供應(yīng)鏈金融服務(wù)大全11篇

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篇（1）

供應(yīng)鏈金融，其主要是指基于某一上下游供應(yīng)鏈出發(fā)，在相關(guān)商業(yè)銀行與供應(yīng)鏈核心企業(yè)的共同引導(dǎo)下，由商業(yè)銀行對(duì)該供應(yīng)鏈的管理情況與核心企業(yè)信用度、實(shí)力等進(jìn)行審查，然后為供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)與上下游企業(yè)提供金融產(chǎn)品與服務(wù)，其本質(zhì)上屬于一種融資模式。而從我國現(xiàn)有供應(yīng)鏈的實(shí)際情況來看，除開核心企業(yè)外，其上下游基本屬于中小型企業(yè)。因此，對(duì)于大部分供應(yīng)鏈金融服務(wù)來說，主要是在審查核心企業(yè)信用度、實(shí)力以及市場(chǎng)發(fā)展前景的前提下向相關(guān)中小型企業(yè)提供金融服務(wù)。

2.前期布局發(fā)展?fàn)顩r

目前，我國整個(gè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)正處于發(fā)展的初期。其中，深發(fā)展的供應(yīng)鏈金融、招行的電子供應(yīng)鏈、華夏銀行的融資共贏鏈以及浦發(fā)銀行的浦發(fā)創(chuàng)富等屬于我國整個(gè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的前驅(qū)。其中在2006年，由深發(fā)展所推出的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開始進(jìn)入市場(chǎng)，其在基于制度、物流金融、產(chǎn)品以及信息與組織管理等平臺(tái)的支持下，完成資源的有效統(tǒng)籌，面對(duì)市場(chǎng)集中推行供應(yīng)鏈金融模式新業(yè)務(wù)；同年，浦發(fā)銀行開始面對(duì)市場(chǎng)推行“供應(yīng)鏈金融解決方案”，接過一年，在整合原有工作經(jīng)驗(yàn)與基礎(chǔ)的前提下，又推出了“供應(yīng)鏈金融”的新服務(wù)理念。相對(duì)來說，其更加容易把握企業(yè)供應(yīng)鏈管理中的國內(nèi)與國際兩個(gè)市場(chǎng)，在有效提升服務(wù)范圍的同時(shí)，也更為符合我國企業(yè)“走出去”的發(fā)展戰(zhàn)略，大大提升了供應(yīng)鏈利益方的盈利空間。根據(jù)一份統(tǒng)計(jì)顯示，深發(fā)展在推行“供應(yīng)鏈金融”方案后，其產(chǎn)品不斷創(chuàng)新與推行。目前，其貨押融資、票據(jù)融資以及能源金融等業(yè)務(wù)在我國相關(guān)領(lǐng)域中均居于領(lǐng)先地位，而其相關(guān)分行在根據(jù)總行的要求下，已相繼形成自身的特色產(chǎn)品。例如，對(duì)于廣州分行來說，其特色產(chǎn)品為“能源金融”服務(wù)業(yè)務(wù)；而對(duì)于上海分行來說，其特色產(chǎn)品為“汽車金融”服務(wù)；對(duì)于大連分行來說，其特色服務(wù)為“糧食金融”。

3.過去一年的發(fā)展情況

總體來看，我國過去一年的質(zhì)押融資態(tài)勢(shì)較為嚴(yán)峻，在我國經(jīng)濟(jì)增速整體放緩的壓力下，大部分產(chǎn)品出現(xiàn)嚴(yán)重過剩的問題，加上行業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)較大，資金鏈條較為容易出現(xiàn)多米諾骨牌效應(yīng)，多個(gè)行業(yè)的供應(yīng)鏈出現(xiàn)資金鏈斷裂的問題。進(jìn)而造成經(jīng)濟(jì)糾紛增多，破壞供應(yīng)鏈自身的誠信體系，其從貿(mào)易商傳導(dǎo)生產(chǎn)商、供應(yīng)商，從我國內(nèi)資銀行影響到外資銀行。

2014年，信用體系所出現(xiàn)的問題已經(jīng)影響到部分供應(yīng)鏈核心企業(yè)，進(jìn)而波及到整條供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)。究其原因，主要是因?yàn)槠渌髽I(yè)存在賬期較長、賒欠越發(fā)嚴(yán)重化以及透明度較差等，再加上相關(guān)企業(yè)自身進(jìn)行重組、人員的變更等，都影響到供應(yīng)鏈條的信用程度。例如，去年所出現(xiàn)的上海鋼貿(mào)事件，其恰恰體現(xiàn)聯(lián)保體系下的弊病，在企業(yè)互相關(guān)聯(lián)串通的前提下，一家企業(yè)向銀行貸款，而其他四家企業(yè)擔(dān)保。相對(duì)來說，在貸款一百萬時(shí)，其他企業(yè)可以補(bǔ)償，但是當(dāng)數(shù)額達(dá)到一億元時(shí)，一出問題整個(gè)供應(yīng)鏈瞬間崩潰，對(duì)供應(yīng)鏈金融服務(wù)具有較大的影響。另外，最近幾年的電商融資一直處于市場(chǎng)的“風(fēng)口浪尖”。例如，某知名電商所注冊(cè)資本為兩億元，而其實(shí)際運(yùn)營資本卻遠(yuǎn)達(dá)四千多億元，這之間明顯存在較大的風(fēng)險(xiǎn)問題，不過其依然屬于我國供應(yīng)鏈金融服務(wù)新方向。

二、供應(yīng)鏈金融服務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展

1.金融業(yè)和物流業(yè)的融合

對(duì)于供應(yīng)鏈金融服務(wù)來說，其業(yè)務(wù)創(chuàng)新需要依賴金融產(chǎn)品的真正創(chuàng)新，而在我國物流大融合、大發(fā)展的背景下，如果銀行資本與物流業(yè)可以有效結(jié)合，那么其所能創(chuàng)造出業(yè)務(wù)將囊括多個(gè)領(lǐng)域。例如，訂單、保單、電商、貿(mào)易、應(yīng)收賬款質(zhì)押、預(yù)付賬款質(zhì)押、進(jìn)出口項(xiàng)下質(zhì)押以及互聯(lián)網(wǎng)等融資模式，另外還有倉單質(zhì)押、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、擔(dān)保品管理、保兌倉、保理倉、融資租賃等等。相對(duì)來說，金融和物流在服務(wù)市場(chǎng)上都屬于一種交易中介，其中金融屬于付款中介，而物流則屬于一種付貨的中介，因此兩者的有效結(jié)合對(duì)雙方屬于一種雙贏的效果。

2.金融和物流對(duì)電子商務(wù)融入

目前，我國大部分電子商務(wù)企業(yè)在進(jìn)行交易平臺(tái)搭建的過程中，也需要擔(dān)當(dāng)著重要融資工作，因此對(duì)交易網(wǎng)站平臺(tái)進(jìn)行經(jīng)營時(shí)必須具有融資與物流功能，從而為買賣雙方進(jìn)行有效的融資工作。而我國相關(guān)商業(yè)銀行與股份制銀行面對(duì)市場(chǎng)的需要，已經(jīng)相繼推出相關(guān)面向電子商務(wù)的融資服務(wù)產(chǎn)品。因此，在金融、物流以及電商越發(fā)緊密聯(lián)系下，市場(chǎng)必然會(huì)出現(xiàn)新的業(yè)務(wù)形態(tài)，例如網(wǎng)上交易、網(wǎng)上融資以及網(wǎng)下交付等業(yè)務(wù)還存在較大的空間。相對(duì)來說，電商轉(zhuǎn)變了人們的交易方式，實(shí)際交易擺脫以往時(shí)空的限制，而交易環(huán)節(jié)也大大縮短，而碎片化的交易訂單充分體現(xiàn)了中小型企業(yè)的銷售空間，完全符合供應(yīng)鏈金融服務(wù)的實(shí)質(zhì)要求，是我國供應(yīng)鏈金融服務(wù)未來創(chuàng)新發(fā)展的重要方向。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的發(fā)展

2013年，我國互聯(lián)網(wǎng)金融開始出現(xiàn)，其主要通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)相關(guān)金融活動(dòng)，避免傳統(tǒng)金融活動(dòng)受時(shí)間與空間限制的影響，大大減少以往通過金融企業(yè)所完成的交易成本。其具體體現(xiàn)在網(wǎng)上銀行、個(gè)人對(duì)個(gè)人（P2P）網(wǎng)絡(luò)借貸、電商融資、基金理財(cái)、第三方支付、市場(chǎng)擔(dān)保貸款等。例如，基于非金融機(jī)構(gòu)來說， 余額寶屬于互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)最為成功的一種方式，其在構(gòu)建的過程中，主要看中大部分網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)企業(yè)需要資金的有效沉淀。當(dāng)然，其在實(shí)現(xiàn)的過程中需要供應(yīng)商同意延期回款，具有大數(shù)據(jù)、小微貸的特色，因此不會(huì)對(duì)相關(guān)企業(yè)提供一次上億元資金的貸款。而對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來說，網(wǎng)絡(luò)銀行屬于互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的主要方向，就針對(duì)工商銀行來講，其網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)占據(jù)全行業(yè)務(wù)的78%左右，平均每分鐘就產(chǎn)生四十萬筆左右的業(yè)務(wù)。

4.大宗商品在線交易的發(fā)展

目前，在我國商家對(duì)顧客（B2C）的電子交易中，零售業(yè)已經(jīng)取得明顯的成績，但是對(duì)于大宗商品來說，其電子交易平臺(tái)經(jīng)營較為冷淡。而基于供應(yīng)鏈金融服務(wù)來說，由于其核心企業(yè)的信用、實(shí)力以及市場(chǎng)前景等處于良好的狀態(tài)，完全符合供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新方向。而在實(shí)際工作上，一定要突破以下七個(gè)方面的內(nèi)容，進(jìn)而積極引導(dǎo)大宗商品在線交易供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。（1）解決線上交易量較小，買賣雙方依賴傳統(tǒng)交易形式；（2）解決政府對(duì)遠(yuǎn)期合約交易的限制，提高上線交易吸引力；（3）為相關(guān)成熟企業(yè)的系統(tǒng)開發(fā)與運(yùn)營提供必要的融資工作；（4）完善市場(chǎng)體系，引導(dǎo)企業(yè)的正常競(jìng)爭(zhēng)；（5）實(shí)現(xiàn)與物流實(shí)體的有效結(jié)合，構(gòu)建信息交流平臺(tái)，并提高倉儲(chǔ)運(yùn)輸能力；（6）完善大額交易市場(chǎng)體系，為合同簽署與結(jié)算提供信用支持；（7）對(duì)于大宗商品在線交易中，大部分平臺(tái)屬于企業(yè)自營。例如，對(duì)于寶鋼、鞍鋼以及首鋼來說，其均具備自身完善的電商交易平臺(tái)，但是在產(chǎn)品銷售上只涉及到自產(chǎn)貨物，即使希望基于交易客戶出發(fā)整合內(nèi)部供銷鏈條，其也存在較大的困難，因此也就無法完成供應(yīng)鏈金融符合的構(gòu)建工作。對(duì)于供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新發(fā)展來說，大宗商品電商化屬于重要的發(fā)展方向，突破口有可能存在于先前所提到的金融和物流有效結(jié)合上，即融資和貨物監(jiān)管的相結(jié)合。

5.在線融資業(yè)務(wù)的發(fā)展

篇（2）

關(guān)鍵詞：廣西糖業(yè)；供應(yīng)鏈金融；模式創(chuàng)新

中圖分類號(hào)：

F83

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1672-3198（2014）18-0106-02

1 前言

廣西壯族自治區(qū)是我國最大的蔗糖主產(chǎn)區(qū)，廣西甘蔗種植面積、糖產(chǎn)量連續(xù)多年居全國首位，而糖業(yè)作為廣西的支柱產(chǎn)業(yè)之一，地位舉足輕重。廣西有33家制糖企業(yè)（集團(tuán)）98家糖廠，制糖業(yè)從業(yè)人員10多萬人。廣西有56個(gè)縣（市、區(qū)），近2000萬農(nóng)民從事糖料蔗種植，占糖業(yè)總?cè)丝?0%左右，有21個(gè)縣一半的財(cái)政收入來自制糖業(yè)稅收，49個(gè)貧困縣中有36個(gè)靠種植糖料蔗解決農(nóng)民溫飽問題。以2007年為例，廣西糖業(yè)行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額36.7億元，占廣西規(guī)模以上工業(yè)利潤總額的13.6%，位居廣西工業(yè)行業(yè)第3位。糖業(yè)作為廣西的支柱型經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)，如何進(jìn)行有效融資就成為了制約廣西糖業(yè)發(fā)展的重要問題，如果不處理好信貸問題，既影響制糖企業(yè)的發(fā)展，也會(huì)帶來廣西的帶來不小的社會(huì)問題。

2 廣西糖業(yè)的融資現(xiàn)狀

廣西轄區(qū)80%以上的糖業(yè)貸款投向如南寧糖業(yè)、貴糖集團(tuán)、東亞糖業(yè)、鳳糖集團(tuán)等大型集團(tuán)客戶。這些集團(tuán)企業(yè)由于信用度高，在供應(yīng)鏈中處于絕對(duì)核心的位置，銀行均給了較高的授信額度。而供應(yīng)鏈上下游的中小企業(yè)由于缺乏有效的擔(dān)保措施，企業(yè)信用不足，尤其是上游蔗農(nóng)缺乏相應(yīng)的信用評(píng)級(jí)方法，很難取得銀行支持。制糖企業(yè)的主要貸款品種是流動(dòng)資金貸款，占整個(gè)集團(tuán)貸款的90%以上，主要用途是收購糖蔗原料環(huán)節(jié)和作為產(chǎn)成品銷售環(huán)節(jié)的庫存資金。同時(shí)，信用貸款是糖業(yè)集團(tuán)貸款的主要擔(dān)保方式，據(jù)統(tǒng)計(jì)，糖業(yè)貸款采用抵押和質(zhì)押方式約占40%，關(guān)聯(lián)保證和信用約占到60%以上，如南寧糖業(yè)抵押率就只有9%。伍衛(wèi)（2007）認(rèn)為這必然將種植風(fēng)險(xiǎn)、糖廠生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、下游公司的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)集中在集團(tuán)企業(yè)，同時(shí)放大集團(tuán)信用，銀行貸款給這些糖業(yè)集團(tuán)后的貸款能否及時(shí)歸還很值得關(guān)注。

制糖集團(tuán)在得到貸款后，會(huì)將貸款用于購買種子、肥料等生產(chǎn)用品，蔗農(nóng)可以憑借合約申請(qǐng)得到這些生產(chǎn)用品，費(fèi)用將在甘蔗交收后進(jìn)行結(jié)算，這其實(shí)也是一種預(yù)付款形式。制糖企業(yè)為了鼓勵(lì)蔗農(nóng)進(jìn)行甘蔗種植，往往是低息甚至是無息發(fā)放這些預(yù)付款，但是制糖企業(yè)卻背負(fù)著巨額貸款帶來的巨額利息，這就給制糖企業(yè)增加了很多運(yùn)營成本。在近幾年糖價(jià)持續(xù)走低的情況下制糖企業(yè)的運(yùn)營成本卻居高不下，影響企業(yè)的收益，銀行卻由于政策的原因還是持續(xù)向制糖企業(yè)輸送資金，這同樣給銀行帶來了很大的負(fù)擔(dān)。因此，廣西糖業(yè)想要得到健康地發(fā)展，銀行想要從制糖企業(yè)的貸款中獲得利益，就必須解決制糖企業(yè)運(yùn)營成本高企的問題。

3 農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融

自從2006年深圳發(fā)展銀行在國內(nèi)銀行業(yè)率先推出“供應(yīng)鏈金融”品牌后，供應(yīng)鏈金融這一概念就吸引國內(nèi)銀行從業(yè)者、學(xué)者們的目光。黃安妮認(rèn)為供應(yīng)鏈金融是指商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)從供應(yīng)鏈整體的角度出發(fā)分析其內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)，運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的信貸模型，實(shí)現(xiàn)物流、信息流和資金流的有效整合，以真實(shí)交易為基礎(chǔ)，以核心企業(yè)的信用狀況為依據(jù)，以未來現(xiàn)金流為還款來源，對(duì)供應(yīng)鏈上不同節(jié)點(diǎn)的企業(yè)提供包括封閉授信支持、結(jié)算、理財(cái)?shù)冉鹑诜?wù)的一種新型融資模式。這也是大多數(shù)學(xué)者認(rèn)可的傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的運(yùn)行模式。

與主要面對(duì)工業(yè)供應(yīng)鏈的傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品相比，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈以其獨(dú)特的供應(yīng)鏈特點(diǎn)另外形成了農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。張艷婷認(rèn)為農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融類似，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈鏈條包括農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)前原材料的采購環(huán)節(jié)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)環(huán)節(jié)、農(nóng)產(chǎn)品的加工環(huán)節(jié)、農(nóng)產(chǎn)品的銷售環(huán)節(jié)、農(nóng)產(chǎn)品最終消費(fèi)環(huán)節(jié)。銀行則是對(duì)這個(gè)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈鏈條中的核心企業(yè)，也就是加工銷售企業(yè)的信用進(jìn)行評(píng)級(jí)，為整個(gè)供應(yīng)鏈鏈條不同節(jié)點(diǎn)的企業(yè)進(jìn)行授信。

我國商業(yè)銀行開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)起步比較晚，2006年深圳銀行才第一次開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)，尤其是農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融更是近幾年才逐漸發(fā)展起來的，國內(nèi)各商業(yè)銀行對(duì)于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理還處于不斷地探索和完善的過程中。對(duì)于商業(yè)銀行來說農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融主要是通過對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)的間接授信來實(shí)現(xiàn)的，這種授信方式是以真實(shí)的貿(mào)易背景為基礎(chǔ)的，在保障貸款資金的用途的基礎(chǔ)上還能防止逆向選擇行為，同時(shí)，以核心企業(yè)為中心還可以形成規(guī)模效益。目前我國對(duì)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要包括以下三種業(yè)務(wù)類型。

3.1 倉單融資

在倉單融資方式中，商業(yè)銀行不以融資企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表或信用記錄作為發(fā)放貸款的主要考察對(duì)象，而是根據(jù)抵押物的價(jià)值來作為主要的考察對(duì)象。所以企業(yè)抵押物的變現(xiàn)能力就成為銀行進(jìn)行授信的主要依據(jù)。在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域里，糧食作物、經(jīng)濟(jì)作物、農(nóng)副產(chǎn)品等農(nóng)產(chǎn)品作為生活必需品具有很強(qiáng)的變現(xiàn)能力。因此倉單融資就成為農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融中主要的業(yè)務(wù)類型之一。

3.2 承兌匯票保貼

承兌匯票保貼即銷貨企業(yè)將其現(xiàn)在（或?qū)恚┗谄渑c購貨方訂立的貨物銷售合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行向其提供資金融通服務(wù)。承兌匯票保貼的實(shí)質(zhì)就是銀行通過收購債權(quán)的方式對(duì)銷貨企業(yè)提供融資。在一般的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈中，風(fēng)險(xiǎn)就從制糖企業(yè)轉(zhuǎn)移到成品糖收購商，銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)就要減輕很多。

3.3 反向保理

反向保理是指銀行和資金實(shí)力強(qiáng)大、信用情況好的優(yōu)質(zhì)的大農(nóng)業(yè)企業(yè)簽訂協(xié)議，對(duì)供應(yīng)鏈上有供貨關(guān)系的農(nóng)戶提供保理融資。這是最能體現(xiàn)供應(yīng)鏈金融理念的融資業(yè)務(wù)。這個(gè)模式的運(yùn)行方式是由核心企業(yè)簽發(fā)應(yīng)收賬款憑證給農(nóng)民，農(nóng)民向銀行以這應(yīng)收賬款憑證作保申請(qǐng)貸款，農(nóng)民用所貸資金組織農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，產(chǎn)品成熟時(shí)將產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓給核心企業(yè)，票據(jù)到期后，核心企業(yè)向銀行付款沖銷農(nóng)民交付給銀行的應(yīng)付賬款。這種融資方式不僅使農(nóng)民獲得可所需的生產(chǎn)資金，又能夠在不增加產(chǎn)品收購商的貸款壓力下保障其貨源，還能夠降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈上各節(jié)點(diǎn)企業(yè)的共贏。

4 廣西糖業(yè)實(shí)行供應(yīng)鏈金融模式創(chuàng)新的可行性分析

4.1 蔗糖產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈

糖業(yè)供應(yīng)鏈鏈條上的實(shí)體包括了蔗農(nóng)、制糖企業(yè)、經(jīng)銷商、用戶和物流公司等。一條完整的蔗糖產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈通常始于蔗農(nóng)，止于糖產(chǎn)品的最終用戶。目前制糖企業(yè)的物流主要還是在蔗糖成熟的季節(jié)向運(yùn)輸公司租賃大車來運(yùn)輸甘蔗，而供應(yīng)鏈上的物流最佳方式是外包給第三方物流企業(yè)，借助第三方物流企業(yè)的專業(yè)服務(wù)承擔(dān)物流工作，這樣會(huì)使得制糖企業(yè)運(yùn)輸成本將有很大程度的降低，糖廠不需要對(duì)每一個(gè)大車司機(jī)都分配每一天的工作任務(wù)，只需要告知物流企業(yè)整體的運(yùn)輸方案，其他就可以由物流企業(yè)來布置每一輛車的工作任務(wù)，并且第三方物流服務(wù)的質(zhì)量和專業(yè)化程度都較高，制糖企業(yè)不需要擔(dān)心運(yùn)輸過程中出現(xiàn)太大的問題。蔗糖產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈?zhǔn)且灾铺瞧髽I(yè)為核心的農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈模式，整條供應(yīng)鏈的主導(dǎo)者是制糖企業(yè)。作為蔗糖產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈上的核心，制糖企業(yè)連接了蔗農(nóng)和與最終消費(fèi)者相連的糖產(chǎn)品經(jīng)銷商，制糖企業(yè)往往事先與蔗農(nóng)簽訂購買合同，并對(duì)其進(jìn)行甘蔗生產(chǎn)的資金扶持、技術(shù)指導(dǎo)，幫助蔗農(nóng)們種植好甘蔗，到了甘蔗收獲季節(jié)，糖廠則以商議好的價(jià)格收購成熟的甘蔗。

4.2 糖業(yè)供應(yīng)鏈的特點(diǎn)

與其他行業(yè)的供應(yīng)鏈比起來，糖業(yè)供應(yīng)鏈有以下特點(diǎn)：

（1）核心企業(yè)與上下游企業(yè)聯(lián)系更緊密。傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈的核心企業(yè)與上下游企業(yè)的聯(lián)系并不密切，往往核心企業(yè)有很多個(gè)供應(yīng)商可供選擇，當(dāng)上游供應(yīng)商需要貸款的時(shí)候很難讓核心企業(yè)出面為其作保。而農(nóng)業(yè)核心企業(yè)與上游農(nóng)戶之間的聯(lián)系則緊密得多，尤其是制糖企業(yè)與蔗農(nóng)的聯(lián)系十分緊密。制糖企業(yè)的蔗區(qū)是由政府劃分的，在很多年內(nèi)都不會(huì)發(fā)生變動(dòng)，而蔗區(qū)內(nèi)的蔗農(nóng)種植的甘蔗往往也是供給同一家制糖企業(yè)。而且蔗農(nóng)貸款的主要用途是用于購買肥料、種子等生產(chǎn)用品，這一部分的貸款制糖企業(yè)可以提供擔(dān)保。

（2）貸款具有季節(jié)性。傳統(tǒng)供應(yīng)鏈中的上下游中小企業(yè)貸款一般是為了彌補(bǔ)流動(dòng)資金的短缺，這筆錢銀行貸出去后比較難以判斷什么時(shí)候能夠回款，這也是造成核心企業(yè)不愿意為上下游企業(yè)作保的一個(gè)原因。而農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融中的農(nóng)民所種植的作物是有季節(jié)性的，銀行很容易就能判斷出大概什么時(shí)候能夠回款，而且現(xiàn)在很多農(nóng)作物都是作為期貨被估價(jià)的，銀行也方便判斷農(nóng)作物的價(jià)格。

4.3 目前開展糖業(yè)供應(yīng)鏈金融面臨的困難

糖業(yè)供應(yīng)鏈鏈條的緊密性利于供應(yīng)鏈金融的開展，可是目前針對(duì)糖業(yè)的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品卻鮮有出現(xiàn)，目前制糖企業(yè)融資所運(yùn)用到的還是傳統(tǒng)的融資模式，這給制糖企業(yè)跟銀行都帶來了很大的負(fù)擔(dān)。筆者認(rèn)為供應(yīng)鏈金融難以展開主要有以下幾方面的原因：

（1）糖業(yè)供應(yīng)鏈之間缺少第三方物流企業(yè)的介入。甘蔗成熟后制糖企業(yè)是向運(yùn)輸公司租借運(yùn)輸車輛進(jìn)行運(yùn)輸，甘蔗運(yùn)輸過來后就直接進(jìn)行榨糖，產(chǎn)成品也直接放在制糖企業(yè)的倉庫中進(jìn)行儲(chǔ)存。這種模式下銀行很難對(duì)供應(yīng)鏈的物流情況進(jìn)行監(jiān)督。

（2）糖業(yè)作為廣西的支柱型產(chǎn)業(yè)，在政策上是受到特殊對(duì)待的。即使在糖價(jià)持續(xù)走低，制糖企業(yè)經(jīng)營困難的情況下，幾個(gè)大型的制糖企業(yè)集團(tuán)可以以相對(duì)容易的方式從銀行獲得大筆貸款。一般的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈鏈條上，核心企業(yè)是與上游的中小型企業(yè)合作，并不是直接與零散的農(nóng)戶進(jìn)行合作。而糖業(yè)供應(yīng)鏈鏈條上，制糖企業(yè)作為核心企業(yè)是直接與蔗農(nóng)進(jìn)行合作的。這樣分散的農(nóng)戶會(huì)大幅增加銀行的信用評(píng)價(jià)工作。

5 糖業(yè)供應(yīng)鏈的創(chuàng)新模式

由于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)出現(xiàn)的比較晚，發(fā)展還不充分，尤其是農(nóng)業(yè)的核心企業(yè)還不同于其他產(chǎn)業(yè)的核心企業(yè)，農(nóng)業(yè)的核心企業(yè)往往要配合上游的農(nóng)民或者養(yǎng)殖公司來進(jìn)行加工制作，因此對(duì)于是否能將供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)復(fù)制到農(nóng)業(yè)中來以及如何復(fù)制還沒有形成一個(gè)統(tǒng)一的定論。很多商業(yè)銀行出于風(fēng)險(xiǎn)防范的角度并未把農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融作為單獨(dú)的信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行開展。而糖業(yè)供應(yīng)鏈金融要想真正應(yīng)用到實(shí)際中，還要針對(duì)廣西糖業(yè)的現(xiàn)狀進(jìn)行改進(jìn)和創(chuàng)新。

5.1 “制糖企業(yè)+農(nóng)村合作社+銀行”模式

對(duì)于有條件的蔗區(qū)建立“制糖企業(yè)+合作社+銀行”模式，蔗農(nóng)通過合作社形式對(duì)種植甘蔗的土地進(jìn)行流轉(zhuǎn)、整合，由每家每戶單獨(dú)種植的生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)變?yōu)檗r(nóng)民專業(yè)合作社集約化和規(guī)模化管理。然后銀行與農(nóng)村合作社簽訂協(xié)議，以農(nóng)村合作社代替農(nóng)民作為承貸主體來申請(qǐng)貸款，制糖企業(yè)提供連帶保證責(zé)任。然后農(nóng)村合作社與制糖企業(yè)簽訂甘蔗購銷合同。銀行再與制糖企業(yè)簽訂協(xié)議，由制糖企業(yè)協(xié)助銀行將農(nóng)村合作社貸款本息從甘蔗收購款中代扣，確保銀行信貸資金的封閉運(yùn)行。農(nóng)村合作社也可以作為第三方物流中轉(zhuǎn)站代替對(duì)甘蔗的運(yùn)輸進(jìn)行監(jiān)督。這種方式方便銀行對(duì)糖業(yè)供應(yīng)鏈上游進(jìn)行信用評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)控制。

這樣的模式實(shí)現(xiàn)了參與各方的互利互惠、共同發(fā)展。對(duì)于蔗農(nóng)來說，這樣的方式將他們從土地解放出來，因?yàn)閺V西是一個(gè)多山地形，農(nóng)民分到的土地并不都適合種植甘蔗，很多農(nóng)民將甘蔗種在坡上，用平整的土地來種植水稻之類的農(nóng)作物。這樣的種植方式不利于管理，在收割的時(shí)候也不利于用機(jī)械收割，只能用人力進(jìn)行收割，這就增大了農(nóng)民的種植成本和勞動(dòng)時(shí)間。如果統(tǒng)一在一片較為平整的土地上集體種植甘蔗的話既利于管理，又利于機(jī)械收割。對(duì)于制糖企業(yè)來說，這種方式穩(wěn)定了原料基地，降低了財(cái)務(wù)成本，便于實(shí)施低成本戰(zhàn)略。對(duì)于銀行而言，這種模式在低風(fēng)險(xiǎn)的條件下，開拓了新的業(yè)務(wù)品種，增加了客戶群，差異化經(jīng)營策略得以實(shí)施，核心競(jìng)爭(zhēng)力顯著增強(qiáng)。

5.2 “制糖公司+銀行+蔗農(nóng)”模式

對(duì)于土地極為分散、難以建立農(nóng)村合作社的蔗區(qū)就采取“制糖公司+銀行+蔗農(nóng)”的模式。農(nóng)戶與制糖企業(yè)簽訂訂單；然后農(nóng)民向銀行提交制糖企業(yè)開出的應(yīng)付賬款憑證，銀行為提交應(yīng)付賬款憑證的農(nóng)戶發(fā)放貸款；待收割后，農(nóng)戶按照訂單向制糖企業(yè)出售甘蔗，而制糖企業(yè)按訂單收購甘蔗，然后制糖企業(yè)直接打款給銀行沖銷那些應(yīng)付賬款。這就是典型的反向保理業(yè)務(wù)。

這種模式利用制糖企業(yè)與蔗農(nóng)之間穩(wěn)定的購銷關(guān)系，以合同、協(xié)議等方式作為支撐，實(shí)現(xiàn)資金流在制糖企業(yè)、蔗農(nóng)、銀行之間封閉運(yùn)行，在保證貸款安全性的前提下，有效緩解了蔗農(nóng)融資難問題同時(shí)也降低了制糖企業(yè)的財(cái)務(wù)成本和銀行的風(fēng)險(xiǎn)。

5.3 “制糖公司+保險(xiǎn)公司+銀行+蔗農(nóng)”模式

當(dāng)前，農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)體系的缺少是農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈資金使用的最難跨越問題。因此，需要進(jìn)一步研究如何防范農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的資金的體系風(fēng)險(xiǎn)，組建農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)體系。這需要保險(xiǎn)公司參與到整個(gè)糖業(yè)供應(yīng)鏈的監(jiān)管過程中，隨時(shí)對(duì)供應(yīng)鏈中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控和預(yù)警。目前國內(nèi)還沒有較為成熟的農(nóng)業(yè)政策性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，政府需要加強(qiáng)對(duì)方面農(nóng)業(yè)問題的關(guān)注。這個(gè)模式的運(yùn)行方式可以參照國外較為成熟的成果：中央財(cái)政和地方性財(cái)政按比例提供專項(xiàng)資金，交由農(nóng)業(yè)政策性保險(xiǎn)公司進(jìn)行分配管理；強(qiáng)制保險(xiǎn)與自愿保險(xiǎn)相結(jié)合，為蔗糖行業(yè)和其他農(nóng)產(chǎn)品提供保險(xiǎn)。

保險(xiǎn)公司的進(jìn)入使供應(yīng)鏈上制糖公司、銀行和農(nóng)民所背負(fù)的風(fēng)險(xiǎn)大為減少，而且保險(xiǎn)公司也能拓展新的業(yè)務(wù)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)各方的互利互惠。政府的介入也能加強(qiáng)蔗農(nóng)的種植信心，增加種植積極性。

6 結(jié)語

糖業(yè)供應(yīng)鏈信貸模式，研發(fā)設(shè)計(jì)思路以市場(chǎng)為導(dǎo)向，順應(yīng)了農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的發(fā)展趨勢(shì)，拓了金融服務(wù)的創(chuàng)新。通過充分發(fā)揮資金的驅(qū)動(dòng)作用，以利益為基礎(chǔ)把糖業(yè)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)緊密結(jié)合在一起，解決了廣西糖業(yè)發(fā)展過程當(dāng)中的融資困難的問題，有助于廣西“甜蜜”事業(yè)的發(fā)展。

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篇（3）

物聯(lián)網(wǎng)的興起使人類能以精細(xì)、動(dòng)態(tài)的方式對(duì)信息流、物流、資金流進(jìn)行“可視化管理”，從而達(dá)到優(yōu)化資源配置的目的。這與商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融利用物流、信息流實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)防控的思想本質(zhì)相同，因此，隨著物聯(lián)網(wǎng)在實(shí)際運(yùn)用中的逐漸深入，物聯(lián)網(wǎng)將為商業(yè)銀行帶來巨大的商機(jī)。

供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵

根據(jù)Michael Lamoureus的定義，供應(yīng)鏈金融是一種在核心企業(yè)主導(dǎo)的企業(yè)生態(tài)圈中，對(duì)資金的可得性和成本進(jìn)行系統(tǒng)性優(yōu)化的過程。供應(yīng)鏈金融解決方案由多方機(jī)構(gòu)參與，包括金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)、鏈上企業(yè)、物流倉儲(chǔ)機(jī)構(gòu)以及連接貿(mào)易雙方和金融機(jī)構(gòu)的信息技術(shù)平臺(tái)提供商組合而成。供應(yīng)鏈金融引入核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司等新的風(fēng)險(xiǎn)控制變量，增加中小企業(yè)獲得信貸機(jī)會(huì)，取代傳統(tǒng)的抵押擔(dān)保方式，以相當(dāng)于“團(tuán)購”方式解決中小企業(yè)貸款難題。中小企業(yè)可以將未來貨權(quán)、應(yīng)收賬款、未來銷售收入作為質(zhì)押商品實(shí)現(xiàn)融資，甚至憑借在供應(yīng)鏈中信譽(yù)獲得無抵押融資。

在該運(yùn)作模式中，倉儲(chǔ)機(jī)構(gòu)作為獨(dú)立的第三方參與質(zhì)押物監(jiān)管活動(dòng)，與銀行、中小企業(yè)聯(lián)系緊密。質(zhì)押物監(jiān)管必須借助強(qiáng)大的信息平臺(tái)和精準(zhǔn)的監(jiān)管流程設(shè)計(jì)，保證對(duì)符合銀行要求的質(zhì)押物進(jìn)行監(jiān)管。在加強(qiáng)供應(yīng)鏈中企業(yè)間的合作聯(lián)系的前提下，未來供應(yīng)鏈金融將朝著不斷延伸鏈上金融服務(wù)長度方向發(fā)展。物聯(lián)網(wǎng)能把所有物品通過射頻識(shí)別等設(shè)備與互聯(lián)網(wǎng)連接，將產(chǎn)品供需信息對(duì)接，加強(qiáng)供應(yīng)鏈上下游更多企業(yè)間的合作，整體上提高供應(yīng)鏈信用資質(zhì)。銀行通過物聯(lián)網(wǎng)同核心企業(yè)和物流監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作，全面“可視化追蹤”把握中小企業(yè)的還貸能力，大大降低操作風(fēng)險(xiǎn)。

物聯(lián)網(wǎng)在供應(yīng)鏈中的運(yùn)用

（一）物聯(lián)網(wǎng)概念、結(jié)構(gòu)

物聯(lián)網(wǎng)是指通過信息傳感設(shè)備，按照約定的協(xié)議，把任何物品與互聯(lián)網(wǎng)連接，進(jìn)行信息交換和通信，以實(shí)現(xiàn)智能化識(shí)別、定位、跟蹤、監(jiān)控的一種網(wǎng)絡(luò)。它的最終目標(biāo)是為每一個(gè)物品建立全球的、開放的標(biāo)識(shí)標(biāo)準(zhǔn)，它的發(fā)展不僅能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)物品的實(shí)時(shí)跟蹤，而且能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)企業(yè)透明化、精細(xì)化、可視化管理。

在物聯(lián)網(wǎng)中，通常使用RFID（自動(dòng)射頻識(shí)別）技術(shù)。RFID系統(tǒng)包括前端的射頻終端和后臺(tái)的計(jì)算機(jī)信息管理系統(tǒng)。射頻終端包括讀寫器和標(biāo)簽。標(biāo)簽用于存儲(chǔ)所標(biāo)識(shí)物品屬性的信息；讀寫器作為信息采集終端，利用射頻信號(hào)對(duì)標(biāo)簽進(jìn)行識(shí)別并與計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)進(jìn)行通信，將RFID與Internet相結(jié)合，將讀寫器安裝到任何需要采集信息的地方，通過Internet全程跟蹤貼帶電子標(biāo)簽的物品，這樣所有物品和Internet組成了“物聯(lián)網(wǎng)”。RFID最大的應(yīng)用領(lǐng)域是供應(yīng)鏈，同供應(yīng)鏈有共同目標(biāo)。

（二）物聯(lián)網(wǎng)在供應(yīng)鏈中架構(gòu)

供應(yīng)商運(yùn)行物聯(lián)網(wǎng)依靠分布在各企業(yè)的物聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)器連接。信息服務(wù)器既要保證與供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的信息傳遞，又要對(duì)來自物聯(lián)網(wǎng)內(nèi)外的查詢進(jìn)行身份鑒別和提供信息服務(wù)。根據(jù)服務(wù)供應(yīng)鏈這一構(gòu)想，在物聯(lián)網(wǎng)信息管理系統(tǒng)中，將其布局分層化。第一層，RFID應(yīng)用管理系統(tǒng)存在于生產(chǎn)商或運(yùn)輸商等底層的服務(wù)器中，負(fù)責(zé)傳輸物品的生產(chǎn)、流通信息；第二層，對(duì)來自不同地方、不同格式的數(shù)據(jù)過濾和標(biāo)準(zhǔn)化處理；第三層，提供數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和查詢等功能。

圖1是物聯(lián)網(wǎng)運(yùn)用供應(yīng)鏈金融的模式。通過RFID 的無線通信方式，讀寫器讀取存儲(chǔ)在電子標(biāo)簽上的數(shù)據(jù)；經(jīng)過中間件過濾掉重復(fù)讀取的數(shù)據(jù)后，生成事件序列，傳送給企業(yè)應(yīng)用軟件；企業(yè)應(yīng)用軟件通過互聯(lián)網(wǎng)或者局域網(wǎng)訪問由電子標(biāo)簽信息指示的信息服務(wù)器，獲取產(chǎn)品的相關(guān)信息；銀行通過公共信息平臺(tái)獲得企業(yè)產(chǎn)品流、資金流等數(shù)據(jù)，并據(jù)此分析企業(yè)融資前后經(jīng)營情況。圖1中的RFID標(biāo)簽存儲(chǔ)容量可以根據(jù)用戶需要進(jìn)行設(shè)計(jì)。

物聯(lián)網(wǎng)優(yōu)化供應(yīng)鏈企業(yè)成員融資過程

物聯(lián)網(wǎng)輔助銀行對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用調(diào)查。客戶向銀行申請(qǐng)授信，在以往，除了提供營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記、公司章程、財(cái)務(wù)報(bào)告等紙質(zhì)證明材料之外，還需要提供一段時(shí)間內(nèi)的企業(yè)購銷合同、抵押物信息，如庫存、房屋。若銀行通過物聯(lián)網(wǎng)接口，進(jìn)入其管理系統(tǒng)，查詢近期企業(yè)經(jīng)營信息，由此決定是否對(duì)企業(yè)用信，省卻了企業(yè)收集、整理用信資料時(shí)間。

物聯(lián)網(wǎng)加快貸款審批速度。一般而言，銀行在受理一項(xiàng)業(yè)務(wù)后，通常要至少一個(gè)工作周的時(shí)間來審核業(yè)務(wù)的可行性，業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)從親自并且多次走訪收集待授信客戶的信息，到資料整理與洽談、申報(bào)審批、簽署合同及至貸后管理等一系列工作，在實(shí)際工作中，都需要相應(yīng)專職人員處理，加上客戶屬于中小企業(yè)，關(guān)于融資的信息不對(duì)稱問題相對(duì)更多，增加溝通時(shí)間。所以，如果物聯(lián)網(wǎng)在企業(yè)中被運(yùn)用，銀行通過物聯(lián)網(wǎng)掌握企業(yè)更準(zhǔn)確的資金流、產(chǎn)品流的情況，將極大減少人力成本、溝通時(shí)間。

物聯(lián)網(wǎng)提升貸后管理效率。貸款審批通過后，銀行對(duì)貨權(quán)進(jìn)行嚴(yán)格審核復(fù)核，然后通過物聯(lián)網(wǎng)內(nèi)部系統(tǒng)加強(qiáng)管理，減少人為管理環(huán)節(jié)，降低操作風(fēng)險(xiǎn)。

物聯(lián)網(wǎng)中電子感應(yīng)器用于檢測(cè)貨物保管狀態(tài)。當(dāng)感應(yīng)器感知抵押物存在質(zhì)變風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，及時(shí)向信息管理系統(tǒng)發(fā)出信號(hào)和通知客戶。這方便銀行快速判斷抵押物的狀況，決定是否重新進(jìn)行價(jià)格核定與跌價(jià)補(bǔ)償。若總跌價(jià)超過銀行最低授信額度，且借款人未追加質(zhì)物或提供新的擔(dān)保，立即宣布授信提前到期，在與客戶溝通后，采取拍賣等措施出售質(zhì)物，償還貸款。RFID監(jiān)管客戶提貨。在物流倉儲(chǔ)現(xiàn)場(chǎng)安裝RFID電子監(jiān)控設(shè)備，客戶一旦提貨，通過物聯(lián)網(wǎng)傳遞信號(hào)，由銀行發(fā)出提換貨指令后，倉儲(chǔ)監(jiān)管人員根據(jù)指令發(fā)貨。

物聯(lián)網(wǎng)信息管理系統(tǒng)實(shí)時(shí)監(jiān)督企業(yè)貸后經(jīng)營。物聯(lián)網(wǎng)如同一臺(tái)監(jiān)視器。銀行在線實(shí)時(shí)監(jiān)控授信企業(yè)日常結(jié)算與現(xiàn)金流狀況，結(jié)合倉儲(chǔ)機(jī)構(gòu)提供的抵押物的信息，共同對(duì)授信企業(yè)的經(jīng)營變化與財(cái)務(wù)狀況予以掌握，及時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警措施。

銀行借助物聯(lián)網(wǎng)獲得優(yōu)質(zhì)監(jiān)管

供應(yīng)鏈金融涉及多方經(jīng)營單位，其中，與物流倉儲(chǔ)機(jī)構(gòu)合作，負(fù)責(zé)抵押物的監(jiān)管，對(duì)發(fā)展供應(yīng)鏈金融發(fā)展非常重要。

物聯(lián)網(wǎng)的信息管理系統(tǒng)連接物流倉儲(chǔ)機(jī)構(gòu)，使銀行方便監(jiān)管鏈上中小企業(yè)抵押物。RFID技術(shù)可以使銀行與物流監(jiān)管機(jī)構(gòu)間采用信息系統(tǒng)協(xié)同傳輸。這種方式取代傳真、電話、紙張等點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的傳統(tǒng)傳輸方式。相應(yīng)地，通過RFID技術(shù)，企業(yè)和銀行可以很清楚地了解和把握抵押物從生產(chǎn)、運(yùn)輸?shù)戒N售的每一環(huán)節(jié)，安裝在工廠、配送中心、物流監(jiān)管倉庫的閱讀器，能夠自動(dòng)記錄物品在整個(gè)供應(yīng)鏈的流動(dòng)。從整個(gè)集成供應(yīng)鏈看，供應(yīng)鏈的透明度和信息的準(zhǔn)確度將得到最大限度的發(fā)揮，恰好解決銀行難于監(jiān)管問題。圖2是融資環(huán)節(jié)中的倉儲(chǔ)監(jiān)管流程。

從圖2可以看到銀行授信前，必須經(jīng)過很多個(gè)環(huán)節(jié)，而且每個(gè)環(huán)節(jié)都需要人工完成，延長業(yè)務(wù)辦理時(shí)間。而物聯(lián)網(wǎng)的使用，可以協(xié)同管理供應(yīng)鏈上的企業(yè)同倉儲(chǔ)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的交易，極大的節(jié)約辦理時(shí)間。尤其在倉儲(chǔ)交易、抵押交易環(huán)節(jié)，物聯(lián)網(wǎng)具有不可比擬的優(yōu)勢(shì)。

銀行與鏈上企業(yè)達(dá)成交易后，銀行將來自企業(yè)的抵押物交予合作倉庫。由倉庫負(fù)責(zé)保管抵押物，并定期同銀行核查抵押物的貨值。例如，當(dāng)?shù)盅何锶霂鞎r(shí)，裝在倉庫門口的RFID掃描抵押物，接著，讀碼器掃描銀行和企業(yè)雙方簽訂的抵押單據(jù)，檢查貨物數(shù)量是否與單據(jù)匹配。車上的每個(gè)抵押物上都裝有射頻識(shí)別（RFID）標(biāo)簽，它含有一個(gè)惟一標(biāo)識(shí)該抵押物的產(chǎn)品電子代碼（EPC）。貨車駛出倉庫時(shí)，門口的RFID識(shí)讀器啟動(dòng)這些標(biāo)簽。于是貨物“蘇醒”過來，并自動(dòng)在“物聯(lián)網(wǎng)（Internet of Things）”上“注冊(cè)”自己信息。運(yùn)輸?shù)胶献鱾}庫，搬運(yùn)工直接將抵押物入庫上架（通過RFID識(shí)讀器，倉庫的庫存系統(tǒng)自動(dòng)記錄入庫信息），庫管人員從物聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)確認(rèn)此次存貨量，同時(shí)抵押物信息傳遞到銀行系統(tǒng)。

供應(yīng)鏈金融未來發(fā)展

隨著信息化時(shí)代的發(fā)展，物聯(lián)網(wǎng)輔助供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新，拓寬中小企業(yè)融資渠道，使供應(yīng)鏈金融服務(wù)電子化、網(wǎng)絡(luò)化和自動(dòng)化。供應(yīng)鏈金融服務(wù)未來需要提升的方面包括供銷企業(yè)從提交融資申請(qǐng)到放款，企業(yè)從補(bǔ)充保證金到去監(jiān)管倉庫贖貨；供應(yīng)鏈成員企業(yè)工作采用全流程電子化處理，替代紙質(zhì)合同、蓋章、傳真、電話等線下繁瑣工作，幫助企業(yè)最大限度節(jié)省管理費(fèi)用。據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅銀企傳遞單據(jù)的快遞費(fèi)用就可節(jié)約99%。

此外，核心企業(yè)要全面快捷掌握本企業(yè)和供應(yīng)鏈成員的金融業(yè)務(wù)信息；供銷企業(yè)能及時(shí)掌握額度、融資、結(jié)算、質(zhì)物等信息，便于合理安排采購計(jì)劃、生產(chǎn)、銷售進(jìn)度等；物流企業(yè)可以準(zhǔn)確獲得核心企業(yè)、供銷企業(yè)融資、質(zhì)物出入庫、商品價(jià)格等信息，有利于提高監(jiān)管水平。供應(yīng)鏈金融運(yùn)用物聯(lián)網(wǎng)后，能使核心企業(yè)下游客戶利用存貨融資的范圍大大拓展，如藥品、醫(yī)療器械、農(nóng)產(chǎn)品、半成品等。同時(shí)，銀行在財(cái)務(wù)供應(yīng)鏈管理方面還可以提供若干中間業(yè)務(wù)服務(wù)，包括財(cái)務(wù)管理咨詢、現(xiàn)金管理、資信調(diào)查和貸款承諾等服務(wù)；也可以針對(duì)供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)，幫助它們分析供應(yīng)鏈上不同環(huán)節(jié)的資金需求和融資能力，找出融資瓶頸問題從而提出降低整體供應(yīng)鏈成本的最優(yōu)方案并協(xié)助其實(shí)施。

結(jié)論

在全球化背景下，供應(yīng)鏈金融作為一種服務(wù)中小企業(yè)的創(chuàng)新金融服務(wù)早已出現(xiàn)在國際銀行業(yè)，在近幾年，它廣泛進(jìn)入我國金融市場(chǎng)。我國商業(yè)銀行還可通過創(chuàng)新原供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，將其廣泛用于微型企業(yè)中。但我國供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式狹窄，沒有突破傳統(tǒng)信貸方式，且受到信息不對(duì)稱、銀行觀念落后的影響，極大地阻礙該金融服務(wù)的使用。物聯(lián)網(wǎng)能鞏固供應(yīng)鏈伙伴合作關(guān)系，增強(qiáng)彼此間凝聚力。基于物聯(lián)網(wǎng)的思想，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)可以從專注于對(duì)企業(yè)本身信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)整個(gè)供應(yīng)鏈及其交易的評(píng)估，這樣既真正評(píng)估了業(yè)務(wù)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也使更多的企業(yè)能夠進(jìn)入銀行的服務(wù)范圍。

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篇（4）

根據(jù)雙方的協(xié)議，京東的供應(yīng)商可根據(jù)與京東簽署的銷售合同、貨物單據(jù)、保單及京東的確認(rèn)文件，在第三方保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保后，獲得中國銀行的融資。此外，京東還表示，將以自有資金為供應(yīng)商提供部分融資。目前，京東已累計(jì)融資15億美元，從中國銀行、建設(shè)銀行、工商銀行、交通銀行等金融機(jī)構(gòu)處獲得超過50億元人民幣的授信。

京東首席戰(zhàn)略官趙國慶對(duì)與中銀北京的合作表示相當(dāng)?shù)钠诖榻B稱，京東現(xiàn)有供應(yīng)商超過1萬家，與中國銀行北京分行的合作，能夠通過提供融資支持，幫助供應(yīng)商加快資金流轉(zhuǎn)。中銀北京分行行長張金良也是躊躇滿志地表示：“希望中行、京東商城、供應(yīng)商三方加強(qiáng)合作，把這個(gè)業(yè)務(wù)效率、規(guī)模做起來。”

無獨(dú)有偶，蘇寧電器也在近日公告，稱公司境外全資子公司香港蘇寧電器有限公司與關(guān)聯(lián)方蘇寧電器集團(tuán)共同出資3億元發(fā)起設(shè)立“重慶蘇寧小額貸款有限公司”。此前，蘇寧已通過南京蘇寧易付寶網(wǎng)絡(luò)科技有限公司開展了預(yù)付卡發(fā)行、第三方支付等金融服務(wù)業(yè)務(wù)。

京東商城和蘇寧電器雙展金融服務(wù)的背后，是電商將原本立足于用戶競(jìng)爭(zhēng)的“戰(zhàn)火”燒至供應(yīng)鏈，未來各大佬圍繞這一新的競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域的爭(zhēng)奪必將更加激烈。

京東的金融野心

根據(jù)京東商城的介紹，其金融服務(wù)包括B2B和B2C兩部分。其中，B2B部分對(duì)供應(yīng)商提供投/融資服務(wù)。融資服務(wù)包括訂單融資、入庫單融資、應(yīng)收賬款融資、委托貸款融資等，投資服務(wù)則包括協(xié)同投資信托計(jì)劃、資產(chǎn)包轉(zhuǎn)移計(jì)劃等。

在這些融資中，供應(yīng)商可根據(jù)與京東簽署的銷售合同、貨物單據(jù)、保單及京東的確認(rèn)文件，在第三方保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保后，獲得中國銀行的融資。京東商城扮演供應(yīng)商與銀行之間的授信角色，資金的發(fā)放由銀行來完成。據(jù)悉，京東供應(yīng)鏈金融服務(wù)的貸款利率在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮10%-30%，年化利率低于阿里小貸。

除了面對(duì)上游供應(yīng)商的融資投資服務(wù)外，京東商城還計(jì)劃向普通用戶推出金融頻道，包括面向普通消費(fèi)者的保險(xiǎn)、理財(cái)、黃金、信用交易等。

實(shí)際上，京東商城此次在金融領(lǐng)域的發(fā)力并非首度嘗鮮。就在11月，京東商城收購網(wǎng)銀在線，悄然“入侵”第三方支付市場(chǎng)。據(jù)本刊記者了解，網(wǎng)銀在線到目前為止已與包括四大國有銀行、銀聯(lián)及農(nóng)信銀在內(nèi)的80多家金融機(jī)構(gòu)有合作關(guān)系，開通了300多個(gè)銀行結(jié)算接口，支持互聯(lián)網(wǎng)、POS、手機(jī)、電話等多種線上線下的終端支付形式，以及銀行卡、外卡、電信卡等各種支付工具。京東商城對(duì)其收購之后，在獲得寶貴的支付業(yè)務(wù)許可證的同時(shí)，還擁有自己的支付體系，對(duì)用戶信息和用戶體驗(yàn)的掌控能力將會(huì)更強(qiáng)，有利于建立自己的生態(tài)系統(tǒng)。易觀國際分析師陳壽送就表示，京東推出供應(yīng)鏈金融是在其已經(jīng)構(gòu)筑的生態(tài)系統(tǒng)中為商家提供服務(wù)的一部分。

業(yè)界猜測(cè)，京東商城下一步或許會(huì)在用戶池和商戶池的基礎(chǔ)上不斷推出利潤率高的衍生產(chǎn)品，金融服務(wù)也將很有可能成為京東商城的支柱業(yè)務(wù)之一。

卡位供應(yīng)鏈

無論是京東商城，還是蘇寧電器，它們開展金融服務(wù)都繞不開一個(gè)共同的勁敵——阿里巴巴。

2010年，阿里小貸公司在杭州成立，打造“平臺(tái)+小貸”的融資模式，利用眾多支付寶注冊(cè)用戶所產(chǎn)生的巨額在途資金等資源，由合作銀行提供貸款服務(wù)。截至2012年6月，阿里小貸已為13萬家小微企業(yè)提供貸款超260億元。今年7月20日，阿里小貸實(shí)現(xiàn)單日利息收入100萬元，以此計(jì)算，阿里金融的利息收入一年將高達(dá)驚人的3.65億元。

阿里小貸在過去兩年中賺得盆滿缽滿，這也讓阿里巴巴在未來的布局上對(duì)金融有了更多傾斜。在今年9月的網(wǎng)商大會(huì)上，阿里巴巴董事局主席馬云就提出阿里明年的“平臺(tái)、金融、數(shù)據(jù)”計(jì)劃，再次將金融列為發(fā)展重點(diǎn)。

阿里小貸賺得滿地流油，但對(duì)廣大的中小賣家而言，由于信用擔(dān)保憑證出具困難，獲得融資并不容易。此外，中小賣家獲得融資的成本也是相對(duì)高昂。阿里小貸單筆金額一般在5-100萬元，由于賣家規(guī)模小，風(fēng)險(xiǎn)較高，年化利率通常在18%左右，高出基準(zhǔn)利率30%以上，這也讓很多中小賣家感到“壓力山大”。

一邊是阿里的金融服務(wù)對(duì)平臺(tái)供應(yīng)鏈和生態(tài)產(chǎn)生了強(qiáng)勁的黏性，同時(shí)自己還獲利頗豐，一邊是由于其商家的限制，阿里小貸的金融服務(wù)還留給后來者不少的想象空間。如此境況之下，京東商城和蘇寧在同一時(shí)間殺入這一戰(zhàn)場(chǎng)就比較好理解了。

業(yè)內(nèi)人士指出，由于金融借貸需要信用憑證，其往往和支付、物流等供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)緊密對(duì)接，京東商城通過供應(yīng)商在支付、物流上的數(shù)據(jù)和憑證進(jìn)行抵押擔(dān)保。這意味著供應(yīng)商一旦要申請(qǐng)金融貸款服務(wù)，需要在物流、支付上與京東進(jìn)行深度對(duì)接，因此很難脫離京東生態(tài)。到那時(shí)候，金融服務(wù)不僅僅是供應(yīng)鏈的重要黏性環(huán)節(jié)，更是物流、支付等供應(yīng)鏈資源整合能力的集中體現(xiàn)。對(duì)供應(yīng)商而言，屆時(shí)將不再是選擇哪家平臺(tái)進(jìn)行合作，而是要加入哪個(gè)供應(yīng)鏈的問題。分析人士認(rèn)為，這才是京東商城和蘇寧的最終目標(biāo)。即只有牢牢控制了供應(yīng)商，才能有資格和底氣向阿里巴巴叫板。

未來的煩惱

某種程度上看來，京東商城的供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)確實(shí)有自己的優(yōu)勢(shì)。

首先，7%-8%的年利率不僅低于阿里巴巴，也遠(yuǎn)低于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通行的約20%的年化利率。其次，新的服務(wù)平臺(tái)大大加快了供貨商的資金回籠速度。據(jù)介紹，過去供應(yīng)商從備貨到最后從京東拿到回款，一般需兩個(gè)月左右的時(shí)間。現(xiàn)在平臺(tái)的核心產(chǎn)品“應(yīng)收賬款融資”則大大縮短了這一周期，供應(yīng)商在完成對(duì)京東的送貨后即可與京東對(duì)賬，核對(duì)無誤后，京東給銀行發(fā)出指令，銀行將貨款金額提前給供應(yīng)商結(jié)清。今后，供應(yīng)商最快可在提出申請(qǐng)后一天之內(nèi)就獲得融資。如此高的資金周轉(zhuǎn)率，自然能夠幫助京東商城贏得更多供應(yīng)商的青睞和依賴。在電子商務(wù)觀察員魯振旺看來，京東推出供應(yīng)鏈金融平臺(tái)將是一個(gè)多贏的局面。近半年以來，京東與供應(yīng)商的結(jié)款周期越來越長，這對(duì)于小商家而言壓力頗大，而京東的金融服務(wù)可以緩解商家的資金壓力。

毋庸置疑，京東商城依靠統(tǒng)一的物流服務(wù)與規(guī)模較大商戶的入駐，信用憑證較容易體現(xiàn)，可通過物流單據(jù)獲得融資。然而在支付環(huán)節(jié)，無論是網(wǎng)銀在線還是供應(yīng)商金融服務(wù)平臺(tái)，與阿里系相比，京東仍處于劣勢(shì)。

業(yè)界更擔(dān)心的是，京東商城在開掘一系列金融產(chǎn)品同時(shí)，也將可能面臨監(jiān)管政策變化的風(fēng)險(xiǎn)。

篇（5）

摘要：目前，我國金融證券機(jī)構(gòu)正在尋求新的途徑以改善企業(yè)間支付系統(tǒng)和提供的服務(wù)。文章將服務(wù)供應(yīng)鏈管理思想運(yùn)用到我國金融證券市場(chǎng)，提出了金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈概念和供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)的主要內(nèi)容即信息和服務(wù)資源協(xié)調(diào)。在此基礎(chǔ)上，分析了金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的特點(diǎn)：獨(dú)特的模型；推拉結(jié)合型運(yùn)營模式及較短的供應(yīng)渠道等，并給出了實(shí)現(xiàn)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理的策略。

關(guān)鍵詞：我國金融證券市場(chǎng)；服務(wù)供應(yīng)鏈；金融證券服務(wù)集成：體系結(jié)構(gòu)

中圖分類號(hào)：F830，91

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1002-0594(2008)11-0045-05　收稿日期：2008-07-12

當(dāng)前，服務(wù)業(yè)在中國國民經(jīng)濟(jì)中的比重越來越大，服務(wù)經(jīng)濟(jì)正逐步成為國民經(jīng)濟(jì)的核心。與世界發(fā)達(dá)國家相比，中國尚處于快速發(fā)展階段，服務(wù)業(yè)成為投資的最大熱點(diǎn)之一，固定資產(chǎn)投資增長速度明顯高于第一產(chǎn)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)(劉麗文，2004)。任何一個(gè)服務(wù)業(yè)企業(yè)不能包納服務(wù)所需的一切人力、物力和財(cái)力資源，越來越多的服務(wù)業(yè)企業(yè)選擇合作聯(lián)盟。正因?yàn)槿绱耍?wù)業(yè)企業(yè)需要將部分服務(wù)產(chǎn)品外包出去，并通過供應(yīng)鏈模式為顧客提供世界級(jí)的服務(wù)產(chǎn)品。因此，服務(wù)業(yè)的快速發(fā)展為服務(wù)供應(yīng)鏈的興起與發(fā)展提供了機(jī)遇。

金融業(yè)作為衡量國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的重要指標(biāo)行業(yè)，在服務(wù)經(jīng)濟(jì)時(shí)代中將更顯重要。至2007年1月23日為止，上海及深圳兩間證券交易所開戶的股民總數(shù)達(dá)到了8093.41萬戶，占全國人口總數(shù)的5.9％(邢精平，2006；祈斌等，2006)。金融證券行業(yè)已經(jīng)成為目前國內(nèi)擁有最多客戶的服務(wù)行業(yè)之一，如何提高金融證券行業(yè)的服務(wù)水平并對(duì)服務(wù)的提供進(jìn)行有機(jī)的整合管理成為了制約國內(nèi)服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵。隨著金融服務(wù)行業(yè)不斷地應(yīng)用新技術(shù)和競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，雖然我國許多金融機(jī)構(gòu)目前正在尋求新的途徑以改善企業(yè)間支付系統(tǒng)和提供的服務(wù)，但是尚有許多金融機(jī)構(gòu)還沒有認(rèn)識(shí)到服務(wù)供應(yīng)鏈管理的重要性。

直至最近幾年，服務(wù)供應(yīng)鏈的研究開始逐漸受到人們的關(guān)注，尤其是在國外，已有許多學(xué)者從不同的角度來研究服務(wù)供應(yīng)鏈問題(Ellram and Wendy，2004：wlaart and Kremper，2004；Margee et al,2006)，但僅Klein(2004)研究了服務(wù)供應(yīng)鏈在金融行業(yè)中的應(yīng)用。而目前在國內(nèi)，服務(wù)供應(yīng)鏈的專題研究主要集中在物業(yè)服務(wù)(陳小峰和李從東，2004)、旅游服務(wù)(黃小軍和甘筱青,2006)和物流服務(wù)等行業(yè)(金立印，2006；陽明明，2006；劉偉華，2007)，迄今為止國內(nèi)尚沒有將服務(wù)供應(yīng)鏈管理應(yīng)用到金融證券服務(wù)市場(chǎng)。基于這樣的一個(gè)背景，本文擬將服務(wù)供應(yīng)鏈管理思想運(yùn)用到我國金融證券服務(wù)市場(chǎng)，以優(yōu)化我國金融證券行業(yè)資源配置、提高服務(wù)水平、增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

一、我國金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)

(一)我國金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的概念

服務(wù)供應(yīng)鏈管理的目標(biāo)是，集成服務(wù)供應(yīng)鏈上的各成員，協(xié)調(diào)服務(wù)產(chǎn)品流、信息流、資金流，以更好地滿足最終客戶需求，從而增強(qiáng)服務(wù)供應(yīng)鏈整體的核心競(jìng)爭(zhēng)力。服務(wù)供應(yīng)鏈管理要求鏈條上的企業(yè)借用信息技術(shù)手段，形成全過程協(xié)同合作的管理模式，但是我國金融證券服務(wù)業(yè)是一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈短、參與單位多、客戶直接參與的行業(yè)，實(shí)現(xiàn)服務(wù)供應(yīng)鏈有一定的難度，因此有必要對(duì)我國金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的概念做一個(gè)界定。

本文認(rèn)為，所謂我國金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈(Monetary＆Security Service Supply Chain)，就是通過整合金融證券服務(wù)資源優(yōu)勢(shì)和核心競(jìng)爭(zhēng)力，形成以證券交易所(上海證券交易所和深圳證券交易所)為核心企業(yè)的一條服務(wù)于最終投資者(個(gè)人投資者與機(jī)構(gòu)投資者)的服務(wù)供應(yīng)鏈，金融證券交易市場(chǎng)中的上市公司、證券公司、證券交易所、投資者等相關(guān)企業(yè)基于契約而形成一個(gè)立體化、多層次合作伙伴組織，如圖1所示。

金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈?zhǔn)且环N合作伙伴關(guān)系，它體現(xiàn)了企業(yè)內(nèi)、外資源集成與優(yōu)化利用的思想，是一種現(xiàn)代企業(yè)集成化組織和管理模式。由圖1可以看出，金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈貫穿于主體、中介體和客體之間，表現(xiàn)為服務(wù)產(chǎn)品流、信息流和資金流的統(tǒng)一。具體如下：

1　中介體。金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的中介體主要是指以證券交易所為核心的交易市場(chǎng)的組成部分，包括證券公司、上市公司和證券交易所。證券公司為投資者提供證券銷售、投資咨詢、開戶、證券買賣、結(jié)算等服務(wù)，上市公司所提供的服務(wù)主要包括股票債券的發(fā)行銷售以及配股派息，證券交易所除服務(wù)集成商角色外更表現(xiàn)為服務(wù)平臺(tái)的提供者。

2　主體。金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的主體是指證券投資者，證券投資者也是金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈中的唯一最終客戶，其投資證券的要求均通過服務(wù)集成商給予的服務(wù)得以滿足，其服務(wù)滿意度是衡量金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理水平的重要指標(biāo)。

3　客體。金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈中的客體是指其提供的服務(wù)產(chǎn)品，即交易市場(chǎng)內(nèi)進(jìn)行交易的股票和債券。在金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的運(yùn)作模式下，證券交易所在交易市場(chǎng)內(nèi)各公司之間承擔(dān)著大量的組織協(xié)調(diào)工作，起到了聯(lián)系各組成部分的紐帶作用。通常，證券交易所通過集成相關(guān)服務(wù)項(xiàng)目形成滿足投資者多方需求的整體性組合服務(wù)產(chǎn)品，再把組合服務(wù)產(chǎn)品提供給投資者。

(二)我國金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)內(nèi)容

1　信息協(xié)調(diào)。整個(gè)金融證券市場(chǎng)中的各類信息對(duì)于各主體的投資決策及最終收益結(jié)果都存在直接影響，所以信息在此強(qiáng)烈表現(xiàn)著其價(jià)值性。因此，各主體對(duì)于金融證券市場(chǎng)中的信息都存在高需求。金融證券服務(wù)供應(yīng)商要求服務(wù)集成商提供市場(chǎng)的宏觀整體信息，以便其進(jìn)行輸出的金融證券服務(wù)的合理規(guī)劃。如決定發(fā)售股票債券的數(shù)量以及進(jìn)行上市的具體時(shí)間。而投資者則寄望證券公司能夠?qū)灰仔畔⒓磿r(shí)披露，并且對(duì)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和專業(yè)交易推薦等信息進(jìn)行主動(dòng)輸出以利其作出最佳投資決策。此時(shí)，服務(wù)集成商需要對(duì)市場(chǎng)上的所有信息在最短時(shí)間內(nèi)進(jìn)行收集、分類、整理以及更新。

通過金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈，各主體對(duì)于信息的要求都能得到較好的滿足。上市公司需要的信息作為金融證券服務(wù)集成商間相互合作的輸出結(jié)果，由眾多服務(wù)集成商通過對(duì)信息進(jìn)行共享并分工處理以得到。同時(shí)，分工協(xié)作地整合信息資源更簡化了服務(wù)集成商的工作，減少成本，縮短信息輸出時(shí)間，投資者對(duì)于信息時(shí)效性的高要求更輕松地得到最大化的滿足。

2　服務(wù)資源協(xié)調(diào)。由于金融證券市場(chǎng)所涉范圍十分廣泛，金融證券服務(wù)的對(duì)象亦十分多樣，因此造成對(duì)服務(wù)的需要差異大，服務(wù)資源亦因地區(qū)差異存在不均衡情況。而對(duì)于服務(wù)對(duì)象而言，服務(wù)的高質(zhì)量尤其重要。故此，利用金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的整合協(xié)

調(diào)作用，于統(tǒng)一平臺(tái)下對(duì)金融證券服務(wù)集成商分散且混亂的服務(wù)資源進(jìn)行合理規(guī)劃，能夠達(dá)到輸出統(tǒng)一的高質(zhì)服務(wù)效果；同時(shí)，利用不同服務(wù)集成商的專業(yè)化服務(wù)優(yōu)勢(shì)，整合輸出整體質(zhì)量更高的專業(yè)金融證券服務(wù)。通過對(duì)服務(wù)資源的協(xié)調(diào)，金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈能夠有效解決因地區(qū)差異及服務(wù)資源分布差異而產(chǎn)生的輸出服務(wù)差異的問題，較高程度地滿足各種金融證券服務(wù)對(duì)象。

二、我國金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的特點(diǎn)

通過對(duì)我國金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的分析，發(fā)現(xiàn)其具有以下幾個(gè)方面的特點(diǎn)：

(一)獨(dú)特的金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈模型

在金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈中，服務(wù)供應(yīng)商(證券公司與上市公司)的目標(biāo)是通過輸入戰(zhàn)略層面的指導(dǎo)，利用證券交易所(服務(wù)集成商)的專業(yè)集合服務(wù)輸出世界級(jí)的金融證券服務(wù)以滿足最終投資者的需求。而整個(gè)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的管理主要體現(xiàn)為證券交易所進(jìn)行的構(gòu)建交易及信息綜合型平臺(tái)、上市計(jì)劃安排、證券銷售及買賣以及投資咨詢服務(wù)等管理活動(dòng)，如圖2所示。這種模式實(shí)質(zhì)上亦是將金融證券服務(wù)所包含的正向供應(yīng)鏈以及逆向供應(yīng)鏈進(jìn)行集合，從而為最終投資者提供全面、整體性的服務(wù)。

(二)推拉結(jié)合型供應(yīng)鏈運(yùn)營模式

在金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈當(dāng)中，推動(dòng)型的運(yùn)營模式并不能滿足投資者對(duì)于響應(yīng)速度的高度要求，而能夠提供快速反應(yīng)的拉動(dòng)型運(yùn)營模式卻帶來了服務(wù)供應(yīng)商難以接受的高成本。因而，構(gòu)建基于“推式”和“拉式”思維的金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈。也就是說，在金融證券服務(wù)出現(xiàn)差異化之前(即證券公司一上市公司一金融證券服務(wù)集成商階段)。可采用推動(dòng)型供應(yīng)鏈運(yùn)營模式，即按照對(duì)證券金融市場(chǎng)的預(yù)測(cè)進(jìn)行服務(wù)產(chǎn)品設(shè)計(jì)及輸出；而在金融證券服務(wù)出現(xiàn)差異化之后(即金融證券服務(wù)集成商一投資者階段)則可采用拉式供應(yīng)鏈，即根據(jù)最終服務(wù)市場(chǎng)的實(shí)際需求情況做出反應(yīng)。金融證券服務(wù)市場(chǎng)的服務(wù)差異點(diǎn)通常出現(xiàn)在服務(wù)集成商中間，主要表現(xiàn)為金融證券服務(wù)的需求變化較大較快，最終投資者對(duì)于金融證券服務(wù)多樣性的要求較高。而在服務(wù)差異點(diǎn)的前后，需求穩(wěn)定性不一；在推式階段中，服務(wù)需求較為穩(wěn)定且為大批量，而在拉式階段，服務(wù)需求隨著交易市場(chǎng)快速變化，較不穩(wěn)定且為小批量。

這種新型的金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈運(yùn)營模式集合了“推式”供應(yīng)鏈和“拉式”供應(yīng)鏈的優(yōu)點(diǎn)，體現(xiàn)了延遲差異的思想，穩(wěn)定了整個(gè)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的服務(wù)負(fù)荷，提高了金融證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的效率，更重要的是在降低成本的同時(shí)還可以提高服務(wù)質(zhì)量。

(三)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的運(yùn)行依賴于綜合型平臺(tái)系統(tǒng)

在整個(gè)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈中，一直貫徹始終的是金融市場(chǎng)中的證券流通及銷售買賣活動(dòng)，而這些交易活動(dòng)的實(shí)現(xiàn)必須依賴于證券交易所所提供的平臺(tái)。由此可見，金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的運(yùn)行需要一個(gè)交易平臺(tái)系統(tǒng)。

從金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈中各主體間的聯(lián)系角度看，平臺(tái)系統(tǒng)以鏈接媒介的方式出現(xiàn)并且發(fā)生作用。服務(wù)供應(yīng)商通過證券交易所架設(shè)的平臺(tái)系統(tǒng)與服務(wù)集成商及最終投資者取得聯(lián)系，最終投資者向服務(wù)集成商發(fā)出的服務(wù)請(qǐng)求亦是通過平臺(tái)系統(tǒng)反映，而服務(wù)集成商更與平臺(tái)系統(tǒng)緊密結(jié)合，圍繞著平臺(tái)系統(tǒng)的功能而作出延伸服務(wù)設(shè)計(jì)。

從平臺(tái)系統(tǒng)的構(gòu)成角度看，平臺(tái)系統(tǒng)屬于綜合型，可以細(xì)分為交易平臺(tái)模塊及信息平臺(tái)模塊。服務(wù)供應(yīng)商在金融服務(wù)供應(yīng)鏈中輸出服務(wù)必須利用交易平臺(tái)模塊，上市公司的銷售證券及進(jìn)行配股派息服務(wù)都必須在交易平臺(tái)中進(jìn)行。而服務(wù)集成商及最終客戶則同時(shí)利用交易平臺(tái)和信息平臺(tái)，證券公司利用交易平臺(tái)上市公司派送股息紅利，也客戶進(jìn)行證券買賣，而投資者的資金也在交易平臺(tái)中得以運(yùn)轉(zhuǎn)；同時(shí)，投資者不論是通過證券公司提供的專業(yè)投資咨詢服務(wù)還是自行分析從而進(jìn)行投資決策，歸根究底也是在利用信息平臺(tái)所提供的證券及上市公司信息。

此外，服務(wù)集成商進(jìn)行構(gòu)建交易及信息綜合型平臺(tái)系統(tǒng)服務(wù)是雙向性的，貫穿于金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的始終，平臺(tái)系統(tǒng)是金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈構(gòu)成的重要組成部分之一，也是金融證券服務(wù)順利進(jìn)行的保障。

(四)較短的供應(yīng)鏈渠道

與制造型產(chǎn)品供應(yīng)鏈相比，金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的整個(gè)供應(yīng)鏈渠道較短。由于金融證券市場(chǎng)活動(dòng)往往是在短時(shí)間內(nèi)發(fā)生，伴隨的波動(dòng)也較大，所以，服務(wù)的反應(yīng)速度直接影響最終客戶的利益。另外，服務(wù)行業(yè)具有客戶參與性的特點(diǎn)，此處客戶對(duì)于服務(wù)速度的要求更高。為了能夠滿足投資者的快速服務(wù)要求，金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈必須在盡量少的環(huán)節(jié)中運(yùn)行，這樣決定了其供應(yīng)鏈渠道必須有別于傳統(tǒng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈渠道，控制在服務(wù)供應(yīng)商一服務(wù)集成商一最終客戶之間。

較短的金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈渠道優(yōu)勢(shì)在于能夠使服務(wù)集成商更有效地了解客戶服務(wù)需求，合理設(shè)計(jì)服務(wù)，優(yōu)化資源整合；服務(wù)供應(yīng)商也能快速了解市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，維持較高服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力；亦能夠有效提高客戶參與性。增加最終客戶的服務(wù)滿足度。

三、實(shí)現(xiàn)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理的策略

(一)我國金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理的要求

在我國的金融證券服務(wù)業(yè)中應(yīng)用金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理思想勢(shì)在必行，但能否達(dá)到金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理的最終目標(biāo)，則需要重點(diǎn)把握金融服務(wù)供應(yīng)鏈管理的要求，即服務(wù)平臺(tái)的綜合性及共享性、集成服務(wù)的整體性及多樣性、服務(wù)反應(yīng)的快速性。

1　綜合且共享的服務(wù)平臺(tái)。由于服務(wù)平臺(tái)的使用貫徹于整個(gè)金融證券交易活動(dòng)的始終，同時(shí)整個(gè)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈對(duì)于平臺(tái)系統(tǒng)具有強(qiáng)烈的依賴性，因此，作為保證金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理高效運(yùn)作的基礎(chǔ)設(shè)施，服務(wù)平臺(tái)必須具備綜合性和共享性。

服務(wù)平臺(tái)的綜合性體現(xiàn)為服務(wù)平臺(tái)擁有完善的包含著金融證券交易及其延伸的相關(guān)信息的內(nèi)容。透過統(tǒng)一的服務(wù)平臺(tái)，金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈中的各個(gè)主體進(jìn)行的服務(wù)信息獲得或服務(wù)交易都有了統(tǒng)一的行為標(biāo)準(zhǔn)，標(biāo)準(zhǔn)化的活動(dòng)行為能夠保證金融服務(wù)供應(yīng)鏈系統(tǒng)維持高效率的管理。

而服務(wù)平臺(tái)的共享性則體現(xiàn)為金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈中的各個(gè)主體對(duì)平臺(tái)的公開信息具有使用能力。這樣能使服務(wù)資源公開化和透明化，便于金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈系統(tǒng)對(duì)服務(wù)資源進(jìn)行有效協(xié)調(diào)管理，達(dá)到整合服務(wù)資源的目的。

2　整體而又多樣的集成服務(wù)。金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理的目標(biāo)強(qiáng)調(diào)一體化的運(yùn)作，集成服務(wù)的整體性是實(shí)現(xiàn)服務(wù)供應(yīng)鏈有效管理、整合服務(wù)資源的體現(xiàn)，同時(shí)也是金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理的要求。而集成服務(wù)的多樣性能夠維持系統(tǒng)的活性，保證客戶的服務(wù)需求得到最大程度的滿足，使金融證券服務(wù)’供應(yīng)鏈處于較高水平，便于系統(tǒng)管理。

3　快速的服務(wù)反應(yīng)。由于金融證券交易中投資者的參與度極高，而市場(chǎng)變化速度也極其迅速，投資者服務(wù)需求的發(fā)生和變更往往出現(xiàn)在極短的時(shí)間段內(nèi)，此時(shí)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的管理表現(xiàn)為對(duì)服務(wù)反應(yīng)系統(tǒng)的快速化管理。快速的服務(wù)反應(yīng)能夠有效避免金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈中出現(xiàn)“牛鞭效應(yīng)”，即證

券交易服務(wù)的訂單堆積。

(二)實(shí)現(xiàn)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理的策略

要更好地應(yīng)用金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈系統(tǒng)進(jìn)行管理，僅靠金融證券服務(wù)企業(yè)單純地應(yīng)用金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈理念是不夠的，必須配以符合金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)要求的客觀實(shí)際，通過內(nèi)外結(jié)合以實(shí)現(xiàn)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理。因此，在金融證券服務(wù)業(yè)內(nèi)對(duì)軟件設(shè)施建設(shè)、服務(wù)集成商的服務(wù)模式定位以及服務(wù)方式進(jìn)行改造，為金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理的實(shí)現(xiàn)提供更為完善的客觀條件。

1　搭建“一站式”綜合平臺(tái)，促進(jìn)供應(yīng)鏈集成。金融證券服務(wù)業(yè)的綜合平臺(tái)需要金融證券服務(wù)信息平臺(tái)及證券交易平臺(tái)相互緊密結(jié)合。而“一站式”交易平臺(tái)是當(dāng)前交易所發(fā)展趨勢(shì)，服務(wù)層面較單一的“小商式”專業(yè)交易平臺(tái)在當(dāng)前的市場(chǎng)中缺乏活力，而目前金融證券的衍生品增多，只有產(chǎn)品多元化前提下專業(yè)化經(jīng)營，即提供“一站式”交易平臺(tái)才能更好地滿足不同投資者的不同需要。另外，在“一站式”的信息平臺(tái)中，信息平臺(tái)對(duì)于服務(wù)需求及供應(yīng)的信息化處理，上市公司、證券公司及投資者均能實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)服務(wù)需求及供應(yīng)，同一信息平臺(tái)內(nèi)信息數(shù)據(jù)的交換更為便利，服務(wù)集成商及時(shí)對(duì)服務(wù)資源作出能力協(xié)調(diào)及計(jì)劃協(xié)調(diào)，對(duì)服務(wù)進(jìn)行供應(yīng)鏈內(nèi)由始至終的集成，實(shí)現(xiàn)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理。強(qiáng)調(diào)“一站式”是基于目前金融證券投資者的投資需求呈多元化發(fā)展趨勢(shì)，同時(shí)金融證券市場(chǎng)的產(chǎn)品服務(wù)不再是傳統(tǒng)意義上單一的股票、期權(quán)或期貨交易，投資者存在對(duì)衍生品并行交易的服務(wù)需要，“一站式”是長遠(yuǎn)戰(zhàn)略發(fā)展思路。

2　集成“一站式”服務(wù)，實(shí)現(xiàn)一體化運(yùn)作。金融證券服務(wù)企業(yè)能否在日趨激烈的服務(wù)市場(chǎng)中生存發(fā)展主要取決于其準(zhǔn)確迅速地滿足投資者需求的能力，這對(duì)實(shí)現(xiàn)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理具有深刻意義。證券交易所與證券公司提高競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵在于對(duì)服務(wù)的集成與輸出程度，“一站式”服務(wù)是服務(wù)層面多元化的集成表現(xiàn)，同時(shí)亦是內(nèi)部資源整合后的輸出表現(xiàn)。金融證券服務(wù)集成商實(shí)現(xiàn)“一站式”服務(wù)集成，強(qiáng)調(diào)企業(yè)間的合作與協(xié)調(diào)，首先完成服務(wù)集成商內(nèi)部資源整合的供應(yīng)鏈管理，再而滿足從服務(wù)供應(yīng)商到最終客戶服務(wù)供需的金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理。另外，集成“一站式”服務(wù)有利于實(shí)現(xiàn)金融證券服務(wù)企業(yè)一體化運(yùn)作，企業(yè)通過采用功能性專業(yè)服務(wù)采購，達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)成效、降低成本的供應(yīng)鏈管理目標(biāo)；同時(shí)，“一站式”服務(wù)集成促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部服務(wù)信息流的高效運(yùn)轉(zhuǎn)，完善內(nèi)部供應(yīng)鏈效率，提高服務(wù)輸出速度，提升整體服務(wù)水平。

3　自助化服務(wù)，提升服務(wù)反應(yīng)速度。服務(wù)反應(yīng)速度作為客戶服務(wù)滿足度的重要衡量標(biāo)準(zhǔn)，在金融證券服務(wù)領(lǐng)域尤顯重要。投資者對(duì)金融證券服務(wù)集成商的服務(wù)反應(yīng)要求亦相對(duì)更高，其中要求最高的是交易服務(wù)的反應(yīng)速度。為了保證服務(wù)反應(yīng)迅速。金融證券服務(wù)集成商鏈接綜合平臺(tái)，對(duì)自動(dòng)化系統(tǒng)進(jìn)行構(gòu)建，通過先進(jìn)信息技術(shù)創(chuàng)新服務(wù)方式，讓投資者能夠以自助方式進(jìn)行信息查詢或交易服務(wù)請(qǐng)求。金融證券自助化服務(wù)方式主要通過電話或上網(wǎng)與金融證券服務(wù)終端進(jìn)行鏈接，從而實(shí)現(xiàn)投資者的服務(wù)目的。其優(yōu)點(diǎn)在于能夠最大化地滿足投資者對(duì)服務(wù)反應(yīng)速度的要求，并且通過改變服務(wù)方式減少金融證券服務(wù)集成企業(yè)的人力資源耗費(fèi)，利用電腦系統(tǒng)加強(qiáng)服務(wù)管理，最終降低金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈系統(tǒng)總成本，更便于金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的應(yīng)用管理。

篇（6）

摘 要：供應(yīng)鏈物流金融集成化協(xié)同服務(wù)管理是將物流和金融業(yè)務(wù)兩者進(jìn)行相互結(jié)合，同時(shí)為商品在市場(chǎng)上的流通的全過程提供一種服務(wù).供應(yīng)鏈物流和金融涉及了許多的不同單位、不同業(yè)務(wù)類型，它的服務(wù)運(yùn)作模式相當(dāng)?shù)膹?fù)雜，而供應(yīng)鏈物流金融集成化協(xié)同服務(wù)將供應(yīng)鏈的和成性、合作性以及風(fēng)險(xiǎn)共同承擔(dān)三者融合到了一起，從而為了良好的運(yùn)行提供了很好物質(zhì)和精神上的保障.

關(guān)鍵詞 ：供應(yīng)鏈物流金融；集成化；協(xié)同服務(wù)；創(chuàng)新

中圖分類號(hào)：F830.5文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1673-260X（2015）07-0053-02

伴隨著社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，國內(nèi)越來越多的物流企業(yè)開始慢慢發(fā)展著，然而在發(fā)展的腳步聲中存在著一些困惑企業(yè)管理階層的問題，比如研發(fā)的熱銷產(chǎn)品突然在庫房中積壓、單位內(nèi)部資金出現(xiàn)凍結(jié)、銀行貸款不及時(shí)等等.與此同時(shí)，物流行業(yè)在快速發(fā)展的擴(kuò)大自己服務(wù)范圍時(shí)，往往只重視物流服務(wù)里面的決策而忽視了金融在本行業(yè)的決策，也忽略了金融業(yè)與物流企業(yè)之間存在的關(guān)系，只重視了生產(chǎn)東西在質(zhì)量上的提高而忽視了金融業(yè)對(duì)融資產(chǎn)質(zhì)量的要求.這些問題的存在極大的制約到了各個(gè)生產(chǎn)型企業(yè)的良性發(fā)展，也在影響著國內(nèi)各大物流行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，嚴(yán)重打擊了物流行業(yè)的積極服務(wù)性.因此，為了能很好的討論出加快物流行業(yè)物品更好的進(jìn)行市場(chǎng)流通，提高企業(yè)內(nèi)部資金的周轉(zhuǎn)率，減少物流行業(yè)之間的費(fèi)用，從而創(chuàng)造出更大的經(jīng)濟(jì)效益的服務(wù)營運(yùn)模式顯得極其重要.由于科技的飛速發(fā)展，國內(nèi)的供應(yīng)鏈物流金融發(fā)展的異常突飛猛進(jìn)，瞬間成為物流行業(yè)和金融行業(yè)共同關(guān)注的焦點(diǎn)新聞.

1 供應(yīng)鏈物流金融集成化協(xié)同服務(wù)創(chuàng)新的理念

供應(yīng)鏈物流金融集成化協(xié)同服務(wù)是指在物品流通的過程中整體運(yùn)作的一個(gè)過程中，物流公司、貨主方、金融單位等上下游通過一起合作完成有效的組織對(duì)資金和物流進(jìn)行的一種協(xié)調(diào)，為物流單位需要資金提供一定的質(zhì)押和監(jiān)督管理、質(zhì)押進(jìn)行融資、核算、保險(xiǎn)業(yè)等將金融業(yè)和物流的服務(wù)，其中包括物流企業(yè)在運(yùn)作過程中發(fā)生的貸款、租售、抵押、保險(xiǎn)、存儲(chǔ)環(huán)境、單據(jù)管理、固定資產(chǎn)的評(píng)估等等.供應(yīng)鏈物流金融集成化協(xié)同服務(wù)強(qiáng)調(diào)的是將一種集成化和協(xié)同服務(wù)里的風(fēng)險(xiǎn)共同承擔(dān)的一種供應(yīng)鏈?zhǔn)降墓芾砝砟睿瑢⑽锪骱徒鹑跇I(yè)務(wù)兩者進(jìn)行相互結(jié)合，同時(shí)都為商品在市場(chǎng)上的流通的全過程提供一種服務(wù).該系統(tǒng)通過面向資金流向、物流和信息流三者之間合作一起運(yùn)作，提供物流和金融兩者的服務(wù)，滿足貨物單位對(duì)全套流動(dòng)資金的需要，提高企業(yè)內(nèi)部資金的流動(dòng)性，加快企業(yè)外部貿(mào)易資金的周轉(zhuǎn)速度，避免減少企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)資金挪作他用.供應(yīng)鏈物流金融集成化協(xié)同服務(wù)管理與管理制度與管理運(yùn)作規(guī)章制度，包含面向資金流動(dòng)的物流融資、物流核算、面向物流的資產(chǎn)抵押、固定資產(chǎn)評(píng)估，以及面向信息流的供應(yīng)鏈金融集成化協(xié)同服務(wù)管理系統(tǒng).供應(yīng)鏈物流金融集成化協(xié)同服務(wù)的管理系統(tǒng)的形成，有助于改變中西方供應(yīng)鏈之間的合作關(guān)系，使得整個(gè)資源得到優(yōu)化的同時(shí)也帶動(dòng)了資金流動(dòng)、物流和信息流動(dòng)性的傳播，提高了物流行業(yè)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)大大增加，有利于實(shí)現(xiàn)銀行金融業(yè)服務(wù)發(fā)展的創(chuàng)新、各大物流行業(yè)公司內(nèi)部物流服務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新以及企業(yè)內(nèi)部運(yùn)作模式的創(chuàng)新三者之間的協(xié)同化管理，從而實(shí)現(xiàn)三方互贏.

供應(yīng)鏈物流金融集成化協(xié)同服務(wù)伴隨著社會(huì)主義現(xiàn)代化的改革腳步而出現(xiàn)的第三方物流單位并且逐步發(fā)展起來的，中國物流行業(yè)從20世紀(jì)初期就開始致力于金融行業(yè)的業(yè)務(wù)，當(dāng)時(shí)物流行業(yè)一年的貸款額度僅為3000萬元，到20世界中期，物流行業(yè)的貸款額度上升為137億元，平均年增長度達(dá)到200%-300%.一些研究物流行業(yè)專家指出，國內(nèi)的研究方向主要針對(duì)于物流行業(yè)和金融業(yè)的論述、運(yùn)作模式、融資通倉等方面.研究家首次提出物流企業(yè)和金融行業(yè)一起融通服務(wù)的概念與運(yùn)作方法，有些研究家就進(jìn)行了更深一層的探討出融通物流企業(yè)和金融行業(yè)的京城化協(xié)同服務(wù)模式，面對(duì)這些研究家的深刻研究和討論，將供應(yīng)鏈物流金融集成化協(xié)同服務(wù)創(chuàng)新的管理理念是適應(yīng)了21世紀(jì)發(fā)展的規(guī)律，為社會(huì)主義建設(shè)現(xiàn)代化物流金融集成化協(xié)同服務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新提供了新的保障、奠定了豐富的基礎(chǔ).

供應(yīng)鏈物流金融集成化協(xié)同服務(wù)是面向資金方面、物流和信息化之間三者的合作，在一定基礎(chǔ)上提供金融行業(yè)的服務(wù)，滿足與貨主單位對(duì)全套流動(dòng)資金的一種需要，從而提高企業(yè)內(nèi)部資金的流動(dòng)性，加快企業(yè)貨和物品之間的周轉(zhuǎn)，減少企業(yè)出現(xiàn)資金被挪作他用的現(xiàn)象出現(xiàn).在這個(gè)服務(wù)中心，貨主單位主要是指一些需要進(jìn)行融資的各種各樣的供給、生產(chǎn)和自銷的單位，這些就是這個(gè)服務(wù)行業(yè)中資金鏈的需要方，金融機(jī)構(gòu)則指的是能夠進(jìn)行對(duì)各種單位提供資金的機(jī)構(gòu)，比如銀行、擔(dān)保公司以及抵押公司之類的，這些就是資金的提供方，第三方的物流企業(yè)則是指提供本單位的一種抵押物即不動(dòng)產(chǎn)或者是在倉庫中物流服務(wù)的單據(jù)以及相關(guān)部門或者是拍賣單位對(duì)本單位的資產(chǎn)進(jìn)行管理服務(wù)方式的中間部門.第三方物流公司既然是中間部門，那么該企業(yè)必須實(shí)習(xí)雄厚，再通過擔(dān)保和抵押管理或者承諾收購等方式對(duì)貨主單位出現(xiàn)的融資擔(dān)保不順利進(jìn)行幫助，在幫助的過程中提高了自身單位的物流服務(wù)，為單位帶來了新的貨源，提高單位經(jīng)濟(jì)效益，同時(shí)也幫助了金融行業(yè)提供物流服務(wù)和資產(chǎn)之間的管理服務(wù).這樣，物流公司即帶動(dòng)了與貨主單位之間建立的良好的互信互贏的合作伙伴，擁有了固定的倉儲(chǔ)服務(wù)來源，又與金融行業(yè)建立起了良好的合作伙伴，給評(píng)估價(jià)值企業(yè)提供了和質(zhì)押監(jiān)督部門等中間服務(wù)，通過三方面的協(xié)同服務(wù)合作，增加了供應(yīng)鏈物流金融集成化協(xié)同服務(wù)的增值，也讓三方企業(yè)達(dá)到了互贏.

2 在資金方面的供應(yīng)鏈物流金融集成化協(xié)同服務(wù)創(chuàng)新管理

供應(yīng)鏈物流金融集成化協(xié)中與資金方面相關(guān)的業(yè)務(wù)，主要包括物流行業(yè)的抵押融資、物流雙方結(jié)算、物流保險(xiǎn)等.在這些方式的運(yùn)作過程中，物流企業(yè)和金融行業(yè)為貨主單位提供了資金的融資、核算以及保險(xiǎn)等服務(wù)，三個(gè)單位進(jìn)行共享集成的一種信息化服務(wù)，在應(yīng)對(duì)資金方面的流動(dòng)環(huán)節(jié)中，通過合作，實(shí)現(xiàn)自身效益以及整個(gè)供應(yīng)鏈系統(tǒng)利益的最大化.

企業(yè)在存貨的抵押融資中進(jìn)行協(xié)作管理是指企業(yè)在自己的經(jīng)營范圍里生產(chǎn)累計(jì)的庫存商品提供抵押而取得金融行業(yè)的貸款支持.一般是由金融行業(yè)派出固定的、有一定資歷的第三方物流企業(yè)作為中間單位，根據(jù)該企業(yè)經(jīng)營范圍的需要對(duì)抵押的庫存物品進(jìn)行監(jiān)督管理，從中協(xié)調(diào)該庫存物品的市場(chǎng)流動(dòng)性和資金融資的流暢性等等.存貨抵押融資主要適用于能保證正常生產(chǎn)需求的的庫存商品數(shù)量大，市場(chǎng)價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定、流動(dòng)性很大而且資金回收率極強(qiáng)的單位.存貨抵押融資協(xié)同運(yùn)作的過程是指貨主單位用本單位所有的庫存商品通過第三方物流企業(yè)辦理抵押申請(qǐng)，物流企業(yè)主要負(fù)責(zé)對(duì)抵押物品進(jìn)行質(zhì)量是上的驗(yàn)收，市場(chǎng)價(jià)值評(píng)估記憶監(jiān)督管理，根據(jù)這些調(diào)查向金融行業(yè)提供出該單位的貸款抵押證明文件，金融行業(yè)在收到文件和物流行業(yè)出具的貨物市場(chǎng)價(jià)值評(píng)估報(bào)告后，按照規(guī)章制度對(duì)貨主企業(yè)收取一定的抵押庫存商品費(fèi)用，該抵押物品具有資產(chǎn)的抵押特性，在抵押期間可以在市場(chǎng)上進(jìn)行正常銷售.第三方物流作為貨主企業(yè)貸款的中間方，必須確保貨主單位賬號(hào)的正確性，以便金融行業(yè)資金的安全性和到賬時(shí)間.貨主單位利用貨物的銷售所得款對(duì)金融行業(yè)進(jìn)行還款，物流企業(yè)在此承擔(dān)相應(yīng)擔(dān)保人責(zé)任，如果貨主單位無法償還貸款或者無力償還，第三方物流企業(yè)則承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn).因此，在整個(gè)供應(yīng)鏈庫存商品抵押過程中，貨主單位即獲得了金融行業(yè)對(duì)其的融資，提高了本單位的資金的流動(dòng)性，減少和避免出現(xiàn)單位內(nèi)部資金的不合理占用，物流企業(yè)也帶來了許多增值服務(wù)，提高了本行業(yè)的利潤，金融行業(yè)在放款融資中獲取了一定的利率，實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)鏈里共同贏利的理念.

3 面對(duì)物流行業(yè)供應(yīng)鏈金融協(xié)同化的創(chuàng)新管理

面對(duì)物流行業(yè)供應(yīng)鏈金融協(xié)同化的創(chuàng)新管理中，物流業(yè)在抵押物的選擇和驗(yàn)收上對(duì)貨物進(jìn)行監(jiān)督管理，必須遵守規(guī)章管理制度.為了避免風(fēng)險(xiǎn)，物流行業(yè)在對(duì)抵押物的種類上必須有一定范圍的限制，要選擇出市場(chǎng)適用范圍廣、市場(chǎng)需求量大、存儲(chǔ)環(huán)境簡單、變現(xiàn)能力大、不容易變質(zhì)、規(guī)格準(zhǔn)確明了、方便計(jì)量的物品，例如黑金屬、米面油、布匹、棉花等.物流企業(yè)在收到抵押貨物時(shí)必須派專門人員對(duì)該物品進(jìn)行嚴(yán)格的驗(yàn)收，面對(duì)合格沒有異議的抵押物，物流企業(yè)和貨主單位共同協(xié)商出抵押物的價(jià)值評(píng)估報(bào)告發(fā)案以及費(fèi)用等等.之后開設(shè)專門的倉庫進(jìn)行對(duì)抵押物的保管，貨主對(duì)該倉庫進(jìn)行背書交給金融行業(yè)并提出貸款申請(qǐng)、金融行業(yè)申請(qǐng)成功后，簽署一份貸款合同與倉庫合同，按照抵押物品的價(jià)值做出一定的比例放款給貨主單位在本金融行業(yè)所開設(shè)的監(jiān)督管理賬號(hào).

物流企業(yè)和金融行業(yè)簽訂了一份不可撤銷的合作執(zhí)行抵押保證書后，對(duì)抵押的貨物的保管附有監(jiān)督和管理的責(zé)任，如果貨物在抵押的過程中出現(xiàn)丟失或者損壞都有物流企業(yè)進(jìn)行賠償.在整個(gè)管理過程中，物流企業(yè)接受了金融行業(yè)的委托，對(duì)貨主單位抵押物在抵押期間進(jìn)行供應(yīng)鏈全程的一種嚴(yán)格監(jiān)督管理和控制，這就需要物流企業(yè)對(duì)抵押物的市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)情況進(jìn)行一定的掌握，并且在抵押物變賣時(shí)尋找客戶源，進(jìn)行代收貨款和運(yùn)輸貨物的服務(wù)等.

在供應(yīng)鏈物流金融集成化協(xié)同服務(wù)創(chuàng)新管理中，貨主單位、物流企業(yè)和金融行業(yè)三者之間應(yīng)該積極有效的進(jìn)行信息交流和傳遞，從而才能保證業(yè)務(wù)的順利開展.現(xiàn)代信息技術(shù)的飛速發(fā)展，在供應(yīng)鏈中運(yùn)用信息技術(shù)是發(fā)展供應(yīng)鏈物流金融集成化協(xié)同服務(wù)創(chuàng)新管理的必然趨勢(shì).因此在三者的相互合作下，搭建一個(gè)舍用于三者的互聯(lián)網(wǎng)體系，該體系包括抵押物實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)查詢、抵押物的庫存數(shù)量報(bào)表、物流配送范圍匯總、倉庫單據(jù)的處理、物流行業(yè)服務(wù)費(fèi)用的結(jié)算等等在內(nèi)的各種各樣的功能.在這個(gè)互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)中，第三方物流企業(yè)處于該系統(tǒng)的中心位置，為金融行業(yè)和貨主單位提供更全面方便的物流服務(wù)和的信息傳達(dá)，達(dá)到信息的共享和交換.該系統(tǒng)里面強(qiáng)大的數(shù)據(jù)庫，為三方合作企業(yè)單位都提供了數(shù)據(jù)上的幫助，讓各單位在有效的時(shí)間里實(shí)現(xiàn)雙方互贏的合作方式.

4 結(jié)束語

供應(yīng)鏈物流金融集成化協(xié)同服務(wù)創(chuàng)新管理的形成，是從供應(yīng)鏈的集成化和協(xié)同化與風(fēng)險(xiǎn)共同承擔(dān)的管理理念出發(fā)，為資金需要的貨主單位、物流企業(yè)、金融行業(yè)等提供全面的金融服務(wù)和物流擴(kuò)展服務(wù).通過這三方面的合作，金融行業(yè)可以吸收資金，提高授信規(guī)模和范圍，物流企業(yè)增加業(yè)務(wù)量，擴(kuò)大物流規(guī)模和服務(wù)，貨主單位通過融資解決了單位資金鏈短缺而出現(xiàn)的一系列狀況，提高規(guī)模擴(kuò)大經(jīng)營，增強(qiáng)單位實(shí)力，創(chuàng)造大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈物流金融集成化協(xié)同服務(wù)協(xié)同創(chuàng)新管理的合作與管理，帶動(dòng)三方互惠互利，為社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)提供更大的幫助.

參考文獻(xiàn)：

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篇（7）

供應(yīng)鏈指的是圍繞企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)而存在的銷售、生產(chǎn)以及供應(yīng)等方面的環(huán)節(jié)。通過對(duì)資金流、物流以及信息流等資源的控制，以原材料的采購為起點(diǎn)，生產(chǎn)出最終產(chǎn)品或中間產(chǎn)品，再將所生產(chǎn)出來的產(chǎn)品銷售至采購商或消費(fèi)者手中，用戶、零售商、分銷商以及制造商構(gòu)成了一個(gè)完整的鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)，這個(gè)結(jié)構(gòu)也就是供應(yīng)鏈。供應(yīng)鏈也是一長歌當(dāng)哭資金鏈、信息鏈和物流鏈，各方面的資源的供應(yīng)鏈中都處于一種不斷增值的狀態(tài)下，企業(yè)與經(jīng)銷商的收益也來自于這里。

供應(yīng)鏈金融指的是商業(yè)銀行依照用戶、企業(yè)在金融需求方面的具體特點(diǎn)，為用戶以及供應(yīng)鏈企業(yè)提高相關(guān)的金融服務(wù)，本質(zhì)上是一種典型的服務(wù)方案。該服務(wù)方案包含產(chǎn)品終端使用者、下游企業(yè)、上游企業(yè)以及核心企業(yè)的金融服務(wù)，比如信息服務(wù)、理財(cái)以及結(jié)算等。根據(jù)供應(yīng)鏈早期的營銷模式，這種服務(wù)模式也就是我們學(xué)說的‘1+N’服務(wù)模式。供應(yīng)鏈金融一方面要處理某一個(gè)企業(yè)在金融輕及融資方面的問題；另一方面也要處理供應(yīng)鏈體系下不同企業(yè)之間的融資問題。由此可知，供應(yīng)鏈金融一方面可以處理中企業(yè)的金融服務(wù)問題；另一方面也可以對(duì)中不企業(yè)在運(yùn)營過程中所承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)起到一定的控制作用。

二、國內(nèi)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展概況和特點(diǎn)

工商銀行：從2010年開始，工商銀行推出了供應(yīng)鏈金融服務(wù)，對(duì)于核心客戶與優(yōu)質(zhì)客戶，以應(yīng)收款為基礎(chǔ)提出了供應(yīng)鏈金融服務(wù)，相關(guān)的融資性業(yè)務(wù)在供應(yīng)鏈服務(wù)過程中進(jìn)行。借助銀企互聯(lián)以及網(wǎng)上銀行等電子渠道，為供應(yīng)鏈中的上下游企業(yè)需要核心企業(yè)提供信息管理服務(wù)，同時(shí)也包含結(jié)算服務(wù)、融資服務(wù)以及會(huì)員管理服務(wù)等綜合。用戶在通過網(wǎng)上銀行可以自由地、靈活地申請(qǐng)融資額度，完成訂單確認(rèn)、上傳、查詢、還款以及提款等操作。

建設(shè)銀行：建設(shè)銀行以不同供應(yīng)鏈特點(diǎn)專門設(shè)計(jì)了10款面向核心客戶與優(yōu)質(zhì)客戶提推出的融資企業(yè)，具體包含保單融資、倉單融資、電子商務(wù)融資、訂單融資、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資、國內(nèi)保理以及金銀倉等。

中國銀行則根據(jù)供應(yīng)鏈中的不同企業(yè)在融資方面的具體需求，從核心企業(yè)的角度出發(fā)，為不同投資方提供貿(mào)易融資服務(wù)，所推出的金融產(chǎn)品包含訂單融資、通易達(dá)、融易達(dá)以及融信達(dá)等。中國銀行所推出的各種供應(yīng)鏈產(chǎn)品本質(zhì)上忙于融資性質(zhì)的產(chǎn)品，有著比較強(qiáng)的專業(yè)性。

三、我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融服務(wù)的幾點(diǎn)思考

1.發(fā)展供應(yīng)鏈金融的意義

供應(yīng)鏈金融是融資需求發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物，隨著我國各大商業(yè)銀行對(duì)于供應(yīng)鏈金融的了解越來越深入，部分商業(yè)銀行已經(jīng)推出相關(guān)的金融服務(wù)方案。所制定的服務(wù)方案已經(jīng)涉及到資金流服務(wù)、信息流服務(wù)以及物流服務(wù)等多個(gè)方面。一定程度上推動(dòng)了我國的金融創(chuàng)新，用戶在多次渠道方面又有了新的選擇，這對(duì)于中小企業(yè)的發(fā)展有著十分重要的意義與作用。

2.要對(duì)供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案進(jìn)行進(jìn)一步的研究

篇（8）

發(fā)展供應(yīng)鏈金融是促進(jìn)商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要舉措。供應(yīng)鏈金融服務(wù)的推進(jìn)，將實(shí)現(xiàn)客戶的批量拓展，增加新客戶、新賬戶，進(jìn)一步夯實(shí)客戶基礎(chǔ)；通過量身定制服務(wù)方案，制定差別化信貸政策，提升客戶粘性，增強(qiáng)客戶忠誠度；通過交叉銷售，提高客戶產(chǎn)品覆蓋率，實(shí)現(xiàn)客戶價(jià)值最大化；通過建立鏈?zhǔn)綘I銷服務(wù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)資金體內(nèi)循環(huán)，帶動(dòng)對(duì)公存款、中小企業(yè)貸款投放、中間業(yè)務(wù)及個(gè)人業(yè)務(wù)等的協(xié)同發(fā)展，滿足客戶多元化融資需求，提高商業(yè)銀行綜合收益。

二、供應(yīng)鏈金融發(fā)展思路和目標(biāo)

商業(yè)銀行通過為鏈條企業(yè)提供金融服務(wù)來滿足核心企業(yè)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈條的需求，圍繞產(chǎn)業(yè)-金融-鏈條，建立覆蓋境內(nèi)外、大中小微全量客戶、線上線下的統(tǒng)一服務(wù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)一體化、自動(dòng)化、專業(yè)化、差別化的“四化”目標(biāo)，提升供應(yīng)鏈金融服務(wù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的水平。

（一）服務(wù)平臺(tái)一體化

建設(shè)客戶界面友好、操作便捷、客戶體驗(yàn)統(tǒng)一的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)“境內(nèi)外、本外幣、線上線下”一體化服務(wù)，提供“投資-融資-結(jié)算-管理”的一攬子供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)一點(diǎn)接入、條線聯(lián)動(dòng)機(jī)制。

（二）業(yè)務(wù)操作自動(dòng)化

對(duì)外，商業(yè)銀行與核心企業(yè)（平臺(tái)）合作，整合雙方資源，通過系統(tǒng)對(duì)接共建物流、資金流、信息流三流合一的供應(yīng)鏈管理平臺(tái)，為核心企業(yè)上下游客戶或平臺(tái)上的交易客戶，提供全流程網(wǎng)上操作的金融服務(wù)。對(duì)內(nèi)，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)受理電子化，銀行子系統(tǒng)交互友好，實(shí)現(xiàn)貸款受理、盡職調(diào)查報(bào)告、業(yè)務(wù)申報(bào)，合同簽約，貸款投放還款等各環(huán)節(jié)全流程電子化，提高業(yè)務(wù)處理效率。

（三）服務(wù)模式專業(yè)化

制定供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)專項(xiàng)政策和產(chǎn)品管理辦法。組建供應(yīng)鏈金融專營團(tuán)隊(duì)，整體解決客戶供應(yīng)鏈金融服務(wù)需求，選擇供應(yīng)鏈鏈條成熟、完整且鏈條企業(yè)較多的核心企業(yè)（平臺(tái)）進(jìn)行營銷拓展。

（四）風(fēng)險(xiǎn)控制差別化

設(shè)計(jì)單獨(dú)的供應(yīng)鏈企業(yè)評(píng)級(jí)評(píng)價(jià)體系，創(chuàng)新整個(gè)鏈條進(jìn)行整體授信機(jī)制，建立供應(yīng)鏈融資預(yù)警平臺(tái)，給予專項(xiàng)的信貸政策。深入研究核心企業(yè)信息流、資金流和物流“三流”特點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資本占用精細(xì)化參數(shù)設(shè)置，探索建立相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，建立個(gè)性化、靈活的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和風(fēng)險(xiǎn)緩釋方案。

三、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展趨勢(shì)

（一）供應(yīng)鏈融資線上化趨勢(shì)

供應(yīng)鏈金融線上化順應(yīng)了互聯(lián)網(wǎng)+的社會(huì)發(fā)展，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)思維和技術(shù)與銀行核心業(yè)務(wù)進(jìn)行深度整合，通過銀行系統(tǒng)與核心企業(yè)、核心平臺(tái)系統(tǒng)對(duì)接，實(shí)時(shí)交互數(shù)據(jù)和信息，為核心企業(yè)的上下游企業(yè)提供全流程在線操作的網(wǎng)絡(luò)融資服務(wù)。

網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)鏈融資在銀行服務(wù)日趨同質(zhì)化的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，開啟了新型金融服務(wù)模式。在服務(wù)模式方面，銀行與核心企業(yè)雙方平臺(tái)融合為一個(gè)新平臺(tái)，“三流”數(shù)據(jù)全面共享，流程齒接、信息實(shí)時(shí)交互，銀行深入了解每個(gè)平臺(tái)的經(jīng)營情況、業(yè)務(wù)流程、發(fā)展階段和金融需求，為核心企業(yè)提供有針對(duì)性地量身定制的綜合金融服務(wù)。在業(yè)務(wù)模式方面，整合銀行與核心平臺(tái)資源，在貸前客戶準(zhǔn)入、貸中交易信息確認(rèn)、貸后風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、逾期處置等各環(huán)節(jié)合作發(fā)揮雙方優(yōu)勢(shì)，鏈條企業(yè)借助核心企業(yè)信用和交易數(shù)據(jù)增信，以較低的融資成本解決資金問題。在業(yè)務(wù)操作方面，銀行與合作企業(yè)（平臺(tái)）、物流、保險(xiǎn)、借款人等互聯(lián)互通，信息數(shù)據(jù)自動(dòng)驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)，全流程在線方便快捷，提升銀行集約化經(jīng)營能力。在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，運(yùn)用交易、物流、保險(xiǎn)等相關(guān)數(shù)據(jù)信息，自動(dòng)預(yù)警、遠(yuǎn)程視頻監(jiān)控、共同控制風(fēng)險(xiǎn)。

（二）鏈?zhǔn)綘I銷趨勢(shì)

從營銷單一企業(yè)向營銷整個(gè)鏈條轉(zhuǎn)變，“一鏈一策”地優(yōu)化流程、提高效率、定制產(chǎn)品，開展鏈?zhǔn)綘I銷；轉(zhuǎn)變服務(wù)理念，由簡單的銀企關(guān)系向協(xié)作發(fā)展轉(zhuǎn)變，改變傳統(tǒng)的企業(yè)提出需求、銀行提品的合作模式，轉(zhuǎn)為核心企業(yè)向銀行提供資金流、物流、信息流等業(yè)務(wù)信息及數(shù)據(jù)，銀行與核心企業(yè)共建供應(yīng)鏈管理平臺(tái)，在有效控制“三流”的基礎(chǔ)上，為整個(gè)鏈條提供全方位的綜合化金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)銀企共融、協(xié)同發(fā)展。

（三）專業(yè)團(tuán)隊(duì)服務(wù)趨勢(shì)

篇（9）

銀行是否愿意為企業(yè)提供信貸與企業(yè)的綜合實(shí)力、償還能力和信用度有著密切關(guān)系，但現(xiàn)階段大多中小企業(yè)實(shí)力不強(qiáng)，償還能力較低，有的甚至沒有信用度，因此，中小企業(yè)很難得到銀行的信貸支持。而供應(yīng)鏈金融可以使實(shí)力不足、償還能力低和信用度不高的中小企業(yè)提供金融服務(wù)和信貸支持，供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)則可以依靠自身實(shí)力和信用度得到銀行的資金支持，從而減少資金壓力，提高資金利用的效率。同時(shí)，銀行的幫助可以幫助供應(yīng)商減少庫存成本，從而促進(jìn)整個(gè)供應(yīng)鏈體系的效率不斷提高。通過供應(yīng)鏈金融，可以使實(shí)力不足的中小企業(yè)、實(shí)力雄厚的大型企業(yè)和銀行在運(yùn)行中實(shí)現(xiàn)共贏。

一、供應(yīng)鏈金融的簡介

（1）關(guān)于供應(yīng)鏈金融：供應(yīng)鏈金融是指銀行對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈中的企業(yè)提供全敏的資金支持和金融服務(wù)，以緩解產(chǎn)業(yè)鏈中各企業(yè)的資金壓力，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈中各企業(yè)的正常發(fā)展，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的“產(chǎn)—供—銷”一條龍發(fā)展，并利用銀行資金與企業(yè)合作，使銀行和產(chǎn)業(yè)鏈中各企業(yè)共同持續(xù)性的發(fā)展，創(chuàng)建良性互動(dòng)的生態(tài)化產(chǎn)業(yè)鏈。供應(yīng)鏈金融是一種服務(wù)體系的創(chuàng)新，在供應(yīng)鏈金融服務(wù)中，銀行不再以單個(gè)企業(yè)的實(shí)力、償還能力和信用度作為主要參考，而是注重企業(yè)所在的供應(yīng)鏈的整體情況進(jìn)行考核評(píng)估，銀行可以通過供應(yīng)鏈的中心企業(yè)來評(píng)估整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)營情況，并通過貸款及金融服務(wù)對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行支持。

（2）供應(yīng)鏈金融的起源與發(fā)展：我國供應(yīng)鏈金融起始于1999年，當(dāng)時(shí)深圳發(fā)展銀行為了突破國有商業(yè)銀行的束縛和自身資金的不足，通過核心企業(yè)分析評(píng)估供應(yīng)鏈的運(yùn)營情況，為供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)提供資金支持，大大緩解了中小企業(yè)的資金壓力，供應(yīng)鏈金融服務(wù)的成功，極大的促進(jìn)了深圳發(fā)展銀行的發(fā)展，隨和，供應(yīng)鏈金融在我國逐漸發(fā)展起來，現(xiàn)階段，我國各商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融服務(wù)主要分為三種類型：應(yīng)收賬款融資、保兌倉融資和融通倉融資，通過供應(yīng)鏈金融服務(wù)，中小型企業(yè)得以快速發(fā)展。

二、供應(yīng)鏈金融存在的道德風(fēng)險(xiǎn)和隱患

供應(yīng)鏈金融存在的道德風(fēng)險(xiǎn)和隱患主要有：企業(yè)在未經(jīng)銀行允許的情況下違反銀行與企業(yè)之間簽訂的貸款合同，私自將貸款獲得的資金用于其他交易或投資，嚴(yán)重影響企業(yè)的還貸。企業(yè)利用貸款獲得收益后故意隱瞞，甚至謊稱其虧本，嚴(yán)重影響銀行的利益。企業(yè)貸款后對(duì)資金利用不充分，造成資金的大量浪費(fèi)，對(duì)企業(yè)和銀行雙方均造成嚴(yán)重?fù)p失。企業(yè)利用供應(yīng)鏈金融來進(jìn)行惡意貸款，拒絕還貸，逃避責(zé)任，使銀行利益收蒙受損失。

三、供應(yīng)鏈金融存在的道德風(fēng)險(xiǎn)和隱患的原因

由于供應(yīng)鏈金融存在著很多道德風(fēng)險(xiǎn)和隱患，這些道德風(fēng)險(xiǎn)與隱患嚴(yán)重影響了銀行與企業(yè)的共同發(fā)展，因此，必須找到道德風(fēng)險(xiǎn)隱患產(chǎn)生的原因。

當(dāng)企業(yè)申請(qǐng)貸款取得銀行的同意并得到貸款后，企業(yè)有兩種選擇：履行企業(yè)與銀行間的貸款合同，按時(shí)還本還息，這樣，銀行與企業(yè)的博弈終止，此時(shí)，企業(yè)與銀行可以共同發(fā)展。企業(yè)私自違反合同，謊報(bào)盈虧，甚至逃避責(zé)任，拒絕還貸，這種博弈根據(jù)具體情況而改變，如果銀行不加以控制，將會(huì)對(duì)其利益造成嚴(yán)重?fù)p害。

在供應(yīng)鏈金融服務(wù)的過程當(dāng)中，銀行與企業(yè)間的信息不對(duì)稱，銀行對(duì)企業(yè)發(fā)放貸款成為了一種博弈，在這種博弈中，銀行處于不利地位，企業(yè)可能利用這些優(yōu)勢(shì)謀求自身利益的最大化，銀行若不對(duì)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督控制，銀行自身利益將受到嚴(yán)重?fù)p壞，因此，產(chǎn)生了道德風(fēng)險(xiǎn)與隱患。

四、防范供應(yīng)鏈金融存在的道德風(fēng)險(xiǎn)隱患的策略

結(jié)合供應(yīng)鏈金融存在的道德風(fēng)險(xiǎn)和隱患的原因，可以采取以下策略：

（1）提高處罰力度，加強(qiáng)聯(lián)合：一方面，銀行可以通過提高對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)處罰，可以提高再貸款利率或拒絕發(fā)放貸款，另一方面，聯(lián)合產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的核心企業(yè)以及其他銀行對(duì)企業(yè)施壓。這樣，銀行可以有效控制企業(yè)的違規(guī)行為，督促企業(yè)履行貸款合同。

（2）提高監(jiān)督檢查的技術(shù)和頻率：銀行可以通過引進(jìn)先進(jìn)的監(jiān)督技術(shù)，時(shí)刻監(jiān)督企業(yè)的運(yùn)營情況，這樣不僅可以充分利用自身優(yōu)勢(shì)，降低監(jiān)督成本，還可以提高監(jiān)督效率，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的違約情況并予以控制，減少銀行利益的損失。

（3）充分利用合約的法律效應(yīng)：銀行應(yīng)充分利用貸款合同具有的法律效應(yīng)，利用法律手段制約企業(yè)的違約行為，降低供應(yīng)鏈金融道德風(fēng)險(xiǎn)與隱患。

（4）限制貸款額度、提高利率，減少損失：銀行可以根據(jù)企業(yè)的具體情況限制其貸款額度，也可以通過提高貸款利率來減少因企業(yè)違約對(duì)銀行造成的損失。

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篇（10）

在線供應(yīng)鏈金融引領(lǐng)信息化條件下產(chǎn)融創(chuàng)新共贏

大會(huì)首先對(duì)在線供應(yīng)鏈金融進(jìn)行了宏觀介紹，強(qiáng)調(diào)“爭(zhēng)取使2014年成為在線供應(yīng)鏈金融的元年”。

在線供應(yīng)鏈金融引領(lǐng)信息化條件下的產(chǎn)能創(chuàng)新。金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的“雙核驅(qū)動(dòng)”，實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融服務(wù)面對(duì)面，必須打通金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈，才能達(dá)到二者的融合發(fā)展、共贏發(fā)展。而在線供應(yīng)鏈金融是信息化條件下實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融服務(wù)的最佳結(jié)合點(diǎn)和最佳推進(jìn)載體。金融全面開放、信息化發(fā)展普及、金融與信息服務(wù)業(yè)的本質(zhì)趨同，再加上互聯(lián)網(wǎng)業(yè)和金融業(yè)企業(yè)家們的共同推進(jìn)，使得2013年成為了互聯(lián)網(wǎng)金融的元年，對(duì)金融業(yè)創(chuàng)新帶來了金融電子化、跨界融合、創(chuàng)新引領(lǐng)三個(gè)層次上的影響。其中，在線供應(yīng)鏈金融屬于第三個(gè)層次，推動(dòng)向信息主導(dǎo)、按需金融、甚至智慧金融的方向發(fā)展。在線供應(yīng)鏈金融是對(duì)傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的一個(gè)重大變革和創(chuàng)新，它優(yōu)于原有的傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新特征有九個(gè)：總架構(gòu)上從1+N走到了N1NM的狀態(tài)、互聯(lián)互通、上下一體、風(fēng)險(xiǎn)可控、在線實(shí)時(shí)、按需金融、資金高效、合作共贏、創(chuàng)新變革。在線供應(yīng)鏈金融也是金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的新藍(lán)海和制高點(diǎn)，是實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金翅膀。

在線供應(yīng)鏈金融推動(dòng)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)融共贏。“在線”二字使得供應(yīng)鏈金融的發(fā)展產(chǎn)生了一個(gè)質(zhì)和量的變化。互聯(lián)網(wǎng)沖擊著金融業(yè)傳統(tǒng)的思維理念、服務(wù)模式、業(yè)務(wù)模式；互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新徹底改變了風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域和風(fēng)險(xiǎn)控制的級(jí)數(shù)，使得供應(yīng)鏈金融能夠真正的在線上有一個(gè)可以實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。另一方面，中國的經(jīng)濟(jì)正在進(jìn)行增速擴(kuò)大，任何企業(yè)或者都要尋求在新的經(jīng)濟(jì)增長常態(tài)中如何更好地發(fā)展，對(duì)采購、倉儲(chǔ)、物流、分銷等上下游企業(yè)分銷鏈條進(jìn)行有效的整合管理，加強(qiáng)與上下游企業(yè)的協(xié)作，建立敏捷的供應(yīng)鏈，降低內(nèi)部的供應(yīng)鏈成本，毫無疑問是更好的、必然選擇的路徑。然而，技術(shù)條件不具備難以滿足企業(yè)和銀行迅速增長的動(dòng)力。需要完善的地方至少有三個(gè)：進(jìn)一步的拓展應(yīng)用的領(lǐng)域、進(jìn)一步升級(jí)服務(wù)模式、進(jìn)一步的豐富參與的整體。

在線供應(yīng)鏈金融促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)融合升級(jí)

在線供應(yīng)鏈金融促進(jìn)服務(wù)商整合創(chuàng)新，助力跨界電商加海外倉創(chuàng)新模式的形成。在打造跨界電商和海外倉業(yè)務(wù)模式的時(shí)候，供應(yīng)商融資難的問題是一大難題。通過在線供應(yīng)鏈金融服務(wù)，跨境電商聯(lián)合多家銀行為國內(nèi)的生產(chǎn)工廠提供應(yīng)收帳款在線保底業(yè)務(wù)，加大對(duì)中小企業(yè)的融資支持，為會(huì)員提供在線融資服務(wù)，助力企業(yè)的發(fā)展。跨境電商與銀行合作，進(jìn)行電子信息的交互，讓上游供應(yīng)商供貨，為全國的產(chǎn)品供應(yīng)商提供全國共享的全國承保保底服務(wù)。它的特點(diǎn)是低成本的底價(jià)無擔(dān)保，快速高效，24小時(shí)及時(shí)，無論是沿海還是內(nèi)地的供應(yīng)商都可以在易單網(wǎng)說申請(qǐng)貸款；對(duì)內(nèi)支持供應(yīng)商，對(duì)外支持海外買家賣家，此外會(huì)員就獲得更加優(yōu)惠的信保匯率，同時(shí)在線操作更加方便、快捷和高效，借助客戶咨訊渠道，可以評(píng)估它的咨訊狀況，保證產(chǎn)品出口的安全。在線信保助推了跨境電商加海外創(chuàng)新模式的形成和發(fā)展。在線供應(yīng)鏈金融與跨境電商的結(jié)合，推動(dòng)了跨境電商在海外倉儲(chǔ)的形成。

篇（11）

近年來，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)作為一種金融創(chuàng)新服務(wù)，其所起的帶動(dòng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)增長的引擎作用越發(fā)顯著。我國各家商業(yè)銀行抓住了現(xiàn)代金融發(fā)展的趨勢(shì)，積極進(jìn)行金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，不再將目光聚集在單個(gè)個(gè)體，而是放眼整個(gè)供應(yīng)鏈系統(tǒng)，紛紛推出供應(yīng)鏈金融服務(wù)。由此，供應(yīng)鏈金融續(xù)寫了現(xiàn)代金融發(fā)展的新篇章，成為商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)和盈利的重點(diǎn)業(yè)務(wù)之一。

一、供應(yīng)鏈金融概念簡介

關(guān)于供應(yīng)鏈金融的定義，從不同的研究角度出發(fā)，學(xué)者們給出了不同的答案，至今也沒有統(tǒng)一的界定。立足于本文的研究內(nèi)容，從銀行的角度出發(fā)，將供應(yīng)鏈金融定義為銀行以供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)為中心，向上下游企業(yè)延伸，為整條供應(yīng)鏈上的企業(yè)提供以信貸為主的金融服務(wù)。這種創(chuàng)新的金融服務(wù)不僅包括融資，還包括由此帶來的結(jié)算、理財(cái)?shù)痊F(xiàn)金管理，給商業(yè)銀行帶來的新的收益點(diǎn)。

二、我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展現(xiàn)狀

近年來，結(jié)合金融服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的電子供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開始在市場(chǎng)上嶄露頭角，并越來越受到商業(yè)銀行的重視和融資企業(yè)的青睞。招商銀行于2002年首次推出網(wǎng)上國內(nèi)信用證，開始了發(fā)展電子供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的進(jìn)程，到2009年其該項(xiàng)業(yè)務(wù)也發(fā)展出3316家客戶，產(chǎn)品交易量達(dá)1000億元。2010年底，深圳發(fā)展銀行開發(fā)的供應(yīng)鏈金融線上平臺(tái)也有將近1000戶以上的客戶。網(wǎng)絡(luò)化使得供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)更加便捷和有效率，是未來供應(yīng)鏈金融發(fā)展的主流方向。

雖然供應(yīng)鏈金融在國內(nèi)的發(fā)展只有短短的10幾年，但是在各大銀行的努力研發(fā)和推廣下，取得了快速的發(fā)展，產(chǎn)品品種和類型越來越多樣化。我國商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品不斷推陳出新，從最初的以信貸融資為主，到現(xiàn)在開始嘗試建立一整套完善的金融服務(wù)體系，結(jié)合企業(yè)的需求，推出各種增值服務(wù)。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)也成為了國內(nèi)銀行新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，是銀行重要的經(jīng)濟(jì)效益來源。根據(jù)申銀萬國的一份報(bào)告預(yù)測(cè)，整個(gè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)2011年融資余額規(guī)模為5.75萬億元，2012年有望達(dá)到6.9萬億元，增速約為20%。而就單個(gè)銀行來看，以深圳發(fā)展銀行為例，其2011年底貿(mào)易融資授信余額2246億元，較年初增長28%。但我國供應(yīng)鏈金融仍處于初級(jí)階段，發(fā)展勢(shì)頭迅猛的同時(shí)也存在許多的漏洞和問題，需要各界不斷地改進(jìn)和完善。只有把這些問題解決好了，我國供應(yīng)鏈金融才能走得更遠(yuǎn)。

三、我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新存在的問題

（一）制度環(huán)境的問題

1.法律環(huán)境的不健全。綜合而言，我國供應(yīng)鏈金融法律建設(shè)所存在的問題主要?dú)w納為：第一，關(guān)于供應(yīng)鏈金融涉及到的物權(quán)和擔(dān)保問題的記載比較分散，沒有統(tǒng)一的完備的法律文件，同時(shí)對(duì)具體的實(shí)施細(xì)節(jié)缺乏明文規(guī)定，使得權(quán)益的不確定風(fēng)險(xiǎn)變大;第二，法律規(guī)定的動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保范圍較少，《擔(dān)保法》所規(guī)定的動(dòng)產(chǎn)主要包括“抵押人所有的機(jī)器、交通運(yùn)輸工具和其他財(cái)產(chǎn)”，對(duì)于供應(yīng)鏈金融經(jīng)常涉及到的存貨和應(yīng)收賬款等物權(quán)的規(guī)定缺乏相關(guān)細(xì)則;第三，現(xiàn)行的擔(dān)保登記制度存在不足，容易出現(xiàn)多次登記、重復(fù)擔(dān)保的混亂情況;第四，優(yōu)先權(quán)規(guī)則不明確，難以解決信貸人和第三方權(quán)益人之間的權(quán)利糾葛，無法保證銀行作為信貸人對(duì)擔(dān)保物的優(yōu)先權(quán)。

2.金融監(jiān)管的不完善。由于金融監(jiān)管部門對(duì)于供應(yīng)鏈的信息掌握度不高，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控和評(píng)估技術(shù)也較落后，因此對(duì)于供應(yīng)鏈上所發(fā)生的金融問題無法及時(shí)有效地做出反應(yīng)，缺乏動(dòng)態(tài)的創(chuàng)新的監(jiān)管模式。同時(shí)，監(jiān)管部門對(duì)于供應(yīng)鏈金融的認(rèn)知不足，意識(shí)不到供應(yīng)鏈金融的重要性，沒有形成對(duì)供應(yīng)鏈金融的專門監(jiān)管。

（二）技術(shù)環(huán)境的問題

相比于國外完善的信息技術(shù)平臺(tái)，我國的信息技術(shù)水平存在滯后性，這體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一個(gè)是銀行和企業(yè)之間缺乏完善的信息共享平臺(tái)，一個(gè)是缺乏與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié)配套的技術(shù)平臺(tái)。首先，銀企共享平臺(tái)的缺失，使得供應(yīng)鏈上各主體之間出現(xiàn)信息不對(duì)稱的情況，銀行獲得的信息滯后于市場(chǎng)和企業(yè)，容易造成貿(mào)易周期和融資期限的不匹配，同時(shí)銀行必須承受質(zhì)押物價(jià)格波動(dòng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);其次，我國供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的操作方式主要還是手工操作，并沒有建立起電子網(wǎng)絡(luò)與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程相結(jié)合的技術(shù)平臺(tái)，這不僅耗費(fèi)了較大的人工成本，而且也使得整個(gè)業(yè)務(wù)操作流程十分繁瑣和緩慢，增加了銀行業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)。

（三）銀行自身的問題

1.風(fēng)險(xiǎn)管理體系的不完善。與傳統(tǒng)的授信業(yè)務(wù)不同，供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理不再聚焦于對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表等靜態(tài)因素的審查，而更加注重某項(xiàng)貿(mào)易交易的運(yùn)作情況以及其所帶來的未來現(xiàn)金流入，銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理既包括單筆的交易，又必須關(guān)注整條供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)問題。目前，我國銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系并不能滿足這些要求，沒有建立起專門針對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的管理模式，仍需要不斷地完善和改進(jìn)。我國大部分銀行在發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)，采用的仍是傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，并沒有引進(jìn)對(duì)應(yīng)的債項(xiàng)評(píng)級(jí)體系，也缺少專門的審批通道，對(duì)第三方物流的監(jiān)管也不到位。

2.缺乏專門的供應(yīng)鏈金融服務(wù)部門和專業(yè)人員。目前，我國大多數(shù)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)都是作為對(duì)公信貸業(yè)務(wù)的一部分，并沒有組織專門的服務(wù)部門來開展業(yè)務(wù)，使得供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展停留于表層，無法向更專業(yè)化和更全面的方向前進(jìn)。同時(shí)，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)由于其所涉及對(duì)象的復(fù)雜性和業(yè)務(wù)流程的動(dòng)態(tài)化，使得其對(duì)從業(yè)人員的專業(yè)性有較高的要求。然而，多數(shù)在銀行從事供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的人員都是從原先的信貸部門調(diào)轉(zhuǎn)而來的，對(duì)供應(yīng)鏈金融缺乏專業(yè)的認(rèn)知，不利于銀行業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的提高。

3.產(chǎn)品品種有限，沒有建立起完備的供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系。我國商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要以信貸業(yè)務(wù)為主，大多數(shù)產(chǎn)品是用于服務(wù)供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)融資，但是這種服務(wù)類型是單一的、表層的，并沒有體現(xiàn)銀行在供應(yīng)鏈上應(yīng)當(dāng)起到的提供綜合金融服務(wù)的作用。除了融資服務(wù)，銀行在供應(yīng)鏈上更應(yīng)該承擔(dān)的工作是針對(duì)供應(yīng)鏈的特點(diǎn)，研究和提供綜合的全面的金融服務(wù)，引導(dǎo)資金流的有效和有序的流動(dòng)，維持供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性。因此，我國商業(yè)銀行必須建立起完備的齊全的服務(wù)體系，才能促進(jìn)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展。

四、對(duì)策與建議

（一）完善法律體系，為供應(yīng)鏈金融提供堅(jiān)實(shí)的法律保障。對(duì)于政府，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的立法工作，完善關(guān)于物權(quán)和擔(dān)保的法律規(guī)定，特別是增加對(duì)存貨、應(yīng)收賬款、倉單等動(dòng)產(chǎn)的法律規(guī)范，明確界定供應(yīng)鏈各主體的權(quán)利和責(zé)任，制定科學(xué)合理的擔(dān)保登記制度，加強(qiáng)金融監(jiān)管，對(duì)金融犯罪行為給予合法制裁，為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提供健康的法律環(huán)境。對(duì)于銀行，在我國法律環(huán)境還不完善的背景下，應(yīng)該研究和分析應(yīng)對(duì)現(xiàn)行法律漏洞的對(duì)策，制度相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法，對(duì)于可能引起爭(zhēng)議的權(quán)利問題要在業(yè)務(wù)過程中產(chǎn)生的各種法律文書中予以明確的界定，盡量減少因法律問題所引起的損失和風(fēng)險(xiǎn)。

（二）加強(qiáng)電子技術(shù)平臺(tái)的建設(shè)。首先，要建設(shè)一個(gè)完善的信息共享平臺(tái)。銀行、企業(yè)和物流公司的信息能夠在這個(gè)平臺(tái)出來并得以共享，各方主體都能得到及時(shí)有效的信息，使得銀行的資金、企業(yè)的貿(mào)易和物流的監(jiān)管能夠有效匹配，保證供應(yīng)鏈金融環(huán)境的公開透明和信息的對(duì)稱。其次，要加強(qiáng)建設(shè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的電子操作平臺(tái)，減少操作成本和風(fēng)險(xiǎn)，提高業(yè)務(wù)操作效率。通過電子化的操作平臺(tái)，業(yè)務(wù)雙方可以從網(wǎng)絡(luò)上便捷地完成各種查詢、交易等操作，實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的無紙化，即從融資的申請(qǐng)、審核和批準(zhǔn)到資金的劃轉(zhuǎn)和債務(wù)的償還，以及這個(gè)過程中所涉及的資金賬戶的管理，都可以通過電子化操作平臺(tái)實(shí)現(xiàn)。

（三）建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系。建立健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系要注意以下幾點(diǎn)：第一，針對(duì)供應(yīng)鏈上單個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，要引入債項(xiàng)評(píng)級(jí)體系，并與主體評(píng)級(jí)體系相結(jié)合，對(duì)企業(yè)做出最合理的評(píng)估;第二，要重視對(duì)供應(yīng)鏈整體的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，形成對(duì)“產(chǎn)-供-銷”整個(gè)鏈條的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和評(píng)估系統(tǒng)，以確保供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性和資金流的回返;第三，加強(qiáng)對(duì)質(zhì)押物的風(fēng)險(xiǎn)管理，這包括兩個(gè)層次，一個(gè)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理，銀行要時(shí)刻觀察質(zhì)押物市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)并做出應(yīng)對(duì)措施，以防由于質(zhì)押物貶值所帶來的利用損失，另一個(gè)是操作風(fēng)險(xiǎn)的管理，銀行必須加強(qiáng)對(duì)第三方物流企業(yè)的監(jiān)管，選擇信譽(yù)較好、管理水平較高的物流企業(yè)，防止質(zhì)押物在運(yùn)輸和倉儲(chǔ)的過程中出現(xiàn)人為造成的損失，將可控風(fēng)險(xiǎn)降低。

（四）深化對(duì)供應(yīng)鏈金融的認(rèn)知，創(chuàng)建完備的金融服務(wù)體系。無論是商業(yè)銀行還是企業(yè)，都必須轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)發(fā)展觀念，強(qiáng)化對(duì)供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)認(rèn)知，開闊視野，從全球化的角度看待供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，建立完備的齊全的覆蓋整條供應(yīng)鏈的金融服務(wù)體系。銀行要改變供應(yīng)鏈金融用于貿(mào)易融資的單一格局，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，研發(fā)和推廣多樣化的服務(wù)。核心企業(yè)與中下游企業(yè)之間、銀企之間、國內(nèi)銀行之間以及國內(nèi)外銀行之間的聯(lián)系和合作須不斷加強(qiáng)，形成一個(gè)穩(wěn)固的完備的供應(yīng)鏈金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。

（五）加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈金融的專業(yè)化管理。銀行應(yīng)該建立起專門致力于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的服務(wù)部門，形成一個(gè)專業(yè)的服務(wù)團(tuán)隊(duì)，加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈金融的專業(yè)化管理，提高自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。專業(yè)服務(wù)部門的建立，有助于對(duì)供應(yīng)鏈金融進(jìn)行獨(dú)立的規(guī)劃、開發(fā)、管理和監(jiān)管，使供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展有序進(jìn)行。與此相配套的，是供應(yīng)鏈金融專業(yè)人才的培養(yǎng)，即要提高從業(yè)人員的專業(yè)性，建立一個(gè)全面掌握供應(yīng)鏈金融運(yùn)作的團(tuán)隊(duì)。

五、結(jié)論

供應(yīng)鏈金融在我國發(fā)展起來的時(shí)間并不長，但其所取得的效益是有目共睹的，它已成為我國銀行業(yè)又一個(gè)爭(zhēng)相競(jìng)艷的寶地，是新世紀(jì)新階段銀行業(yè)務(wù)增長的新方向，是金融創(chuàng)新的成果。隨著我國供應(yīng)鏈管理水平的不斷發(fā)展，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的作用將日益凸顯，供應(yīng)鏈金融所帶來的效益也更加讓人期待。但我國的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)仍存在許多的漏洞，在技術(shù)水平、風(fēng)險(xiǎn)控制、管理模式以及法律建設(shè)等內(nèi)外部因素上都有不足。我國銀行可以通過學(xué)習(xí)和借鑒國內(nèi)外銀行的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)秀的實(shí)踐成果，摸索出適合自身發(fā)展特點(diǎn)的服務(wù)品牌。相信在各方力量的結(jié)合下，通過供應(yīng)鏈金融各主體的共同努力，我國供應(yīng)鏈金融的發(fā)展將迎來更美好的明天。

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