長期投資的方式大全11篇

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篇（1）

在市場經濟條件下，由于投資企業的特性，其不能夠直接參與被投資企業財務管理中，因此，我們要建立完善的財務管理控制制度和機制要求，通過相關制度對企業財務管理進行有效的管理和控制，保證被投資企業能夠正常的參與到財務管理活動中，從而實現企業資產增值。同時，我們還需要依照被投資企業的實際狀況，改變以往傳統的觀念和內涵，對財務數據處理及應用提出更高要求，對投資企業財務管理提出更好的看法，以期為相關事宜提供更好的參考。

一、市場經濟條件下企業投資財務管理中存在的問題

(一)缺乏明確的發展規劃，項目投資缺乏科學依據

部分企業片面追捧“熱門”產業，不注重對市場的調查研究，常常忽視自身的客觀條件和能力，導致投資行為比較盲目。甚至有一些企業認為國家政策針對什么，就做什么，完全忽視了內在和外在的現實條件。企業對項目的投資規模以及資金結構、來源等沒有一個科學合理的籌劃，對項目未來可能需要的資金流沒有準確的預測，就積極緊張上馬。當國家的經濟政策轉變，無法獲得銀行信貸，出現項目資金短缺，就會使企業面臨一個進退兩難的境地，造成重大的經濟損失，甚至企業會因此倒閉。

(二)財務管理對投資項目的監管力度有限

目前雖然很多企業投資項目管理都有相應的政策法規制約，但在實際工作中，由于無法對具體項目作出具體規定，容易造成財務管理工作中無法建立有效的功能管理流程。企業投資項目管理往往只能發揮會計核算功能，而財務監督也被局限在審計票據的狹小范圍內，影響了企業投資項目中財務管理作用的發揮。此外，多數財務工作人員，往往只對財務會計信息進行整理，無法有效參與到投資項目的實施過程，造成了財務管理對投資項目監管能力的削弱。

(三)缺乏相應的項目績效評價制度

企業投資項目多屬于非經營性項目，造成項目缺乏投資回報核算工作，企業在投資項目之時，往往容易造成決策上的失誤。主要以政績為目標的投資建設為主，忽略了投資的項目選擇及其項目規?？刂?，對社會效益的實現也缺乏相應的認識。

二、市場經濟條件下企業投資的財務管理模式

(一)建設籌資決策模型

籌資決策模型的建立可以很好的預測財務風險、資金需求量、資金成本等，因此，在信息化數據里管理系統中顯得尤為重要。其不但要分析企業的資金結構、資金使用情況，而且更要分析行業發展（籌集資金、不同來源的資金成本變化趨勢、企業資金結構、環境因素）對每股收益的影響，然后預測資金需求（利用銷售百分比），通過多種方法（加權平均資本成本、EBIT－EPS）來進行研究資金使用情況、比較籌資成本等，進而做出籌資決策。

(二)提高財務投資決策科學合理性

數據運算和模型應用在財務的投資決策中是出現最多的，其應分析投資的資產組合影響因素，通過投資決策指標來發現投資時機，然后制定投資決策以及風險預防措施。除此之外，企業也要參考歷史數據對資金組成結構、變化趨勢以及使用情況進行細致分析，從多角度查看投資環境和變化趨勢，通過多種方法評價投資項目，綜合所有因素選擇最優結果。

(三)借助網絡系統來參與財務管理

在市場經濟條件下，為了順應網絡社會的發展，投資企業也需要利用網絡信息技術的優勢，對財務管理工作進行更好的控制。其會計信息系統能夠對投資企業和被投資企業間建立有效聯系，從而實現企業財務管理的協同工作，并對財務具體的管理工作進行操作，如企業查賬和報賬，以及整個財務設計等方面的遠程工作，從而保證財務管理實現在線服務，對整個會計核算工作進行動態管理。財務管理信息系統的應用，改變了以往投資企業對資金獲取和使用的方式。同時在財務網絡信息化管理的支持下，更多的財務管理都以網絡信息的主要形式組合而成，將財務信息系統以電子形式進行了存儲，能夠隨時隨地進行調用，使財務管理更為便捷。在我國投資企業新形式下，利用網絡管理方式參與到投資企業財務管理活動中，不但能夠掌握被投資企業業務動態的變化情況，還能夠隨時了解企業財務管理方面的信息，對投資企業前期決策提供有利保證。同時通過建立財務信息化數據管理系統，讓企業物流管理得到實質提升。在這里，需要了解生產、銷售、財務、采購等部門物流傳遞的順序和時間，通過企業內控制度設置存貨監控關鍵點。另外，也要根據存貨供應商信息、存儲情況、目前訂單信息、采購歷史記錄、存貨預警、調撥結果等因素監控存貨。

(四)財務風險管理的控制

其一，我們需要從投資企業財務管理方向作為出發點，全面掌握投資企業預算管理，并將其相關制度落實到實處；并在投資企業財務管理規定范圍內，建立內部資產市場，實現企業資源配置，降低投資企業內部財務的風險。同時，我們還需要完善投資企業中巨大事項的上報制度，將其所出現的事項進行具體化，明確事項的整個過程，并建立子企業對其進行財務方面的有關控制。此外我們還需要建立財務內部設計制度，對于財務風險控制管理的工作人員進行適當的增加，培養相關工作人員的職業素養，將其在投資企業財務管理中發揮其主要的作用。

其二，除對不可控制的自然風險外，部分風險大多都是由于人為所致，也就是說人為風險對整個企業的影響很大，其主要是因為企業相關財務工作者風險意識薄弱，沒能履行相關財務管理風險的預防，因此，對于企業財務風險管理，我們需要注重人為因素，將其放在首位，并建設投資企業財務風險管理文化。此外，我們在投資企業文化建設過程中將財務風險管理文化貫穿其中，保證企業各個環節被這種風險防控氛圍所圍繞。同時，投資企業相關領導還要發揮其主要作用，引導員工樹立財務風險意識，并對相關財務工作人員進行相關培訓，提升財務工作人員道德素質，從而為投資企業財務管理工作做出貢獻。

三、結束語

總而言之，在市場經濟條件下，企業經營形式成多樣化，而投資企業大大提升了當今社會融資的效率，也促進了我國社會經濟的不斷發展。當前就投資企業現狀來看，我們需要對投資產業安全進行關注，并采取有效的方式將其參與到財務管理中，并借助計算機網絡信息實現投資企業財務管理信息的傳遞；并對當前投資企業的財務風險管理進行有效防范，確保企業資產安全，實現投資企業的應用價值。

參考文獻:

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篇（2）

Abstract：" Enterprise accounting standards -- Application guide " ( 2006 ) to explain and "enterprise accounting standards -- " ) ( 2006, 2008, 2010 ) on the use of additional paid-in capital ( equity premium or capital premium ), retained earnings to adjust the formation of corporate merger under the same control of the long-term equity investment debit balance accounting principles of regulatory limitations to some extent, is used to adjust the accounting subjects also lacks unity necessary. Standards also not on the merging party used to adjust the statutory surplus reserve should keep balance of legal provisions that restrict, this and " enterprise financial rules ", " company law " the relevant provisions are inconsistent. Limitations of the criteria system is likely to lead to the use of or specific practice dispute. Suggest the Ministry of finance to be improved in the " interpretation " of the accounting standards for enterprises.

Keywords: enterprise mergers and acquisitions; the same control; holding merger; equity investment debit balance; accounting treatment; criterion limitations

中圖分類號：E232.5文獻標識碼：A 文章編號：2095-2104（2013）

引言企業并購的動因和作用是促進企業合并行為發生的根本原因，企業合并方式有著重大差異，合并方式的不同可能導致長期股權投資差額的存在。財政部在不同時間制定的《企業會計準則》關于長期股權投資差額會計處理原則性規定及其所適用的指導原則也有著根本區別。在“收入費用觀”原則指導下，2001年（2002年修訂）的《企業會計準則》（以下簡稱“原準則”或“舊準則”）規定，股權投資差額在“長期股權投資∕股權投資差額”明細科目中核算，并以分期方式進行攤銷，攤銷時確認為或沖抵“投資收益”。在“資產負債觀”原則指導下，2006年《企業會計準則》（以下簡稱“新準則”）規定，股權投資差額先用合并方的資本公積（股本溢價或資本溢價）進行調整，若為貸方差額直接調增“資本公積（溢價）；若為借方差額，用合并方的資本公積（股本溢價或資本溢價）賬面貸方余額調整之后，仍不足調減部分，應用合并方的留存收益（包括盈余公積、未分配利潤）繼續進行調整，直到把借方差額調平為止；但未對留存收益中“法定盈余公積”應保留法定余額作限制性規定。本文從“股權投資差額”的定義和理論依據入手，簡要地比較了新舊準則關于股權投資差額會計處理方法的差異，然后引入本文論述主題并進行分析。

一、股權投資差額的定義及新舊準則對其會計處理方法回顧

㈠原準則的規定

股權投資差額，是指采用權益法核算長期股權投資時，初始投資成本與應享有被投資單位所有者權益份額的差額。該差額分為“借方差額”和“貸方差額”。

股權投資差額產生的主要原因之一，是投資企業直接投資于某一非上市企業，所投出資產的價值高于或低于按持股比例計算應享有被投資單位所有者權益份額的差額。從理論上講，初始投資成本高于應享有被投資單位所有者權益份額的差額，可能是由于被投資單位按公允價值計算的所有者權益高于賬面價值或被投資單位有未入賬的商譽。但是這兩種情況所形成的差額往往不可區分，人為地將其確認為商譽或負商譽，均有悖于商譽或負商譽的性質。這種投資差額的存在現實是不可避免的。

原準則本著適當簡化原則和便于會計核算，將股權投資差額全部作為股權投資差額。在“收入費用觀”原則指導下，為了避免虛增或虛減利潤，采取在一定期限內分期攤銷原則，但在投資的后續計量時增加了攤銷工作量。長期股權投資的初始投資成本大于應享有被投資單位所有者權益份額的借方差額，在未來期間內攤銷時將形成利潤抵減因素（攤銷時，借記“投資收益”，貸記“長期股權投資∕股權投資差額”）。

事實上，股權投資差額是對初始投資成本的調整，當初始投資成本大于應享有被投資單位所有者權益份額的差額，應相應調整初始投資成本。基于此種理由，股權投資差額不適于作為資產或負債予以確認，而應將其直接包含在長期股權投資初始成本之中。股權投資差額就成為初始投資成本調整項目，通過調整，無論是否包含商譽或負商譽，它們的確認已顯得不重要，重要的是長期股權投資的賬面價值在投資時仍然應當反映其初始投資成本，反之，如果將差額單獨作為資產或負債入賬，則長期股權投資的賬面價值在投資時反映為應享有被投資單位所有者權益的份額，而不是初始投資成本。

通常情況下，股權投資差額在取得股權時按照取得股權時被投資單位所有者權益總額計算確定，并對初始成本進行調整，調整后，新的投資成本應等于按持股比例計算應享有投資時被投資單位所有者權益的份額。調整公式為：初始投資成本＋借方差額（－貸方差額）= 投資時發生的全部對價支出。初始計量時應設置“長期股權投資／投資成本”和“長期股權投資／股權投資差額”兩個明細科目。

㈡關于新準則下企業合并方式及其類別規定的概述

在“資產負債觀”原則指導下，2006年《企業會計準則——應用指南》和2006、2008、2010年《企業會計準則——講解》（以下均統一簡稱“新準則”），關于長期股權投資初始投資成本和股權投資差額的確認與調整的會計處理原則性規定發生了重大變化——企業合并方式被分為“同一控制下的企業合并”和“非同一控制下的企業合并”兩種方式。不同方式下企業合并又被分為“控股合并”與“吸收合并”等。不同合并方式下的不同控股類別所形成的長期股權投資及其所產生股權投資差額的會計處理是不相同的。

限于篇幅，不對上述會計處理規定方面的差異進行比較說明，僅引出新準則下的有關規定，并以同一控制下一次交易方式實現的控股合并為例進行論述，且假定合并前參與合并雙方所采用的會計政策相同，合并成本中所包含的已宣告尚未發放的現金股利或利潤已作為“應收股利”單獨確認，合并方為進行合并發生的有關費用已按新準則規定進行了相應處理……

二、新準則關于長期股權投資成本和股權投資差額會計處理原則簡述

㈠《長期股權投資準則》相關內容

1.合并方以支付現金、轉讓非現金資產或承擔債務方式作為合并對價的：

應當在合并日按照取得被合并方所有者權益賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本。合并方發生的審計、法律服務、評估咨詢等中介費用以及其他相關管理費，于發生時計入當期損益（借記“管理費用”）。長期股權投資的初始投資成本與支付的現金、轉讓的非現金資產及所承擔債務賬面價值之間的差額，應當調整資本公積（資本溢價或股本溢價）；資本公積（資本溢價或股本溢價）的（賬面貸方）余額不足沖減的，調整留存收益（包括“盈余公積∕法定盈余公積、任意盈余公積”和“未分配利潤”）。

2.合并方以發行權益性證券作為合并對價的：

應按發行股份的面值總額作為股本，長期股權投資的初始投資成本與所發行股份面值總額之間的差額，應當調整資本公積（資本溢價或股本溢價）；資本公積（資本溢價或股本溢價）的余額不足沖減的，調整留存收益。

3.會計政策調整

同一控制下企業合并形成的長期股權投資，如子公司按照改制時確定的資產、負債評估價值調整賬面價值的，母公司應當按照取得子公司經評估確認凈資產的份額作為長期股權投資的成本，該成本與支付對價賬面價值的差額調整所有者權益。如果被合并方存在合并財務報表，則應當以合并日被合并方合并財務報表所有者權益為基礎確定長期股權投資的初始投資成本。

㈡《企業合并準則》關于同一控制下控股合并會計處理原則性規定

同一控制下的控股合并中，合并方在合并日涉及兩個方面的問題：一是對于因該項企業合并形成的對被合并方的長期股權投資的確認和計量；二是合并日合并財務報表的編制。

1.長期股權投資的確認和計量

按照《企業會計準則第2號——長期股權投資》的規定，同一控制下企業合并形成的長期股權投資，合并方應以合并日應享有被合并方賬面所有者權益的份額作為形成長期股權投資的初始投資成本。

2.合并日合并財務報表編制注意事項（僅以資產負債表為例）

為表述之便，以下內容在準則講解基礎之上作了適當歸納調整。同一控制下的企業合并形成母子公司關系的，合并方一般應在合并日編制合并財務報表，反映合并日形成的報告主體的財務狀況、視同該主體一直存在形成的財務狀況。在合并資產負債表中，被合并方的有關資產、負債應以其賬面價值并入合并財務報表。合并方與被合并方在合并日及以前期間發生的交易，應作為內部交易按照《合并財務報表準則》要求進行抵消；對于被合并方在企業合并前實現的留存收益（盈余公積和未分配利潤之和）中歸屬于合并方的部分，應按以下原則，自合并方的資本公積轉入盈余公積和未分配利潤：

⑴確認企業合并形成的長期股權投資后，合并方賬面資本公積（資本溢價或股本溢價）貸方余額大于被合并方在合并前實現的留存收益中歸屬于合并方的部分，在合并資產負債表中，應將被合并方在合并前實現的留存收益中歸屬于合并方的部分自“資本公積”轉入“盈余公積”和“未分配利潤”。在合并工作底稿中，借記”資本公積”項目，貸記“盈余公積”和“未分配利潤”項目。

⑵確認企業合并形成的長期股權投資后，合并方賬面資本公積（資本溢價或股本溢價）貸方余額小于被合并方在合并前實現的留存收益中歸屬于合并方的部分，在合并資產負債表：

①應以合并方資本公積（資本溢價或股本溢價）的貸方余額為限，將被合并方在企業合并前實現的留存收益歸屬于合并方的部分自“資本公積”轉入“盈余公積”和“未分配利潤”。在合并工作底稿中，借記”資本公積”項目，貸記“盈余公積”和“未分配利潤”項目。

②因合并方的賬面資本公積（資本溢價或股本溢價）貸方余額不足，被合并方在合并前實現的留存收益中歸屬于合并方的部分在合并資產負債表中未予全額恢復的，合并方應當在會計報表附注中對這一情況進行說明。

（注：《企業會計準則解釋⑸》擬對上述內容進行修訂，目前正在向社會廣泛征求意見。）

㈢《合并財務報表準則》規定（限于篇幅，此處略）

三、新準則關于長期股權投資初始確認、計量時賬務處理所涉會計科目

㈠“長期股權投資”科目

本科目核算企業持有的采用成本法和權益法核算的長期股權投資。主要賬務處理：同一控制下企業合并所形成的長期股權投資，應在合并日按取得合并方所有者權益賬面價值的份額，借記本科目，按享有被投資單位已宣告但尚未發放的現金股利或利潤，借記“應收股利”科目，按支付的合并對價的賬面價值，貸記有關資產或借記有關負債科目，按其貸方差額，貸記“資本公積∕資本溢價或股本溢價”科目；為借方差額的，借記“資本公積∕資本溢價或股本溢價”科目，“資本公積∕資本溢價或股本溢價”不足沖減的，借記“盈余公積”、“利潤分配∕未分配利潤”科目。本科目期末借方余額，反映企業長期股權投資的價值。

㈡“資本公積”科目

本科目核算企業收到投資者出資額超出其在注冊資本或股本中所占份額的部分。主要賬務處理：同一控制下的控股合并形成的長期股權投資，應在合并日按取得被合并方所有者權益賬面價值的份額，借“記長期股權投”科目……按支付合并對價的賬面價值，貸記有關資產科目或借記有關負債科目，按其（貸方）差額，貸記本科目（資本溢價或股本溢價）；為借方差額的，借記本科目（資本溢價或股本溢價），資本公積（資本溢價或股本溢價）不足沖減的，借記“記盈余公”積“利潤分配∕未分配利潤”科目……本科目期末貸方余額，反映企業的資本公積。

㈢“ 盈余公積”科目

本科目核算企業從凈利潤中提取的盈余公積。本科目應當分別“法定盈余公積”、“ 任意盈余公積”進行明細核算。主要賬務處理：企業按規定提取的盈余公積，借記“利潤分配∕提取法定盈余公積、提取任意盈余公積”科目，貸記本科目（法定盈余公積、任意盈余公積）……經股東大會或類似機構決議，用盈余公積彌補虧損或轉增資本，借記本科目，貸記“利潤分配∕盈余公積補虧”、“ 實收資本”或“股本”科目。本科目期末貸方余額，反映企業的盈余公積。

㈣“利潤分配”科目

本科目核算企業利潤的分配（或虧損的彌補）和歷年分配（或彌補）后的余額。本科目應當分“提取法定盈余公積”、“提取任意盈余公積”、“應付現金股利或利潤”、“轉作股本的股利”、“盈余公積補虧”和“未分配利潤”等進行明細核算。主要財務處理：經股東大會或類似機構決議，分配給股東或投資者的現金股利或利潤，借記本科目（應付現金股利或利潤），貸記“應付股利”科目。經股東大會或類似機構決議，分配給股東的股票股利，應在辦理增資手續后，借記本科目（轉作股本的股利），貸記“股本”科目。用盈余公積彌補虧損，借記“盈余公積∕法定盈余公積或任意盈余公積”科目，貸記本科目（盈余公積補虧）……年度終了……結轉后，本科目除“未分配利潤”明細科目外，其他明細科目應無余額。本科目年末貸方（或借方）余額，反映企業的未分配利潤（或未彌補虧損）。

四、《企業財務通則》和《公司法》對資本公積、盈余公積、未分配利潤用途的限制性規定

㈠《企業財務通則》（國務院部門規章）之有關規定：

《企業財務通則》（簡稱“財務通則”或“通則”）的法律效力與“新準則”平級，均屬于部門規章，效力低于《公司法》（法律）。財務通則的有關規定如下：

經投資者審議決定后，資本公積用于轉增資本。國家另有規定的，從其規定。企業從稅后利潤中提取的盈余公積包括法定公積金和任意公積金，可以用于彌補企業虧損或者轉增資本。法定公積金轉增資本后留存企業的部分，以不少于轉增前注冊資本的25%為限。企業增加實收資本或者以資本公積、盈余公積轉增實收資本，由投資者履行財務決策程序后，辦理相關財務事項和工商變更登記。企業發生的年度經營虧損，依照稅法的規定彌補。稅法規定年限內的稅前利潤不足彌補的，用以后年度稅后利潤彌補，或者經投資者審議后用盈余公積彌補……企業可以采取新設或者吸收方式進行合并重組……企業合并的資產稅收處理應當符合國家有關稅法的規定，合并后凈資本超出注冊資本的部分，作為資本公積；少于注冊資本的部分，應當變更注冊資本或者由投資者補足出資……

㈡《公司法》（法律）之有關規定：

《中華人民共和國公司法》（簡稱公司法），其法律效力依次低于《憲法》、《立法法》，但高于同屬于部門規章的《企業財務通則》和《企業財務準則》。公司法的有關規定如下：

股票發行價格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額（注：不得折價發行股票）。公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的百分之十列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東會或者股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，有限責任公司依照本法第35條的規定分配；股份有限公司按照股東持有的股份比例分配，但股份有限公司章程規定不按持股比例分配的除外。股東會、股東大會或者董事會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司……股份有限公司以超過股票票面金額的發行價格發行股份所得的溢價款以及國務院財政部門規定列入資本公積金的其他收入，應當列為公司資本公積金。公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金（注：這里的資本公積金特指“股本溢價”或“資本溢價”）不得用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉增前公司注冊資本的25%。

五、新準則有關規定的局限性及其與公司法可能相抵觸情況分析

對前面引述內容中的有關規定進行全面對比分析后，不難發現，新準則關于股權投資借方差額的會計處理有關規定的確存在一些局限性問題，這些局限性問題很可能與公司法相抵觸。情況如下：

㈠新準則有關規定存在的局限

1.未對法定盈余公積應保留法定余額出作限制性規定

⑴新準則完整意思表達重述：

應當在合并日按照取得被合并方所有者權益賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本……合并方以發行權益性證券作為合并對價的，應按發行股份的面值總額作為股本；長期股權投資的初始投資成本與所發行股份面值總額之間或與所支付的現金、轉讓的非現金資產及所承擔債務賬面價值之間的差額：若為貸方差額，應當直接增調“資本公積（資本溢價或股本溢價）；若為借差額，應先以合并方“資本公積（資本溢價或股本溢價）”賬面貸方余額為限進行調整，仍不足沖減的，再調整留存收益項目下的有關明細（包括“盈余公積∕法定盈余公積、任意盈余公積”和“未分配利潤”）。

⑵重述后新準則完整意思表達存在的三個缺限：

①缺限之一：

當合并方“資本公積∕股本溢價”賬面貸方余額不足沖減股權投資借方差額，而用留存收益進行斷續調整時，新準則未對后續的調整順序作出明確規定。即，存在盈余公積和未分配利潤孰先孰后的排序問題。

②缺限之二：

公司法和通則均明確規定法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉增前公司注冊資本的25%。當第①種情況出現時，新準則未對“盈余公積∕法定公積金”應保留法定余額作出限制性規定。

③缺限之三：

新準則規定，在合并日，合并報資產負債表編制時，確認企業合并形成的長期股權投資后……合并方賬面資本公積（資本溢價或股本溢價）貸方余額小于被合并方在合并前實現的留存收益中歸屬于合并方的部分，在合并資產負債表：①．應以合并方“資本公積（資本溢價或股本溢價）”貸方余額為限，將被合并方在企業合并前實現的留存收益歸屬于合并方的部分自“資本公積”轉入“盈余公積”和“未分配利潤”。在合并工作底稿中，借記”資本公積”項目，貸記“盈余公積”和“未分配利潤”項目。②．因合并方的賬面資本公積（資本溢價或股本水溢價）貸方余額不足，被合并方在合并前實現的留存收益中歸屬于合并方的部分在合并資產負債表中未予全額恢復的，合并方應當在會計報表附注中對這一情況進行說明。

〔注：《企業會計準則解釋（5）》（征求意見稿）已涉及這方面內容〕。

據新準則意思表達，當合并方“利潤分配∕未分配利潤”賬面貸方余額仍不足沖減時，可以將“利潤分配∕未分配利潤”沖至為負數。合并行為發生之后，立即讓原本為貸方余額的“利潤分配∕未分配利潤”立即變成為賬面借方余額（即負數）。但新準則未明確要將這一情況在報表附注中加以披露。在所有權與經營相分離情況下，該情況一旦出現，讓股東搞不明白過中原由。

2.長期股權投資初始確認時所涉四個科目之規定缺乏必要統一性

除“長期股權投資”和“資本公積∕股本溢價（或資本溢價）”兩個科目互相照應外，“盈余公積”和“利潤分配∕未分配利潤”科目均與“長期股權投資”或“資本公積∕股本溢價（或資本溢價）”缺乏必要的統一性。新準則分別將“盈余公積”和“利潤分配∕未分配利潤”各自用途意思表達為“用盈余公積彌補虧損或轉增資本”和“用盈余公積彌補虧損”，其共同點為“盈余公積可用于彌補虧損”。這樣的意思表達似乎與同一控制下的企業合并不相干。換言之，新準則中“盈余公積”和“利潤分配∕未分配利潤”用于調整同一控制下企業控制合并形成的股權投資借方差額的規定本身就存在先天性的局限問題。

3.合并方以發行權益性證券為合并對價的企業控股合并存在的局限問題

⑴新準則未提示被合并方原股東退股等相關事宜

在原股東部分退股的情況下，被合并方實際控股率與控股投資協議約定的控股率將存在重大差異。

⑵新準則未提示被合并方股東持有合并方股權形成反向投資的合并報表如何處理事宜

新準則對非同一控制下的控股合并中被合并方股東持有合并方股權所產生的反向購買作了詳細說明，但未對同一控制下的控股合并中被合并方股東持有合并方股權所產生“反向投資”（注：為區別于非同一控制下反向購買，將其臨時定義為反向投資）行為進行提示，在理論上，反向投資的可能性是存在的。

㈡新準則有關規定可能與財務準則和公司法的規定相抵觸

當合并方的資本公積（股本溢價或資本溢價）不足調整借方差額時，須用“盈余公積∕法定公積金”斷續進行補充調整，但新準則未明確規定其應保留法定限制性余額，一旦出現法定公積金調整過度情況，其余額與注冊資本之間的比例關系將違背《企業財務通則》、《公司法》的“法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉增前公司注冊資本的25%”強制性規定，換言之，新準則的規定與《企業財務通則》和《公司法》相抵觸。

雖然《企業財務通則》之“資本公積用于轉增資本。國家另有規定的，從其規定”，為新準則的制訂留下了一個“大活口”，但是《企業會計準則》、《企業財務通則》的法律效力畢竟均低于《公司法》，于是可以這樣理解——新準則在制訂時打了《企業財務通則》和《公司法》一個“球”。

只要《公司法》第一百六十九條第二款“法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉增前公司注冊資本的百分之二十五”和第一百七十三條“公司合并可以采取吸收合并或者新設合并。一個公司吸收其他公司為吸收合并，被吸收合并的公司解散。兩個以上公司合并設立一個新的公司為新設合并，合并各方解散”等條款內容不作修改，那么《企業會計準則》關于用盈余公積賬面貸方余額來沖減同一控制下控股合并產生的借方股權投資差額的規定分別與《企業財務通則》和《公司法》在某種程度上相抵觸的嫌疑將無法徹底排除，或者說，所存在的爭議或異議將可能持續下去。

六、企業合并在社會經濟中的重要性

《企業會計準則（2006）》執行后，2008年、2010年的《企業會計準則解釋》全文刊載了財政部會計司司長劉玉廷的《關于企業會計準則體系建設、趨同、實施與等效問題》講話稿（以下簡稱“講話”）。該講話中有以下內容：

“企業合并準則是一項新準則。1570家上市公司中，411家上市公司按照準則規定將企業合并分類為同一控制下企業合并和非同一控制下企業合并，其中，披露了企業合并類型判定依據的有348家上市公司，有63家上市公司未明確披露企業合并類型的判斷依據。

同一控制下企業合并的186家上市公司中，184家上市公司明確指出以賬面價值為計量基礎。存在交易價差的有112家上市公司，占有此類交易公司數的60.22%，其中，投資成本大于所享有被合并方凈資產賬面價值份額的有41家上市公司。2007年發生同一控制下的企業合并并入子公司期初至合并日的當期凈損益 的有133家上市，總額為212.29億元，占有此類交易公司凈利潤總額的5.82%”。

劉司長的講話在某種程度上代表了財政部權威數據或信息的公布，從數據中不難獲悉，在當年1570家上市公司中，屬于同一控制下企業合并的上市公司就有186家，占上市企業的百分比約為11.85%，這個比例大于并且符合重要性判斷比例10%的標準，即，同一控制下企業合并后的上市公司在上市公司總數中占有舉足輕重的地位，不妨簡單地推斷其在社會經濟中應具有同等的重要性。

在同一控制下企業合并的186家上市公司中，存在交易價差的就有112家，占該類企業總數的比例約為60.22%。存在交易價差的112家上市公司：投資成本大于所享有被合并方凈資產賬面價值份額（即存在借方股權投資差額）的有41家上市公司，存在借方股權投資差額的41家上市公司占存在交易價差的112家上市公司的比例約為36.61%（比三分之一還強）。這兩個比例的重要程度可見一斑。

劉司長的講話所披露的信息僅涉及同一控制下企業合并的上市公司，但沒有包括未上市企業，若將后者包括進來，則同一控制下企業合并形成的公司的數量將遠不止186家，按簡單加法計算，其在社會經濟中重要性的砝碼應將有所增加。

透過財政部權威信息，經深入分析后，我們可以得出一個結論：以同一控制下合并方式形成的企業在我國社會經濟生活中具有舉足輕重地位，其中，存在借方股權投資差額情況的公司也同樣具有不可忽視的重要性。由此可以管窺進一步規范同一控制下企業合并所形成的借方股權投資差額會計處理的有關規定的重要性。這應是勿庸置疑的事情。

七、股權投資借方差額會計處理應用范例的重要性被忽視的現狀

如前面所述，同一控制下企業合并股權投資借方差額的處理具有重要性，那么《企業會計準則講解》等規范性資料中應有這方面的大量應用范例。2006年、2008年、2010年《企業會計準則講解》沒有一道同一控制下企業合同股權投資借方差額會計處理方面的應用范例。以會計核算實務處理見長的全國會計專業中級職稱和注冊會計師執業資格統一考試的輔導教材也同樣未涉及同一控制下企業合并股權投資借方差額會計處理方面的應用范例。

這個反差實在太大。是什么原因？在企業中從事財會工作的廣大專業技術員至今也不知其所以然。

據不完全統計，部分年度全國會計專業中級職稱統一考試和注冊會計師執業資格考試的“計算分析題”和“綜合題”等主觀類大題，也未將同一控制下企業合同股權投資借方差額會計處理所涉及的知識點作為考點。從應試角度來講，這對廣大考生是有利的。廣大考生在考后慶幸之余，也仍不明白個中原由。

難道是同一控制下企業合同股權投資借方差額的會計處理不重要？抑或是準則規定的確存在局限而不便列舉范例和出考題以免引起爭議？或者因為它太簡單了以至于不足以作為一個考點納入有關考試？

權威工具書或參考資料的情況如此，那么部分高校學者們所編寫的新準則應用方面的參考資料和民間有關考試培訓機構所出版應試參考資料關于同一控制下企業合并股權投資借方差額會計處理的應用舉例情況又怎樣？

筆記對所能收集、購買和查閱到的資料中涉及同一控制下企業合同股權投資借方差額會計處理方面的應用舉例情況作了簡單統計，據不完全統計，有關情況如下表（數字表示應用例題或考題數量）如示：

同一控制下控股合并股權投資差額會計處理原則應用情況統計簡表

〔注：表中第⑵部分被納入統計的范例，主要指章節內容中的例題，或章節中的強化習題等，因時間原因，未統計其“考前模擬試題”等部分相關例題。同一類資料中，各年度相同或同一冊資料中重復例題均重復計算，借方差額和貸方差額同時出現的例題分別算作一道〕

數據顯示，同一控制下企業合并股權投資借方差額會計處理方面應用范例在《企業會計準則講解》、全國會計專業中級職稱統一考試和注冊會計師執業資格考試中幾乎被完全忽略；而在部分高校學者或民間考試培訓機構所編寫資料中的出現比例僅為36.84%，占抽樣總體的比例僅為21.88%。

本文前述內容已提及，據劉司長講話分析得出結論“存在借方股權投資差額的41家上市公司占存在交易價差的112家上市公司的比例約為36.61%……”，36.61%這個比例與同一控制下企業合并產生的股權投資借方差額會計處理方面應用范例的比例36.84% 基本接近。從另一個側面，不難看出，部分高校學者和民間考試培訓機構對同一控制下企業合并產生的股權投資借方差額會計處理方面的應用探討情況明顯好于“新準則講解”、全國會計專業中級職稱和注冊會計師執業資格統一考試的輔導教材。換言之，同一控制下企業合并產生的股權投資借方差額會計處理的應有舉例情況在權威程度不同資料上被重視和關注程度出現了“倒掛”現象，并且這種倒掛現象比較異常。一言蔽之，股權投資借方差額會計處理應用范例的重要性在某種程度上被主觀忽略或忽視了。

在“新準則”沒有應用范例指導具體實務操作的情況下。處于學術“金字塔”頂端的高校學者，他們在會計理論應用問題的研究過程中所遇問題，在某種程度上也將是從事財務工作廣大專技人員可能遇到的難題。那么部分高校學者們所編著作中列舉的應用例題又存在什么樣問題？并引起怎樣的爭議和再思考？

八、長期股權投資借方差額會計處理應用例題及其有待商榷的地方

㈠應用例題

以下【例－1～3】均引自于某高校學者所編寫的有關專著，特此鳴謝他們的勞動成果！為方便論述，個別例題作了適當改動。

1.以支付現金為合并對價方式所取得的長期股權投資

【例—1】A企業支付8 000 000元獲得了B企業90%的股權，B企業的所有者權益為6 000 000元。合并日A企業的資本公積為300 000元；未分配利潤為3 000 000元。

本例中，A企業的投資成本是以B企業所有者權益的份額作為其初始投資成本：6 000 000 × 90% = 5 400 000（元）。A企業的投資成本與其付出合并對價賬面價值的差額為：8 000 000-5 400 000 = 2 600 000（元）。合并方的賬務處理如下：

借：長期股權投資 5 400 000

資本公積 300 000

未分配利潤 2 300 000

貸：銀行存款 8 000 000

【例—2】A、B兩公司同為C公司控制之下的子公司。20X6年6月1日A公司以現金600萬元的對價收購了B公司100%的股權。在這次合并過程中發生審計費用、法律服務費等直接相關費用為8萬元。合并后，B公司續存。20X6年5月31日，A、B兩公司的資產負債表數據如下：（單位：萬元）

注：本題在原例題基礎上作了形式的修改，并作了一些刪減。

⑴ 20X6年6月1日A公司通過支付B公司600萬元現金取得了B公司100%的股權。由于A、B公司同受C公司控制，所以，它們是同一控制下的企業合并。由于合并后B公司仍然存續，因此A公司取得B公司股權日的賬務處理為：

借：長期股權投資500萬

資本公積或留存收益100萬

貸：銀行存款 600萬

⑵ 為時行企業合并發生的直接相關費用8萬元，應直接計入當期損益（管理費用）

借：管理費用 ／ 合并費用8萬

貸：銀行存款8萬

2．以發行權益性證券（股票）為合并對價方式取得的長期股權投資

【例—3】甲、乙兩家公司同屬丙公司的子公司。甲公司于20X6年3月1日以發行股票的方式從乙公司的股東手中取得乙公司60%的股份。甲公司發行1500萬股普通股股票，該股票每股面值為1元。乙公司20X6年3月1日所有者權益為2000萬元。甲公司20X6年3月1日的資本公積為180萬元。盈余公積為100萬元，未分配利潤為200萬元。

則該投資的初始投資成本為2000×60% = 1200（萬元）。該成本與所發行的股票的面值總額1500萬元的（借方）差額300萬元，應首先調減資本公積180萬元，然后再調減盈余公積100萬元，最后再調整未分配利潤20萬元。其會計處理為：

借：長期股權投資 12 000 000

資本公積1 800 000

盈余公積1 000 000

未分配利潤200 000

貸：股本15 000 000

㈡部分應用例題有待商榷的方面

1.【例—1】會計處理值得商榷的地方

在合并日，合并方A企業的所有者權益內部結構呈異常狀態——資本公積為30萬元、未分配利潤為300萬元，而無盈余公積，盈余公積到那里去了？在不存虧損、未進行分配或轉增資本等情況下，盈余公積（假定只計提法定盈余公積）和未分配利潤應保持的比例為1：9，可以倒算出法定盈余公積金至少應約為33.33萬元。顯然【例-1】題設條件不符會計常理。

當然也可以假設，A企業在合并B企業之前，已經合并了其他企業，并按新準則規定將原有盈余公積（法定盈余公積）賬面貸方余額抵減完了，既然盈余公積已被抵減完，根據新準則的規定，在此之前應先被抵消的是資本公積（股本溢價）原賬面余額，即資本公司應先于盈余公積抵減完畢，可是資本公積還保持著賬面貸方余額30萬元，這明顯不符合新準則的規定。當然也可以假設A企業在合并B企業前因增資擴股而發行股票產生了30萬元的溢價收入。這些問都有待商榷。

【例—4】承【例-1】其他條件相同。再假設，合并日，A企業的資本公積（全是股本溢價而無其他資本公積）分別為10／0／0萬元三種情況；未分配利潤為分別為250／259／0萬元三種情況。

A企業的投資成本是以B企業所有者權益的份額作為其初始投資成本：600 × 90% = 540（萬元）。

A企業的投資成本與其付出合并對價賬面價值的差額為：800 - 540 = 260（萬元）。

【解析】：按照新準則的規定合并雙方的賬務處理分別如下：

①．合并方A企業的賬務處理：

借：長期股權投資540萬

資本公積10萬 ／ 0 ／ 0

利潤分配／未分配利潤 250萬 ／ 260萬 ／ 260萬

貸：銀行存款800萬

根據企業會計準則的規定，當盈余公積為0、未分配利潤為259萬元時，需要調整的未分配利潤應為260萬元，此時其賬面余額為借方余額1萬元；當盈余公積為0、未分配利潤也為0時，需要調整的未分配利潤仍應為260萬元，此時其賬面余額為借方余額260萬元。該兩種情況的出現，均導致原本為貸方余額的未分配利潤成為借方余額。

在合并前，報表數據顯示，在最不濟的情況下，未分配利潤充其量為零，可合并后，A企業賬面未分配利潤最差的情況是負260萬元。如果合并方個別報表和合并報表不對與合并相關的情況進行適當披露，股東在看不董報表變化情況下，企業合并行為可能會遇到一定的麻煩。

②．被合并方B企業的賬務處理（假設B企業的原股東不存在退股的情況）

借：銀行存款 800萬

貸：股本／A企業540萬（按股本面值總額）

資本公積／股本溢價260萬

2.【例—2】會計處理值得商榷的地方

在合并日，從有限的會計信息中看不出合并方A企業的資本公積（股本溢價）、盈余公積和未分配利潤等數據信息，在調整100萬元股權投資借方差額時，借記“資本公積”或“留存收益”100萬元。到底是調整資本公積，還是留存收益？這是合并方所有者權益內部結構會計信息不充分導致的疑惑。

【例—5】承【例-2】其他條件相同。在合并日，假定合并方A企業的資本公積（股本溢價）、盈余公積和未分配利潤均為零。

【解析】：按照新準則的規定合并雙方的賬務處理分別如下：

①合并方A公司的賬務處理：

根據企業會計準則的規定，只能將未分配利潤沖減至負數（即為借方余額）。由于合并后B公司仍然存續，因此A公司取得B公司股權日：

借：長期股權投資500萬

利潤分配／未分配利潤100萬

貸：銀行存款 600萬

根據企業會計準則的規定，當資本公積（股本溢價）和未分配利潤的賬面余額均為零時，無法用資本公積和未分配利潤來調整100萬元借方股權投資差額，只能調整未分配利潤，即使其賬面余額為零。對于合并方A企業來講，合并后的未分配利潤賬面為負100萬元，這樣的反差，能否讓股東接受？是個問題。

②被合并方B公司的賬務處理：

借：銀行存款 600萬

貸：股本／A企業500萬

資本公積／股本溢價100萬

九、控股投資后合并方實際控股率問題的探討

同一控制下的企業合并，就是在指在合并行為發生之前，參與合同并的雙方均受同一企業控股控制，被控制的雙方均是能實施控股企業的子公司，被同一企業控制下的兩個子公司間的合并行為就是同一控制下的企業合并。合并方對價的支付方式主要有支付現金、非貨幣性資產、承擔負債、發行權益性證券等。

合并方要想通過合并來取得被合并方的控制權，方式主要有兩種：一是從母公司那里取得被合并方的控制權，要想取得100%控制權，被合并方其他小股東必須全部撤資退股，否則不可能達到100%的控制權。二是合并方與被合并方的共同母公司不從被合并方撤資，為了達到控制目的，被合并方只能增資，增加的資本部分全部（或絕大部分）須由合并方出資，當然也不排除被合并方企業的其他小股東撤資退股情況，只要其原共同母公司和其他小股東不完全撤資或只部分撤資，合并方就不可能取得100的控制權。

以下為論述方便，僅以支付現金和發行股票為合并對價方式為例，并分別原共同母公司和原少數股東退股和不退股兩種情況，且暫不考慮合并方的“法定盈余公積金”應保留法定余額限制性規定等事項。

㈠合并方以支付現金為合并代價方式下投資后的實際控制率問題

1.被合并方原股東不撤資退股，合并方消納被合并方所增資本方式下的控股合并

【例—6】 A企業與B企業同受C企業控制，C企業占A企業80%股權，C企業占B企業60%股權，經C企業股東會同意并報經有關部門批準，同意A企業合并B企業，為此,兩企業簽訂了股權投資協議，A支付800萬元現金獲得了B企業90%的股權，C企業及B企業的少數股東均不退股且保持有持股數量。合并日，B企業的所有者權益為600萬元（假定：實收股本300萬元，股本溢價100萬元盈余公積20萬元，未分配利潤180萬元）。合并日，A企業的資本公積為30萬元，盈余公積為20萬元，未分配利潤為180萬元（假定A企業稅后凈利潤未作分配）。

【解析】，在被合并方B企業原股東不撤資情況下，合并方欲通過企業合并達到控制B企業目的，則按被合并方B企業所有者權益賬面價值700萬元為基礎，A企業應支付的合并對價的賬面價值至少是：

設假面價值為X，并將其代入以下一元一次方程中：

X ／(X＋600) = 90%，解出：X = 5 400(萬元)

即，在B企業原股東不撤資的情況下，A企業至少要支付5400萬元的合并對價才能達到90%的股權權；也即，B企業只能采取增資方式，增資額5400萬元，只能由A企業出，但投資協議只約定由A企業出資800萬元。顯然，這份投資協議不可能實施，因為A企業的實際控股率的最大值（不考慮股份數量百分比）僅為57.14%〔=800／（800＋600=1400）%〕，而不是90%，但達到了實際控制目的，而此時關聯關系變為：C企業與A企業仍保持原本正常母子關系（即C仍控制A80%股權）；A企業實際控制B企業57.14%股權，而C企業實際控制B企業股權由60%降為25.71%〔=（600×60%=360）／（800＋600=1400）%〕，即C企業又是被A企業控制下B企業的一個小股東；合并報表，先由A企業編制，最后由C企業匯總。

結論⑴：在被合并方原股東不撤資退股情況下，合并方對被合并方不能達到100%的控制權。

2.被合并方原股東撤資退股

在此種情況下，被合并方原母公司須撤走較大比例股權資金（可將這部分股權直接轉讓給參與合并的合并方），或者與其他少數股東共同撤資達50%以上，否則同一控制下的企業合并行為不可能實施。

結論⑵：當且僅當被合并方原股東全部撤資退股的情況下，合并方才能達到100%的控制權。

㈡合并方以發行權益性證券為合并代價方式下投資后的實際控制率問題

合并方以發行權益性證券為合并代價實施同一控制下企業合并的，實際控制權的情況與合并方以支付現金為合并對價的情況類似但又相對復雜一些。其中，如果被合并方所確認的股本溢價遠高于實收股本，那么根據同股同權原則，合并方在被合并方的實際控股率可能將遠低于投資協議約定的控股率，也即實際控股率將因股本溢價的確認而被“稀釋”。限于篇幅，僅以點到為止的方式進行提示，不作深入探討。

十、例析用法定盈余公積金調整借方差額后應保留法定限制性余額的問題

以《企業會計準則講解2012》第二十章《企業合并》【例21—1】和《CPA會計2012》第二十四章的【例24—1】為基礎資料，將其修改為一道以討論盈余公積沖減合并借方差額后法定余額受限方面的例題，并借以表達筆者的觀點。

【例—7】A、B兩公司分別為P公司控制同上的兩家子公司。A公司于20×7年3月10日自母公司P處取得B公司100%的股權，形成同一控制下的企業合并，合并后B公司仍維持其獨立法人資格繼續經營。為進行該項企業合并，A公司發行了4 000萬股本公司普通股（每股面值1元）作為對價。（公司法規定，法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉增前公司注冊資本的百分之二十五）。A、B公司采用的會計政策相同。合并日，A公司及B公司的所有者權益的構成情況分別如下表所示：（單位：萬元）

【解析】：

在資本公積（股本溢價）賬面貸方余額不足以調整借方差額之時，A公司用法定盈余公積和任意盈余公積來繼續進行調整，不足的余額用未分配利潤進行調整。本題的難點也是關鍵問題，在于綜合考慮了公司法對法定盈余公積金調整股權投資借方差額后應保留法定余額限制條件。

本例中，A公司的投資成本是以B企業所有者權益的份額作為其初始投資成本：2 000 × 100% = 2 000（萬元）。A公司的投資成本與其所付出合并對價賬面價值的差額為：4 000－2 000 = 2 000（萬元）。

“盈余公積／法定公積金”調整后的最低限額900萬元(=3600×25%)，低于此數時則不能再予調整。

①合并方A公司在合并日（3月10日）的財務處理為：

借：長期股權投資／B公司2000／2000／2000／2000／2000／2000／2000

資本公積／股本溢價 800／ 800／1000／ 800／ 0／ 0／2000

盈余公積／任意公積金 450／ 500／ 400／ 300／ 450／ 0／ 0

盈余公積／法定公積金 0／ 100／ 0／ 0／ 0／ 0／ 0

利潤分配／未分配利潤 750／ 600／ 600／ 900／1550／2000／ 0

貸：股本／B公司 4000／4000／4000／4000／4000／4000／4000

②合并報表處理注意事項及調整分錄：

A公司在合并日，通過賬務處理，只有原“資本公積／股本溢價”為3300萬元沖減2000萬元后剩余1300萬元的剩余貸方余額的情況，才滿足大于被合并方在合并前實現的留存收益中歸屬于合并方的部分（1200萬元）的條件，因此在編制合并資產負債表時，在合并工作底稿中，編制如下調整分錄： 借：資本公積（調整“股本溢價”明細項目）1200

貸：盈余公積400

未分配利潤800

十一、合并方以發行權益性證券為合并對價可能形成“反向投資”的注意事項

《企業會計準則講解》（2008、2010）之《企業合并》增加了非同一控制下企業合并“反向購買”的會計處理規定——非同一控制下的企業合并，以發行權益性證券交換股權的方式進行的，通常發行權益性證券的一方為購買方。但某些企業合并中，發行權益性證券的一方因其生產經營決策在合并后被參與合并的另一方所控制的，發行權益性證券的一方雖然法律上的母公司，但其為會計上的被購買方，該類企業合并通常稱為“反向購買”。

例如，A公司為一家規模較小的上市公司，B公司為一家規模較大的貿易公司。B公司原股東發行普通股用以交換B公司原股東持有的對B公司股權方式實現。該項交易后，B公司原股東持有A公司50%以上股權，A公司持有B公司50%以上股權，A公司為法律上的母公司、B公司為法律上的子公司，但從會計角度，A公司為被購買方，B公司為購買方。

另外，《企業會計準則講解》（2008、2010）還同時規范了“企業合并成本”、“合并財務報表的編制”和“每股收益的計算”等有關內容。參照非同一控制下企業合并反向購買的規定，在實務中，同一控制下企業合并中也可能存在類似情況，為了加以區別，遂把同一控制下企業合并類似情況暫定義為“反向投資”。

單純地從數學角度考慮，合并方以發行權益性證券為合并對價且與并合并方股東互換股權交叉持股的同一控制下控股合并可能遇到與非同一控制下控股合并類似的反向購買情況，但考慮到在上市實務操作中可能遇到子公司上市與集團公司整體上市的法律限制問題，并且類似情況著實不例舉例，或因舉例將涉及諸多前提條件或限制性假設，限于篇幅，不再舉例進行深入探討。

十二、結束語

財政部會計司劉司長的講話強調：“我國的企業合并準則規定了同一控制下企業合并和非同一控制下企業合并的會計處理。國際準則只規定了購買法，明確了非同一控制下企業合并的會計處理。在我國實務中，因特殊的經濟環境，有些企業合并實例屬于同一控制同下的企業合并，如果不對其加以規定，就會出現會計規范的空白，導致會計實務無章可循。因此，中國準則結合實際情況，規定了同一控制下企業合并的確認、計量和報告。國際會計準則理事會認為，中國準則在這方面的規定和實踐將為國際準則提供有益的參考”。該講話表明，我國《長期股權投資》和《企業合并》等有關準則在國內和國際上的重要性。

既然重要，那么關于同一控制下企業控股合并借方差額會計處理原則方面的應用范例應在有關工具書中見諸筆墨，可包括《企業會計準則講解》、會計專業中級職稱和注冊會計師執業資格全國統一考試輔導教材在內的一些權威資料，卻沒有這方面的應用范例。這些工具書或權威的參考資料對借方差額重視程度與劉司長講話強調的重要性實在不相稱。這種情況實在異常。

新準則關于同一控制下企業控股合并中所產生的股權投資借方差額會計處理的有關規定的確又存在一些局限性問題，這些局限性問題本身又與《公司法》等法律的有關規定可能相抵觸。目前，財政部正就《企業會計準則解釋⑸（征求意見稿）》向社會廣泛征求意見。借此機會，建議財政部一并考慮完善同一控制下企業控股合并產生的股權投資借方差額會計處理的有關規定。以便會計、審計等相關專業廣大從業人員正確理解、運用準則有關規定，以減少或避免實務中誤解準則規定可能導致的偏差或錯誤。

參考文獻

［1］財政部 . 企業會計準則2001. 北京：經濟科學出版社，2001；7

［2］財政部 . 企業會計準則2002. 北京：經濟科學出版社，2002；10

［3］財政部 . 企業會計準則應用指南2006. 北京：中國財政經濟出版社，2006；11

［4］財政部 . 企業會計準則講解2006. 北京：人民出版社，2007；4

［5］財政部 . 企業會計準則講解2008. 北京：人民出版社，2008；12

篇（3）

一、長期投資

首先，我們了解一下會計人員眼中的長期投資應是什么？其實，簡單地說，我們講的長期投資就是企業對經營性固定資產的投資，即企業的內部投資。更要強調的是投資主體應是企業（不同于個人或專業投資機構投資）。

其次，也要區分在這里所講的長期投資的對象應是經營性資產，不是金融性投資，為什么這樣說呢？結合工作解析一下，我們創建一個企業或說投資一個企業是要求它以經營方式運作產生價值的最大化，并非依靠它去買基金或股票期貨之類為主要運作方式創造財富，如果以后者方式為主去經營一個公司。不如股東不籌建這個公司去買基金股票之類，自己就可以直接買賣來賺取收益，還可節約些交易成本。那成立公司到底為什么呢？重要的是投資某個項目來讓股東獲取股東所期望的價值最大化，不是嗎？其實，經營性資產和金融性資產投資的分析方法也是不同的，經營性資產投資的核心是凈現值原理（考慮了時間現值、終值等因素）；金融性資產投資核心是投資組合原理（考慮了風險分散化、現金持有量等因素）。

這里，有必要解釋一下對子公司的股權投資，這種投資其實是一種變形的經營投資，通過股權的控制來達到經營性控制，并以合并報表的方式將股權抵消，來顯示出經營控制的本來目的性，分析方法也與經營性投資方法一致。

其實，長期投資涉及面也是相當廣泛的，因為長期投資的運作在我們預算上是重要一環，它會影響到現金流問題（期望回收現金量）、時間問題（何時回收到現金）、風險問題（收回現金可能性），整個過程又稱作資本預算。

在結合自身工作上，我的理解是這樣的，在某些投資項目擺在面前時，要先界定是經營性還是金融性投資。如是企業手中有閑置短期款項等，可考慮金融性投資（但這也需考慮諸多問題，如組合投資降低風險等等）；如是未來經營運作上需要投資，這為經營性投資（主要表現在固定資產投資上），這種投資就要利用財務手段，去計算與推敲一下是否值得投資了，即分析凈現值、凈現值率、靜態或動態回收期等等方法，分別的多方面的綜合分析，這樣才能給企業投資在可行性研究問題上起到決定性作用，成長為一名長期投資預算分析會計。

二、長期籌資

首先，長期籌資主體是企業。

其次，簡易的講，個人認為長期籌資的目的是為了滿足企業長期投資所需資金的需要，才進行籌資這一舉措，結合實際工作進一步研究說明，只有長期債務資金支持長期投資這一理論是合理性較強的。因為試思考，如果我們用短期的債務去支持長期投資（如購置固定資產），這樣穩定性較差，比如：利息不穩定（短期借款到期，續借可能會提高借款利率）、是否會長期借給企業使用（短期借款到期后，可能不被批準續借資金），這些不穩定因素無法保證我們購置的固定資產不被拍賣、抵債，因此很不可靠。只有用長期的債務資金來支持長期的投資方案，才是極為合理的方法。因為長期債務利息是鎖定的，并且不會輕易被對方解約（要求歸還借款），這是我們財務預算會計應注意的地方。

再次，長期籌資決策的主要問題是：資本結構決策問題、債務結構決策問題、股利分配決策問題。其實，所謂的資本結構決策，就是指長期負債/權益比例，通過這個比例，我們去分析我們現金流中多少會流向了債權人，多少會流向股東。

所以要控制在一定比例合理范圍內，這是我們實際工作中要考慮到的問題之一。還有在決策債務結構問題上，也要充分考慮，因為舉債是種類繁多的，我們可以向銀行借款、發行債券籌集資金等等種類繁多，成本費用及繁瑣程度也不盡相同，因此這也是要重點考慮的，要權衡利弊，才做出最優決策。再有就是，利潤分配決策，也十分重要的決策問題，如分配多少給股東、留存多少作為投資使用，它也會起到信息傳遞等等的作用，就要謹慎行之了，所以也是不可忽視的問題之一了。

所以綜上所述，在做長期籌資決策時，我們要多結合長期投資去思考問題，解決問題，綜合多方面來分析問題，為籌資的可行性研究做好基本工作。

三、營運資本

其實，營運資本就是短期投資與短期籌資的結合。會計上其實就是指：流動資產和流動負債。營運資本使我們企業周轉使用的，我們的主要工作就是用盡可能少的營運資本支持同樣的現金流，簡單的講就是用盡可能少的錢去“過日子”。生活如此，企業也如此，試想，我們如果適當延長應付賬款付款期（這里要強調“度”，不然會沒有信用可言了，是適當的做），以合理的優惠來提前收取應收賬款，并要把握好現金最佳持有量（有短期資金閑置可做短期投資賺取短期收益），這都是以較少的營運資金支持同樣現金流運用上的一些簡單示例，當然，在我們工作中我們會發現非常多的并且適合自身企業運作的更好辦法。做好這些工作也非常有利于增加股東財富。

篇（4）

理財目標：

楊女士說，希望將一半的存款留給孩子，并每月拿出1500元為孩子做投資，為孩子今后上學、工作做積累。她想在孩子降生后就送上這份特殊的禮物。

理財分析：

為提升累積資產的速度以及靈活性，建議楊女士用目前5萬元存款以及每月工資中的1000元為孩子做中長期投資，積累教育金。另外，500元可用于銀行的定期儲蓄或做保險規劃。

理財方案：

楊女士家庭宜選擇中長期投資(10年至20年以上)，可將5萬元存款配置在債券型開放式基金以及股票類基金上，每月1000元用于基金定期定投，所有基金投資分紅方式均為再投資，無利息稅。

積極進取型投資方式

(1)3萬元配置股票型或混合型股票基金，2萬元配置指數基金，年預期收益率約8％以上。

(2)每月拿出1000元用于基金定投，預期收益率10％，并做10年以上投資。

此理財方案為進攻型組合，在承擔相應風險的情況下，此方案長期收益較高，適合15年以上投資。預期該組合15年本息可達57.2萬元，18年本息可達80萬元。

穩健型投資方式

(1)5萬元配置混合型股票基金，年預期收益率約6％以上。

(2)每月1000元基金定期定投，其中以500元做債券基金，預期收益率5％；500元做指數基金，預期收益率1O％，其定期定投綜合預期收益率為7％以上。此方案為防御型組合，并注重風險控制，適合長期投資(5年以上)。預期該組合12年本息可達32.5萬元，18年本息可達57.3萬元。

篇（5）

為適應事業單位改革和公共財政體制深化改革發展的要求，規范事業單位會計行為，提高會計信息質量，促進事業單位加強財務管理、資產管理、預算管理和績效評價，財政部修訂了《事業單位會計制度》（財會[2012]22號），規定自2013年1月1日起全面施行。通過對《事業單位會計制度》的認真學習，并參考已公布實施的《事業單位財務規則》、《醫院會計制度》、《高等學校會計制度》及《企業會計制度》，本文現對《事業單位會計制度》提出補充及建議。

一、總說明方面

總說明第七條第（一）款規定事業單位僅可以根據實際情況自行增設、減少或合并某些明細科目。但事業單位會計制度適用各級各類事業單位，涵蓋面廣，特別是原執行行業事業單位會計制度的事業單位，如果適用或基本適用新《事業單位會計制度》，則轉為執行新《事業單位會計制度》，財政部不再修訂相關的行業事業單位會計制度。①為適應各級各類事業單位的實際工作需要，是否允許事業單位在不影響會計處理及編報財務報表的前提下，根據實際情況自行增設某些會計科目。

二、會計科目使用說明方面

（一）資產類

1.人民幣1元的名義金額入賬金額太低

“1301存貨”中規定接受捐贈、無償調入及盤盈的存貨，如沒有相關憑據，同類或類似存貨的實際成本、市場價格無法可靠取得的，按照名義金額（即人民幣1元，下同）入賬；“1501固定資產”中規定接受捐贈、無償調入及盤盈的固定資產及“1601無形資產”規定接受捐贈、無償調入的無形資產，沒有相關憑據、同類或類似市場價格無法可靠取得的，按照名義金額入賬。

人民幣1元的名義金額入賬金額太低，在日后工作中容易忽略，從而造成國有資產流失。對于此類國有資產是否仍盡量按其真實價值入賬？應由專業人員盡量搜集類似市場價格或其建造、重置成本，再由單位相關領導及專業人員估價（價值較高的國有資產還應有第三方社會資產評估機構參與），經上級主管及同級財政部門批準后入賬，并報有關各方留檔。如國有資產本身價值較低，拘于成本考慮，或實在無法按其真實價值入賬，固定資產也應根據《事業單位財務規則》（2012年）規定“固定資產是指使用期限超過一年，單位價值在1 000元以上（其中：專用設備單位價值在1 500元以上）”②的標準，固定資產至少按人民幣1 000元的名義金額入賬，相應無形資產是否按人民幣1 000元、存貨按人民幣100元的名義金額入賬，并在明細賬中單列按名義金額入賬的存貨及固定資產、無形資產，以便日后查驗，以最大限度保護國有資產安全。

2.“1401長期投資”科目

（1）長期投資發生的相關稅費，是否不借記“其他支出”科目，而借記“事業基金”科目

長期投資中長期股權投資取得時，以固定資產、已入賬及未入賬無形資產取得的長期股權投資所發生的相關稅費，借記“其他支出”科目。但以貨幣資金取得的長期股權、債券投資的投資成本（含相關稅費），則借記“事業基金”科目，減少事業基金。

根據《事業單位財務規則》（2012年）規定：“事業單位不得使用財政撥款及其結余進行對外投資。”③事業單位只能用事業收入、上級補助收入、附屬單位上繳收入、其他收入中的非專項資金收入及其結余，經營收入及其結余進行對外投資。而事業結余、經營結余年終轉入非財政補助結余分配，在繳納所得稅及提取職工福利基金后，最終轉入事業基金。可見事業單位涉及到貨幣資金支出的長期投資最終都會減少事業基金，這點從以貨幣資金取得的長期股權、債券投資的投資成本，需借記“事業基金”，貸記“非流動資產基金——長期投資”科目也可看出。所以長期投資發生的相關稅費，是否不借記“其他支出”科目，而借記“事業基金”科目，其實質反映資金在凈資產內部從事業基金轉移至非流動資產基金。

（2）調整以貨幣資金取得的長期股權投資的會計分錄

為使長期投資更清晰明了，與固定資產、無形資產投資的會計分錄保持一致，是否對以貨幣資金取得的長期股權的會計分錄調整如下：按照實際支付的全部價款（包括購買價款以及稅金、手續費等相關稅費）作為投資成本，借記“長期投資——股權投資”科目，貸記“非流動資產基金——長期投資”科目；同時，按照投資成本金額，借記“事業基金”科目，貸記“銀行存款”等科目。

（3）無長期股權、債券投資接受捐贈、無償調撥的處理

為使長期投資更清晰明了，是否補充如下：接受捐贈、無償調撥的長期股權、債券投資，原單位賬面價值加稅金等相關費用作為投資成本，借記“長期投資——股權投資、債券投資”科目，貸記“非流動資產基金——長期投資”科目；稅金等相關費用借記“事業基金”科目，貸記“應繳稅費”、“銀行存款”等科目。

（4）是否應明確“長期股權投資持有期間采用成本法核算”

長期股權投資未說明是采用成本法還是權益法核算，但從“長期股權投資持有期間，收到利潤等投資收益時，按照實際收到的金額，借記‘銀行存款’等科目，貸記‘其他收入——投資收益’科目”④看應是采用成本法核算，是否在《事業單位會計制度》中予以明確：長期股權投資持有期間采用成本法核算，除非追加投資、現金股利或利潤轉為投資或收回投資外，其賬面價值一般保持不變。被投資單位宣告分派現金股利、利潤時，計算屬于事業單位應享有的份額，作為當期投資收益，借記“其他應收款”科目，貸記“其他收入——投資收益”科目；收到現金股利、利潤時，借記“銀行存款”等科目，貸記“其他應收款”科目。

（5）長期債券投資涉及利息部分較簡略，是否作如下補充

1）以貨幣資金取得的長期債券投資，按實際支付價款（不包括已到付息期但尚未領取的債券利息，包括購買價款以及稅金、手續費等相關稅費）作為其投資成本，借記“長期投資——債券投資”科目，貸記“非流動資產基金——長期投資”科目；同時，按照投資成本金額，借記“事業基金”科目，貸記“銀行存款”等科目。

2）長期債券投資持有期間，應按票面價值與利率按期確認利息收入：分期付息、到期還本的長期債券投資，借記“其他應收款”、“銀行存款”等科目，貸記“其他收入——投資收益”科目；到期還本付息的長期債券投資，借記“對外投資——長期債券投資——應收利息”科目，貸記“其他收入——投資收益”科目。

3）對外轉讓長期債券投資或到期收回長期債券投資本息，按實際取得的價款，借記“銀行存款”等科目，債券初始投資成本和已計未收利息金額，如是分期付息、到期還本的長期債券投資，貸記“長期投資——長期債券投資”、“其他應收款”科目；如是到期還本付息的長期債券投資，貸記“長期投資——長期債券投資——成本、應收利息”科目，實際取得的價款與債券初始投資成本和已計未收利息金額之間的差額，借記或貸記“其他收入——投資收益”科目。同時按收回長期債券投資對應的非流動資產基金，借記“非流動資產基金——長期投資”科目，貸記“事業基金”科目。

3.1501固定資產

固定資產定義僅規定單位價值在規定標準以上，沒有具體金額。《事業單位財務規則》（2012年）已明確規定“固定資產單位價值在1 000元以上（其中：專用設備單位價值在1 500元以上）”，是否在《事業單位會計制度》中再度明確，便于會計實際工作中操作。

4.1502累計折舊

該項中計提固定資產折舊時不考慮預計凈殘值，雖然《醫院會計制度》、《高等學校會計制度》計提固定資產折舊時也不考慮預計凈殘值，但這會造成與實際情況不符，甚至會有較大出入。事業單位是否仍應根據固定資產的性質和消耗方式，合理地確定固定資產的預計凈殘值。

5.“1511在建工程”是否進一步明確在建工程中修繕固定資產的核算范圍

“在建工程”中修繕固定資產核算的范圍，僅指為延長固定資產使用壽命或增加其使用效能而發生的修繕，而為維護固定資產正常使用而發生的小型修繕、日常修理等后續支出，則不通過本科目核算，計入當期費用。

6.需經上級主管及同級財政部門批準的有關科目的補充

對外投資中長、短期投資的投資、變更、轉讓、收回均未規定是否需要報經批準；固定資產的目錄、具體分類方法，《事業單位財務規則》（2012年）也僅規定行業事業單位固定資產明細目錄由國務院主管部門制定，報國務院財政部門備案，⑤對其余事業單位的目錄、具體分類方法并無相關規定；累計折舊中固定資產的折舊年限也僅規定省級以上財政或主管部門對固定資產折舊年限作出規定的，從其規定；以名義金額入賬的存貨、固定資產、無形資產，均未規定制定、變更時需報送上級主管及有關部門批準及留檔，僅在會計報表附注中對以名義金額計量的資產名稱、數量等及計量理由進行說明。

為加強國有資產管理，更真實地反映事業單位資產狀況，參考《企業會計制度》，是否增加如下規定：

事業單位對外投資、變更、轉讓、收回時需經上級主管及同級財政部門批準，報有關各方留檔，其資料備置于企業所在地供有關各方查閱，在會計報表附注中予以說明，進入資本性支出輔助賬中進行系統反映。

制定的固定資產、無形資產的目錄、折舊方法、預計使用年限、預計凈殘值等，及以名義金額入賬的存貨、固定資產、無形資產應編制成冊，按照管理權限，經有關主管部門及同級財政部門批準，報送有關各方備案，備置于企業所在地供有關各方查閱，并不得隨意變更。如有變更，則按照上述程序，經上級主管部門及同級財政部門批準后報送有關各方備案。以上均需在會計報表附注中予以說明，進入資本性支出輔助賬中進行系統反映。

（二）負債類

1.2001短期借款

該項“銀行承兌匯票到期”的賬務處理與“2301應付票據”的相關賬務處理重復，此部分內容可否只在“2301應付票據”中敘述，此部分不再重復。

2.2101應繳稅費

該項中主要賬務處理中發生營業稅、城市維護建設稅、教育費附加納稅義務的，借記“待處置資產損溢——處置凈收入”科目[出售不動產應繳的稅費]或有關支出科目；發生房產稅、城鎮土地使用稅、車船稅及其他納稅義務的借記有關科目，是否明確有關科目為“經營支出”、“其他支出”等科目。

3.2301應付票據

該項是否增加帶息應付票據利息的賬務處理：在票據到期或會計期末時計算應付帶息應付票據利息，借記“其他支出”科目，貸記“應付票據”科目。若帶息應付票據到期不能支付，則轉入“應付賬款”科目，不再計提利息。

（三）收入類

1.4401經營收入

該項中“經營收入在已提供服務或商品同時收訖價款或者取得收款憑據時，按照收到或應收的金額確認為收入。”⑥《事業單位會計制度》總說明部分規定：“事業單位會計核算一般采用收付實現制，但部分經濟業務或者事項的核算應當按照本制度的規定采用權責發生制?！雹呖煞裣鄳黾印敖洜I收入在已提供服務或商品同時收訖價款或者取得收款憑據，并預計很可能收到款項時，按照收到或應收的金額確認為收入”更為嚴謹些。

2.“4501其他收入”核算可否增加以下內容

（1）增加招待所、餐廳等后勤服務凈收入的賬務處理：招待所、餐廳等后勤部門為獨立法人的，其繳納的利潤屬于投資收益，如規定要上繳財政，入“應繳財政專戶款”科目，否則入“其他收入——投資收益”科目；招待所、餐廳等后勤部門為非獨立法人的，入“其他收入——投資收益”科目。

（2）租金收入的賬務處理較為簡單，可否更詳細一些。資產承租人支付的租金按直線法確認收入；分期收取租金方式的，收取租金時，借記“銀行存款”、“現金”等科目，貸記“其他收入”科目；后付租金方式的，每期確認租金時，借記“其他應收款”科目，貸記“其他收入”科目。收到租金時，借記“銀行存款”、“現金”等科目，貸記“其他應收款”科目；預付租金方式的，收到預付的租金時，借記“銀行存款”、“現金”等科目，貸記“其他應收款”科目；分期確認租金時，借記“其他應收款”科目，貸記“其他收入”科目。

三、建立資本性支出及以名義金額計量資產的輔助賬

《事業單位會計制度》僅規定了固定資產設置其登記簿和卡片，按照其類別、項目和使用部門進行明細核算，基本建設投資按照國家有關規定單獨建賬、單獨核算，長期投資按照投資的種類和被投資單位等進行明細核算，無形資產按照類別、項目等進行明細核算，僅在會計報表附注中披露重要資產處置，重大投資、借款活動，名義金額計量的資產名稱、數量及計量理由的說明等情況，比較分散，沒有一個系統的核算體系，容易發生遺漏或錯誤。

事業單位可否為這些資產建立輔助賬以加強管理。不但逐筆登記經上級主管及同級財政部門批準后購入或建造的固定資產、在建工程（基建工程）、長期投資和無形資產等長期資產發生的資本性支出，還要詳細記錄其資金來源，是“非財政撥款支出”還是“財政撥款支出”，若是“財政撥款支出”還要進一步區分是“基本支出”還是“項目支出”，在“項目支出”下還需注明具體項目。其明細賬按照《政府收支分類科目》中的“支出經濟分類”的款級科目設置，以便進行明細核算，并要特別登記以名義金額計量的資產及其變動情況。建立的輔助賬報送有關各方留檔、備案，備置于企業所在地供有關各方查閱。如有變更，輔助賬及時更新并報送有關各方留檔、備案。

四、后記

以上補充及建議都是會計實務工作中經常會遇到的問題，有些補充內容甚至是常識性問題，雖然會計人員都可以自行或參照其他會計制度進行處理，但在實際工作中，因常常涉及到事業單位的不同部門，有時也會引起爭議，如能在《事業單位會計制度》中予以明確規定，一方面《事業單位會計制度》會更嚴謹，另一方面，“有法可依”，也將會極大方便會計人員在實際工作中的操作、處理。

【參考文獻】

[1] 財政部.事業單位會計制度[S].2012.

[2] 財政部.事業單位財務規則[S].2012.

篇（6）

第一條 為加強公司投資管理，規范公司投資行為，提高資金運作效率，保證資金運營的安全性和收益性，根據外部規范與公司具體情況，特制訂本制度。

第二條 本制度適用于公司總部、各子公司及各分公司的投資行為。

第三條 本制度所指投資分對外投資和對內投資兩部分。

1.對外投資指將貨幣資金以及經濟資產評估后的房屋、機器、設備、物資等實物以及專利權、商標權和土地使用權等無形資產作價出資，進行各種形式的投資活動。

2.對內投資指利用自有資金或從銀行貸款進行基本建設、技術更新改造以及購買和建造大型機器、設備等投資活動。

第四條投資目的

1.充分有效地利用閑置資金或其他資產，進行適度的資本擴張，以獲取較好的收益，確保資產保值增值。

2.改善裝備水平，增強市場競爭能力，擴大經營規模，培育新的經濟增長點。

第五條 投資原則

1.遵守國家法律、法規，符合國家產業政策;

2.符合公司的發展戰略;

3.規模適度，量力而行，不能影響自身主營業務的發展。

第二章對外投資

第六條 對外投資按投資期限可分為短期投資和長期投資。

1.短期投資包括購買股票、企業債券、金融債券或自庫券以及特種國債等。

2.長期投資包括：

(1)出資與公司外部企業及其他經濟組織成立合資或合作制法人實體;

(2)與境外公司、企業和其他經濟組織開辦合資、合作項目;

(3)以參股的形式參與其他法人實體的生產經營。

第七條 投資業務的職務分離

1.投資計劃編制人員與審批人員分離。

2.負責證券購人與出售的業務人員與會計記錄人員分離。

3.證券保管人員與會計記錄人員分離。

4.參與投資交易活動的人員與負責有價證券盤點工作的人員分離。

5.負責利息或股利計算及會計記錄的人員與支付利息或股利的人員分離，并盡可能由獨立的金融機構支付。

第八條 公司短期投資程序

1.公司財務部應根據公司資金盈余情況編報資金狀況表。

2.證券資金部分分析人員根據證券市場上各種證券的情況和其他投資對象的盈利能力編報短期投資計劃。

3.公司的財務部經理、財務總監和董事會按短期投資規模大小和投資重要性，分別依照各自的職權審批該項投資計劃。

第九條 公司財務部按照短期證券類別、數量、單價、應計利息以及購進日期等項目及時登記該項投資。

第十條 公司應建立嚴格的證券保管制度，至少由兩名以上人員共同控制，不得一人單獨接觸有價證券，證券的存人和取出須詳細記錄在證券登記簿內，并由在場的經手人員簽名。

第十一條 公司購人的短期有價證券須在購入當日記入公司名下。

第十二條 有價證券的盤點工作應由公司財務部和證券資金部負責組織實施o

1.證券保管員和會計人員應在每月終了時進行月終盤點，并完成下列程序;

(1)盤點前必須將截止當月最后一天的證券登記入賬并結出結存額;

(2)實地清點實物，核對卡片;

(3)月終編制“有價證券盤點表。

2.財務部根據“有價證券盤點表”，認為必要時，可以抽樣核對，復核盤點表。

3.年終時，根據公司盤點指令。，組織人員，全面清點，編制“有價證券盤點表”，并由公司財務部負責人(或聘請注冊會計師)參加監盤。

第十三條 公司財務部應對每一種證券設立明細賬加以反映，每月還應編制證券投資和盈虧報表，’對于債券應編制折、溢價攤銷表。

第十四條 公司財務部應將投資收到的利息、股利及時人賬。

第十五條 應由財務部經理、財務總監以及董事會按其職權批準處置公司短期投資。

第十六條 公司對外長期投資按投資項目的性質分為新項目和已有項目增資。

1.新項目投資是指投資項目經批準立項后，按批準的投資額進行的投資o

2.已有項目增資是指原有的投資項目根據經營需要，在原批投資額的基礎上增加投資的活動。

第十七條 對外長期投資程序

1。財務部協同投資部門確定投資目的并對投資環境進行考察;

2。對外投資部門在充分調查研究的基礎上編制投資意向書;

3.對外投資部門編制項目投資可行性研究報告并上報財務部和總經理辦公室;

4.財務部協同對外投資部門編制項目合作協議書;

5.按國家有關規定和本辦法規定的程序辦理報批手續;

6.對外投資部門制訂有關章程和管理制度;

7。對外投資部門項目實施運作及其經營管理。

第十八條 對外投資權限

1.所有對外長期投資項目，均由總公司批準或由總公司轉報董事會批準，各子公司、分公司無對外投資權，但享有投資建議權。

2.總公司應在受理對外長期投資項目立項申請后一個月內做出投資決策。

第十九條 經批準后的對外長期投資項目，一律不得隨意增加投資，如確需增資，必須重報投資意向書和可行性研究報告。

第二十條 對外長期投資興辦合營企業對合營合作方的要求

1.要有較好的商業信譽和經濟實力;

2.能夠提供合法的資信證明;

3.根據需要提供完整的財務狀況、經營成果等相關資料。

第二十一條 對外長期投資項目必須編制投資意向書。項目投資意向書的主要內容包括：

1.投資目的;

2.投資項目的名稱;

3.項目的投資規模和資金來源;

4.投資項目的經營方式;

5.投資項目的效益預測;

6.投資的風險預測(包括匯率風險、市場風險、經營風險、政治風險);

7.投資所在地(國家或地區)的市場情況、經濟政策;

8.投資所在地的外匯管理規定及稅收法律法規;

9.投資合作方的資信情況。

第二十二條 國(境)外投資項目還應提供如下資料：

1.有關投資所在國(地區)的現行外匯投資的法令、法規，稅收規章以及外匯管理規定;

2.投資所在國(地區)的投資環境分析、合作伙伴的資信狀況;

3.投資外匯資金來源證明及投資回收計劃;

4。本國駐外使館及經參處對項目的審查意見;

5。本國外匯管理部門要求提供的其他資料。

第二十三條 投資意向書(立項報告)報總公司批準后，對外投資部

門應委托專業設計研究機構負責編制可行性研究報告。項目可行性研究報告的主要內容包括：

1?？傉?/p>

(1)項目提出的背景，項目投資的必要性及其經濟意義;

(2)項目投資可行性研究的依據和范圍o

2.市場預測和項目投資規模

(1)國內外市場需求預測;

(2)國內現有類似企業的生產經營情況的統計;

(3)項目進入市場的生產經營條件及經銷渠道;

(4)項目進入市場的競爭能力及前景分析。

3.投資估算及資金籌措

(1)項目的注冊資金及其生產經營所需資金;

(2)資金的來源渠道、籌集方式及貸款的償還辦法;

(3)資金回收期的預測;

(4)現金流量計劃。

4.項目的財務分析

(1)項目前期開辦費以及建設期間各年的經營性支出;

(2)項目運營后各年的收入、成本、利潤和稅金測算，可利用投資收益率、凈現值以及資產收益率等財務指標進行分析。

5.項目敏感性分析及風險分析。

第二十四條 財務部和對外投資部門應在項目可行性研究報告報總公司批準后，編制項目合作協議書(合同)。項目合作協議書(合同)的主要內容包括：

1.合作各方的名稱、地址及其法定代表人;

2。合作項目的名稱、地址、經濟性質、注冊資金及其法定代表人;

3.合作項目的經營范圍和經營方式;

4.合作項目的內部管理形式、管理人員的分配比例、機構設置及實行的財務會計制度;

5.合作各方的出資數額、出資比例、出資方式及出資期限;

6.合作各方的利潤分成辦法和虧損責任分擔比例;

7.合作各方違約時應承擔的違約責任以及違約金的計算方法;

8.協議(合同)的生效條件;

9.協議(合同)的變更、解除的條件和程序;

10.出現爭議時的解決方式以及選定的仲裁機構及所適用的法律;

11.協議(合同)的有效期限;

12.合作期滿時財產清算辦法及債權債務的分擔;

13.協議各方認為需要制訂的其他條款。

項目合作協議書(合同)由總公司法人代表簽字生效，或由總公司法人代表授權委托人簽字生效。

第二十五條 對外長期投資協議簽訂后，公司協同辦理出資、工商和稅務登記以及銀行開戶等工作。

第二十六條 確定對外投資價值及投資收益的原則

1.以現金、存款等貨幣資金方式向其他單位投資的，按照實際支付的金額計價。

2.以實物、無形資產方式向其他單位投資的，按照評估確認或者合同、協議約定的價值計價.

3.公司認購的股票，按照實際支付款項計價。實際支付的款項中含有已宣告發放但尚未支付股利的，按照實際支付的款項扣除應收股利后的差額計價。

4.公司認購的債券，按照實際支付的價款計價。實際支付款項中含有應計利息的，按照扣除應計利息后的差額計價。

5。溢價或者折價購入的長期債券，其實際支付的款項(扣除應計利息)與債券面值的差額，在債券到期以前，分期計入投資收益。

6，公司以實物、無形資產向其他單位投資的，其資產重估確認價值與其賬面凈值的差額計入資本公積金。公司以貨幣資金、實物、無形資產和股票進行長期投資，對被投資單位沒有實際控制權的，應當采用成本法核算，并且不因被投資單位凈資產的增加或者減少而變動;擁有實際控制權的，應當采用權益法核算，按照在被投資單位增加或者減少的凈資產中所擁有或者分擔的數額，作為公司的投資收益或者投資損失，同時增加或者減少公司的長期投資，并且在公司從被投資單位實際分得股利或者利潤時，相應增加或減少公司的長期投資。

7.公司對外投資分得的利潤或者股利和利息，計入投資收益，按照國家規定繳納或者補繳所得稅。

8.公司收回的對外投資與長期投資帳戶的帳面價值的差額,計入投資收益或者投資損失。

第二十七條 對外長期投資的轉讓與收回

1。出現或發生下列情況之一時，公司可以收回對外投資：

(1)按照章程規定，該投資項目(企業)經營期滿;

(2)由于投資項目(企業)經營不善，無法償還到期債務，依法實施破產。

(3)由于發生不可抗力而使項目(企業)無法繼續經營;

(4)合同規定投資終止的其他情況出現或發生時。

2。出現或發生下列情況之一時，可以轉讓對外長期投資：

(1)投資項目已經明顯有悖于公司經營方向的;

(2)投資項目出現連續虧損且扭虧無望沒有市場前景的;

(3)由于自身經營資金不足急需補充資金時;

(4)總公司認為有必要的其他情形。

投資轉讓應嚴格按照《公司法》和企業章程有關轉讓投資的規定辦理。

3.對外長期投資轉讓應由總公司財務部會同投資業務管理部門提出投資轉讓書面分析報告，報總公司批準o

4.對外長期投資收回和轉讓時，相關責任人員必須盡職盡責，認真做好投資收回和轉讓中的資產評估等項工作，防止公司資產流失。

第二十八條 公司累計對外投資不得超過公司凈資產的50%。

第三章 對內投資

第二十九條 公司對內投資程序

1.編制投資項目可行性研究報告;

2.編制投資項目初步設計文件;

3.編制基本建設及技術更新改造年度投資建議計劃;

4.按本制度規定的權限辦理報批手續。

第三十條 公司對內投資權限

對內投資采取限額審批制，超過限額標準的由公司董事會批準。

第三十一條 可行性研究報告的編制

1.公司項目承辦單位要在進行充分的調查研究和必要的勘察工作以及科學實驗的基礎上，對建設項目建設的必要性、技術的可行性和經濟的合理性提出綜合研究論證報告。

2.承擔可行性研究工作的單位必須是有資格的工程勘察設計單位或科研單位。

3.建設項目可行性研究報告的編制辦法和內容以及深度按國家有關規定執行。

4。建設項目可行性研究報告由公司財務部按本辦法規定的權限報批。

未經批準不得擅自改變建設項目的性質和規模以及標準，如需改變必須報原審批機構審批。

第三十二條 初步設計文件的編制

1.公司項目承辦單位根據批準的可行性研究報告委托有資格的勘察設計或科研單位進行工程初步設計。

2.初步設計必須以批淮的可行性研究報告為依據，不得任意修改、受更建設內容，擴大建設規?；蛱岣呓ㄔO標準，初步設計概算總投資一般不應突破已批準的可行性研究報告投資控制數。概算總投資如超過已批準的可行性研究報告投資控制數的10%，必須重新報批可行性研究報告。

3.經批準的初步設計文件，如確需進行設計修改和概算調整，必須由原初步設計文件編制單位提出具體修改及調整意見,經建設單位審查確認后報原批準單位批準。

第三十三條 年度計劃和統計

1.各分支機構所有新建、續建基本建設及技術更新改造項目，必須編報基本建設及技術更新改造年度投資建議計劃。

2.年度投資建議計劃于每年9月前報總公司審批。總公司于每年1月底前下達當年基本建設及技術更新改造年度投資計劃。

3.凡列入公司基本建設及技術更新改造年度投資計劃的投資項目，不需再行辦理審批手續，當年新增加的基建及技改項目，必須按規定的投資限額辦理報批手續，并增補列入當年投資計劃。

4.編制年度計劃，除認真填報有關的計劃表外，還要有必要的文字說明，數字要準確，文字要精練。

5.各分支機構必須嚴格執行總公司下達的：度投資計劃，無權自行調整，如確需調整，必須履行報批手續。

6.各分支機構必須及時、準確地向總公司，送基本建設及技術更新改造統計報表。

第三十四條 竣工驗收

1.基本建設和技術改造工程完工后，項目承辦單位應及時辦理竣工驗收手續。一般由公司財務部協同項目承辦部門組織竣工驗收。

2.工程竣工驗收參照有關國家標準執行。

3.對于工程竣工資料及驗收文件，財務部、項目承辦單位應及時歸檔。

第四章 投資管理機構

第三十五條 公司有關歸口管理部門或分支機構為項目承辦單位，具體負責投資項目的信息收集、項目建議書及可行性研究報告的編制、項目中報立項和實施過程中的監督、協調以及項目結束后的評價工作。

第三十六條 公司財務部負責投資效益評價、技術經濟可行性分析、資金籌措、辦理出資手續以及對外投資資產評估結果的確認等。

第三十七條 對專業性較強或較大型投資項目，其前期工作應組成專門項目可行性調研小組采完成。

第三十八條 公司法律顧問和審計部門負責對項目的事前效益審計協議、合同及章程的法律主審。

第三十九條 公司分支機構的對外投資活動必須報總公司批準后方可進行，各分支機構不得自行辦理對外投資。

篇（7）

1 壞賬準備的會計處理

企業應當在期末分析各項應收款項的可收回性，并預計可能產生的壞賬損失。對預計可能發生的壞賬損失，計提壞賬準備。企業應當制定計提壞賬準備的政策，明確計提壞賬準備的范圍，提取方法，賬齡的劃分的提取比例，按照管理權限，經股東大會或董事會或經理（廠長）會議或類似機構批準，按照法律，行政法規的規定報有關各方備案，壞賬準備計提方法一經確定不得隨意變更。如要變更，應當按上述程序經批準，并報送有關各方備案，按照會計政策，會計估計變更的程序和方法進行處理關在會計報表的附注中說明對于壞賬的核算。

計提壞賬準備的應收款項包括應收賬款及其他應收款，企業的預付賬款如有確鑿證據表明其不符合預付賬款的性質，應當將其轉入其他應收款，并計提壞賬準備。企業持有到期收不回的應收票據，應轉作應收賬款，并計提壞賬準備，對于未到期的應收票據如有確鑿證據表明不能收回或收回的可能性不大時，也應將其轉入應收賬款并計提相應的壞賬準備。

有四種情形不能全額計提壞賬準備：“當年發生的應收款項”，“計劃重組的應收款項”，“關聯方之間的應收款項”，“無確鑿證據不能收回的應收款項”。

企業與關聯方之間發生的應收款項與企業的其他應收款項一樣，也應當在期末時分析其可收回性，并預計可能發生的壞賬損失，計提相應的壞賬準備，企業與關聯方之間發生的應收款項一般不能全額計提。

但是，如果有確鑿的證據表明關聯方（債務單位）已撤銷、破產、資不抵債、現金流量嚴重不足以及不準備對應收款項進行重組或無其他收回方式的，則對預計無法收回的應收款項也可以全額計提壞賬準備。壞賬準備的計提方法有賬齡分析法、應收賬款余額百分比法,銷售百分比法和個別認定法企業可以根據實際情況自定壞賬準備計提方法，自定壞賬準備計提比例 計提壞賬準備時，借記“管理費用”科目，貸記“壞賬準備”科目；實際發生壞賬時，借記“壞賬準備”科目，貸記“應收賬款”科目。如果發生的壞賬又收回，應借記“應收賬款”科目，貸記“壞賬準備”科目；同時借記“銀行存款”科目，貸記“應收賬款”科目，在企業中，壞賬準備的計提方法可能會發生改變。

2 存貨跌價準備的會計處理

企業應當在期末根據成本與可變現凈值孰低原則計價期末存貨，其中，成本是指存貨取得時的實際成本，可變現凈值是指在正常生產經營過程中，以存貨的估計售價減去到完工估計將要好發生的成本,估計的銷售費用以及相關稅金后的金額。

確定可變現凈值時，重點是確定存貨的估計售價。企業在確定存貨的估計售價時，應當以資產負債表日為基準，按照以下原則確定存貨的估計售價：

為執行銷售合同或者勞務合同而持有的存貨，通常應當以產成品或商品的合同價格作為其可變現凈利值的計量基礎。

企業持有存貨的數量超過銷售合同訂購數量時，超出部分的存貨的可變現凈值以一般銷售價格作為計量基礎。

在期末對存貨進行計價時，如果存貨中一部分是有合同價格約定的，另一部分不存在合同價格，企業應區分有合同價格約定的和沒有合同價格約定的兩個部分，分別確定其期末可變現凈值，并與其相對應的成本進行比較，分別確定是否需要計提存貨跌價準備。由此計提的存貨跌價準備不得相互抵銷。

企業應當對存貨按單項或分類對存貨價值進行確定。如果期末存貨成本低于可變現凈值，不需要進行賬務處理，資產負債表中的存貨仍按期末賬面價值列示；如果期末存貨可變現凈值低于成本，則必須在當期確認存貨跌價損失，計提存貨跌價準備。會計期末，比較存貨的成本與可變現凈值，計算出應計提的跌價準備，如果應提數大于存貨跌價準備的已提數，應予補提；反之，應沖銷部分已提數。提取和補提存貨跌價準備時，借記“管理費用-計提的存貨跌價準備”科目，貸記“存貨跌價準備”科目；沖回或轉銷存貨跌價損失時，作相反的會計分錄。但是，當已計提跌價準備的存貨的價值以后得以恢復，其沖減的跌價準備金額，應以“存貨跌價準備”科目的余額減記至零為限。

3 短期投資跌價準備的會計處理

企業應當在期末對短期投資（包括短期股票投資和短期債券投資）進行檢查，如果短期投資發生減值，應計提短期投資跌價準備。在計提時，可以按單項投資計提，也可以按投資類別或者投資總體計提。計提短期投資跌價準備時企業可以根據自身的情況，分別采用按投資總體、投資類別或單項投資并確定計提的跌價準備。如果某項投資比較重大（例如，占整個短期投資10% 及以上），則應按單項投資為基礎計算并確定跌價準備，計入當期損益。每期期末，企業應將股票、基金、債券等短期投資的市價與成本進行比較。市價低于成本的，應當按其差額確認投資損失并計提短期投資跌價準備。當期應提取的短期投資跌價準備=當期市價低于成本的金額-“短期投資跌價準備”科目的貸方余額，如果當期短期投資市價低于成本的金額大于“短期投資跌價準備”科目的代方余額，應按其差額提取跌價損失準備；如果當期短期投資市價低于成本的金額小于“短期投資跌價準備”科目的貸方余額，應按其差額沖減已計提的跌價準備；在采用成本與市價孰低計價時，其成本應按原取得時的投資成本為基礎比較。如果短期投資持有期間獲得現金股利或利息而沖減投資成本的，則應以沖減后的新成本為作為比較的基礎。 已計提跌價準備的短期投資的價值又得以恢復時，應在原已計提的跌價準備的范圍內轉回。

處置投資時，其成本根據以下不同情況結轉： 短期投資的損益通常隨著短期投資的處置而實現。全部處置某項短期投資時，其成本為投資的賬面余額。

4 長期投資減值準備的會計處理

企業應當在期末對長期投資（包括長期股權投資和長期債權投資）按照單個項目進行檢查企業應對長期投資的賬面價值定期或者至少每年年度終了時逐項進行檢查。由于市價持續下跌或被投資單位經營業狀況變化等原因導致其可收回金額低于投資的賬面價值的，應當按其差額計提長期投資減值準備。

篇（8）

很多消費者雖購買了投連險，但對投連險如何投資卻知之不詳。可以說，投連險是目前市場上透明度最高的保險產品，通常設立不同風險收益等級的投資賬戶，賬戶遵循不同的投資策略進行組合投資。

以瑞泰人壽投連險投資賬戶為例，該投連險賬戶目前采用穩定的戰略資產配置策略，以基金為主要投資工具，有效利用基金在一定領域和市場的投資管理優勢，追求收益的長期平穩增長。穩定的資產配置和分散的行業配置，可以控制投資組合的風險，實現可靠的和相對可預期的收益，更適合長期投資。

用賬戶組合滿足理財需求

絕大多數消費者在購買投連險時，會將資金按一定比例在不同投資賬戶中進行分配，以更好配置資產和分散風險。消費者可以用簡單的賬戶組合實現總資金在股票、債券及現金等資產之間的配置比例，以滿足個人理財的需求。以瑞泰人壽為例，其投連險投資賬戶核心資產配置比例如下表所示。

繳費方式有學問

篇（9）

事業基金核算事業單位擁有的非限定用途的凈資產，主要為非財政補助結余扣除結余分配后滾存的金額。“事業基金”科目屬于凈資產類科目，貸方登記事業基金的增加數，借方登記事業基金的減少數，期末貸方余額反映事業單位歷年積存的非限定用途凈資產的金額。

一、新制度對“事業基金”會計核算的相關規定

新制度下，需通過“事業基金”科目核算的內容有：年末非財政補助結余分配余額，年末留歸本單位使用的非財政補助專項（項目已完成）剩余資金，以貨幣資金取得長期債權投資及其收回，以貨幣資金取得長期股權投資，調整以前年度非財政補助結余事項。本文主要介紹以貨幣資金取得長期債權投資及其收回、以貨幣資金取得長期股權投資的投資業務賬務處理。

（一）以貨幣資金取得長期債權投資及其收回業務的賬務處理

以貨幣資金取得長期債權投資時，按照實際支付的全部價款（包括購買價款以及稅金、手續費等相關稅費）作為投資成本，借記“長期投資”科目，貸記“銀行存款”等科目；同時，按照投資成本金額，借記“事業基金”科目，貸記“非流動資產基金――長期投資”科目。持有期間收到利息時，按照實際收到的金額，借記“銀行存款”等科目，貸記“其他收入――投資收益”科目。對外轉讓或到期收回長期債券投資本息，按照實際收到的金額，借記“銀行存款”等科目，按照收回長期投資的成本，貸記“長期投資”科目，按照其差額，貸記或借記“其他收入――投資收益”科目；同時，按照收回長期投資對應的非流動資產基金，借記“非流動資產基金――長期投資”科目，貸記“事業基金”科目。

（二）以貨幣資金取得長期股權投資的投資業務賬務處理

以貨幣資金取得長期股權投資時，按照實際支付的全部價款（包括購買價款以及稅金、手續費等相關稅費）作為投資成本，借記“長期投資”科目，貸記“銀行存款”等科目；同時，按照投資成本金額，借記“事業基金”科目，貸記“非流動資產基金――長期投資”科目。持有期間收到分配的利潤時，按照實際收到的金額，借記“銀行存款”等科目，貸記“其他收入――投資收益”科目。轉讓長期股權投資，轉入待處置資產時，按照待轉讓長期股權投資的賬面余額，借記“待處置資產損溢――處置資產價值”科目，貸記“長期投資”科目。實際轉讓時，按照所轉讓長期股權投資對應的非流動資產基金，借記“非流動資產基金――長期投資”科目，貸記“待處置資產損溢――處置資產價值”科目。轉讓長期股權投資過程中取得的價款時，借記“銀行存款”等科目，貸記“待處置資產損溢――處置凈收入”科目；發生相關稅費時，借記“待處置資產損溢――處置凈收入”科目，貸記“銀行存款”等科目；處置完畢，按照處置收入扣除處置費用后的凈收入，借記“待處置資產損溢――處置凈收入”科目，貸記“應繳國庫款”科目。

二、新制度下“事業基金”會計核算的主要變化

（一）在會計科目設置上的變化

舊制度在“事業基金”科目下設置“一般基金”和“投資基金”兩個明細科目；“事業基金――一般基金”明細科目核算歷年滾存結余資金、接受捐贈等，事業單位在動用資產類的貨幣資金、存貨、無形資產等投資時，要同時動用凈資產類的“事業基金――一般基金”。“事業基金――投資基金”明細科目核算對外投資部分的基金，事業單位的“對外投資”這項資產，所占用的是“事業基金――投資基金”。新制度取消了“事業基金”科目下的兩個二級科目“一般基金”和“投資基金”，另外設置了一級科目“非流動資產基金”用以核算各種途徑增加的凈資產，包括“長期投資”、“固定資產”、“在建工程”及“無形資產”等幾個二級科目。

（二）在對外投資時核算的變化

舊制度在日常核算中，對接受捐贈，以貨幣資金、材料、固定資產和無形資產進行對外投資和收回時，都要通過“事業基金――投資基金”科目進行核算；特別是在以貨幣資金、材料等流動資產進行對外投資時，還要在“事業基金――一般基金”和“投資基金”兩個明細科目下進行內部形式的轉換。新制度對接受捐贈，以固定資產、無形資產進行對外投資時都不通過“事業基金”科目核算，對流動資產的投資和收回時，均不涉及“事業基金”內部明細的轉化，大大簡化了賬務核算；以貸幣資金進行對外長期投資時 ，由舊制度借記“事業基金――一般基金”科目，貸記“事業基金――投資基金”科目變為借記“事業基金”科目，貸記“非流動資產基金――長期投資”科目；以固定資產、無形資產對外投資時，新制度不再需要通過“事業基金”科目進行核算，改在“非流動資產基金”科目下的各二級科目對應核算。

（三）年末轉入“事業基金”口徑的變化

新制度加強了對財政投入資金的會計核算，對財政補助結轉結余不參與結余分配，不轉入事業基金；新制度規定只有非財政補助結余分配扣除分配后的金額才轉入事業基金，而新制度的“非財政補助分配”科目核算的是事業單位全年除財政補助收支、非財政專項資金收支和經營收支以外各項收支相抵后的事業結余；舊制度的“結余分配”科目核算的是全年的除經營收支以外各項收支相抵后的事業結余，所以年末新制度轉入事業基金口徑小于舊制度的核算口徑。

三、新制度下“事業基金”會計核算的實例分析

例1：20×3年7月1日，A事業單位以銀行存款購入5年期國債10萬元，年利率為3%，按年分期付息，到期還本，付息日為每年7月1日，最后一年償還本金并付最后一次利息。A事業單位賬務處理如下：

篇（10）

財務管理工作涉及企業管理過程的基本方面，財務信息本身和企業經營管理的具體環節有緊密聯系。在經濟學中，財務管理為企業的資本要素的籌集和使用提供決策依據。財務管理的基本環節中，短期的資本籌集和投入決定企業的生產經營狀況。因此，短期的資本投入和籌集所形成的資本運營環節是企業短期內基本生產過程和銷售過程的重要保障。在長期的投資決策與籌資決策過程中，將決定企業所擁有的長期現金持有量和固定資本數量。在經濟學中，長期的資金持有量是企業預算約束水平的直接決定因素，進而決定廠商能夠生產的產品組合，對企業的經營決策具有重大的現實意義；固定資本數量將直接決定企業生產過程當中勞動要素和資本要素的比例關系，這一比例將直接反映企業生產過程當中的技術水平最終直接決定企業的勞動要素的邊際產出和企業自身的利潤水平。長期投資和籌資水平的決策過程將直接決定企業的人力資源管理過程、新產品開發過程和技術更新能力，并在長期最終決定企業的利潤水平和競爭能力。財務管理過程已經直接將自身的影響力輻射到整個企業的管理和內部控制過程。

二、財務管理工作基本內涵與提升對策

（一）基本財務分析工具的內涵與改進企業的財務管理過程需要的基本財務分析工具主要包括：資金成本分析工具、資金價值分析工具、金融資產財務分析工具和企業價值分析工具。

（1）資金成本分析工具主要針對資金的籌集過程。資金成本包括內含成本和外顯成本兩個層面。在內含成本的分析中，主要應該考慮到資金作為生產要素針對某一種用途進行實用而放棄在其他用途將產生的收益而產生的機會成本。機會成本的分析工具在現代財務管理學和技術經濟學當中主要表現為內部收益率這一核算指標。外顯成本是進行資本籌集而產生的籌資成本主要包括銀行存款利率、和金融市場交易中的利息支出等。

內部收益率分析是指在項目進行期間能夠維持始終存在尚未回收的投資的資本增值率。內部收益率是在考慮其他可靠的投資方式所能帶來的資金增值水平的情況下，分析某一項目投資可行性的重要工具。內部收益率本身的計算過程不涉及機會成本的內容，但這種分析工具的核算結果能夠與機會成本進行比較分析。內部收益率的基本計算公式是：

式中， （P/A， IRR， n ）是在考慮資金時間價值情況下的等額序列現值系數。R的含義是在預計進行項目投資回收期內每年等額的資金返還水平，k的含義是在項目結束之前的所有資金流出。該指標的具體數值可以使用失算內插法進行核算。

在該種工具的使用過程當中應當采取的改進方式是根據我國經濟社會發展的現實，對可能形成的內含成本和外顯成本進行對通貨膨脹率等因素的分析。以進行名義利率和考慮通貨膨脹因素的實際利率之間的換算為例。名義利率和排除通貨膨脹因素之后的實際利率之間的換算關系是：i=（1+r/m）m-1。式中i代表實際利率， m代表計息次數，包含通貨膨脹因素的名義利率是r。

（2）資金價值分析工具主要指在考慮 資金時間價值的情況下，對不同時間序列順序位置上的資金的現實經濟價值的考量。資金時間價值的分析主要體現在不同時間序列順序位置上的資金流量在某一時間點上表現出的價值形態的大小。資金時間價值的計算主要表現為資金等值計算公式。這些公式主要包括一次支付類型、 等額序列類型和等差序列類型等多種。每種類型都包括現值計算公式、終值計算公式和年值計算公式等計算方法。這些計算方法將資金的時間價值轉換成了一個可以根據要求進行隨時調整的核算體系。資金時間價值的公式主要依據復利系數表進行建立。

對資金價值進分析工具的改進方式，首先要將相關的計算方式根據企業經營管理實踐要求進行逐步調整，在現有的資金等值計算方式中，主要假定資金的流入和流出是在年與年之間間斷的，并且可以用一次支付、等額序列等常用計算類型加以概括。在現實的企業管理控制過程當中，需要進行的企業投資決策往往正在逐步細化，對企業生產經營的更加細分的時間周期進行計量，因此年與年之間相互間斷的現金流入和流出模式將逐漸不能適應企業加強內部管理控制的需要。應當將資金等值計算的核算體系逐步細化，編制時間尺度更加精確的復利系數表和計算工具。進行資金價值分析的改進的另一重要方式是對進行資金等值計算必須依據的復利系數表進行調整，將復利系數表的精確程度進行提高，同時采用電子信息技術進行精密核算，減少可能產生的誤差以適應企業生產經營現實的需要。

（3）金融資產財務分析工具是對企業所持有的在金融市場上，進行交易或籌資活動的相關金融資產的價值進行評估的分析工具。企業的管理控制過程使用的主要金融資產估價分析模型工具包括股利增長模型、資產定價模型等。兩者的計算思想都是通過對企業所持有的有價證券的價值分析簡介的體現企業的金融價值，并對企業的生產經營成果產生一定的反映。

股利增長模型的計算公式是：

該式中p代表企業所發行的股票的價格；D為消費者對該公司股票的預期基期每股股息；i為貼現率；g為該公司股票的股息年增長率。

（4）企業價值分析工具是對企業現階 段所擁有的各種資產的總價值進行分析的工具。常用的企業價值核算方法主要包括現金流量折現模型和相對價值模型兩種。

現金流量折現模型的基本思想是未來現金流價值思想和資金時間價值思想。未來現金流價值思想是指在財務工作的實際中，將各種資產的經濟價值視為企業持有該資產在未來會給企業帶來的增量現金流。根據這兩種財務工作基本思想可以將企業的全部資產計算為在營業周期內的各個時間節點上的增量現金流。計算企業在不同時期的經濟價值的大小，可以將全部資產在未來產生的現金流的增量水平向所要求的時間點上，依據資金等值計算公式進行折現。折現的結果就是企業的全部經濟資源將產生的經濟價值的總和。相對價值的計量模型是根據股票市盈率的計算工具產生的不同企業間的對比價值，兩個企業進行對比的基礎是金融市場上的各種有價證券的價值。不同有價證券的價值和市盈率，將反映建立在企業的經營成果基礎之上的投資者的投資信心。

為提高企業的內部控制能力，應當采取的企業價值核算方式是現金流量折現法。現金流量折現法可以通過資產經濟價值的度量，將企業各個管理流程具有的經濟價值全部反映和核算。通過核算過程本身進行對內部管理和監督過程的信息反饋工作?，F金流量的增量較大的項目或資產本身具有的經濟意義也更大，因此進行企業價值核算的過程當中能夠反映出比較明顯的企業經營流程的關鍵點，并且將相關重點在時間序列上進行表現便于企業內部控制管理。

（二）企業財務管理工作的基本方面與改進方法 企業財務管理過程需要在一定的財務工具的輔助下進行投資或籌資決策。但財務管理工作本身需要將財務工具同企業的基本經營過程進行緊密結合，以完成長期的投資和籌資、短期的資本運營和利潤分配等基本任務。

（1）長期投資作為企業經營管理工作 的重要流程，是企業生產準備過程和生產規模調節過程的重要層面，是改進企業生產技術水平的關鍵環節。在企業內部控制過程的改進中，長期投資本身及涉及到企業經營過程中的基本流程，也涉及到企業經營的關鍵環節，因此企業的內部控制過程的財務工作層面的重要組成部分。長期投資的核心內容是進行長期投資項目的可行性分析。項目可行性分析的基本思想是分析長期投資項目可能帶來的現金流量的變動情況，并對現金流量的變動情況進行資金的等值計算，并使用凈現值、內部收益率等技術經濟指標衡量一個長期投資所能帶來的增量現金流量的情況。項目可行性分析的基本原則是增量現金流原則和資金時間價值原則。

長期投資的決策過程需要根據特定的投資程序。投資程序的規范化和制度化，直接決定財務管理工作的長期投資部分的科學性和可靠性。由于長期投資在企業財務管理過程中所占有的重要地位，因此長期投資的規范化應當被作為增強企業內部控制的重要措施而進行。

（2）長期籌資是重要的財務管理工作程序。長期籌資過程側重于資金的杠桿效應的應用。在企業的生產經營實際過程當中，主要涉及的杠桿效應包括經營杠桿和財務杠桿兩種。經營杠桿是在成本固定的情況下，由于收入的變化將會引起的產品利潤變動的現象。當企業收入在成本維持固定的情況下減少時，將會產生企業利潤變低的風險。因此，企業經營杠桿本身是由于成本固定而引起的風險。企業進行債務性籌資時，企業因不能按期償付而產生的風險。當債務性資產在企業的比重提高時，財務杠桿風險會出現增大的趨勢。在針對長期籌資過程進行內部控制的過程當中，應當逐步降低杠桿效應的比重，以實現優化企業內部控制結構的目標。在減少經營杠桿的控制過程當中，應當減少固定資產投資的比重，減少企業變動成本數量的方法進行杠桿效應的降低過程。在進行財務杠桿的降低工作中，應當努力實現減少企業的負債在總資產當中的比重的方式進行去杠桿化，以降低企業籌資過程的風險。

篇（11）

中圖分類號：F230 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）010-0-01

一、“非流動資產基金”科目的設置和使用

事業單位涉及教育、衛生、體育等行業和領域，范圍廣，規模大，屬于社會服務支持系統，對社會經濟、文化生活正常進行起到支持作用，且大多數具有一定的公益性，主要依靠國家財政統一撥款進行運營管理，因此，做好事業單位資產管理和核算是事業單位的一項重要工作。非流動資產基金是指事業單位長期投資、固定資產、在建工程、無形資產等非流動資產占用的金額，通過設置“非流動資產基金”科目，核算和反映事業單位非流動資產的資金占用情況，事業單位應當在取得長期投資、固定資產、在建工程、無形資產等非流動資產或發生相關支出時予以確認非流動資產基金。計提固定資產折舊、無形資產攤銷時，應當沖減非流動資產基金。處置長期投資、固定資產、無形資產，以及以固定資產、無形資產對外投資時，應當沖銷該資產對應的非流動資產基金。

二、非流動資產基金核算存在的問題

第一，對新制度理解不透徹，會計核算不準確。會計核算的準確性是事業單位財務報告及相關信息的真實性及有效性的重要保障，有助于事業單位健康持續發展。為了適應財政改革需要，進一步規范事業單位的會計核算，財政部在新《事業單位會計制度》中，設置“非流動資產基金”科目取代原“固定基金”及“事業基金―投資基金”科目，但由于一些事業單位會計人員對新《事業單位會計制度》學習不透徹，解讀不準確，仍習慣于原制度下的核算和管理方式，造成對非流動資產基金核算不準確。

第二，對新制度下非流動基金的核算不重視，管理不到位。我國事業單位管理模式較為傳統，原會計科目長時間在事業單位得到應用，一些事業單位財務人員未能意識到非流動基金的核算與管理的重要性。例如很多事業單位會計人員為了簡便處理，時常將對外投資掛在往來科目中核算，當收回投資后，就對往來科目做相反處理，獲得的投資收益以銀行存款處理，這樣核算省略了長期股權投資的后續價值變動及相關會計處理，無法反映事業單位投資收益的獲取情況，顯然是不合規的。這也說明很多事業單位會計人員對非流動基金科目的核算內涵不夠了解。

三、如何做好事業單位“非流動資產基金”科目核算的建議及對策

第一，加強新制度的學習，全面掌握非流動資產基金的核算內容和方法。首先，事業單位財務人員要加強對新《事業單位會計制度》的學習，全面掌握非流動資產基金的內容和核算方式。準確把握非流動資產基金與原制度中固定基金等的差別，并嚴格按照新《事業單位會計制度》的規定進行核算?！肮潭ɑ稹笨颇恐环从呈聵I單位現有固定資產形成的基金；“非流動資產基金”科目反映長期投資、固定資產、在建工程、無形資產等形成的基金，涉及范圍更廣；要重點關注新制度實施后對經濟業務處理的特別之處，在計提折舊和攤銷時，要作沖減非流動資產基金處理；在以固定資產、無形資產對外投資時，按照固定資產、無形資產評估價值加上相關稅費計入投資成本，同時結轉已提折舊、攤銷、長期投資、固定資產、無形資產賬面余額。在處置長期投資、固定資產、無形資產時，不直接沖減非流動資產基金，將長期投資、固定資產、無形資產，轉入“待處置資產損溢”，同時結轉已提折舊、攤銷、長期投資、固定資產、無形資產賬面余額，實際處置時，再調整非流動資產基金。只有提高會計核算的準確性，充分發揮出新制度下“非流動資產基金”科目的核算優勢，才能加強非流動資產基金的管理。在對外投資上，要建立完善的對外投資審批制度，實行重大項目集體審批機制，財務人員應積極參與對外投資的全過程管理，將會計監管落到實處。在在建工程上，要及時監督盤查在建工程和已完工項目，并及時將已完工或已達到竣工結算的項目轉入“固定資產”科目，對固定資產實施定期清查，確保賬實相符。事業單位通過做好非流動資產基金的核算與管理，不斷提高其核算和管理的質量，使其能夠完整地反映事業單位的資產情況，從而有效降低事業單位資產管理的風險。

第二，提升財務人員綜合素質，加強非流動基金的審計監管。規范的會計核算和管理離不開健全的管理制度和專業的管理人員。首先，事業單位財務人員要通過學習充分認識到新制度修訂實施的目的，采用“非流動資產基金”科目的意義所在，自覺運用“非流動資產基金”科目進行核算。其次，要對財務人員進行較為系統的專業技能培訓，通過繼續教育等方式，提高財務人員業務素質，不斷提升財務管理水平，使事業單位財務人員能更好的適應財政體制深化改革的需要，適應社會經濟發展的需要。最后，審計部門要加大審計力度，重點關注非流動資產基金項目，充分發揮審計監督職能，確保會計信息的真實準確。

四、結語

綜上所述，“非流動資產基金”科目核算直接關系到事業單位非流動資產的管理好壞，所以，事業單位要轉變傳統的財務管理理念，認真解讀新《事業單位會計制度》，全面掌握“非流動資產基金”科目的內容和核算方法，認真貫徹落實新制度的要求，正確運用和使用“非流動資產基金”科目進行會計核算，以適應財政的改革與社會經濟發展的需要，提升事業單位的務管理水平，從而提升自身綜合競爭實力，促進事業單位健康發展。

參考文獻：

[1]于曉麗，于麗麗.探究事業單位非流動資產基金（固定資產）核算[J].現代經濟信息，2013（9）.