餐飲業財務風險分析大全11篇

緒論：寫作既是個人情感的抒發，也是對學術真理的探索，歡迎閱讀由發表云整理的11篇餐飲業財務風險分析范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發。

篇（1）

一、投資前的市場分析

開封市位于黃河沿岸豫東平原，是國家首批歷史文化名城和七朝古都，是河南省中原城市群和“沿黃三點一線”線路黃金旅游三大中心之一。全市總面積6261平米，人口487萬。作為重要交通要道，開封市區位優勢明顯，市內隴海鐵路東西貫穿，京珠、連霍、日南、阿深四條干線高速交匯，交通十分便捷。隨著近幾年開封經濟的快速發展，特別是鄭汴一體化進程的加快，開封在河南省的區位優勢日益凸顯，經濟形勢全面振興且呈跳躍上升態勢。作為文化古城、全國旅游名城，開封的眾多旅游景區的經濟效應日益凸顯其張力，在此基礎上充分帶動和發展了其他服務行業，尤其是酒店餐飲業的快速發展。

二、宏觀環境分析

（一）政治方面。近年來，開封市在歷史文化名城、旅游名城的城市特色上，致力于發展旅游事業，重修和新建了許多歷史人文景觀。開封市花會自1983年以來已連續舉辦了28屆，已成為河南省的重要節會和擴大交易的平臺。另外中國翰園碑林祭祖廟會一年一次，歷時1個多月，其中2009年超過40萬人逛廟會，廟會期間，游人如織。

（二）經濟方面。改革開放以來，開封經濟和社會事業發展迅猛，城市建設、工業、農業、交通、通訊、商業、旅游業均取得了顯著的成就。特別是2009年，全市生產總值完成777.1億元，增長12.6%，比2008年高1.6個百分點。其中，第三產業增加值為256.3億元，增長17.1%，增幅居全省第一位；住宿餐飲業零售額56.98億元，增長20.6%；其他經濟零售額4.95億元，增長13.3%。

（三）技術方面。對于酒店行業，技術因素對其的影響較小，最主要的是酒店管理方面的專業人才的培養和利用顯得較為重要。餐飲行業專業人才奇缺在國際上已是一個不爭的事實，幸好的是開封目前的高校有河南大學、開封大學、黃河水院等，均設置有旅游酒店管理專業，有的學校開設了相關課程，并且也培養除了一大批酒店行業的優秀管理人才，使得開封餐飲行業人才匱乏的局面得到一定的緩解。

（四）其他方面。近幾年來，國內旅游發展非?；鸨?，對于開封來說，更是有了質的飛躍。2009年，開封市旅游接待中外游客3077.2萬人次，同比增長22.4%，旅游綜合收入達到108.1億元，同比增長29.6%，直接帶動從業人員4萬人。

三、項目定位分析

（一）優勢分析。酒店地處開封市北部，依托黃河水院，緊臨河南大學新校區，東靠開封大學新校區和開封市教育學院新址，人流量大，消費需求旺盛。同時，這些學校都設置有酒店管理專業，人才引進較為方便。該地塊屬于開封市西開發區，是開封市未來的經濟增長極。附近有大型企業、部隊、商鋪、金明區政府等，市場前景較好。酒店緊鄰萬歲山森林公園，是城西開發區到萬歲山森林公園此的必經之地，接近消費市場，同時該地段目前還沒有一家規模型酒店。

（二）機會分析。東京大道兩旁成片開發，將進一步完善沿岸的基礎設施建設，未來交通更便捷，這必將帶動商務、旅游的全面發展，從而促進客源的增長。該區域經濟型酒店偏少，該項目正好處于諸多高校學府之中，交通要道交匯處，未來將是區域市場消費與供給的主要矛盾點之一，這也是本項目進入的最佳時機。附近幾大高校的快速建設將，帶來更多的發展機遇，其帶動效應明顯，市場潛力巨大。

（三）項目定位。該酒店地處高校學府之中，人文氛圍濃厚，附近校園環境優雅，設施完善。所以項目在建設時，景觀設計強調使之與周圍的建筑景觀、綠色景觀融合在一起，防止噪音、空氣污染，將開封市獨特的文化、藝術品味展現出來，使酒店不只是過夜和休憩之處，更是滌蕩心靈，享受旅游休閑氛圍的場所。

四、項目投資風險分析及對策

篇（2）

本文試圖以建立中小企業信用評級機制為突破口，為解決中小企業銀行貸款融資難問題提供技術支持。通過分析研究銀行現行信用評級機制對中小企業進行評級的缺陷，根據中小企業的特點及實際情況，借鑒目前國際、國內信用評級的先進理論和實踐經驗，對現行信用評級機制進行了修正和完善，建立了一套適用于中小企業信用評級的指標機制。

關鍵詞： 風險控制 、中小企業、 信貸 、信用機制

 

ABSTRACT

Small & medium-sized enterprise (SMSE), as the most energetic and vigorous economic corpus in the market economy，have been one of the most important motivations for the growth of economy in China. SMSE have played an important role in product technology innovation, industry structure readjustment, regional economy rise and especially in releasing working Pressure and transferring country working force，which makes SMSE the leading entities and factors in driving the constant and rapid growth of economy in China. To maintain rapid growth it is far from enough for SMSE to raise money only depending on self accumulation. They have to take advantage of outside finance channels among which bank loans are the main sources. But it is a common phenomenon existing throughout the world with different distant, that most of SMSE are quite difficult to get loans from banks.

This paper takes risk control of credit business of SMSE for commercial banks as foothold，on the basis of studying SMSE’5 characters and credit risk characters， analyzing the obstacle for SMSE to get loan from commercial bank, pointing out SMSE’s lack of credit and banks’ insufficiency in effectively evaluating the SMSE’s credit status as the key reasons of SMSE’s difficulty in getting bank loans .

This paper attempts to establish SMSE credit rating mechanism for breach, providing technical support for SMES to solve the difficulty in financing bank loans. Through the analysis and research on the bank’s credit rating mechanism of SMSE rated defects, according to the characteristics and the current situation of SMSE, referring the domestic and international credit rating of advanced theories and practice experience, revised and perfected the current credit rating mechanism, established a set of applicable credit rating index system for SMSE.

KEYWORDS：risk control, SMSE, credit loan, credit rating system

正文目錄

第一章   緒論 1

一、選題背景與意義 1

二、本文的研究思路 2

三、本文的研究方法 2

第二章   信貸風險相關理論 3

第一節 信貸風險概述 3

一、信貸風險的含義 3

二、信貸風險的經濟學分析 3

第二節 信貸風險控制概念及基本思路 5

一、信貸風險控制的概念 5

二、信貸風險控制的基本思路 6

第三章  中小企業信貸概述 7

第一節 中小企業的界定及特點 7

一、中小企業的界定與特征 7

二、中小企業信貸風險特點 9

第二節 中小企業信貸分析 10

一、中小企業信貸需求分析 10

二、中小企業信貸難的原因分析 11

第三節 我國中小企業信用評價機制 13

一、商業銀行信用評價應用分析 13

二、現行評價機制存在的問題 14

第四章   我國中小企業信用評價機制的建立 15

第一節  中小企業信用評價定量模型 15

一、Altman的Z計分模型的介紹 15

二、對Z計分模型的進一步探討 15

三、對Z計分模型的調整 15

三、初步信用級別的判定 16

第二節 中小企業信用評價定性指標體系 16

一、宏觀層面分析 16

二、中觀層面分析 17

三、微觀層面分析 17

四、構造新的中小企業信用評價定性指標體系 19

五、中小企業信用評價定性指標體系的使用 20

第五章 總結 21

參考文獻 22

 

 

第一章   緒論

一、選題背景與意義

小企業作為市場經濟中最具有生機與活力的群體，已經成為世界各國經濟增長的重要動力之一。在美國、英國、日本等發達國家以及印度等發展中國家，中小企業吸收的就業人數占全國就業人數的比重高達55%—78%，所創造的GDP占一國GDP的比重達50%以上 。中小企業作為經濟活動中的重要主體，對一個國家或地區的經濟增長和經濟活力具有決定性的作用。因此，各國政府紛紛出臺各種政策支持中小企業的發展，市場機制也在不斷的調整，積極為中小企業的發展創造了一個寬松的發展環境。

在我國特有的政治和經濟體制下，中小企業群體往往還有另一層含義——“民營”企業。我國民營中小企業在經歷了80年代初的起步探索階段，調整發展階段、二次創業持續發展階段、全面發展階段，直到近年來民營中小企業如雨后春筍般不斷涌現、迅速發展。它們在產品技術創新、產業結構調整、區域經濟崛起，尤其在緩解就業壓力和農村勞動力轉移諸方面均發揮著重要作用，成為我國保持經濟平穩快速增長的主體。

從中小企業層面出發，要保持快速增長的態勢，中小企業無法僅依靠自身的積累，必須依賴外部融資的支持，而在中國融資渠道相對缺乏的情況下，商業銀行貸款成為其融資的主要渠道。但實際上，中小企業貸款難是一個普遍性的問題，其在世界上任何一個國家都 不同程度的存在著。在我國，這個問題相對來說比較突出。產生的根源主要在于改革開放初期，我國經濟秩序比較混亂，法律法規相對缺乏，銀行內部管理、風險控制能力低下，因此造成了大量中小企業貸款壞帳，以至于一些銀行現在對中小企業貸款產生“惜貸”情緒。

從商業銀行層面出發，各大國有商業銀行利潤普遍增長乏力，其原因在于其絕大部分貸款集中于大企業，而直接融資方式的拓寬使大企業不再依賴于銀行，再上長期以來各家銀行爭相給大企業提供服務，激烈的競爭造成信貸成本上升、利潤貢獻率降低 。在這種情況下，大力發展中小企業信貸對銀行轉變盈利方式、尋找新的盈利增長點具有重要意義。

基于以上兩點分析，中小企業信貸成為促進商業銀行和中小企業共同發展的新的經濟增長點。怎樣能夠既解決中小企業貸款難問題，又最大程度保證信貸資產安全，這就要求商業銀行研究中小企業信貸業務風險控制，建立起一套以風險控制為目標的信用評價機制，以保證這項業務的正常開展，從而為中小企業發展提供資金支持，也為商業銀行分散資金風險，提高競爭能力提供有益的幫助。

二、本文的研究思路

本文以商業銀行如何進行中小企業信貸業務風險控制為立足點，在研究中小企業特點、財務特征和信貸風險特點的基礎上，剖析了制約中小企業信貸融資的結癥在于中小企業信用缺失以及銀行缺乏對企業信用狀況的有效評價。現行銀行信貸信用評價機制對中小企業的信用評級存在評價機制不適用及評價指標不合理的情況，導致中小企業的信用等級被低估，進而加劇中小企業的融資困難。

本文通過分析研究銀行現行信用評級機制對中小企業進行評級的缺陷，結合我國中小企業的特點及實際情況，借鑒目前國際、國內信用評級的先進理論和實踐經驗，對現行信用評級機制進行了修正和完善，構建一套適用于現階段中小企業信用評級的指標機制，以求全面反映中小企業的信用狀況，解決中小企業在融資時遇到的信用評級不公正的問題。該體系將信用評價指標分成定量分析和定性分析兩個部分，強調在定量分析的基礎上，通過定性分析進行調整，力求全面、真實的評價中小企業的信用狀況。

三、本文的研究方法

本文通過對各種信用評級方法的比較，并根據我國中小企業的實際情況，對其信用進行研究，主要采用以下研究方法:

（一）定性方法和定量方法的結合。影響信用風險的因素比較繁雜，中小企業信貸既是一個經濟問題，更是一個十分復雜的社會問題，涉及到社會經濟及環境變化等諸多方面。精確測算信用風險在現階段還有較多困難;但若單單采用定性的分析方法，不能說明信用風險的主要問題，且容易引起誤判信用風險。因此，在本文所涉及到的信貸風險控制和信用評價機制的事前定量評價方法中，在運用定量方法的基礎上，采用定性的方法，以求能夠更加科學、準確地對中小企業的信用進行評價。

（二）歷史的經驗教訓與現階段的新要求緊密結合。通過認真的總結以往業務發展中所獲取的中小企業信貸信用評價機制，為新階段的研究提供寶貴的經驗。更有助于理論和實踐相結合，也使得本篇論文更具有研究價值。

（三）比較分析法。對現有的信用評級模型進行描述比較，歸納總結，然后選擇己有的適當的評級模型作為本文提出的評級模型的基礎，嘗試構建我國中小企業信用評價模型。

第二章   信貸風險相關理論

第一節 信貸風險概述

一、信貸風險的含義

風險是市場經濟中被廣泛使用的名詞，它包含了兩個重要內容，即：利益的不確定性和損失的不確定性。因此，不確定性是風險的最大特征。如果某種行為具有不確定性時，其行為就反映了風險的負擔，也正是由于無法確定潛在的損失或收益，才構成了風險。在經濟生活中，無論何種決策，都是在承擔了一定的風險的條件下，為實現利益的最大化而做出的。

巴塞爾委員會在2004年頒布的巴塞爾協議II中，根據銀行風險產生的原因將銀行業風險分為三大類:信用風險、市場風險、操作風險。信貸風險即信用風險，是指銀行總是面臨交易對象無法履約而損失貸款的風險;市場風險是由于市場價格的變動，銀行的表內和表外頭寸都會面臨遭受損失的風險;操作風險是一種內部風險，由治理機制的失效或有問題的內部程序、人員及系統或外部事件所造成的損失。其中信用風險主要集中在公司業務、機構業務、零售業務中，主要體現為信貸風險。

表1-1銀行業務風險矩陣

項目 公司業務 機構業務 零售業務 投行、交易業務 支付清算 、信托、資產管理

信用風險 高 高 高 中 低 低

市場風險 低 低 低 高 低 低

操作風險 低 低 高 中 高 高

資料來源：巴塞爾協議II

對中小企業而言，由于其自身資本積累的嚴重不足，只能對外進行外源性融資。但是我國直接融資的資本市場仍不成熟，發展相對不完善，導致民營中小企業很難通過股票上市或發行債券進行直接融資，大多借助于信貸資本的支持。對商業銀行而言，其主要收入仍為借貸的利息差，約占其總營業收入的80%以上。因此，信貸風險是商業銀行現在業務中所面臨的最大風險。本文中的信貸風險，是指借款人（中小企業）違約不償還債務，造成金融機構資產損失和利息收入損失的不確定性。

二、信貸風險的經濟學分析

信貸風險的存在有各種原因，從企業方面看，主要是企業管理制度的缺陷，企業經營能力的缺失，或是企業基本信用道德感的缺乏等。但以經濟學的角度分析，這些主觀原因較為淺薄，只有對信貸風險的根本來源進行分析，才能準確把握信貸風險的特征，明確信貸風險控制的理念，從而有針對性地在現有信用評價體系的基礎上有所改進，完善工具和方法 。針對信貸風險的深層次理論，主要有不對稱信息說、不完全契約說和及信用主體行為說等。

（一）不對稱信息說

在信用活動中，不確定性來源于信息部對稱。信用風險的發生可以看作是商業銀行與中小企業間的博弈結果。由于信息不對稱的存在，商業銀行無法完全排除信用風險。這主要是因為中小企業擁有銀行所無法掌握的大量私有信息，尤其相對大企業而言，中小企業的信息更具有私有性，不公開性的特征。因此，銀行為掌握這些私有信息，必然需要花費更多的成本。

在信息不對稱的情況下，銀行無法掌握中小企業從申請信用、接受信用到最終決定是否履行償還義務整個動態過程中的全部行動和認知，是不知情者。因此，中小企業會有設法夸大項目可行性及其經營能 力，隱瞞其經營風險的動機。由于中小企業的私人信息決定了信用關系是否完成，所以銀行不得不為對方的行為承擔風險。而且從市場整體看，信息不對稱的程度越高，發生信貸風險的可能性越大。

（二）不完全契約說

制度經濟學認為，信用契約的不完全性是現代經濟生活中信用風險存在和發生的根源。由于在契約期內，契約雙方無法完全預見可能發生的所有事件，因此，權責的劃分必然存在缺口，因此，往往存在模糊的權責劃分。企業信貸可視為銀行與企業之間的一種市場信用契約行為。信用契約是信用關系中連接雙方信用主體的關鍵環節，規定了銀行和企業的權利和義務。理論上，只要雙方主體都履行契約規定，就不會有信用風險發生。但事實上，銀行與企業之間的信貸契約的不完全性確實存在，主要有三個原因：

1.信貸市場上的信息結構不對稱及由此產生的高識別成本。由于企業與銀行之間的有限理性，無法消除別此間的信息不對稱。銀行自身的業務特性、銀行人員的素質以及其機制的局限性，使其很難對未來進行完全預測，不可能將所有可能發生的未來事件都寫入條款，更不可能對雙方無法達成共識的預期事件協商出好的解決辦法。中小企業對資金的需求往往較為迫切，加上由于其管理方式相對落后，企業制度較為不完善，往往會以各種手段隱瞞企業真實情況。在這種情況下，銀行很難在貸款前對中小企業的財務狀況和經營情況進行充分了解。以信用契約從訂立之初就是不完全的，任何偶然因素都可能引起信用風險。因此，銀行天生就是高風險行業，不可能追求信貸零風險，銀行的核心管理能力就是風險的掌控能力。

2.契約的簽訂和執行都會發生成本。從信息搜尋成本、談判成本、監督履約成本以及處理違約行為的成本，金額可能相當龐大，而信息成本和契約錢的準備成本都是先于交易決策，可視為“沉沒”成本。所以，交易成本的存在客觀上也使締約各方傾向于在契約條款中故意遺漏部分內容，比如不去考慮各方都不認為會發生的事件。

    3.道德風險，也可能出現人為因素造成的契約不完全性。契約條款的不規范性是客觀存在的，雖然可以功過不斷的修正和完善，但由于受到交易成本的限制，總會存在部分契約無法得到執行?，F實中，經常出現契約雙方利用契約中的特別規定進行要挾，導致糾紛不斷、重新談判成本過高等。

（三）信用主體行為說

不對稱信息說和不完全契約說分別強調了信息結構和契約條款對于信用關

系締結和完成的重要性，但同時也提到了信息和契約對信用關系行為主體行為的影響。信息不對稱和契約不完全之所以會與信用風險發生聯系，是因為它們激發了信用主體固有的機會主義傾向，并為之提供了實現的可能性。一旦機會主義沖動(比如違約動機)變成了實際違約行動，信用風險就真實發生。這樣看來，信息問題與契約問題應當是激勵或約束信用主體經濟行為的外部條件，正如信用風險涵義所暗示的，真正決定信用風險是否發生的應當是信用主體自身的行為。

借款人的履約意愿和履約能力是信用關系完成階段能否最終實現的關鍵。所以不難理解，借款人在信用關系締結之后的行為，與信用風險的發生直接相關。具體的，只要他們決定不履行償還承諾，就可以利用契約的不完全性和信息的不對稱性隨時把信用風險轉化為銀行的現實損失;或者，即便借款人愿意履行信用契約，但如果由于履約能力不足仍然實施了違約行動，信用風險隨機發生。相反，即使是信息是不對稱的，契約是不完全的，只要他們有意愿也有能力履行償還承諾，信用關系就可以圓滿地實現。由此可見，信用關系締結后的借款人行為是發生信用風險的充分必要條件。

第二節 信貸風險控制概念及基本思路

一、信貸風險控制的概念

信貸風險對于任何一家商業銀行而言都是客觀存在的，然而，由于國內商業銀行的盈利方式，它們絕不會因為信貸風險而放棄對企業進行放貸。由于風險和收益的相關性，商業銀行必然得對信貸全過程實施風險控制，通過增強抗風險能力，提高其盈利能力。

信貸風險的全過程控制可概括為對信貸風險的防范、化解和相應的管理，主要包括事前控制、事中控制和事后監督和糾正的動態過程。商業銀行通過對信貸風險識別、風險分析和評估，預防、回避、排除或轉移經營中的風險，從而以最低的成本將信貸風險導致的后果減少到最低限度，以保證信貸資產的安全，實現經營目標。

二、信貸風險控制的基本思路

客觀上講，當前我國商業銀行中小企業信貸業務風險是與業務本身風險分不開的，但是銀行業務操作不當、風險控制機制不足是造成中小企業信貸風險的最主要原因。針對中小企業信貸風險特點和目前業務操作中存在的薄弱環節，商業銀行加強中小企業信貸業務風險控制應該從以下幾個方面入手:

（一）加強貸前調查，從信貸業務源頭開始控制風險

貸前調查是風險防范的第一關，商業銀行應該研究中小企業信貸業務貸前調查技術，找出一套合適的貸前調查方法，在業務的開始階段就規范操作從而為整體業務風險防范打下良好的基礎。

（二）定性分析與定量分析相結合，準確把握企業財務風險

財務風險分析技術是信貸業務技術的難點，在銀行業發展過程中，借款人財務風險分析技術也在不停的發展提高。中小企業財務風險分析應該定性分析與定量分析相結合，在定性分析基礎上，以企業現金流量分析為主，將企業借款原因和還款能力進行量化分析，從而為信貸業務準確決策提供依據。

（三）建立適合中小企業信貸業務的信用評級系統

目前，我國大多數商業銀行只有一種評級系統，將大型企業與中小企業同一標準進行信用評級，這是不合理的，也不利于中小企業信貸業務風險控制。對于中小企業信貸業務來說，信用評級應該包括企業信用評級和將要辦理的具體業務評級。在貸款決策和管理上以業務評級為主，企業信用評級為輔。  

（四）建立健全貸后監控體系

完善的貸后監控可以及時掌握企業的變化情況，可以隨時矯正評級結構和信貸安排，在企業發生不利變化時，能夠及時采取措施，從而消除風險因素或把損失減少到最少程度。

 

第三章  中小企業信貸概述

第一節 中小企業的界定及特點

一、中小企業的界定與特征

中小企業的界定有一個從生產要素到生產水平的演化過程。2003 年4 月，原國家經貿委、原國家計委、財政部、國家統計局聯合了《中小企業標準暫行規定》。這也 是本文所引用的中小企業標準。

表3-1我國中小企業界定表

 中型企業標準(上限) 小型企業標準(上限)

 職工人數(人) 年銷售額(萬元) 資產總額(萬元) 職工人數(人) 年銷售額(萬元) 資產總額(萬元)

工業 2 000 30 000 40 000 300 3 000 4 000

建筑業 3 000 30 000 40 000 600 3 000 4 000

交通運輸業 3 000 30 000 - 500 3 000 -

郵政業 1 000 30 000 - 400 3 000 -

批發業 200 30 000 - 100 3 000 -

零售業 500 15 000 - 100 1 000 -

住宿和餐飲業 800 15 000 - 400 3 000 -

資料來源：《中小企業標準暫行規定》

    根據《中小企業標準暫行規定》，中小企業標準為:

工業，中小型企業須符合以下條件:職工人數2000人以下，或銷售額30000萬元以下，或資產總額為40000萬元以下。其中，中型企業須同時滿足職工人數300人及以上，銷售額3000萬元及以上，資產總額4000萬元及以上;其余為小型企業。其他行業中小企業界定參見表3-1.

 目前多數中小企業的業績和信用不太理想，并且我國的信用成中小企業的信用等級普遍較低。銀行現有的對企業的信用評估系統對中小企業相當不利，因為在評定標準中，“經營規模”或“經營實力”占的比重較大，而這一項恰恰是中小企業的弱項。我國的中小企業存在以下明顯特征：

（一）自有資本不足

我國中小企業生存并發展于勞動密集型產業，但隨著市場的轉變，勞動密集型已成為中小企業的劣勢。我國的中小企業自有資本水平普遍較少，且缺乏足夠的資本積累。

（二）可抵押的合格資產較少，抵押和擔保難以有效落實

鑒于中小企業的信息透明度低，可信度不佳這一現狀，商業銀行在向中小企業提供貸款時，為降低風險，一般要求企業提供資產作抵押，而中小企業絕大多數屬于勞動密集型加工企業，普遍具有固定資產所有權和土地使用權不明確，或是固定資產積累較少的問題。對銀行而言擔保價值較低，很難符合銀行抵押貸款的條件，銀行的債權難以得到保障。

至于擔保，中小企業所在地一般經濟組織有限，難以找到符合銀行要求的貸款擔保人，中小企業也無法相互擔保，難以尋求大企業的擔保，降低了貸款的評級。另外，由于抵押拍賣市場不發達，銀行在獲得抵押資產后難以迅速變現，容易給銀行帶來嚴重損失。

（三）市場競爭力較弱

一般來說，中小企業所需的資金額和技術力量門檻較低，其產品和技術大多屬于模仿性質，很難與擁有充足資金和成熟技術的大企業抗衡。另外，由于中小企業市場開發能力較弱，加上規模普遍偏小，達不到規模經濟效益，因而對銷售商和供應商的討價還價能力相對較差，上述因素都會大大降低其抵御市場風險的能力。同時大部分中小企業設備陳舊、信息與技術來源渠道不暢、技術創新能不強。因此，對單個中小企業而言，其市場競爭力是較弱的。

（四）企業的組織程度差、壽命短

我國的中小企業一開始并不是按照某種戰略性規劃發展起來的，其中有很強的自發性、自主性，缺少組織性。在我國早期并沒有組建中小企業協會、中小企業司之類的專門機構來組織和引導中小企業，所以在生產領域專業化方面協作程度較差，在產品的銷售方面缺乏固定渠道。高出生率和死亡率可以說是中小企業的一個基本特征，它的平均壽命比較短，在中國，中小企業的平均壽命僅五、六年。這除了中小企業自身的一些原因之外，還有就是中小企業的所面臨的外部環境也較差，如融資的困難性，國家的政策偏向大企業，金融體制的不完善等等

（五）經營管理水平不高，內部機制不健全

中小企業管理基礎薄弱，普遍缺乏良好的公司治理機制。由于缺乏現代企業制度的管理，使得企業自身管理不規范，財務信息透明度低，影響銀行融資決策。大多數民營企業素質都不高，根本難以建立規范的現代企業制度，內部治理結構不清晰，基本是家族式管理，經營都是業主個人說了算，內部制約和激勵靠人情關系維持，處于一種粗放經營狀態，在經營上常會出現漏洞和失誤，導致企業本身抗風險應變能力差。

許多中小企業在經營決策中缺乏對投資項目的可行性研究，項目后續資金無著落，項目投資估算脫離實際。許多項目在缺乏充分可行性研究的情況下盲目倉促上馬，決策質量太差，由于產品質量不符合市場需求以及沒有配套流動資金，使這部分先期投入無效益，造成大量資金沉淀，有效的資源得不到充分合理的利用

二、中小企業信貸風險特點

商業銀行在業務發展中的首要任務就是控制風險。商業銀行的風險主要來自于其信貸業務風險。從總體上來說，目前我國中小企業信貸風險主要有以下幾個特點：

（一）行業風險較大

由于中小企業的資金和技術上的限制，其所處的行業往往具有進入門檻較低的特性，在競爭上就異常的激烈，行業內的進出較為頻繁。因而，一旦企業因利潤難以為繼，或難以得到較好的利潤積累來維持其自身的發展，往往會過快地遭到淘汰，退出市場，由此帶來巨大的信貸風險。

（二）經營風險較高

1.中小企業由于規模上的有限性，其管理模式往往較為粗放。企業的管理、經營、決策通常集中在一個或幾個人的手中，缺少科學的管理過程。同時，由于缺少健全的管理制度，較容易在重大決策上出現致命的錯誤，從而導致較高的信貸風險。

2.中小企業往往存在人才缺乏的狀況。人才作為企業發展的重要動力，其缺乏會導致企業發展的持久力不夠。同時，在管理上沒有人才的支持，會使企業陷入持續的粗放管理中，缺少科學的管理，企業難以達到質的飛躍。

3.中小企業在各個經營環節上容易出現問題。中小企業在較容易受到外界市場的影響，無論是原料供應商或是產品所在市場的供求波動 都會給中小企業帶來很大的影響，其抵御風險的能力和持久力相對偏弱，一旦難以得到資金上的支持，就會出現巨大的信貸風險。

（三）道德風險較大

由于中小企業的發展主要依賴于企業主的個人素質，因此存在較高的道德風險，主要表現在以下幾個方面：

1.存在虛假欺騙。中小企業為獲得融資支持，會通過隱瞞企業真實經營情況，編造虛假的報表來欺騙商業銀行；

2.還款意志較弱。由于中小企業競爭較為激烈，其利潤往往較低，從而導致其積累不足，因此對于到期應歸還的貸款往往會拖欠或延期；

3.民營中小企業普遍存在法人資產與自然人資產沒有嚴格區分的現象，當企業經營發生困難時，抽逃企業資產時常發生而且很難控制；

4. 經營的合法意識較弱，會擅自改變借款用途；

5. 存在偷、逃稅等違法經營行為；

第二節 中小企業信貸分析

一、中小企業信貸需求分析

隨著中小企業的不斷發展，中小企業的資金需求會不斷增加。一方面，隨著經濟的發展，中小企業的生產規模不斷擴大。同時伴隨著我國經濟結構的調整中小企業為了適應日趨激烈的市場競爭，改變經濟效益低下的局面，對產品的升級和技術的革新事在必行。中小企業紛紛從勞動密集型產業向資本密集型產業轉移，新技術的引進，固定資產的再投入，使得對資金的需求日益上升。另外，許多中小企業也開始涉足資本市場，向集團化的方向運作。這一趨勢對資金支持的數量、方式和創新都提出了更高要求。

（一）中小企業信貸需求特征

以上的這些潛在信貸資金需求都是建立在中小企業發展的基礎上，但從現階段整體上來看，中小企業的信貸需求有一下幾個主要特征：

1.資金需求上呈現“急、少、頻”的特征。中小企業通常資金需求的時效性極強，單位資金需求量不是很大，而且在維持再生產中，因生產與資金回籠在時間、空間上的不一致，加上季節性、臨時性因素的影響，資金需求較為頻繁。

2.用途上以臨時周轉為主。中小企業自身實力弱，自有資金少，固定資產少，負債率高，存貨多的財務特點決定了流動資金對中小企業的生產經營更為重要，因而在其從外部籌措的資金中，大部分是迫于臨時周轉的壓力而產生的借款。

3.期限結構上以短期資金為主。中小企業由十經營不夠穩定，受市場波動

的影響較大，很多業主無法對企業做長遠的規劃，故在其借入資金中，多為短

期資金，用于固定資產投資的外部資金在負債中所占比重較低。

（二）中小企業信貸需求分類

中小企業的信貸需求根據其特性，在一般情況下主要有以下幾類：

1.臨時性貸款需求。臨時性貸款需求是指中小企業突發性、一次性的貸款需求。這往往有由于中小企業銷售回款臨時有變而急需對外支付，或是由于突發性的的業務機會，需要資金擴張。臨時性貸款往往時效性較強，需要商業銀行貸款發放效率高，而借款期限短，

2. 季節性銷售增長借款需求。季節性銷售增長貸款需求是指中小企業生產經營有明顯的季節性，在業務季節性高峰期前需要備貨等造成資金周轉困難，而向銀行申請借款，在渡過高峰期銷售資金回流后，償還貸款，具有明顯的時間規律性。

3. 長期銷售增長借款需求。長期銷售增長貸款需求是指中小企業市場分額增長，或需要生產新的產品，占領新的市場等原因而導致生產經營規模不斷擴張，但是自身資金積累或業務內源性融資不能滿足企業流動資金需要時產生的貸款需求。在長期銷售增長貸款需求下，企業需要的資金一般期限較長。

4.營運周轉效率降低貸款需求。營運周轉效率降低貸款需求是指中小企業因為銷售政策變化、業務規模擴大造成營運能力下降、競爭加劇或管理水平降低等原因而造成應收帳款增多、存貨量加大、應付帳款減少，從而導致營運周轉效率降低，需要增加營運資金，因此需要向銀行借款。在這種情況下，貸款金額和期限一般較難把握，并且貸款風險也較大。

5.固定資產支出貸款需求。固定資產支出貸款需求是指中小企業在業務發展過程中，現有的生產經營設施無法滿足發展需要，需要購置或建設新的生產經營設施，而企業自身資金實力難以保障發展需要，因此而產生的向銀行借款的需求。由于中小企業發展有較大的不確定性，因此固定資產貸款風險較大。

二、中小企業信貸難的原因分析

（一）中小企業自身的原因

我國中小企業群體先天存在的誠信觀念淡薄、財務管理不規范，缺乏可信度、經營管理混亂、內控制度欠缺、治理結構單一、家族現象普遍、逃廢債務嚴重等等，必然使銀行在選擇客戶時，采取慎重放款態度。

資金的安全性、流動性、盈利性是銀行經營的基本要求，然而中小企業由于抗風險能力差、市場前景不明朗往往具有極高的經營風險，這成為銀行對中小企業貸款的天然障礙。隨著現在各銀行逐步進行的市場化改革以及風險管理的加強，中小企業將面臨著更加苛刻的貸款審核，加之銀行對中小企業貸款的管理成本相對較高，在盈利最大化的經營目標下其對中小企業貸款的積極性必然大打折扣。

（二）商業銀行層面的原因

從銀行自身的原因上看，不論是國有商業銀行還是股份制商業銀行，他們一方面作為國家金融政策的實現載體，會受到國家各級金融主管部門的約束;另一方面，他們作為自負盈虧的市場主體，對資金的風險控制也自然成為其首要任務。

1、資本充足率約束

就目前而言，雖然企業經營風險與其組織規模之間沒有必然的聯系，但大企業的風險系數仍明顯低于中小企業。在監管部門對金融機構提出資本充足率達標要求的情況下，商業銀行在進行資產配置時必然將風險系數考慮在內。因此，在開展授信業務時選擇風險系數低的大企業，放棄風險系數相對較高的中小企業，事實上也是一種理性的選擇。

2、利率與風險考核約束

監管部門對金融機構的另一核心指標要求是要求金融機構將不良貸款率控制在一定的比例之內。在利率尚未完全市場化的情況下，一方面，對中小企業放貸所獲得的利潤有可能不足以抵扣加權風險系數上升所帶來的損失;另一方面，由于中小企業自身經營管理情況所導致的其抗風險能力不強，極有可能造成商業銀行的風險損失。在這樣的情況下，風險一收益的不平衡必然使銀行在中小企業授信業務上相對謹慎。

3、激勵機制缺失約束

在當前風險控制要求較嚴的情況下，商業銀行往往以強化監管剝奪放權與授權，以強化責任追究而拋棄正向激勵，以強化風險控制而放棄收益機會。特別是在大企業信貨市場沒有充分飽和之前，商業銀行沒有必要采取更多的激勵政策鼓勵基層機構拓展中小企業信貸業務。

4、虛假信息交易約束

在信息不對稱的市場環境下，銀行與中小企業之間的交易關系多依靠擔保、抵押等方式來維系。由于與聲譽機制交易不關聯，使得雙方無法進行重復博弈，這就使銀行最終選擇在較低的均衡水平上發放貸款，從而影響到對中小企業的授信業務量。

5、壞賬處置差異性約束

從歷史發展的角度看，一直以來，在不良資產的處置過程中，政府一直存在“重大輕小、重國有輕民營”的情況。這種差異性的制度安排，也激勵著銀行不斷向大企業集中信貸，降低了對中小企業的信貸優先級別。這種理念在國有商業銀行內部更是根深蒂固。

6、業務創新滯后約 束

由于法律法規、激勵機制等的缺失，商業銀行專門為中小企業融資而開發的新產品或衍生工具不僅品種少，而且也多不是真正意義上的創新，很多是打政策的擦邊球，因而，是很難徹底解決中小企業的融資困境。

（三）政策環境層面的原因

首先，金融體制的不健全影響了中小企業的融資。在各銀行的實際操作中，受新增貸款計劃、既定的經營戰略目標以及項目貸款發放連續性等諸多因素的約束，他們會在無形中壓縮中小企業貸款存量、提高新增貸款條件、上收基層機構的信貸審批權限等，從而人為制約了中小企業貸款的增加。

其次，中小中介金融機構的缺失也對中小企業的信貸行為產生抑制作用。由于我國在征信系統和中介服務機構方面的基礎建設尚不成熟，使得銀行與中小企業之間信息不對稱的頑癥還無法從根本上得到解決。

總之，中小企業貸款難這一結果的產生既有中小企業自身無法克服的先天原因，又有銀行體制本身內在原因;既有社會信用機制的原因，又有銀行運作和企業經營方面的原因。

第三節 我國中小企業信用評價機制

一、商業銀行信用評價應用分析

隨著近年來現代企業制度的不斷深化發展及企業信用制度的完善，各商業銀行紛紛采取行動，擴大中小企業信貸業務，并推出各種信用評價機制，在一定程度上提高了放貸的科學性，解決了部分中小企業貸信貸融資困難的問題。本文通過文獻調查對現行各商業銀行客戶信用評價進行了一定的了解。

（一）信用等級評定辦法。

所有銀行都有自己獨有的客戶信用等級評定辦法，一般情況下，銀行首先都會把客戶等級分為按風險逐級遞增的九個或十個等級，然后根據行業類別和風險特征進行劃分，每個類別都有其特定的信用評級指標體系，根據該指標體系來對特定的客戶進行信用等級的評定 。如甲類銀行根據行業類別及風險特征將客戶分為農業、工業、商貿、外貿、外商投資、房地產、建筑安裝、事業法人、銀行、證券、非銀行金融機構(證券公司除外)、新建企業、項目公司、綜合、小企業等15個類型，將客戶信用等級分為AAA+、AAA、AA+、AA、A+、A、B、D、免評級等九個等級，客戶信用指標體系包括客戶風險評價、行業風險評價及區域風險評價等三個部分，在評定客戶信用等級時，將財務信息及相關評級信息錄入系統，得出客戶風險評價值。

（二）中小企業信用等級評定辦法。

由于中小企業特別是小型企業的風險過高，就調查而言，大多數的銀行不愿意涉足中小企業信用貸款這一領域，但是銀行一般都有自己的中小企業信用等級評定辦法，如乙類銀行將中小企業信用等級分為最優級、優秀級、良好級、標準級、謹慎交易級、風險級六個等級，并且為每一等級劃定對應的評定分值，然后根據不同行業及銀行需求，把客戶分為幾個大類如工業類、批發類、零售貿易類、交通運輸類、建筑施工類等，根據不同的類別制訂不同的信用等級評定模板，在授信時根據企業的主營業務，選取對應的評分表測定。

（三）信用評級指標體系。

大多數銀行的信用評級指標體系都是按照財務指標和非財務指標標準在綜合評價的基礎上確定信用等級，采用的是定性分析與定量分析相結合的方法，評價的核心一般為企業的償債能力和償債意愿。對于客戶信用評級，多數銀行都有自己的指導性指標來約束客戶的信用等級，如丙類銀行對于AAA級客戶，即信用等級最高的客戶，若客戶為制造業企業，其資產負債率不應超過60％，若為貿易類企業，則不應超過70％，其余情形不應超過65％。

二、現行評價機制存在的問題

（一）商業銀行普遍將企業的流動資產、固定資產、銷售收入凈額等規模變量作為主要的評級參考指標，對企業的規模因素賦予較大的權重及分值，如乙銀行在對中小企業進行評級時首先會看中小企業的凈資產如何。中小企業在資產規模上肯定無法與大企業相提并論，致使一些運營狀況較好的中小企業，由于受到資產絕對規模的限制，信用評級結果反而不如運營狀況相對不好的大企業。

（二）中小企業缺乏信用記錄。在商業銀行信用評級制度中，中小企業遭遇不公平待遇，其中原因之一是中小企業缺乏信用記錄并且國內還沒有建立企業的信用監督制度。由于存在對企業的信用狀況不了解的這種信息不對稱，銀行自有的評級機構在為中小企業評級時缺少征信數據。為防止金融風險，銀行在審查貸款時只看有無不動產可以抵押，而無法調查是否有按期還債的信用記錄。

（三）缺乏對現金流量指標的考察。充分的現金流量是被評估企業償還到期債務的根本保證，是分析企業未來償付能力的核心要素。中小企業由于經營靈活，管理機制富于彈性，即便是在固定資產等絕對規模小的情況下也可能保持充沛的現金流量。目前，商業銀行的評級制度主要是以企業法的財務報表為基礎，而財務報表都是以貨幣為計量單位的，在物價變動較大的情況下會對分析數據的準確性產生不利的影響，甚至產生歪曲，從而導致分析結果的錯誤。商業銀行的評級方法中基本上沒有對現金流量的預測，因而難以反映企業未來真實的償債能力。

 

 

第四章   我國中小企業信用評價機制的建立

第一節  中小企業信用評價定量模型

一、Altman的Z計分模型的介紹

Altman于1968、1977和1995年分別提出了Z-score 、Zeta、Z-score模型：計分模型是用來預測企業是否面臨破產的模型，模型中的Z得分是通過幾個財務比率計算出來的，財務比率從不同角度反映了企業財務的健康程度。而計算財務比率用到的基礎數據可以從企業的公開報告中獲得。

構建Z計分模型的第一步是選擇能把正常企業與破產企業區分開來的關鍵指標，第二步是通過對樣本企業的財務指標進行回歸分析，計算出每一指標的系數。如果Z得分較高，那么企業就比較健康，如果Z得分較低，則企業潛在的破產可能性就較大。

二、對Z計分模型的進一步探討

（一）Z模型對現金回收能力及現金償債能力考慮較少。

近財學的一個重要結論是：資產的內在價值是其未來現金流量的現值，但是，傳統會計不提供歷史的現金流量信息，更不提供未來現金流量信息，越來越不能滿足投資人的信息需求。為改變這種局面，從1987年開始美國率先規定現金流量表為必須編制的報表，此后其他國家紛紛效仿，1994年國際會計準則的《現金流量表準則》生效。1998年我國的《企業會計準則—現金流量表》生效，可見，現金流量信息的重要程度。

真正用于償還債務的是現金 流量，獲取現金的能力大小可以更好地反映償還債務的能力，是企業信用程度的重要體現，也是企業風險程度的重要標志。而“Z計分模型”并沒有考慮企業獲取現金能力大小的指標。

（二）X4指標（權益市場（帳面）價值/總資產）的適用性不夠。

X4指標反映的是普通股和優先股市價或企業的賬面價值與負債的賬面價值的比值，此項指標在現階段不管對上市公司，還是非上市公司都有其不適應性。對上市公司來講，由于我國股市運行時間較短，存在著許多不規范之處，股票市價并不能真實地反映企業的市場價值；對于非上市公司來講，該項指標也只能反映公司的財務結構，即凈資產與負債的比例，這與X1， X2指標有重復之嫌，其應用價值大打折扣。尤其對于中小企業而言，該指際也不適用，因為中小企業有自由資本較少的特點，該X4指標并不能正確反映中小企業的實際經營狀況。

三、對Z計分模型的調整

由于Z模型對現金回收能力及現金償債能力考慮較少以及X4指標（權益市場（帳面）價值/總資產）的適用性不夠。需要對該模型進行必要的調整。

將Z計分模型中的X4修改為總資產現金回收率，計算公式為：營業現金凈流量/總資產。原因：

（一）修改后模型中的四個指標充分考慮了企業的盈利能力、資產管理水平、成長能力及企業獲取現金的能力等方面，增強其判別函數的適用性，更好地為企業發揮預警作用。

（二）中小企業雖然自有資本偏少，但是其有較好的成長性，成長性越高的帶來的現金流越是充沛，調整該指標后能夠較好的考察中小企業的現金流量，也就是使得該模型更加全面。

新Z模型:Z=6.5 6X 1 +3 .26X2+6.72X3+ 1.0 S X4+3 .25

其中:x1=運營資本/總資產，X2二留存收益/總資產，X3=息稅前收益/總資產，X4=營業現金凈流量/總資產。

若Z計分小于1.10，借款人將出現信貸違約現象，借款人屬于破產組，銀行應拒絕對其貸款;若Z計分大于2.60，借款人屬于非破產組，借款人將能夠正常償還貸款，銀行可以對其貸款;若Z計分在1.10到2.60之間，該區域為灰色區域，借款人一年內的破產可能性為95，兩年內破產的可能性為70 %。

三、初步信用級別的判定

表5-1 信用級別判定表

信用級別 Z值范圍

AAA Z≥5.5

AA 4.5≤Z＜5.5

A 3.5≤Z＜4.5

BBB 2.6≤Z＜3.5

BB 1.8≤Z＜2.6

B 1.1≤Z＜1.8

CCC 0.8≤Z＜1.1

CC 0.5≤Z＜0.8

C 0≤Z＜0.5

D Z＜0

資料來源：王勝.中小企業授信中的信用評價研究.2009                       

從上表中可以看出對于CCC級以下的企業屬于破產組，商業銀行應將其劃入謹慎進入或堅決退出行業。

第二節 中小企業信用評價定性指標體系

由于定量指標對中小企業的財務數據準確度依賴較高，因此，在對中小企業信用評級過程中，應建立適當的定性評價體系予以綜合的補充。本文借鑒王珍（2009）對中小企業信用評級中的定性分析，就宏觀、中觀、和微觀三個層面進行構建和論述。

一、宏觀層面分析

由于中小企業的發展和獨立性受外界的影響較大，每個企業都處于宏觀經濟環境中，國家或地區經濟發展的速度和穩定性，及企業適用的法律法規，對特定行業和企業將造成不同程度的影響。因此宏觀層面的分析具有重要意義。宏觀層面主要包括企業的外部環境中的經濟風險和地區風險兩個層次。宏觀經濟的景氣度對中小企業的盈利能力和償付能力具有重要的影響力，在考察中小企業的信用時，必須將結企業所處的經濟環境，尤其處于經濟衰退期時應格外謹慎。而地區風險因素在考量企業償債能力時，有必要將該地區的平均貸款還款率納入考量范圍，同時也要將該地區內的經濟發展事態作為參考。主要從以下幾點進行考量。

（一）經濟環境。

對企業所處地區的經濟環境，考量所在環境的發展程度。

（二）政策環境。

出于對企業所在地區的政治因素的考量，考察其是否受到到底政策的支持。

（三）信用環境。

主要評估企業所在地的信用習慣，根據當地金融機構的貸款平均不良率而定。

二、中觀層面分析

中觀層面的分析主要是對中小企業所處的行業進行評價。各個企業所處的行業不同，必然有各行業固有的行業風險。在同行業內，各個企業無論在生產經營還是管理方式上都會具有一定的相似性，其最終產品也具有一定的相互替代性。因此，同行業內的各個中小企業在共同的經濟環境下，彼此間具有較強的聯系，面對共同的行業風險。在對中小企業進行中觀層面的分析時，主要考慮以下幾方面：

（一）中小企業的行業運營環境；

（二）行業競爭結構；

（三）行業運行表現；

（四）行業對宏觀經濟的敏感性；

三、微觀層面分析

微觀層面的分析主要具體落實到企業的基本面，也是信用評價體系中定性分析的重點。主要從以下幾個方面考量：

（一）企業的綜合素質

企業的綜合素質是通過企業的有效管理方式實現的。企業通過建立合理的內外部溝通機制，協調與企業利益相關的各個層面。同時，有科學的管理方式保證企業的決策合理有效，促進企業的持續發展。企業的的綜合素質主要包括以下幾點：

1.領導管理層的素質

企業領導者對中小企業而言有決定性的意義。由于中小企業的規模和發展限制，領導層掌控著企業管理和發展的方方面面。對企業的各項決定負有直接責任。領導層的道德品行、知識水平與專業背景、從業經驗以及管理能力對一個企業的信用產生影響。另外，管理層整體的穩定性也是考量的重要面。

2.企業的管理水平

管理是企業發展過程中的存續基礎，沒有正常的經營管理，企業難以存續發展。先進的管理理念和方式能為企業帶來良好的效益，降低企業成本，提高市場地位和企業形象。企業的管理水平可以通過運營管理、財務管理等方面來衡量。

3.企業員工的素質

員工是企業的主體，其自身的技術水平、業務能力以及對企業的忠誠度直接影響著企業的戰略計劃的實施、領導層決策的正確執行和企業文化的良好形成。因此，員工的素質也會直接影響企業的信用

（二）企業的發展前景

企業的發展前景是考量的是中小企業是否具有成長性。主要從以下幾點判斷

1.產品（服務）的供求情況

通過對企業的供求進行調查，對已有訂單的統計和未來銷售情況的預估可為信用評價提供一定的依據。

2.產品（服務）的技術含量

企業的產品（服務）的技術含量是企業的核心競爭力，企業以此在市場上與同類型的企業競爭，這也是考量的重要方面。

3.產品（ 服務）的銷售渠道

通過何種渠道進行銷售，以及與各渠道的互動情況反映了企業的盈利保障是否可靠。

4.產品（服務）的客戶情況

對企業的產品（服務）的客戶進行研究，有利于掌握產品的被消費能力和需求彈性，有助于從長遠的視角對企業的信用做出評估。

5.產品（服務）的盈利點

企業的產品（服務）的盈利點評估是考量企業區分于競爭企業的重要因素。

（三）企業的擔保方式

企業的擔保方式是商業銀行對企業信貸的保證方式的考量。

（四）信貸記錄

主要指企業在過去一段時間內與銀行的合作情況

四、構造新的中小企業信用評價定性指標體系

根據以上分析，可構建出以下中小企業信用評價定性指標體系

表5-2 中小企業信用評級定性指標體系

指標 評級調整

宏觀分析 經濟環境 所處經濟發展水平發達地區 評級上調一級

  所處經濟發展水平一般地區 評級無影響

  所處經濟發展水平較低地區 評級下調一級

 政策環境 政府支持力度較大地區  評級上調一級

  政府支持力度較一般地區 評級無影響

  政府支持力度小地區 評級下調一級

 信用環境 當地平均貸款不良率不大于10% 評級無影響

  當地平均貸款不良率大于10%，不大于20% 評級下調一級

  當地平均貸款不良率大于20% 評級下調二級

中觀分析 行業運營環境 處于朝陽行業 評級上調一級

  處于成熟行業 評級無影響

  處于夕陽 評級下調一級

 行業競爭結構 競爭結構整合較完善升級 評級上調一級

  競爭結構中規中矩 評級無影響

  競爭結構較混亂 評級下調一級

 行業運行表現 運行較有序，良性競爭 評級上調一級

  運行較一般 評級無影響

  運行較混亂，惡性競爭 評級下調一級

 行業對宏觀經濟的敏感性 敏感性較強，適時調整升級 評級上調一級

  敏感性一般，平穩運行 評級無影響

  敏感性較弱，對變化無舉措 評級下調一級

微觀分析 企業綜合素質 

領導管理層素質

 道德品行 誠實信用，艱苦勤奮，形象良好 評級上調一級

    一般 評級無影響

    背景復雜，信用有問題 評級下調一級

   知識水平與專業背景 有較好的教育背景，水平良好 評級上調一級

    水平較差 評級下調一級

   從業經驗 三年以上 評級上調一級

    三年以下 評級無影響

    從業期間曾使企業有過不良記錄 評級下調一級

  企業管理水平 運營管理 建立科學有序的管理模式 評級上調一級

    傳統的管理模式 評級無影響

    管理模式較混亂 評級下調一級

   財務管理 財務機制良好，財務信用真實 評級上調一級

    財務機制一般 評級無影響

    財務機制差，有假賬 評級下調一級

  企業員工素質 技術水平 技術水平較高，經驗豐富 評級上調一級

    技術水平一般 評級無影響

   業務能力 業務能力強 評級上調一級

    業務能力一般 評級無影響

   忠誠度 忠誠度高，在該企業超過3年 評級上調一級

    忠誠度一般，在該企業1至3年 評級無影響

    忠誠度差，頻繁換工作 評級下調一級

 企業的發展前景 產品（服務）的供求情況 產品供求旺盛 評級上調一級

   產品供求一般 評級無影響

   產品滯銷 評級下調一級

  產品（服務）的技術含量 科技含量較高，有專利等 評級上調一級

   技術含量一般，傳統工藝 評級無影響

   技術含量較低 評級下調一級

  產品（服務）的銷售渠道 銷售渠道豐富 評級上調一級

   傳統銷售渠道 評級無影響

   銷售渠道溝通較差 評級下調一級

  產品（服務）的客戶情況 客戶數量廣泛，層次較高 評級上調一級

   客戶數量一般，層次中等 評級無影響

   客戶數量較少，層次較低 評級下調一級

  產品（服務）的盈利點 有區分于同行企業的盈利點 評級上調一級

   無區分于同行企業的贏利點 評級下調一級

 擔保方式 保證 保證人評級高于借款人 評級上調一級

   保證人評級不高于，或無保證人 評級無影響

   有效現金或等同于現金的抵押物 評級上調一級

   其他抵押或無抵押 評級無影響

 信貸記錄 信貸記錄良好，與銀行關系融洽 評級上調一級

  無信貸記錄 評級無影響

  有不良記錄 評級下調一級

資料來源：作者根據王珍.我國中小企業融資信用評價研究2009 歸納改編

五、中小企業信用評價定性指標體系的使用

第一步，根據定量模型的計算結果，查找表5-1所對應的信用級別。

第二步，通過搜集到的中小企業的定性數據，按表5-2的指標一一評級。以宏觀分析中的經濟環境指標為例：若中小企業所處經濟發展水平較發達地區，則對其評級上調一級；若所處經濟發展水平一般地區，則對評級無形象；若所處經濟發展水平較低地區，則對評級下調一級。

第三步，根據表5-2中的所有指標，獲得所有評級信息，一一累加，得到最后的評級結果，即為該企業的信用等級。

 

第五章 總結

本文試圖以建立信用評級為中小企業信貸及商業銀行對中小企業信貸風險控制作出一點探索。通過分析中小企業特點、財務特征和信貸風險特點的基礎上，探討了目前商業銀行對中小企業信用評價的不足。介紹了日本多家重要機構的對中小企業信用評價的模型。最后引用了Altman的Z計分模型及國內學者王勝對其的改進作為本文的定量評價模型，借鑒了國內學者王珍對中小企業信用從宏觀、中觀和微觀三個層面進行分析，建立了信用評價定性指標體系。

本文未也存在不足之處，如未能建立自己的定量評價模型，未對引用的模型進行實證分析。今后還需要進一步的努力和積累，主要通過以下幾點的努力：

一、積累更多的中小企業資料，包括財務數據和非財務的公司信息，并將這些中小企業進行分組，分成破產組和非破產組。

二、對上述得到的中小企業數據進行回歸分析，得出適合我國的Z計分模型。

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篇（3）

diy創業計劃書范文1第一章 公司

公司介紹：夢工場是一家集中國傳統手工制作，引進國外時尚手工元素的一家現代休閑式手工作坊，主要以DIY手工制作為主，包括自己制作精美禮品，手工制作陶藝，公仔，花束，自己設計衣服，制作自己理想的服裝，自己在服裝上繪制自己想要的圖案……我們的DIY手工藝公司可以提供顧客最想要的，心中所想的那份滿載感情的禮物。顧客告訴我們他們內心的需求，我們為他們提供原料，并從旁指導顧客完成心中的禮物，這不僅可以給對方一個精美禮物，更給予了對方自己的一片深情，使對方感到禮輕情意重，感受到濃濃的暖意。

公司使命：繼承中華民族的傳統手工藝品文化并加以發揚光大，創造條件消除消費者現實生活中的矛盾和壓力，和諧社會環境，增加就業，增加居民幸福指數。充分的負起企業應負的責任，幫助建立和諧社會。

公司宗旨：想做就做，以最小的付出得到最真誠的回報。敢想敢做，以最小的代價實現心中的夢。

公司目標：滿足消費者的獵奇心理，創造輕松愉悅的意境氛圍，追求公司利益最大化。憑借新型休閑產業，力爭占有傳統休閑業市場的主要份額，最終占有總體休閑市場的一定份額。

第二章 技術與產品

產業背景

休閑產業是近代工業文明的產物，或者更確切地說，它是現代社會的產物。它發端于歐美，19世紀中葉初露端倪。進入 20世紀，隨著科學技術的快速發展，與休閑相關的產業便逐漸的應運而生。20世紀70年代進入快速發展時期。

休閑產業是指與人的休閑生活、休閑行為、休閑需求(物質的與精神的)密切相關的產業領域， 特別是以旅游業、娛樂業、服務業為龍頭形成的經濟形態和產業系統，已成為國家經濟發展的重要的支柱產業。休閑產業一般涉及到國家公園、博物館、體育(運動項目、設施、設備、維修等)、影視、交通、旅行社、導游、紀念品、餐飲業、社區服務以及由此連帶的產業群。休閑產業不僅包括物質產品的生產，而且也為人的文化精神生活的追求提供保障。

目前，我國的休閑業市場的種類很多，主要有酒吧，迪吧，KTV，電影院，游樂 場，旅游度假，游泳健身、音樂茶座(包括酒吧)、臺球、高爾夫 球、保齡球等比較成熟的市場，也有游樂園(如射擊、狩獵、跑馬、游戲機、蹦極、卡丁車、熱氣球、動力傘、射箭、飛鏢等，鬼屋，CS 野戰等比較新穎的市場)。就目前的市場反應而言，廣大的消費者對于新穎的休閑市場十分感興趣。

鑒于以上情況，公司在產品進入市場的過程中，我們將以營銷為主要手段，提高公司知名度，力爭占有傳統休閑業市場的主要份額，爭取占有總體休閑市場的一定份額。我公司即為新型的休閑產業，從長遠的角度看，DIY手工制作這一類新穎的娛樂項目具有長遠的經濟效益和社會效益。

主要DIY產品

我們公司提供原材料和相應的技術服務，使顧客制作自己理想的物品。我們提供的DIY服務主要有軟陶、陶器制作，布藝品，3D人面公仔，紙花，樹脂仿真花，人體克隆DIY，魔幻彩球，花泥畫廊，手工蠟燭，手工香皂等和傳統工藝品——剪紙，除此之外，公司還提供舊物改造專區，消費者提供原材料，公司提供專業意見以供顧客選擇。

產品介紹

軟陶：軟陶是一個充分強調DIY設計理念的項目，通過簡單的工具能夠出現千變萬化的設計效果。軟陶對于DIY者的水平沒有要求，上手極其容易，而我國原有的泥塑、面塑包括陶塑等效果，軟陶都可以實現。軟陶制作是一個沒有年齡限制的活動，既適合學齡前孩子，也適合都是年輕人DIY。

布藝品：布藝品實用性和裝飾性強，而對家具布藝品的選擇，往往體現家居主人的品味和文化底蘊。布藝品雖小，它所表達的內涵卻非常豐富。品種包括十字繡、手機掛飾、手機套、卡套、錢包、抱枕、風景畫、人物畫、隔熱套、可愛小玩具、圍裙、燈罩、化妝盒、電話套、手帕、圍巾、帽子、手套、胸花、戒指等等。

3D人面公仔：平面的照片經過專業設備特殊處理，加上新科技材料制造出具有凹凸感的輪廓效果，經加工后一個立體的顏色鮮艷，面目清晰，而且不易破壞的立體毛絨公仔就是你一個人的公仔?？梢詫?D 人面公仔包裝成花束，作為情侶互送禮品，給女朋友一個驚喜，仿佛自己化身為公仔，可愛到極點.，而且具有專署性，包裝艷麗。3D人面公仔還有發聲功能，可愛公仔發出”我愛你”三個字.想必定成為一種時尚首選，個性與多元化時代必定成就公仔的多元化。

樹脂仿真花：樹脂粘土花，又稱磁土花、面包花、仿真花，是以樹脂粘土為主要原料，100%手工制作，100%綠色環保的新一代高檔仿真花，是居家裝飾送人的最佳選擇!與傳統的仿真塑料花、絹花相比，具有以下特點：手工制作，獨具匠心。

人體克隆DIY石膏倒模：該技術采用美容專用材料與進口天然植物纖維合成物制成的速凝材料—克隆專用膠，不但對人體無任何不適感覺及不良作用，且對所克隆部位的皮膚起到一定的美容潔膚效果!

手工魔幻彩球DIY：當可愛的彩色氣球，在我們手中變成飛翔的蝴蝶、綻開的花朵、可愛的時裝小人時，心情也會變得難以想象的精致。在此過程中，一幅唯美的圖畫、一只可愛的小動物、一捧美麗的花朵，就輕易變成家里最跳躍的點綴了。利用各種彩色氣球，為朋友、為家人、為自己制作一份獨具匠心的禮物。

手工坊市場前景評估

做生意販賣的不僅是產品，還有文化。在這方面做的出色的如肯德基、麥當勞等，他們的成功，得益于他們在市場和文化之間架起了一座橋梁。中國是一個擁有502019年文化的偉大國度，傳統文化博大精深，足以構成個有龐大基礎的產業，如果能將這些傳統與市場有機的連接起來，即是對祖國文化的弘揚，也是商機所在。

經營藝術品、手工制品，最重要的就是勤勞加智慧。手工坊的活都是手工做出來的，辛苦在所難免，圖案的設計更需要集體的智慧。鑒于經濟的飛速發展、我國人民的生活節奏加快的現實，對于傳統的文化越來越生疏，也極少有自己動手做自己喜歡的小東西，本公司正好為疲于工作的人們提供一個既陶冶情操又鍛煉動手能力，不管是大人還是小孩，都很適合!消費群廣泛，市場前景良好。

第三章 市場調查和分析

宏觀環境分析

人口方面：我國是一個擁有十四億人口的國家，并且人口還在保持增長，預計將來可能達到十六億，國內消費人口極大。

經濟方面：我國經濟正在復蘇和較快發展，經濟有可能迎來飛速發展，居民的收入不斷的增加，消費能力與日俱增，享受性支出迅速提高，潛在消費人口將無法估量。我國居民受西方文化的影響，追求時尚和個性，我公司的業務正好迎合了這一點。

政治法律方面：政策扶持 文化創意產業春天來臨

國家“--”規劃已經把創意文化產業作為調整經濟結構的重要舉措，從中央到地方出臺了一系列鼓勵創意文化產業發展的政策措施。文化部明確提出在五年內文化產業要實現年均15%的增長。北京、上海、浙江、廣東、云南、重慶、四川、河南、山西等諸多省、市提出建設文化大省、文化強省的目標，在規劃中都提出文化產業要高于GDP的增長速度。

綜上所述，創意的市場永不會萎縮，我們的業務發展的宏觀環境良好。

消費群體定位及分析

因我們公司走的是“時尚”“健康”路線，所以訴求對象定為15—30歲的年輕大眾，主要以在校學生為主。

大學生(約占消費人群的 60 %)

心理分析： 大學是現代大學生娛樂休閑日趨時尚，展現自我個性的文化心理需求。

購買分析：大學生有一定的經濟消費能力。

中小學生(約占消費人群的 15 %)

心理分析：此年齡段的學生好玩，對新奇的東西有濃厚的興趣。

購買分析：DIY 手工制作有利于培養孩子的動手能力，家長支持購買。

上班族(約占消費人群的 20 %)

心理分析：獵奇，為了放松身心，人際交往的需要。

購買分析：贈送親友，紀念收藏。

藝術院校的學生(約占消費人群的 4 %)

國外消費者(約占消費人群的 1 %)

總結：我公司的產品和服務可以在很大程度上滿足消費的獵奇、追求個性，尋求 輕松愉悅氛圍的心理。

估計市場份額和銷售額

“手工坊”一經經營，應該能迅速打開市場，顧客對這種類似的手工坊并不陌生，所以不存在難以接受的困難。而我們公司不僅集合各個不同作坊的項目和優點，還有自己的特色和新項目，一定會讓顧客眼前一亮。我們預計，公司在新上市之初能占到本地市場份額的三次左右。銷售額應該也比較樂觀。

現處生命周期的階段分析

據調查，中國生日禮品市場1805億元，一個10萬人口的小縣城就蘊藏著千萬市場;還有2800億元的情侶禮品市場;3800億元的益智產品市場;1200億元的卡通動漫市場;再加上個性數碼、喜慶用品、飾品、鮮花、學生用品所以市場容量加起來，那就是一個數不清的巨大天文數字。我們公司將這些項目濃和整索，通過DIY個性創意的理念創業，何愁沒有市場?

社會經濟高速發展，人們物質生活得到了極大的豐富，精神生活也提出了更高的要求，特別近兩年手工DIY如雨后春筍般的發展起來，市場也越做越大。從目前的發展來看，DIY手工坊的市場價值越來越大，其應用領域、工藝開發范圍也越來越廣。但是像我們公司這種全面綜合性的DIY手工坊卻不多，處在初步發展階段，所以說它的前景很大，充滿了機遇與挑戰。

未來市場發展趨勢

隨著我們“夢工場”的發展與顧客群的壯大，我們會開始發展自己的加盟店、連鎖店。另一方面，市場上應該也會有與我們公司類似的綜合性DIY手工坊，它們必不可少的會占據我們一些顧客與市場。我們公司的目標是在四年之內，以良好的經營和管理，新穎與吸引人的商品招攬更多顧客，做到全國本行業的第一。

國家經濟的發展，使人們的生活水平不斷提高，物質文明正在逐年上升導致人們越來越看重在精神上的陶冶情操。DIY行業為現代人提供了一種減壓、放松的方式。其次，禮物的種類越來越多，一般的式樣已經滿足不了人們的需求。DIY禮品新穎、獨特，富含心意。因此其發展潛力巨大。

第四章 競爭分析

競爭產品和競爭對手

打開互聯網，搜索手工藝品制作，可以看到成千上萬的網頁和文章以及手工藝品公司?？梢韵胂?，這一領域的競爭是何等的激烈。產品更是千差萬別，產品從傳統到時尚，從主流到非主流，從剪紙到雕刻，從彩繪到編織。競爭對手更是不計其數，所以這一領域的競爭異常激烈。

同行競爭者(DIY手工坊)

按 DIY 手工坊市場開發程度，國內 DIY 手工制作坊的市場主要分為三類：

(1)沿海發達地區的大城市。此市場擁有比較成熟的都市達人手工制作店鋪， 和網站緊密結合。競爭激烈。

(2)中部某些大中型城市。傳統的制陶手工作坊。競爭相對第一種小。

(3)尚無 DIY 手工作坊的中小型城市。無競爭狀態。

潛在競爭者

酒吧、網吧、KTV等場所消費者多是白領、年輕男女和學生，在整個娛樂市場的份額十分大。

競爭優、劣勢

(一)競爭優勢：我公司采用先進的現代化管理理念和傳統的制作工藝，擁有一批精英團隊，手工藝品制作的民間高手以及高質量的服務人員。制作的手工藝品擁有高標準高質量，擁有很強的競爭優勢。

(二)競爭劣勢：經營管理經驗和資金不足。公司知名度不高。市場份額幾乎為零。

第五章 市場營銷

目標市場

短期目標：天河區市場

中期目標：廣州及廣東市場

長期目標：全國市場

品牌

公司發展初期采用單一品牌策略，初定為“夢工場”，有利于在客戶中樹立明確的品牌形象，提升公司的企業及品牌形象，實現無形資產的增值。建立商標防護網，注冊品牌和商標，包括相關或相近的品牌、商標名，利用有關國際條約保護自己的權益;提前在網絡上注冊公司的域名，為發展電子商務打下基礎;宣傳產品品牌，提高品牌知曉度。

產品

公司產品：提供DIY制作工藝品服務;銷售小型工藝品;代售本店消費者的手工作品。

銷售渠道

擬采取的銷售渠道有兩種：

自建銷售網絡;

1、本公司店址直接銷售服務。

2、市內飾品商店。

3、學校。

將公司服務與中小學的美術勞動課相結合，既提升了公司形象，又培養了廣大的學生消費群體。

4、省內景區工藝品販賣店。

5、網絡訂購、加盟。

隨著公司銷售網絡不斷完善，將逐步減少共同經營的范圍。建立公司網站與客戶資源管理庫，積極推動公司自己的店鋪，建立自己的營銷網絡。由于自建渠道耗資較大，耗時較長，所以公司會并行利用間接渠道進行產品與服務的銷售。

利用現有渠道：

公司處于起步階段，利用一些商場，餐廳，游樂場等場所，采取打包式的經營模式，利潤共享，風險共擔，并吸引有良好關系網絡、有能力的人才，完善自建的銷售網絡。

推廣策略

試玩促銷：大量贈送產品，考慮到公司的長期戰略和競爭優勢，贈送量暫定為第一年試玩人數為1000人，第二年試玩人數為2000人，第三年以后每年試玩人數為1700人。

有獎促銷：在大學校區和繁華地帶定期進行有獎促銷活動，中獎可獲得免費消費券。提高公司人氣。

會員推銷制度：制度實行積分制，發展一批忠實會員，并不單發掘潛力會員， 并對會員實行折扣策略。

廣告：充分利用平面媒體、廣播媒體和網絡媒體。平面媒體方面，我們可也定期的張貼海報，在各大報紙上等在廣告，發放傳單。廣播媒體上在無線廣播電視上做高密度的宣傳活動。網絡媒體上則是建立公司網站，并對公司網站進行宣傳;在市所屬有線電視上進行廣告宣傳。

第六章 投資分析

投資收益與風險

我公司是一個集中國傳統手工制作，引進國外時尚手工元素的一家現代手工休閑作坊。站在時尚與休閑的前沿，有廣闊的市場和良好的前景，投資收益率較高，收益機會大，風險較小。但仍存在一定的風險，如廣告效益差知名度不高顧客稀少導致利潤減少甚至出現負利潤。

總體的資金需求

為盡快占領廣東市場，公司擬吸收風險投資20萬元，可分三期投入，其中第一期投入50,000元，第二期投入50,000元，第三期投入100,000萬元，以確保公司三步跨越式發展戰略的圓滿實現。我們公司屬于自主的企業，所以采用股權管理辦法，獲得內部股權資本，同時增資擴股，長期債務比例非常低，甚至相當長的時期內無長期債，并且不支付現金紅利。

由公司策劃部制定存貸款計劃，由會計人員審合，選擇銀行進行信用性資金存貸，相關抵押物首先由公司人員審準再確定銀行所提議案的可行性貸款過程中，公司會計人員定期對公司的償付能力進行數據評估。公司的財務審合由公司的財會部門負責，核算過程均采用國際通用行式，核算結果上報公司策劃部，登記確認。對于經審合實收支不附的款項，由公司成立督查小組與會計人員重新核查，核查過程和結果應有詳細記錄。

投資人可以得到的回報和退出策略

投資人包括我們公司的債權人和相應的股票持有人，可以以債權的形式獲得利潤，還可以以多得的公司股票獲得回報，同時投資人還可以獲得相應的技術和管理方法，為他們開類似的店面提供相應的經驗。如果公司經營不當，投資人可以在要回初始投入資金的同時，可以索賠相應的利息;還可以在公司進行清算后，獲得相應部分的賠償;公司也可以進行轉讓。

第七章 財務分析

財務假設的立足點

投資估算

店鋪面積：120平方米

店鋪租金：5,000元

裝修費用：8,000元

應付工資：9,600—12,000元

成本價格：9,000元

流動資金：20,000元

成本估算(月計)

租金5,000元;貨物成本：2,000元;人員工資：9,600元;雜費：1,000元;小計每月成本約17,6000。

盈利能力估算(月計)

為方便計算成本，產品按件計算成本，則我公司第一季度由于公司剛剛成立，知名度不高，顧客較少，即每天銷售額不超過1,000元。第一年的以后三個季度以平均50%的速度增長。

第八章 管理體系

公司的管理理念：人性化管理，讓所有人感受到家的溫暖

公司組織結構：我公司性質是有限責任公司，初期組織結構采取直線制。公司所有權與經營權分離，實行總經理負責制?？偨浝硐略O營銷副總經理、技術副總經理、財務副總經理、服務部副總經理，分別管理營銷部、技術部、財務部、服務部。其中營銷副總經理同時擔任營銷組組長。

總經理：負責公司的日常經營事務，對董事會負責，決定部門經理的人選，協調各部門之間關系;

市場營銷經理：負責公司市場的調查、市場分析，決定公司的營銷戰略和營銷計劃。把握市場動向，組織實施市場監控、市場評估等工作;公司發展成熟后在全國設立市場分析點，針對各地的市場進行調查分析。

技術研發經理： 負責產品的研究與開發工作， 拓展產品線的廣度和深度。 負責新技術的研發和促進。負責部分產品售后技術支持。

財務經理：負責公司資金的籌集、使用和分配，如財務計劃和分析、投資決策、資本結構的確定，股利分配等等;負責日常會計工作與稅收管理，每個財政年度末向總經理匯報本年財務情況并規劃下年財務工作。

第九章 風險分析

外部風險及應對

作為新潮流的引領者，DIY行業在各大行業中處于一個特殊的位置，收到其他行業的排擠與積累的競爭，因此，想要繼續讓行業存活，就需要不斷的將行業大眾化，讓每個人的心理都有一個DIY的概念，并通過行業對消費者的影響，促使國家提供支持，對行業進行幫助。因為DIY吸引的是年輕人，而絕大多數年輕人喜歡新興事務，所以新興事務也會對我們的產品造成一定的沖擊。面對這種情況，我們只有不斷創新，不斷推陳出新，即使把握目標客戶的想法與需求，順應潮流的趨勢，才能立于不敗之地。

DIY行業是我國從韓國、日本等其他國家引進的，這意味著我們還有原創的國際競爭對手，如果我們經不起國際沖擊，這就代表我們將輸得一敗涂地。因此，加強我們的國家競爭力也該是刻不容緩的行業規定。這就要求我們不斷掌握最新的DIY潮流，增強競爭力。

至于在技術方面，由于都是手工DIY作品、因此，只要我們不斷的利用創新思維，不斷地變換著花樣，在行業的激烈競爭中打造出一席之地，那么贏利也將是必然會發生的事。

內部風險及應對

資金問題：巧婦難為無米之炊。確實，資金是創業的基本要素，必須開拓思路，多渠道融資，除了銀行貸款、自籌資金、民間借貸等傳統途徑外，我們還會充分利用風險投資、創業基金等融資渠道。面臨資金短缺時，我們應該做到以下四點：(1)合理、分散投資;(2)構造合理的自己循環模式，減少資金使用成本;(3)提升內部管理，打造融資平臺;(4)明確發展戰略，實施戰略投資。

管理問題：職位細化，做到責任到人。這里值得強調的一點是在顧客面前，員工必須無條件服從上級安排，絕對不能在顧客面前出現內部爭吵現象，一旦發生，立刻解雇。

公關的問題：制定出一套完整的應對公關危機的機制，做到臨危不亂。

人員的問題：穿戴統一，服務標準一視同仁。上崗前必須接受統一的培訓，未達標者堅決不能上崗。

合同方面：依照《勞動法》的相關規定執行， “三金”交齊。制定一套完整的獎懲制度，做到獎懲分明。

第十章 風險資本退出

撤出方式

1.重組出賣公司

潛在的投資人應以行業投資者為主，包括主要供應商以及配件供應商，并以在持續經營過程中與投資者的產品互補、分紅作為投資人獲得的主要利益。此外，經營達到穩定時的股權轉讓是投資人退出的主要方式，退出的定價可采用簡單的市盈率法進行計算，即以退出時的年度凈利潤乘以市盈率(私募市場一般為 5—6 倍)計算出企業價值并作為轉讓基價。

2.剩余利潤分紅

預計公司從第二年實現實質性盈利，根據每年利潤差異進行利潤分配，平均分配比例3.4%，五年分配股利。

diy創業計劃書范文2項目簡介：

DIY蛋糕店這個項目并不是一個新事物，我所要經營的是提供原料，工具，場地，專業指導顧客自己動手DIY的蛋糕店。

在這里廣大的消費者(主要是學生)可以親手自己動手制作DIY蛋糕，而且不需要任何西點基礎就可以親手制作一款相當于酒店級別的蛋糕，獨一無二的愛心糕點，店內可以親手制作DIY蛋糕、巧克力、餅干、果凍布丁、曲奇、派、蛋撻、泡芙等。但主打產品是蛋糕DIY，同時還是要出售成品和定做制品。在這里消費者可以進行朋友聚會，親子同樂，團隊分享，個人學習，他們可以放下所有的煩惱，放松心情融入到DIY的無限樂趣中。

我將該店取名為"開心DIY蛋糕坊"希望每一位來到這里的顧客都擁有一顆好心情，開開心心的制作美味的糕點。

選擇該項目的理由：

現在的年輕人都十分追求創意，大家都對新奇的東西感到好奇，而且對于現在80、90的朋友們來說大多都很缺乏自主動手能力，我們可以為大家提供一個動手的平臺，也讓大家的到精神上的滿足!

項目地點選擇：

選擇在北京市海淀區大學等高校密集區、小區、商業繁華地區。因為大學較多的地方和小區商業區這些地方擁有固定的客戶群，大學生和白領人士消費力較高，愛新奇好動手，更偏愛有自己特色的小店，愛攀比享受。而且學生和年輕顧客的傳播能力很強，情侶也會比較偏愛光顧。

環境分析：

(一)外部環境分析

1.競爭并不激烈，有較大的發展空間。

2.大學和商業區小區等地有固定的客戶群，而且消費力比較高。

3.店鋪新鮮獨特，價格能獲得眾多信賴的口碑并接受，容易吸引各個階層消費者，面向的人群廣泛，受淡旺季影響不大。

(二)內部環境分析

提供溫馨的環境，融合的氣氛，齊全的設備、安全衛生有保障的材料、專業的老師，有保障的服務。

項目前景分析：

DIY蛋糕店憑借獨特的創業風格、口味新鮮獨特、價格又能獲得眾人信賴的口碑，很容易吸引各個階層消費者。"DIY蛋糕店"是作為21世紀的黃金產業，西點業近年來在國內呈現出了前所未有的普及和發展勢頭，有著廣闊的發展前景和巨大發展空間。隨著人們的生活水平和消費水平的提高，西點以它特有的魅力正在吸引著越來越多的消費者，精美的大蛋糕慶賀生日的人們帶來溫馨的祝福和優雅的情趣

從網絡調查和實地考察都可以看出目前市場上沒有或很少存在專業而且全面的DIY甜點屋，大多因為產品單一，服務系統化，但即便是這樣，他們的生意仍舊很好。且目前是對大學生及年輕人市場的開發期，年輕人的購物習慣，我們這樣的價優物美是必然的要求。學校周邊的市場及消費能力還有很大的提升，心式自主自制消費模式是市場的新寵兒。

項目風險分析與應對策略：

(一)外部風險：

1.國家對食品行業的生產、銷售、檢驗、廣告等政策的影響。

2.市場的現有競爭者，以及潛入競爭者得加入，使得競爭變得更為激烈。

3.技術含量低，被其他蛋糕店先進技術取代的風險。

4.上游供應商原料供應的風險。

5.銀行貸款或其他財務風險。

(二)內部風險：

1.產品生產標準不統一，設備不齊全。

2.市場適應能力及調整能力的不確定性。

3.蛋糕原料及配料的安全問題。

4.價格及服務是否能配合公司發展需要的問題。

5.公司的經營決策上的其他問題。

(三)應對策略：

1.熟悉食品行業的相關法律法規。

2.嚴格公司的產品檢驗程序，保證食品質量安全。

3.招聘和培養具有制作蛋糕的技術員工，操作先進設備。

4.善于管理上游供應商，保證原料供應的按時安置。

5.建立合理的信息反饋機制，隨時掌握市場最新動態，及時作出適應市場變化的經營策略。

6.一定時間，調查了解顧客的反應情況，及時對公司的業務進行改進。

營銷策略：

(一)產品策略

提供舒適的場地與齊全的材料設備，有專人指導，顧客可以自己的需要選擇不同材料做蛋糕，為親人、愛人、孩子、朋友、自己、親手做蛋糕的感覺非同尋常，展示自己的創作才能。也可制作巧克力，餅干，果凍布丁，曲奇，派，蛋撻泡芙等。同時還是要出售成品和定制品。顧客可以根據自己的口味需要和愛好制作適合心意的獨一無二的蛋糕。我們還兼營咖啡以及其他飲料。如果顧客想品嘗新鮮出爐的蛋糕，可以留在我們的蛋糕店內消費，我們店內有舒適的桌椅供顧客消遣，顧客在在品嘗蛋糕的同時，也可以一嘗我們的咖啡以及其他飲料。通過蛋糕與咖啡的結合，既滿足顧客的味覺需要，又可以一嘗我們的咖啡以及其他飲料。通過蛋糕與咖啡的結合，既滿足顧客的味覺需要，又可以提高他們的品味，從而吸引更多的消費者。

(二)價格策略

價格是經濟環境中的一個敏感因素。市場價格對競爭力的影響，并不可小看。顧客購買力有限，對價格十分敏感。基本上價格必須要使得大眾都能接受。如果價格要調整，在價格提高的同時，也必須在服務質量方面得到提高。顧客DIY蛋糕會根據制作的尺寸大小定價在60--200元內，其他DIY成品做適當定價。店內成品與其他糕點房售價差不多。

細分收費方式為一般蛋糕基礎材料最低收費為50元，可根據蛋糕尺寸大小再做價格調整。其中包括所需材料、顧客自行配料(稱重量)、自行加工，商品提供加工設備、圍裙和方法指導，包裝，本店提供一條龍式服務。所有的費用都已計入材料中，但一次性的帽子和手套圍裙要另收費。

在特別節日情人節圣誕節七夕時節等好時節可根據市場環境作適當調整，主要是推出各種活動來吸引顧客。

(三)促銷策略

推行會員卡制度，顧客只需交納一定的金額便可以成為永久會員，憑會員卡在本店消費可享受折扣，此外還可以在店推出活動時收到小禮物。非會員在一次性消費達到一定金額時會得到精美小禮品。

(四)廣告及宣傳

1.在學校附近分發宣傳單

2.張貼宣傳海報

3.與電視系，宣傳DIY的優惠活動

4.和廣商廣播臺合作

(五)分銷策略

1.電話訂購。

(主要針對生活忙碌的白領階層)

2.網上訂購。

diy創業計劃書范文3店名：卡卡沫

一、定位：一般甜點都是小孩子喜歡吃的，但是我并不想只把甜點的市場目標投放在兒童身上，要讓男女老少們都喜歡吃甜點，甜點要全是diy手工現做現賣的，要做到甜而不膩、入口不淡，并且還會搭配上自己調配的果汁，做到營養全面、好吃又美味。

二、投資分析：我要按照自己手頭上的資本來策劃接下來的事情，最初的資金是有20萬，甜品店可承受的租金范圍在一個月4000以內，而且環境又要處于鬧市，租金最好是一個月付一次或者是三個月付一次。

三、裝璜于設計：既然地處鬧市，不管店面大小，一定要精致，因為人的食欲一般與環境有關。我個人比較喜歡在墻上貼一些漫畫之類的，我可以借鑒過來在店里的墻壁上貼上一些本店的招牌diy甜點、果汁一類的，并附上詳細的介紹，(例如：甜點的做法、口感……)供客人參考。一開始如果因為店里小的緣故而不能供應客人休息下來好好品嘗我們甜品，沒關系，可以在客人買甜點時贈送一個我們diy親手制作的可愛小人偶作為補償，并且向客人解釋原因。等后面生意做大了，在慢慢擴大店面，來歡迎更多的新老顧客。

四、經營品種：

主營：各種營養甜點、各種不同口味冰淇淋、果汁、奶茶………

五、經營特色：本店最大的特色就是所有甜點、果汁、奶茶、冰淇淋……全是本店專業員工diy現做現賣。并且甜點是按照國家營養標準來進行制作，象很多女生喜歡吃甜點，可是又非常怕胖，便視甜點為洪水猛獸一般，但是我們卡卡沫diy甜點不一樣，我們有自己的品牌，我們每一款甜點都是經過營養師的鑒定，只有具有國家營養標準的甜點，我們才會推銷上市。

六、經營方式：

(1)在剛開店期間可以先打出廣告，告訴廣大顧客我們卡卡沫甜品店在做促銷活動，凡是購買任何一樣甜點都打8折，只有把廣告做好了，才會有更多的人知道我們卡卡沫甜點。

(2)實行會員辦卡制，在我們店里買滿100元或者是積分有達到200分便可免費辦一張會員卡，會員在重大節日于活動期間可享受7.5折優惠，買滿50元送一款自調果汁或者領取精美小飾品一份。

(3)我們每次制作出新口味甜點不會直接拿出來賣，而是先進行免費試吃活動，讓廣大顧客品嘗，并且讓每一位品嘗的顧客留下對新款甜點的意見、是否喜歡新款甜點……等一系列問題，等統計出廣大顧客的意見之后我們店在決定是否將新款甜點正式上市。

七、銷售服務：一家好的甜品店不僅僅是因為有好的甜點，也是因為有優秀的員工素質，在我們卡卡沫甜品店的每一個員工都是必須經過嚴格培訓出來的，服務有三到：心到、禮到、誠意到。要讓顧客覺得我們卡卡沫甜品店的員工有良好的品質，對待客人要盡善盡美，不得以任何理由拒絕顧客的合理要求。對于顧客提出的意見要及時的反饋給每一位員工，及時改正自己的不足，我們要做到給每一位顧客帶來快樂。因為吃甜點是種享受，享受當然是件高興的事情，怎么可以讓顧客不滿意呢?

八、誠信待客：