財務公司的收費標準大全11篇

緒論：寫作既是個人情感的抒發，也是對學術真理的探索，歡迎閱讀由發表云整理的11篇財務公司的收費標準范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發。

篇（1）

當今社會，隨著我國國民經濟的不斷發展和穩步提升，社會主義經濟市場競爭局勢也日趨激烈。企業集團戰略規模不斷擴張，涉足行業和領域也在擴大。不同行業的分工更細、季節性更強，如何根據行業的時間差優化內部結構，提高資源使用效率，降低損耗作為一個重要課題擺在我們面前。資金是企業的血液，財務成本已成為企業生存和發展的決定因素。企業集團通過成立財務公司在組織、調配資金，提升資金使用效率，降低融資規模與成本和對外協調集團融資事宜等方面均能發揮積極的作用。財務公司將逐漸成為企業集團不可或缺的一個職能機構，在確保企業戰略發展目標實現，降低財務風險，規避政策法律風險，擴大融資規模，實現跨躍式發展和提升企業管理專業化水平及對議價能力中，均發揮了不可替代的作用。

一、加強集團企業資金管理工作力度的重要性

資金是企業得以順利開展生產經營及一系列經濟活動的最重要基礎，如果沒有資金，再好的管理方法、再高級的生產技術以及再有價值的企業文化都無法為企業創造出直接的經濟收益與社會價值。所以資金管理對于企業尤其是集團企業而言，具有舉足輕重的地位和作用。資金管理也是財務管理工作的重要組成部分。只有不斷加強企業資金管理才能切實提升企業的財務管理工作水平，才能真正提升企業生產經營效益。具體而言，資金管理工作的重要性主要體現在以下幾個方面。

1、加強供銷環節有序運作。不論什么類型的企業，也不管是何種規模的企業，不管其生產經營的商品是有形的還是無形的，其經濟收益的來源都不外乎供銷二字。而資金管理在供銷環節發揮的作用非常重要。供銷環節是集團企業資金運轉的最主要環節。必須要加強對資金流動的各環節的嚴格分析，進一步掌握企業資金的具體使用情況，這樣才能確保供銷環節的資金能夠保持暢通的流動，也才能鞏固企業的經濟收益和債務償還能力。

2、防止。問題一直是公司企業在資金管理工作中最為頭疼的一個嚴重問題。隨著企業規模不斷擴大、工作人員及部門數量的不斷增多，現象也呈現出日趨抬頭的趨勢。由此就必須加強對資金管理工作的開展力度，通過加強資金管理工作意識，能夠從更大層面及力度方面加強企業的內部控制管理制度，能夠加強對企業資金收入與支出的監督管控，能夠最大限度防止企業公款挪用、侵占、浪費等等不良事件發生，從而大大提升企業內部管理水平，防止。

3、大幅度提升資金使用效率。一家企業想要獲得更多的發展空間及大力提升企業綜合競爭實力就離不開資金，但是資金的數量并不是越多越好，而且從理論上來說沒有一家企業能夠擁有取之不盡用之不竭的企業資金。所以如何確保企業資金存量一直保持在一個相對合理且實際的存量水平線上就是維持企業正常生存發展的首要前提。加強資金管理能夠有效避免因為使用不當而產生的資金浪費和資源浪費，能夠有效降低生產經營及運作過程中的成本消耗，能夠加快有限資金的運作速度，提升企業在有限資金前提下的債務償還能力。總之，加強資金管理工作力度及水平能夠極大地提升企業資金使用效率，發揮更大經濟價值。

二、整合集團資源，節省財務費用

財務公司成立之前，企業集團下屬子公司為確保自身經營活動的開展和日常費用開支，均在賬戶上保留了較大的資金余額，主要用于保證經營結算、承兌支付、項目投資和日常開支，但由于工程進度不如預期，經營合同結算延后等原因，導致資金長期閑置，財務成本攀升；另一種情況是，所屬單位經營情況不一，有的單位經營情況良好，閑置資金長期存放銀行，有的單位經營情況欠佳，長期負債經營，導致集團綜合財務成本居高不下，非財務公司結算下資金集團內部調配，被視為非法轉移子公司利潤，偷逃稅行為。例如：同屬集團下的甲、乙公司，甲公司經營情況較好，日均銀行存款5億，按當前存款利率0.5%計算，年利息收入250萬元；乙公司經營情況欠佳，日均貸款5億，按當前央行流貸基準利率6.56%計算，年財務費用支出3280萬元，集團合并報表后年利息費用凈支出為3030萬元。集團成立了財務公司后，通過資金內部調配的綜合成本為，營業稅及附加183.68萬元，所得稅757.5萬元，綜合成本為941.18萬元（測算前提是乙公司獲得的貸款是流貸、按央行基準利率不上浮）。通過合并集團財務報表，在財務公司模式下可為公司節省綜合成本費用2088.82萬元（3030-941.18），該案例是說明在同一企業集團下優劣兩個公司間的調配，當然還有不同行業經營周期間的時間性差異調節等情況。

三、降低外部融資需求，提高議價能力

財務公司成立前，集團所屬單位各自為營，依據自身行業和經營情況，為實現年業績任務，利用自身的資源，通過抵押、質押等方式向經常使用的金融機構建立融資關系，貸款、信用證和票據等，造成融資規模巨大，融資資源浪費，融資成本攀升，疊加后的財務風險增大。財務公司成立后，集團所屬單位的資金需求，絕大部分可通過內部調配來實現，對外部銀行等金融機構的融資規模減小，財務成本和財務風險降低，對資本市場的依賴性減弱，通過整合集團所屬單位的擔保資源，實現了優勢互補，可提升集團在金融系統內的綜合評級。再利用較好的資信評級、優質的擔保資源、強大的集團業務平臺和雄厚的資金實力，提升集團與銀行之間的議價能力。例如：集團下屬有A、B、C、D、E五家單位，在成立財務公司前的融資情況，如表1所示。

財務公司成立前，集團公司日均存款86180萬元，日均貸款161000萬元，按當前存貸款利率測算，利息凈支出10130.7萬元；財務公司成立后，可整合集團所屬單位閑散資金86180萬元，將日均存款降為5000萬元（僅為滿足集團日常費用開支），集團整體融資額從16.1億降為79820萬元，運用現行央行流貸利率測算需承擔利息費用5303.53萬元，利息支出將減少4827.17萬元。同時，可為集團減少相當于81180萬元的貸款擔保資源（為原融資擔保資源的50.42%），節省的擔保資產可作為集團以后融資的儲備。

四、規避政策風險，避免違規操作

有的企業集團的下屬公司存在上市和非上市兩種情況，根據中國銀行業監督管理委員會出臺的《企業集團財務公司管理辦法》相關規定，財務公司不得吸收上市公司募集的資金和中小板上市公司資金。“上市公司募集資金是指上市公司通過公開發行證券（包括首次公開發行股票、配股、增發、發行可轉換公司債券、發行分離交易的可轉換公司債券、發行權證等）以及非公開發行股票向投資者募集并用于特定用途的資金。而對于上市公司因經營沉淀下來的資金（屬于非募集資金），進行內部調配只需履行決策程序和承擔信息披露義務，并未禁止財務公司與上市公司的資金往來。只要財務公司和上市公司之間的關聯交易是在公允市場下，可實現穩健、高效配置全集團資源的目標，有利于大小股東各方的共同利益，就是可行的。為確保合法和公允，第一，財務公司要取得獨立法人資格；第二，存貸款業務收費標準要與資本市場的計價并軌；第三，要簽訂金融服務合同，并明確計價、結算、收費和違約責任等條款，雙方嚴格按合同履行權利和義務；第四，出資人要多元化，并嚴格按出資比例參與表決和分配的權利；第五，主動接受相關部門的監督和信息披露義務；第六，根據《證券法》、《上市公司信息披露管理辦法》、證交所《股票上市規則（2008年修訂）》、《主板上市公司規范運作指引》等有關規定，制定本備忘錄。通過財務公司搭橋將全集團資金整合起來，從而規避政策風險，完善法律手續，提高資金使用效率。

五、拓展融資渠道，提高融資議價能力，研發融資產品

成立財務公司，可整合集團內部資金，降低外部融資需求、融資成本和財務風險，節省融資擔保資源，進而提高集團在融資過程中的議價權。通過整合全集團的融投資資源，可在資本市場尋求更具實力的合作伙伴，根據集團的戰略規劃為集團量身訂做符合集團業務拓展和長足發展的金融產品，滿足集團各業務板塊的經營部署。也可為集團打開國內的債券融資市場，通過發行短期融資券和中期票據，增大融資規模，降低融資成本，為企業的迅速擴張，打下堅實的基礎。

六、促進信息溝通，提高協調能力，達成集團戰略目標

財務公司成立前，企業集團下屬公司根據自身的戰略規劃，在投資環節上，項目選定、投資測評和決策程序上，企業集團因信息不對稱，只能就縱向比較不能結合橫向分析，企業集團很難在集團戰略規劃方面有所突破。財務公司成立后，可實現資金、信息、經營和投資方案的歸口管理，可促成集團戰略發展目標的實現。通過集團對資金的日常調配，摸清所屬公司的經營情況，實現對日常業務監督指導的職能。采取有保有壓的措施，逐步引導集團所屬單位將資源用于高增長、高回報和低風險的項目，實現集團的整體發展戰略目標。通過財務公司嚴格的用款條件和審報批程序，加強集團與所屬單位的溝通和互動，引導集團下屬公司健康發展，減少資金使用中的違規違紀事件的發生。

七、結語

財務公司的成立能幫助企業更好更快地進行企業資金的管理及運作，能夠從更為專業化、科學化以及合理化的方面管理資金、分配資金以及制定一系列有效計劃。同時專門的財務公司也能夠通過專業化的運作提升企業內部各部門之間的溝通協作，從而加強資金管理計劃的貫徹落實。因此在企業資金管理方面成立于企業運作相適應的財務公司是非常必要的。

篇（2）

在當前經濟全球化和產業經濟多元化的背景下，財務外包這種新型的財務管理機制可幫助我國小企業解決財務管理機制乏力的難題。小企業財務外包已經迎來了最佳發展時機，其市場潛力和運行價值已經引起了實業界和學術界的高度重視，但同時也面臨著許多不確定風險。因此，站在小企業健康發展的高度，對小企業實施財務外包過程中面臨的風險進行系統的梳理論證，總結風險的特征，分析問題成因，并就如何防范和化解這些可能發生的風險提出對策建議，具有重要的現實意義。

一、小企業財務外包的主要形式

(一)應收賬款外包

小企業與外部財務公司建立良好的合作關系，將應收賬款交由他們進行核算。應收賬款在小企業的流動資產中占有相當大的比例，應收賬款能否在短時間內進行變現或縮短變現周期，對小企業來說十分重要。

(二)薪酬核算外包

小企業與其他外部服務商之間建立合作關系，由外部服務商負責小企業的薪酬核算工作，以使小企業將更多的精力放在戰略性工作上。

(三)稅務外包

稅務外包是小企業將稅務管理過程中的稅務核算等部分事項或全部事項從相關的日常業務中分離出來，交由外部的稅務服務商代為處理。這種外包可以在很大程度上降低小企業的成本。除上面幾種外，小企業也可將財務資金管理外包給銀行系統，將應收賬款管理外包給專業化的收賬公司等。伴隨著信息時代和經濟全球化的大力推進以及網絡科技的日新月異，財務外包活動不斷，所涵蓋的內容不再局限于交易賬目的統計核算層面，還涉及財務信息數據分析、風險檢測及評估和有效控制。

二、小企業財務外包的意義

(一)降低小企業財務管理的成本

小企業將相關的財務工作交給專業的財務公司進行處理，自身不需再設置相關的財務機構并配備專門的技術人員，從而降低企業成本。

(二)提高小企業財務管理的質量

將小企業的相關財務工作外包給優秀的財務公司進行處理，彌補了小企業在財務管理人員短缺、水平不高等缺陷，使得小企業的財務信息質量得到提高，同時也能使小企業的財務工作得到各方面的認可。

(三)幫助小企業將精力放到戰略性工作上

財務外包從很大程度上解決了小企業在財務管理方面的問題，能不斷激勵和發掘小企業的潛力，解除其后顧之憂，將更多精力放到戰略性工作上，使得小企業有更大的發展。

三、小企業財務外包的風險

科學合理的財務外包機制能夠有效地增強小企業市場競爭能力，可以規避財會外包過程中的很多風險。

(一)財務管理控制功能削弱風險

1．簽訂合同時存在的契約風險如果小企業對發包合同考慮不細致、約定不合理，就可能存在契約風險。比如有些條款規定不嚴謹，就可能讓承包的專業機構找到降低服務質量的借口。此類風險不僅在處理過程中消耗小企業的精力和時間，而且無法達到提高效率、降低成本的目標。2．財務成本增加的風險從實際運作來看，小企業財會外包投入成本不減反增，重點是體現在合同或者協議簽訂之前以及簽訂過程之中所實際形成的契約性投入成本上。比如財會外包決策實施以后，公司對一些關鍵產品或者服務以及財務運作的控制能力弱化，這實質上是創新創造能力的弱化。3．發包方財務核心能力削弱風險公司的財務管理不但涵蓋了財會計量核算，還涵蓋了投入成本預決算、稅額籌劃、賬目管理等業務。實施財會外包之后，小企業的管理者可以集中精力和時間圍繞市場全面創新，積極研發適銷對路的產品，提升品牌競爭能力。但同時也必須看到，公司長時間不處理相關財會事務，就等于放棄了財務專業技能提升和經驗積淀的機會，會對公司可持續創新發展帶來一定的負面影響。

(二)財務信息安全性降低風險

小企業財務管理中會形成大量的財會信息數據，往往還會涉及一些商業機密。公司財務外包以后，相關的財會信息數據都需要傳遞給承包方。盡管在相關合作協議或合同中會有一定的保密條款要求，但是如果承包方內部管理不完善，就可能給小企業帶來信息安全性方面的風險。財務信息安全性風險主要有以下幾個方面。1．信息被泄露的風險這是財務外包可能面臨的最大風險。承包方對發包方的信息數據安全保密管理沒有做到規范有效，或者是對相關操作人員的要求不夠嚴格，就會造成小企業財會信息被泄露。盡管導致財會信息泄露的相關人員必須承擔責任，但是對小企業的客觀影響。2．信息丟失的風險這種風險發生的概率也是較高的，主要是在信息數據的傳輸過程中由于承包機構的技術手段不先進或者操作失誤而導致。如:承包機構的技術平臺不夠穩定，發生意外時不具備及時有效的補救能力，相關工作人員在崗位調動之后相關工作的交接不到位等，都有可能導致重要財會數據信息的丟失。3．信息被竊取的風險這種風險發生的概率不大，但是后果比較嚴重，因為相關的財會數據信息一旦被竊取，小企業就再無商業機密可言。這種風險一般是由承包機構的管理制度以及安全保護機制嚴重乏力所致。如:客戶資料沒有實施專人管理，團隊成員的素質能力不過硬，相關的網絡平臺安全密碼設置不合理、計算機或者數據硬盤遭到病毒攻擊等，都可能形成重要財會數據信息被竊取的風險。此外，承包機構歸屬服務行業，人員流動性很大，很容易發生重要財會數據信息被竊取的風險。4．承包方本身導致的信息質量風險小企業將財務事項外包給承包機構來管理，從實質上來講就已經失去了對這些事項的控制權。另外，合作雙方在公司文化、管理方式以及價值觀念等層面所存在的不同，尤其是一些跨境財會外包活動，由于合作兩方在語言、文化以及意識形態等層面的差異，都可能導致承包方的服務質量下降，從而形成信息質量風險。

(三)財力管理機制弱化風險

這種風險重點體現在溝通不暢和效率不高兩個層面。從目前來看，承擔財會外包業務的專業機構服務能力欠缺，相關人員難以隨時到小企業提供服務，而是一段時間內進行集中處理。還有一些小企業在實施財會外包之后就對整體的財務管理不再重視，這樣就導致財務管理機制不僅沒有通過外包行為得到加強，反而使整體工作被弱化，這對公司來說是得不償失的。

四、小企業財務外包風險的成因

在西方一些先進國家和地區，財務外包業務被廣泛推廣，但在我國，這一層面的工作可以說是剛剛開始，尤其是對小企業來講，基本上處在一個對其不甚了解的狀態。財務外包在我國的小企業中進展緩慢，究其原因，主要以下幾個方面的原因。

(一)財務外包市場發育遲緩，專業機構能力不足

由于起步較晚，目前我國的財務外包市場還在發展之中，少數已經開展此項業務的相關機構既缺少相關的運作經驗，又缺少專業駕馭能力和專門人才，甚至會為了自身的利益需求而損害合作公司的利益。這是一些小企業不想選擇財會外包的主要原因。此外，先行開展這項業務的承包機構基本上是一些會計師事務機構，但是由于這項業務煩瑣且經營成效較低，這類機構并不主動去開拓市場，而是將精力放在和中型以上的企業進行業務合作上。

(二)業務層次不高

當前我國財務外包基本上還停留在記賬這個簡單的業務層面，有些經營機構甚至在財務外包業務上只能提供報表分析、納稅申報和簡單收支統計等基礎業務服務，難以適應小企業財務外包的傾向性需求。承包方通常不會主動地根據發包方財務信息的變動情況去分析研究發包方的生產經營狀況，并為發包方經營決策提供信息幫助和決策依據。

(三)缺少統一收費標準

在我國，財務外包是一個新興的產業領域，國家和地方尚沒有對這項業務的具體收費標準實施統一規定，因此如何收費基本上是靠合作兩方的談判而定。但是，收費問題直接影響著財會外包工作的成效。伴隨著財會外包業務的創新發展，肯定會有更多的高端專業人才加入，當這種專業機構實現規模發展之后，出現諸如審計市場之類的惡意競爭幾乎是一種必然。因此，從當前來看，我國亟須制訂和實施財務外包統一收費標準。

(四)管理理念陳舊，排斥外包

科學合理、規范高效的財務管理機制，不僅可以促進小企業經營利潤最大化，而且可以有效保障公司資產的系統安全。在小企業實施經營管理的過程中，因為受到管理者自身素質能力與管理理念的客觀局限，對財務管理認識不足，導致公司的財務管理無序，財會信息披露嚴重失真，在客觀上對財務外包造成了實質性的影響。

(五)財務信息反饋的滯后性

當前，承接財務外包業務的專業機構服務能力相對欠缺，工作人員難以隨時到小企業提供財會服務，一般是間隔一段時間進行集中處理，很難及時向發包公司反饋財務狀況，就更別說提供相關的專業建議和分析。這種狀況導致承包機構的服務和發包公司的經營生產嚴重脫節，發現和解決財務管理中問題和難題明顯滯后，影響了兩方的繼續合作。

五、小企業財務外包風險的防范策略

(一)簽訂完整合理的財務外包合同

小企業委托相關機構實施財務外包，在簽訂協議或者合同之前一定要全面權衡，應選擇一種更加符合公司經營管理尤其是符合財務管理的外包模式，制定對兩方有相互監督制衡作用的合同。另外，由于財務工作會涉及公司的商業機密，因此在簽訂合同的過程中，小企業不但要充分了解和分析承包機構的社會信譽、管理和保密舉措等，而且要在合同或者協議中提出專項保密要求，并根據可能發生的政策機制變更等外部環境的變化制訂應對方案，以保證財務外包活動的順利實施。

(二)降低外包成本，增強小企業靈活度

小企業到底是否需要實施財務外包，關鍵要看實施這種決策是否能給自身的經營管理尤其是財務管理質量提升帶來明顯的成效，同時要看能否讓公司的成本得到降低。這就決定了公司在實施財務外包之前，管理者必須提前制定戰略決策的基本思路，進而對勞動力成本、一系列的隱性成本進行全面的預測和評估，比如供應企業的挑選、人力資源的布局、信息數據的傳遞、合作兩方的文化協同以及外包合同的簽訂等，都要進行全面分析判斷。在科學合理地對上述成本進行預測性計算的基礎上，結合勞動力成本一起分析，才是公司實施這一行為之后的實際投入成本。只有確立這些內容，財務外包才能使公司真正受益。

(三)合理確定財務外包業務的范圍

在決定實施財務外包之前，小企業應該合理定位真正需要外包的業務。小企業實施財務外包的初衷在于保留核心的財會業務，而將自身不具備管理優勢或者不具備管理能力的財會業務外包出去，以此來提高公司市場競爭能力。對于準備對外承包的財會項目，也必須制訂風險應對預案機制。比如在納稅申報這個項目中，就應該確立納稅籌劃機制，防止承包機構隨意套用納稅模式而導致公司納稅投入增加。

(四)完善防范措施

1．充分了解承包方的信譽狀況小企業在戰略化挑選財務外包合作機構的過程中，必須選擇對公司的經營特點尤其是財務運作非常熟悉的專業機構，而且這個機構一定要有誠信且具備品牌實力。同時，還要對承包機構的綜合實力進行全面了解，如業務規模、專業能力、品牌形象、員工隊伍的素質能力等。優質的承包機構必須具備良好的品牌信譽和信息數據安全控制能力。在這個過程中，可以通過與這一機構合作過的經營公司進行側面了解。還要對承包方進行實地考察，了解其管理理念和專業能力，并加強溝通交流，通過簽訂安全協議防范各種風險的發生。2．與承包方簽訂保密協議小企業在實施財務外包的過程中，必須與承包機構就信息數據的使用與管理等進行專項規定，對合作兩方的權利及義務進行界定，要求承包機構對信息數據的安全保證進行承諾，并對承包機構因管控乏力或者操作失誤等原因導致的信息數據泄露、被竊取和丟失風險進行明文約定，標注補救的方案及相應的經濟賠償。由于當前我國實施財會外包剛剛起步，相關的立法規定嚴重缺失，在操作上也難以做到規范，在這種情況下小企業與承包機構簽訂細致嚴謹的保密協議至關重要。

(五)增強自身專業技能

小企業實施財務外包的目的在于運用這種機制來克服自身的不足，獲得高端的專業服務，并在這個過程中進行學習、借鑒。這一新模式的優勢越來越明顯，已經在很多企業中應用，但是對于小企業來講，要想通過這種形式提升自身的市場競爭能力，前提是必須踏踏實實地提升自己的核心能力。1．注重長期化的利益獲得小企業實施部分財會業務外包，可能導致公司長期依賴這種外部條件，時間一久勢必減弱自身財務管理能力。伴隨著公司經營業務的全面創新發展，公司自身構建運作高效的財務部門和培育具備高素質能力的專業財會人員是一種必然趨勢，因此在實施部分財會業務外包的過程中，應該不斷健全完善自身的財務管理機制，重視自身的財務專業能力提升，以獨立處理一些重要的財務實務。只有將目光放長，注重長期化的利益獲得，才不失財務外包實施的價值意義。2．加強內部財務人員的培訓實施財會外包并不表示公司的財會崗位人員就可以不對自己嚴格要求，而是更應該強化學習，通過學習積淀來提升自己的專業能力，與承包機構的相關人員進行溝通交流，并進行業務能力上的合理較量。從這個意義上來講，小企業應該站在戰略發展的高度對財會人員進行素質能力和職業道德培訓，積極打造優秀財會專業人才隊伍，這樣才可以真正提升公司的財務管理能力，保障公司經營利潤最大化。3．利用信息技術來實現財務外包數據對接在信息化時代，小企業的管理層必須強化計算機和網絡科技操作能力，為實施財務外包隨時提供安全穩定的對接平臺。對于已經實施財務外包的小企業來講，由于公司和承包機構之間財務數據信息的傳遞非常頻繁，因此不宜再利用傳統的信息傳遞方式，而應該利用快捷高效的網絡平臺實現技術信息化。公司要有效利用網絡平臺隨時對出去的相關財務信息實施動態管理，盡可能保證運作質量。小企業財務外包這一運作模式在我國尚處在摸索階段，相關的運作經驗積累不足，只能在一系列的摸索實踐中按照法律法規逐步完善。小企業應針對自己的實際狀況，進行自我評估和分析，挑選信譽好、有實力、講誠信的財務承包機構進行合作，增強風險管理意識，并注重培養自身的財務管理人才，這樣才能實現可持續發展。

參考文獻:

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［2］于強．我國財務外包企業面臨的財務風險及防范［J］．財會研究，2010(8)．

［3］衣娟．A企業財務外包風險及其控制研究［D］．哈爾濱:東北石油大學，2014(5)．

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多位接近銀監會的消息人士證實，銀監會正籌備新一輪ABS試點，規模約2000億。知情人士透露，目前信貸資產證券化擴容、對接等技術層面已基本沒有障礙。參與主體的門檻大大降低，券商、保險公司、信托公司、資產管理公司、小額貸款公司等均有希望“分一杯羹”。

證券化引券商搶灘大戰

由資管發行的東證-阿里巴巴2號在8月中旬向機構投資者發售。這款以阿里小貸信貸資產作為基礎資產的資產支持證券在一日內便完成了全部5億元規模的發售。“東證資管-阿里巴巴1號-10號專項資產管理計劃”系列產品是資產證券化重啟以來，證監會批準的首單小貸資產證券化項目。

東證資管-阿里巴巴產品的熱銷引得其他券商分外羨慕，不少券商對信貸資產證券化躍躍欲試。不過，在實際的項目物色上似乎并不理想。

“我們一直想做這塊的業務，目前也在積極尋找符合條件的項目。”深圳一位券商資產管理部負責人說，東證資管-阿里系列其實只能算是小微企業信貸，屬于通俗意義上信貸資產證券化中的一小類。

據了解，在信貸資產證券化項目上，無論銀行還是券商的第一要求都是資產項目有比較好的現金流支付能力，如旅游景點門票收益、橋梁隧道收費權益等。而由于風險承受能力不及銀行，券商對項目要求更高，主要側重兩類項目：第一類是有政府支付流動性的BT項目，第二類是主體資質較好企業剝離出來的項目。

而券商在尋找上述兩類項目的過程中，也面臨諸多困難。第一類項目多被打包進了地方政府搭建的融資平臺資產包中，很少單獨拿出來再賣；第二類企業本身不缺錢，即使缺錢銀行貸款也樂意放貸，而且利率還有折扣，而將資產拿出來做信貸資產證券化的基礎資產，利率都會高于銀行貸款基準利率。

“盡管目前券商信貸資產證券化規模不大，但卻很有前景。”深圳某券商資管部負責人說，一方面是基于銀行利率市場化后利率的自主變化，另一方面是市面上投資者投資收益預期的下調，券商可設計出相應的信貸產品，在擁有絕對優勢的中小投資者群體中銷售。

農發行首發CLO力挺證券化

9月25日下午，中國農業發展銀行通過中國人民銀行債券發行系統招標發行2013年第一期發元信貸資產支持證券（CLO）。這是農發行歷史上首次試水信貸資產證券化，同時也是近半年來首只問世的信貸資產支持證券。

25日，中國貨幣網的信息顯示，農發行通過中信信托，以完全招標方式在全國銀行間債券市場發行規模為12.74億元的2013年第一期發元信貸資產證券化信托資產支持證券。

據了解，包括民生銀行、浦發銀行、中信銀行等在內的7家銀行也獲得了信貸資產證券化的試點額度，同時北京銀行、哈爾濱銀行、臺州商業銀行可能入選。其實，各家銀行的積極性不僅于此。此前，各家銀行在申請額度時可謂“獅子大開口”，一般大型銀行申請額度在200億元上下，中小型銀行也在100億元左右，各家銀行的額度總和已經接近2000億元。

“去年9月信貸資產證券化重啟，首期額度為500億”，某銀行人士向記者表示，“農發行此次發行規模并不大。”

某證券高級債券分析師表示，“盤活存量”政策未變，下半年信貸資產證券化或成為一個趨勢。然而，目前我國信貸資產證券化還只是處在試點階段。

目前銀行存貸比漸接近上限，不良貸款也有所增加，商業銀行需要用信貸資產證券化來降低貸款規模，減少風險。

目前開展信貸資產證券化的銀行主要以政策性銀行為主，因為發行產品不低于5%的次級檔硬性指標對商業銀行吸引力大打折扣。監管部門對銀行必須持有的資產證券化的次級檔部分提出不低于5%的限制，對銀行來說很難實現節約資本，也是銀行不愿發行過多資產證券化產品的原因。

非銀機構搶食證券化蛋糕

其實，不止是商業銀行對此興趣較大。據了解，此輪資產證券化重啟，由于制度方面的放寬，會有更多非銀行機構參與進來，發行主體呈現多元化，信托公司、財務公司等機構有望繼銀行、保險等機構之后搶食資產證券化的“蛋糕”。

據媒體報道，“信貸資產證券化未來的市場空間非常大，但眼下實行的額度管理制度令相關業務很難大面積開展。”盡管如此，信托公司還在積極地爭取。某信托公司高管稱，“我們一直在跟很多商業銀行商談相關的合作機會。”

日前，多家信托公司的相關人員表示，監管部門現已批準了十余家信托公司發行ABS產品的申請，數家財務公司、汽車金融公司上報了發行計劃。預計不久，參與ABS發行的金融機構將超過20家。由于參與主體的增加，ABS發行競爭也會日益激烈。目前監管部門要求參與該業務的信托公司簽署行業自律協議，即通過確定最低收費標準以確保信托公司利益。

在目前的制度框架下，信托公司在信貸資產證券化中的主要職能包括從發行金融機構處接受待證券化的信貸資產，組建隔離資產池，與信用增級機構、信用評級機構、證券承銷商、會計師事務所等中介機構簽訂相關合同。此外，信托公司還要完成證券化信貸資產的盡職調查、證券分層、評級、會計、稅收等相關工作，同時負責對外持續披露證券化信貸資產的信息。

篇（4）

乙方： 深圳XX發展公司

法人代表：XXX

經XXX住宅區業主大會 年 月 日投票表決同意：直接聘請深圳康發發展公司為XXX住宅區（以下簡稱“本住宅區”）提供物業管理服務。為保障管理服務正常運行、規范雙方的權利和義務，根據《中華人民共和國經濟合同法》、《物業管理條例》、《深圳經濟特區住宅區物業管理條例》及其實施細則等國家、地方有關法律、法規和政策，在平等、自愿、協商一致的基礎上，本合同的甲、乙雙方達成以下合同條款。

第一條 物業基本情況

1、住宅區位置： 深圳市羅湖區_______.

2、占地面積： _____平方米。

3、建筑面積： _______平方米。其中：住宅面積：_____平方米（分別為別墅_____平方米、復式別墅_____平方米、高層_____平方米、多層_____平方米）；商業面積：_____平方米；服務樓面積：_____平方米（含首層停車庫）；其它面積（配電房、地下室等）_____平方米。

4、 住宅戶數：_____戶（截止_____年_____月_____日止，業主入伙戶數_____戶，_____戶未入伙）。

5、物業類型： 混合住宅小區。

第二條 委托管理服務事項

1、本住宅區房屋建筑本體共用部位（樓蓋、屋頂、梁、柱、內外墻體和基礎等承重結構部位、外墻面、樓梯間、走廊通道、門廳、設備機房等）的維修、養護和管理。

2、本住宅區房屋建筑本體共用設施設備（共用的上下水管道、污水管、垃圾房、共用照明、加壓供水設備、配電系統、樓內消防設施設備、電梯、供水系統等）的維修、養護、管理和運行服務。

3、本住宅區規劃紅線內屬物業管理范圍的市政公用設施（道路、室外上下水管道、化糞池、溝渠、池、井、綠化、室外泵房、路燈、自行車房/棚、停車場等）的維修、養護和管理。

4、本住宅區規劃紅線內的屬配套服務設施（籃球場、兒童游樂園、康樂設施、中心廣場等）的維修、養護和管理。

5、本住宅區公共環境（包括公共場地、房屋建筑物共用部位）的清潔衛生、垃圾的收集、清運；小區消殺；公共區域綠化等。

6、本住宅區交通、車輛行駛、停泊及管理。

7、本住宅區的安全管理，實行24小時封閉式管理，對規劃紅線內范圍進行全天候安全監控和巡視，實行外來人員檢查登記出入制度，配合和協助當地公安機關做好小區的保安工作。

8、本住宅區的社區文化的開展建設。

9、本住宅區物業、業主、管理服務檔案、資料的建立、保管和使用的管理。

10、以及相關法規和行業政策規定的，和在本合同簽訂后新規定的應由物業管理公司承擔的其它事項。

第三條 合同期限

本合同管理服務期限為3年。自200__年____月____日起至 __年____月____日止。

第四條 甲方的權利和義務

1、審定乙方提出的管理服務年度計劃、財務預算和決算。

2、對乙方的管理服務水平進行季度或年度全面考核評定，如聘請專業公司需要支付費用的，則該費用從物業收費中支出。如未達標或因乙方管理不善，造成本住宅區業主公共利益的重大經濟損失的，甲方有權提前單方終止合同。

3、聘請獨立審計機構每年對有關賬目進行審計，審計費用在物業收費中列支。如乙方提供虛假或失實的賬冊、傳票等致使甲方利益嚴重受損的，甲方有權提前單方終止合同。

4、支持乙方向不按合同規定繳納物業管理服務費的業主催繳物業管理服務費；不慫恿、煽動業主不繳物業管理服務費；反對業主無理拖欠物業管理服務費，致使其他繳費業主的合法權益受到侵害的行為。乙方應作好對欠費業主的催繳、

統計、記賬工作，確保本住宅區物業管理服務費的收繳率不低于總應收費的98%，如無故達不到該收繳率，則低于的部分以乙方的傭金抵扣。

5、業主應自覺按時繳納物業管理服務費，不得拖欠。逾期欠費業主將按每日萬分之五的標準計算繳納滯納金。乙方有權對欠費超過1個月的業主進行公示通報；對欠費超過3個月的業主，可提起訟訴追討，敗訴方除補繳物業管理費外，還應承擔勝訴方合理的律師費用。

6、不干涉乙方依法或依本合同規定內容所進行的管理和經營活動。

7、協助乙方做好物業管理工作和宣傳教育、文化活動。

8、有關法規政策規定的應由甲方承擔的其他權利和義務。

第五條 乙方的權利和義務

1、全面執行本合同附件《深圳市羅湖區XXX住宅區物業管理服務方案》（以下簡稱“服務方案”）。

2、完善并制訂與“服務方案”相匹配的管理辦法和操作規程以履行本合同。如超出業主公約與本合同以外制訂涉及業利義務的物業管理辦法的，以及向業主收取本合同約定以外的其他費用的，應事先報告并獲得業主大會批準。

3、有權選聘有資質的專業公司承擔本住宅區的單項管理業務并支付費用、但不得將本合同項下的整體管理權利和義務轉讓給第三人，不得將任何單項業務承包給個人。

4、遵照國家、地方物業管理服務收費規定，乙方應在本住宅區顯著位置長期公示物業管理服務項目、服務內容、服務標準、收費標準等內容。

5、負責編制房屋及附屬設施、設備年度維修養護計劃和大中修方案，經甲方審定后組織實施。

6、購買本住宅區的公共財產及公眾責任險。

7、作為提供物業管理和服務的對價， 乙方每年年度終了時按年度物業管理總支出的10%計提物業管理服務傭金（以下簡稱“傭金”）一次。

8、本住宅區物業管理服務費所有收支賬目，按政府規定由乙方每3個月向業主公布一次，張貼時間不少于15天，賬目公布前送交甲方審核備存。賬目公布時間為每季度后的次月15日以前，特殊情況延遲公布賬目需書面告知甲方。

9、鑒于乙方一直是本住宅區的事實物業管理人，乙方有權力追繳歷年來業主欠繳的物業管理費用。

10、對本住宅區的公共或共用設備、設施和相關場地，乙方不得擅自占用和改變使用功能，如需在本住宅區內改、擴建或完善配套項目，須報甲方和有關部門批準后方可實施。

11、為使本住宅區物業的保值、升值，乙方應采取積極有效的措施，阻止業主或物業使用人擅自改變本住宅區既定的使用用途及功能。尤其阻止將住宅用作商業、辦公、集體宿舍或其他非一般住宅的用途。

12、建立本住宅區的物業管理檔案并負責及時記載有關變更情況并及時書面通知甲方。

13、開展積極向上、健康的社區文化活動和便民服務工作。

14、本合同終止時，及時向甲方移交原委托管理的全部物業及其各類管理檔案、財務等資料；移交本住宅區的公共財產，包括物業管理費結余、公共收入積累形成的資產等。

15、有關法律法規規定的應由乙方承擔的其他權利、義務和責任。

第六條 物業管理服務標準

本住宅區定位為高檔次的住宅區，乙方應執行與之相匹配的物業管理服務標準。具體按《深圳市羅湖區XXX住宅區物業管理服務方案》中的相關條款執行。

第七條 物業管理服務費收取標準及管理

1、本住宅區物業管理服務費按如下標準收取：別墅物業每平方米5.20元/月；復式別墅每平方米3.55元/月；高層物業每平方米3.60元/月；多層物業每平方米2.30元/月；商業物業每平方米5.00元/月-6.00元/月；服務樓每平方米2.50元/月（以上物業面積均按建筑面積計算）。

2、本住宅區物業管理服務費由乙方按月直接向業主或物業使用人收取；乙方應在每月10號前，向已繳費業主提供上月物業服務收費明細賬單并接受業主查詢。乙方必須按政府規定和程序收費，不得亂收費，做到計費準確，收費公開透明。

3、物業管理服務費的結余部分歸全體業主所有，用于彌補以后物業管理費的不足，未經業主大會同意，乙方不可支配使用。

第八條 專項本體維修基金的收支管理

1、本住宅區專項本體維修基金按政府收費標準收取：高層每平方米建筑面積0.25元/月；多層每平方米建筑面積0.15元/月（別墅除外）。隨物業管理服務費一齊由乙方直接向業主收取，管理處對本體基金以房屋本體每棟為單位進行專（記）帳管理，并設立專用賬號存儲本物業的本體基金。

2、本住宅區專項本體維修基金的使用，按政府規定的專項本體維修基金使用范圍專款專用，乙方先立項報價，甲方審核簽字后實施的程序進行運作。

3、本住宅區專項本體維修基金的收支、使用賬目，每3個月由甲方向業主公布一次，張貼時間不少于15天，接受全體業主的監督，賬目公布前由甲方送交乙方核查備存。賬目公布時間為每季度后的次月15日以前。

4、業主拖欠專項本體維修基金的，由乙方按照拖欠物業管理服務費的規定辦法進行處理。

5、本住宅區公用設施專用基金的交納、使用、續籌、管理等，按《深圳市房屋公用設施專用基金管理規定》執行。

第九條 公共設施及業主共有物業收入及管理

1、本住宅區屬業主私家車位以外的所有室內、室外停車位實行統籌使用，暫定每車每月車位使用費（含車場管理費）為220元。

2、本住宅區的業主私家車位，每月每個車位需繳納車場管理費30元，與物業管理費合并使用。

3、本住宅區產權屬于乙方的室內停車位（除已出售的部分）共計76個，由乙方有償提供給全體業主使用，每月由乙方按每個車位每月200元（不含車場管理費）的固定標準凈提取76個車位使用費。

4. 本住宅區的臨時停車的收費按市政府指導價執行。

5、本住宅區嚴格控制外來車輛的停放，除極其特殊的情況外，禁止外來車輛停泊過夜。

6、乙方對物業產權人、使用人的房屋自用部位、自用設備的維修養護，及其他特約服務，采取成本核算方式，按實際發生費用計收；但甲方有權對乙方的上述收費項目及標準進行審核和監督。

7、本住宅區公共區域的電梯廣告及相關收入、除乙方權屬之外的停車場收入、特約服務收入等，歸全體業主所有，和物業管理費合并使用。

第十條 合同的終止、續約與交接

1、本住宅區物業管理服務合同到期后，雙方合同關系即終止。乙方應提前30天按政府、行業法規

，填報固定資產、辦公、設備、住宅區資料等交接清單，送甲方審核。住宅區物業收費財務賬目，應于合同終止后的10日之內，送交甲方審核，由甲方聘請專業財務公司進行審計。

2、乙方愿意續約的，應在合同到期前60天，書面通知甲方。由甲方在合同到期前30天召開業主大會決定續約與否。如本住宅區全體業主所持投票權2/3同意續約的，將直接與乙方續簽合同。

3、本住宅區業主大會表決結果達不到全體業主所持投票權2/3以上的，原合同到期后自行終止。由甲方另行招聘物業管理服務公司。

4、新老物業管理公司的交接過渡期最長為2個月，乙方應提供過渡期物業管理服務；2個月過渡期滿后，必須按規定進行交接、撤離。

第十一條 違約責任

1、如因甲方原因，造成乙方未完成規定服務標準或直接造成乙方經濟損失的，甲方應給予乙方相應補償；乙方有權要求甲方限期整改，并有權終止合同。

2、如因乙方原因，造成不能完成服務標準或損害物業共同利益的，乙方應給予甲方相應補償。給業主個人造成損害的，應向業主個人賠償損失。甲方有權要求乙方限期整改，并有權終止合同。 .

3、甲、乙雙方如有采取不正當競爭手段而取得物業管理服務權或致使對方失去物業管理服務權，或造成對方經濟損失的，應當承擔相應的責任。

5、 本合同執行期間，如遇不可抗力，致使合同無法履行時，雙方均不承擔違約責任并按有關法規政策規定及時協商處理。

6、甲乙雙方以及業主因物業服務發生爭議的，應盡量平等協商解決，協商不成的，任何一方均可向羅湖區人民法院提訟，判決結果對各方均有約束力。

7、合同期未滿，乙方擅自提前停止物業管理服務的；乙方不按時交接、撤離的，均應向甲方賠償實際損失。

第十二條 其他事項

1、本合同未盡事宜，雙方可以進一步協商并簽訂補充協議約定，補充協議與本合同具有同等法律效力。

2、本合同附件《深圳市羅湖區XXX住宅區物業管理服務方案》是本合同有效組成部分，與本合同具同等法律效力。

3、本合同（含附件）正本一式三份，甲乙雙方及物業管理主管部門（備案）各執一份，具同等法律效力。

4、本合同自甲乙雙方簽字蓋章后生效，對甲乙雙方及本住宅區全體業主均具約束力。

甲方：深圳市羅湖區XXX住宅

乙方：深圳XX發展公司

區業主委員會

負責人：

負責人：

篇（5）

swot是一種分析方法，通過這種方法來確定企業本身的競爭優勢、競爭劣勢、機會和威脅。從內因和外因兩方面來分析企業在競爭中的優勢、劣勢、機會、威脅和競爭地位，是一個客觀的分析方法，對于企業經營戰略的制定有重要的意義。隨著現代金融業的進一步發展和我國金融業的全面對外開放，我國商業銀行面臨著國內外同行業激烈的競爭，中間業務是商業銀行主要業務之一，其發展的好壞是決定商業銀行在行業競爭中能否占據有利地位的重要因素。目前，我國商業銀行中間業務雖然有了一定的發展，但是發展緩慢，存在很多問題。因此，本文通過swot分析方法對我國商業銀行發展中間業務面臨的各方面因素進行分析，得出我國商業銀行發展中間業務的最優策略，以避免商業銀行中間業務發展戰略的不正確選擇，并通過策略的實施推動商業銀行中間業務的進一步發展。

一、我國商業銀行中間業務存在的主要問題

近年來，隨著銀行改制上市、打造現代銀行步伐的加快，商業銀行中間業務發展迅速，表現在中間業務品種明顯增多、中間業務收入增長較快等方面。雖然我國商業銀行中間業務有了很大的發展，但是仍然存在很多問題，具體表現在以下幾個方面：

1　品種少、結構單一。目前，我國商業銀行經營的中間業務主要集中在匯兌結算、票據承兌、投資咨詢、代客理財、收付、發行和兌付證券以及信用卡、信用證等勞動密集型產品，而在利用金融信息、技術和人才等軟件因素為客戶提供高質量和高層次方面的服務還比較欠缺，尤其缺少咨詢服務類、投資金融類、衍生金融工具交易類與金融現代化的中間業務。目前，我國各商業銀行已經開展的中間業務有420多個品種，而國外銀行中間業務產品已達2萬多種。

2　業務規模小。我國商業銀行中間業務雖然有了一定規模。發展速度也比較快，但就總體而言，我國商業銀行中間業務收入占總收入比重較小，一般在10％左右。而西方發達國家商業銀行中間業務收入占總收入的比重一般達到40％以上，且近1o年仍呈穩步上升趨勢。

3　管理缺乏統一規范。中間業務的開展需要有專門的機構進行統一規劃和協調。目前我國商業銀行中間業務管理缺乏統一規范，在缺乏統一的操作規范和科學有效的統計考核指標體系的情況下，出現中間業務管理部門權限不清、職責不明，并與其他業務部門產生利益沖突，從而影響中間業務的開展。

4　服務技術與設施落后。以電子通訊和計算機為中心的金融電子化是中間業務發展的技術依托。發達國家商業銀行中間業務的服務技術與設施科技化程度高，軟硬件設備先進，支付應用系統強大，管理信息系統健全，網絡技術普及，家庭銀行、手機銀行、網上銀行等中間業務已經有很大程度的發展，商業銀行正逐漸從傳統的實體經營發展模式向虛擬的網絡經營發展模式轉變。相比之下。我國商業銀行的中間業務手段則相對落后，科技化程度低。

5　專業人才較為匱乏。目前，國內商業銀行從事中間業務的專業人才較為匱乏，這已成為我國商業銀行不能開展高技術含量的品種業務的“瓶頸”。而國外商業銀行則擁有一大批優秀的中間業務人才，其從事的業務更集中于與資本市場相關、科技含量高、附加值大的中間業務領域。

針對我國商業銀行中間業務存在的問題，我們有必要通過對商業銀行中間業務swot分析，全面分析商業銀行的優勢、劣勢、機遇、威脅，構建swot分析矩陣，選擇出目前適合我國商業銀行中間業務的發展戰略，并采取相關措施推動商業銀行中間業務的開展。

二、我國商業銀行中間業務拓展的swot分析

1　優勢分析。優勢因素主要從商業銀行的內部優勢出發來進行分析。從目前來看。我國商業銀行拓展中間業務具有以下一些優勢：

(1)眾多營業網點。銀行作為服務業中的重要行業，其中間業務是最能體現銀行這一特性的業務之一。服務業最本質的一個要求是客戶至上。對銀行而言，能夠為客戶提供便利快捷、全方位的服務是基本要求。截至2007年底。我國有4家國有商業銀行，13家股份制商業銀行，100余家城市商業銀行。各家商業銀行，尤其是國有商業銀行的分支機構遍布大中小城市，眾多的營業網點，使其能夠為客戶提供及時便利的服務。為中間業務的開展提供了硬件上的有利條件。

(2)客戶資源豐富。我國商業銀行擁有廣大且穩定的客戶群體。由于歷史和資本市場不發達等原因，我國的投資渠道較為單一，銀行是我國居民以及企業最主要的投資場所，因此匯集了豐富的客戶資源。

(3)部分中間業務已經有一定程度的發展。目前，我國商業銀行的中間業務已經有了一定程度的發展。隨著中間業務的日益深入，一些與百姓生活關系密切的中間業務，發展十分迅速。中間業務在我國發展的二十年來，已有部分品牌擁有了較大的市場影響力，市場知名度較高，品牌效應顯著。

2　劣勢分析。我國商業銀行在經歷了幾十年的改革和發展之后，仍然存在著許多尚未解決的問題。主要體現在以下幾個方面：

(1)經營機制和管理體制的制約。目前我國實行的是分業經營機制，銀行業務與非銀行金融業務之間有著較為嚴格的區分。雖然這種劃分在一定程度上能夠防止金融風險的擴散，但卻在一定程度上限制了我國商業銀行拓展中間業務。由于經營機制的制約，使得中間業務的品種擴展范圍大大縮小，從而影響了我國商業銀行中間業務的拓展。此外，我國商業銀行缺乏科學的管理經營體制，在發展中間業務過程中沒有統一的規劃和管理，在一定程度上使中間業務的管理缺乏業務政策和決策的統一性、連貫性以及業務推動的有效性，這嚴重制約了中間業務的發展。

(2)中間業務收費標準不規范。決定我國商業銀行現行的中間業務收費依據主要有：一是中國人民銀行制定的有關收費標準；二是各家商業銀行總行制定的收費標準；三是有關政府部門制定的收費標準；四是商業銀行的分支行自定的收費標準；五是商業銀行作為人，與委托人協商確定的收費標準。這種多頭制定的價格，多數情況下并沒有通過認真測算某項中間業務產品的成本和收益來確定合理的價格，帶有政策性、隨機性、自發性和盲目性，缺乏科學的定價依據，無法形成統一的市場定價標準。收費標準不統一。收費行為不規范，影響了中間業務的發展，破壞了公平競爭的原則，對中間業務的規范化發展影響很大。

(3)專業人才的匱乏。商業銀行的中間業務具有集人才、技術、網絡、資金和信用于一體的特征，技術含量較高，要求專門的人才進行管理，而國內卻缺乏這樣會經營、懂管理的專業人才。專業人才的匾乏對于以人才和技術為支柱的中間業務拓展來說，無疑是一個亟待解決的問題。

(4)缺乏健全的金融市場。近幾年，我國金融市場發展迅速，但由于起步較晚，許多法規制度尚不健全，加之國家有關部門對金融市場的嚴格控制和管理，因此我國金融市場的自由化程度不高，業務開展受到諸多限制。與發展中間業務密切相關的衍生品市場發展緩慢，使許多商業銀行無法進行中間業務的金融創新，期貨、期權業務的開展受到制約。金融衍生品市場發展的滯后成為制約商業銀行發展金融工具創新型中間業務的瓶頸。

3　機遇分析。機遇分析從另外一個角度——商業銀行經營的外部環境進行研究和分析。由于客觀環境的改善，為商業銀行開展中間業務提供了更加便利的條件，加速了中間業務的開展。

(1)宏觀經濟持續保持快速增長。我國國民經濟持續多年保持較快速度的增長。2004年和2005年我國經濟增長率超過9％，2006年和2007我國經濟增長率均在10％以上，其中2007年經濟增長率達到了11.4％，創14年來的新高。2008年上半年我國經濟增長率達到10.4％，2008年8月cpi為4.9％。經濟持續增長、通貨膨脹壓力有所緩解，為商業銀行開展中間業務提供了良好的經濟環境o

(2)金融混業經營的趨勢。雖然我國還沒有明文規定混業經營的經營機制，但從一些政策法律法規的出臺可以看出，金融業有向混業經營逐步轉變的趨勢，這無疑為商業銀行中間業務的拓展開辟了新的空間。

(3)中間業務相關法律法規的逐步完善。為了改善國內商業銀行中間業務開展的制度環境，中國人民銀行于2001年7月實施了《商業銀行中間業務暫行規定》，對商業銀行中間業務的概念、業務范圍、準入制度和管理等內容作了明確規定，從而在法律法規方面，為我國商業銀行中間業務的拓展提供了保障。另外，一些金融政策的制定和出臺也間接地推動了中間業務的發展。2004年上半年，國務院出臺了《關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》，資本市場利好政策不斷出臺，基金發行規模不斷擴大，推動了商業銀行與資本市場相關的基金、財務顧問、同業結算等中間業務收入的較快增長。

(4)科學技術的進步。互聯網技術與通訊技術的發展為銀行業拓展中間業務提供了更加便捷的手段，將中間業務拓展的觸角延伸到了網絡、通信等方面。網上銀行、電話銀行、移動銀行的紛紛建立加速了中間業務的拓展。

4　威脅分析。我國商業銀行在拓展中間業務的過程中受到的威脅主要來自兩個方面：一是在中國開展業務的外資銀行；二是我國本土的非銀行金融機構。

(1)潛在競爭者的進入。商業銀行的中間業務基本不涉及自有資本，主要以提供金融服務為主，因此許多資本規模不大的競爭者也可以進入這一領域。例如，外資銀行或金融服務公司可以通過兼并、合作、入股等方式進入中國市場，大型的公司、企業、集團可以通過成立自己的財務公司的形式開展中間業務，而非銀行金融機構如保險、證券、郵政儲蓄也可以通過提供相應的服務與傳統的商業銀行競爭。

(2)潛在替代產品的壓力。由于金融產品具有很強的同質性和易模仿性，因此一旦有一家商業銀行率先推出了新的中間業務產品，其他商業銀行就有可能在短時間內開發出類似的中間業務產品，這使得中間業務的競爭更加激烈。

5　我國商業銀行中間業務拓展的swot矩陣分析。基于上述對我國商業銀行中間業務拓展的swot分析，我們構建出一個swot矩陣，從而形成我國商業銀行中間業務拓展的四種戰略。

就so戰略而言，這種戰略是在社會經濟環境較好，市場對中間業務有著較大需求，客觀條件有利于中間業務發展的條件下，商業銀行結合自身的優勢因素所采取的中間業務拓展戰略。一般來說，在商業銀行中間業務拓展初期適宜采取這種戰略，它能夠使商業銀行迅速占領中間業務市場，擴大市場份額，提高商業銀行的利潤率。

對戰略而言，這種戰略主要是依靠市場給予商業銀行中間業務拓展的機遇，把握市場機遇，克服自身不足，并努力將劣勢因素轉化為優勢因素，繼而可以使商業銀行在中間業務拓展方面有更長足的發展。在商業銀行中間業務有了初步的發展，而銀行又希望能將此業務做進一步更深入的拓展時。宜采取這種戰略。

對于st戰略而言，這種策略在充分利用商業銀行中間業務優勢的同時，更關注到了競爭對手和來自銀行業外界的威脅。可以說，這種戰略是商業銀行在中間業務拓展較成熟階段應該采取的戰略。它可以幫助商業銀行化解威脅，通過戰略結盟的方式，將外界威脅轉化為結盟者優勢。

最后，在商業銀行中間業務拓展過程中劣勢因素大于優勢因素，而此時又遭遇到外界威脅的時候，wt戰略是必然選擇。通過戰略結盟、收縮中間業務、對企業進行重組、剝離不良資產等方法，將對中間業務拓展的不利因素各個擊破，在中間業務拓展不利時給予最大幫助。

根據上述我國商業銀行中間業務拓展的swot矩陣以及四種發展戰略的簡略評述，并結合我國商業銀行中間業務拓展的現狀，目前我國商業銀行中間業務拓展比較適宜采用s0戰略和wo戰略。這是因為我國商業銀行正處于中間業務拓展的初期，在拓展中間業務過程中所遇到的威脅較少。雖然外資銀行在2006年底隨著中國金融業的全面開放加快了進入中國的速度，但在短期內國內商業銀行還會占據有利地位，我國商業銀行可以充分利用這個過程改善經營環境，拓展中間業務。另外，其他非銀行金融機構對商業銀行中間業務的沖擊也不會太大。一方面是因為銀行業在中國特有的優勢地位所決定的；另一方面也是因為非銀行金融機構的規模與銀行業相比尚存在一定的差距。因此，我國商業銀行在拓展中間業務時宜采用so戰略和wo戰略，而采用st戰略和wt戰略的意義不大。

三、我國商業銀行中間業務的發展對策

通過上述對商業銀行中間業務拓展的swot矩陣分析，我國商業銀行在拓展中間業務時宜采用so戰略和wo戰略。為了有效地采取這兩種戰略，推動我國商業銀行中間業務的發展，我們有必要采取以下對策：

1　提高認識、更新觀念，把發展中間業務放在重要的戰略地位。面對新的國際國內金融形勢，要統一思想、轉換觀念，從商業銀行戰略發展的高度上認識拓展中間業務的重要性和迫切性。要充分認識到中間業務和資產業務、負債業務的關系，充分認識到發展中間業務的重要性，協調發展各項業務。為中間業務的發展創造一個良好的環境。在工作中要不斷調整思路，采取多種方式真正把中間業務當作改善服務、提高形象、增加效益的重要工作，從而實現效益最大化的目標。

2　適度放松金融管制，實現金融業的混業經營。這是目前我國金融業亟待解決的問題。能否實現金融業的混業經營事關我國商業銀行中間業務能否快速發展。當前，全球范圍內，金融混業經營已經成為一種趨勢。然而，我國目前的金融業仍然堅持著嚴格的金融分業經營制度。近年來，隨著資本市場的壯大和其他金融機構的興起，國內商業銀行要面對眾多領域的競爭。制度因素使得中國的商業銀行在日益激烈的國際競爭中處于較為不利的地位，這就要求我們必須加快金融創新的步伐，盡快制定相關的制度和措施。逐步擺脫現行制度的束縛，實施多元化的經營策略，努力實現范圍經濟和規模經濟。

篇（6）

SWOT是一種分析方法，通過這種方法來確定企業本身的競爭優勢、競爭劣勢、機會和威脅。從內因和外因兩方面來分析企業在競爭中的優勢、劣勢、機會、威脅和競爭地位，是一個客觀的分析方法，對于企業經營戰略的制定有重要的意義。隨著現代金融業的進一步發展和我國金融業的全面對外開放，我國商業銀行面臨著國內外同行業激烈的競爭，中間業務是商業銀行主要業務之一，其發展的好壞是決定商業銀行在行業競爭中能否占據有利地位的重要因素。目前，我國商業銀行中間業務雖然有了一定的發展，但是發展緩慢，存在很多問題。因此，本文通過SWOT分析方法對我國商業銀行發展中間業務面臨的各方面因素進行分析，得出我國商業銀行發展中間業務的最優策略，以避免商業銀行中間業務發展戰略的不正確選擇，并通過策略的實施推動商業銀行中間業務的進一步發展。

一、我國商業銀行中間業務存在的主要問題

近年來，隨著銀行改制上市、打造現代銀行步伐的加快，商業銀行中間業務發展迅速，表現在中間業務品種明顯增多、中間業務收入增長較快等方面。雖然我國商業銀行中間業務有了很大的發展，但是仍然存在很多問題，具體表現在以下幾個方面：

1品種少、結構單一。目前，我國商業銀行經營的中間業務主要集中在匯兌結算、票據承兌、投資咨詢、代客理財、收付、發行和兌付證券以及信用卡、信用證等勞動密集型產品，而在利用金融信息、技術和人才等軟件因素為客戶提供高質量和高層次方面的服務還比較欠缺，尤其缺少咨詢服務類、投資金融類、衍生金融工具交易類與金融現代化的中間業務。目前，我國各商業銀行已經開展的中間業務有420多個品種，而國外銀行中間業務產品已達2萬多種。

2業務規模小。我國商業銀行中間業務雖然有了一定規模。發展速度也比較快，但就總體而言，我國商業銀行中間業務收入占總收入比重較小，一般在10％左右。而西方發達國家商業銀行中間業務收入占總收入的比重一般達到40％以上，且近1O年仍呈穩步上升趨勢。

3管理缺乏統一規范。中間業務的開展需要有專門的機構進行統一規劃和協調。目前我國商業銀行中間業務管理缺乏統一規范，在缺乏統一的操作規范和科學有效的統計考核指標體系的情況下，出現中間業務管理部門權限不清、職責不明，并與其他業務部門產生利益沖突，從而影響中間業務的開展。

4服務技術與設施落后。以電子通訊和計算機為中心的金融電子化是中間業務發展的技術依托。發達國家商業銀行中間業務的服務技術與設施科技化程度高，軟硬件設備先進，支付應用系統強大，管理信息系統健全，網絡技術普及，家庭銀行、手機銀行、網上銀行等中間業務已經有很大程度的發展，商業銀行正逐漸從傳統的實體經營發展模式向虛擬的網絡經營發展模式轉變。相比之下。我國商業銀行的中間業務手段則相對落后，科技化程度低。

5專業人才較為匱乏。目前，國內商業銀行從事中間業務的專業人才較為匱乏，這已成為我國商業銀行不能開展高技術含量的品種業務的“瓶頸”。而國外商業銀行則擁有一大批優秀的中間業務人才，其從事的業務更集中于與資本市場相關、科技含量高、附加值大的中間業務領域。

針對我國商業銀行中間業務存在的問題，我們有必要通過對商業銀行中間業務SWOT分析，全面分析商業銀行的優勢、劣勢、機遇、威脅，構建SWOT分析矩陣，選擇出目前適合我國商業銀行中間業務的發展戰略，并采取相關措施推動商業銀行中間業務的開展。

二、我國商業銀行中間業務拓展的SWOT分析

1優勢分析。優勢因素主要從商業銀行的內部優勢出發來進行分析。從目前來看。我國商業銀行拓展中間業務具有以下一些優勢：

(1)眾多營業網點。銀行作為服務業中的重要行業，其中間業務是最能體現銀行這一特性的業務之一。服務業最本質的一個要求是客戶至上。對銀行而言，能夠為客戶提供便利快捷、全方位的服務是基本要求。截至2007年底。我國有4家國有商業銀行，13家股份制商業銀行，100余家城市商業銀行。各家商業銀行，尤其是國有商業銀行的分支機構遍布大中小城市，眾多的營業網點，使其能夠為客戶提供及時便利的服務。為中間業務的開展提供了硬件上的有利條件。

(2)客戶資源豐富。我國商業銀行擁有廣大且穩定的客戶群體。由于歷史和資本市場不發達等原因，我國的投資渠道較為單一，銀行是我國居民以及企業最主要的投資場所，因此匯集了豐富的客戶資源。

(3)部分中間業務已經有一定程度的發展。目前，我國商業銀行的中間業務已經有了一定程度的發展。隨著中間業務的日益深入，一些與百姓生活關系密切的中間業務，發展十分迅速。中間業務在我國發展的二十年來，已有部分品牌擁有了較大的市場影響力，市場知名度較高，品牌效應顯著。

2劣勢分析。我國商業銀行在經歷了幾十年的改革和發展之后，仍然存在著許多尚未解決的問題。主要體現在以下幾個方面：

(1)經營機制和管理體制的制約。目前我國實行的是分業經營機制，銀行業務與非銀行金融業務之間有著較為嚴格的區分。雖然這種劃分在一定程度上能夠防止金融風險的擴散，但卻在一定程度上限制了我國商業銀行拓展中間業務。由于經營機制的制約，使得中間業務的品種擴展范圍大大縮小，從而影響了我國商業銀行中間業務的拓展。此外，我國商業銀行缺乏科學的管理經營體制，在發展中間業務過程中沒有統一的規劃和管理，在一定程度上使中間業務的管理缺乏業務政策和決策的統一性、連貫性以及業務推動的有效性，這嚴重制約了中間業務的發展。

(2)中間業務收費標準不規范。決定我國商業銀行現行的中間業務收費依據主要有：一是中國人民銀行制定的有關收費標準；二是各家商業銀行總行制定的收費標準；三是有關政府部門制定的收費標準；四是商業銀行的分支行自定的收費標準；五是商業銀行作為人，與委托人協商確定的收費標準。這種多頭制定的價格，多數情況下并沒有通過認真測算某項中間業務產品的成本和收益來確定合理的價格，帶有政策性、隨機性、自發性和盲目性，缺乏科學的定價依據，無法形成統一的市場定價標準。收費標準不統一。收費行為不規范，影響了中間業務的發展，破壞了公平競爭的原則，對中間業務的規范化發展影響很大。

(3)專業人才的匱乏。商業銀行的中間業務具有集人才、技術、網絡、資金和信用于一體的特征，技術含量較高，要求專門的人才進行管理，而國內卻缺乏這樣會經營、懂管理的專業人才。專業人才的匾乏對于以人才和技術為支柱的中間業務拓展來說，無疑是一個亟待解決的問題。

(4)缺乏健全的金融市場。近幾年，我國金融市場發展迅速，但由于起步較晚，許多法規制度尚不健全，加之國家有關部門對金融市場的嚴格控制和管理，因此我國金融市場的自由化程度不高，業務開展受到諸多限制。與發展中間業務密切相關的衍生品市場發展緩慢，使許多商業銀行無法進行中間業務的金融創新，期貨、期權業務的開展受到制約。金融衍生品市場發展的滯后成為制約商業銀行發展金融工具創新型中間業務的瓶頸。

3機遇分析。機遇分析從另外一個角度——商業銀行經營的外部環境進行研究和分析。由于客觀環境的改善，為商業銀行開展中間業務提供了更加便利的條件，加速了中間業務的開展。

(1)宏觀經濟持續保持快速增長。我國國民經濟持續多年保持較快速度的增長。2004年和2005年我國經濟增長率超過9％，2006年和2007我國經濟增長率均在10％以上，其中2007年經濟增長率達到了11.4％，創14年來的新高。2008年上半年我國經濟增長率達到10.4％，2008年8月CPI為4.9％。經濟持續增長、通貨膨脹壓力有所緩解，為商業銀行開展中間業務提供了良好的經濟環境o

(2)金融混業經營的趨勢。雖然我國還沒有明文規定混業經營的經營機制，但從一些政策法律法規的出臺可以看出，金融業有向混業經營逐步轉變的趨勢，這無疑為商業銀行中間業務的拓展開辟了新的空間。

(3)中間業務相關法律法規的逐步完善。為了改善國內商業銀行中間業務開展的制度環境，中國人民銀行于2001年7月實施了《商業銀行中間業務暫行規定》，對商業銀行中間業務的概念、業務范圍、準入制度和管理等內容作了明確規定，從而在法律法規方面，為我國商業銀行中間業務的拓展提供了保障。另外，一些金融政策的制定和出臺也間接地推動了中間業務的發展。2004年上半年，國務院出臺了《關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》，資本市場利好政策不斷出臺，基金發行規模不斷擴大，推動了商業銀行與資本市場相關的基金、財務顧問、同業結算等中間業務收入的較快增長。

(4)科學技術的進步。互聯網技術與通訊技術的發展為銀行業拓展中間業務提供了更加便捷的手段，將中間業務拓展的觸角延伸到了網絡、通信等方面。網上銀行、電話銀行、移動銀行的紛紛建立加速了中間業務的拓展。

4威脅分析。我國商業銀行在拓展中間業務的過程中受到的威脅主要來自兩個方面：一是在中國開展業務的外資銀行；二是我國本土的非銀行金融機構。

(1)潛在競爭者的進入。商業銀行的中間業務基本不涉及自有資本，主要以提供金融服務為主，因此許多資本規模不大的競爭者也可以進入這一領域。例如，外資銀行或金融服務公司可以通過兼并、合作、入股等方式進入中國市場，大型的公司、企業、集團可以通過成立自己的財務公司的形式開展中間業務，而非銀行金融機構如保險、證券、郵政儲蓄也可以通過提供相應的服務與傳統的商業銀行競爭。

(2)潛在替代產品的壓力。由于金融產品具有很強的同質性和易模仿性，因此一旦有一家商業銀行率先推出了新的中間業務產品，其他商業銀行就有可能在短時間內開發出類似的中間業務產品，這使得中間業務的競爭更加激烈。

5我國商業銀行中間業務拓展的SWOT矩陣分析。基于上述對我國商業銀行中間業務拓展的SWOT分析，我們構建出一個SWOT矩陣，從而形成我國商業銀行中間業務拓展的四種戰略。

就SO戰略而言，這種戰略是在社會經濟環境較好，市場對中間業務有著較大需求，客觀條件有利于中間業務發展的條件下，商業銀行結合自身的優勢因素所采取的中間業務拓展戰略。一般來說，在商業銀行中間業務拓展初期適宜采取這種戰略，它能夠使商業銀行迅速占領中間業務市場，擴大市場份額，提高商業銀行的利潤率。

對戰略而言，這種戰略主要是依靠市場給予商業銀行中間業務拓展的機遇，把握市場機遇，克服自身不足，并努力將劣勢因素轉化為優勢因素，繼而可以使商業銀行在中間業務拓展方面有更長足的發展。在商業銀行中間業務有了初步的發展，而銀行又希望能將此業務做進一步更深入的拓展時。宜采取這種戰略。

對于ST戰略而言，這種策略在充分利用商業銀行中間業務優勢的同時，更關注到了競爭對手和來自銀行業外界的威脅。可以說，這種戰略是商業銀行在中間業務拓展較成熟階段應該采取的戰略。它可以幫助商業銀行化解威脅，通過戰略結盟的方式，將外界威脅轉化為結盟者優勢。

最后，在商業銀行中間業務拓展過程中劣勢因素大于優勢因素，而此時又遭遇到外界威脅的時候，WT戰略是必然選擇。通過戰略結盟、收縮中間業務、對企業進行重組、剝離不良資產等方法，將對中間業務拓展的不利因素各個擊破，在中間業務拓展不利時給予最大幫助。

根據上述我國商業銀行中間業務拓展的SWOT矩陣以及四種發展戰略的簡略評述，并結合我國商業銀行中間業務拓展的現狀，目前我國商業銀行中間業務拓展比較適宜采用s0戰略和WO戰略。這是因為我國商業銀行正處于中間業務拓展的初期，在拓展中間業務過程中所遇到的威脅較少。雖然外資銀行在2006年底隨著中國金融業的全面開放加快了進入中國的速度，但在短期內國內商業銀行還會占據有利地位，我國商業銀行可以充分利用這個過程改善經營環境，拓展中間業務。另外，其他非銀行金融機構對商業銀行中間業務的沖擊也不會太大。一方面是因為銀行業在中國特有的優勢地位所決定的；另一方面也是因為非銀行金融機構的規模與銀行業相比尚存在一定的差距。因此，我國商業銀行在拓展中間業務時宜采用SO戰略和WO戰略，而采用ST戰略和WT戰略的意義不大。

三、我國商業銀行中間業務的發展對策

通過上述對商業銀行中間業務拓展的SWOT矩陣分析，我國商業銀行在拓展中間業務時宜采用sO戰略和WO戰略。為了有效地采取這兩種戰略，推動我國商業銀行中間業務的發展，我們有必要采取以下對策：

1提高認識、更新觀念，把發展中間業務放在重要的戰略地位。面對新的國際國內金融形勢，要統一思想、轉換觀念，從商業銀行戰略發展的高度上認識拓展中間業務的重要性和迫切性。要充分認識到中間業務和資產業務、負債業務的關系，充分認識到發展中間業務的重要性，協調發展各項業務。為中間業務的發展創造一個良好的環境。在工作中要不斷調整思路，采取多種方式真正把中間業務當作改善服務、提高形象、增加效益的重要工作，從而實現效益最大化的目標。

2適度放松金融管制，實現金融業的混業經營。這是目前我國金融業亟待解決的問題。能否實現金融業的混業經營事關我國商業銀行中間業務能否快速發展。當前，全球范圍內，金融混業經營已經成為一種趨勢。然而，我國目前的金融業仍然堅持著嚴格的金融分業經營制度。近年來，隨著資本市場的壯大和其他金融機構的興起，國內商業銀行要面對眾多領域的競爭。制度因素使得中國的商業銀行在日益激烈的國際競爭中處于較為不利的地位，這就要求我們必須加快金融創新的步伐，盡快制定相關的制度和措施。逐步擺脫現行制度的束縛，實施多元化的經營策略，努力實現范圍經濟和規模經濟。

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2、拓寬時常主體出資方式。鼓勵具有自主知識產權的技術作價出資，積極引導企業以股權出資等方式進入新興產業。允許農民牧民以實物、土地承包經營權、林權、知識產權等方式出資興辦農牧民專業合作社。

3、放寬企業冠名條件限制。凡符合企業名稱登記管理規定的企業申請冠省名的，均予核準。注冊資本不低于5000萬元人民幣的企業可申請不冠行政區劃名稱。注冊資本達到3000萬元人民幣以上、企業經濟活動分別屬于國民經濟行業3個以上大類、與同一登記機關的企業名稱字號不相同的企業、許可企業以“實業”、“產業”、“發展表述企業所從事的行業。允許母公司注冊資本達到1000萬元人民幣、并擁有3個以上子公司、母子公司的注冊資本總和達到2000萬元人民幣的企業組建企業集團。對注冊資本3000萬元人民幣以上的新辦企業、名稱中可使用“集團”字樣。

稅收政策

企業所得稅

1、對設在我省境內的國家鼓勵類產業企業，在年至2020年期間，減按15%稅率征收企業所得稅。對符合條件的科技企業孵化器、大學科技園和從事科技服務為主的科技服務機構，減按15%的稅率征收企業所得稅。

2、企業從事國家重點扶持的公共基礎建設項目，符合條件的環境保護、節能節水項目，自項自取得第一筆生產經營收入所屬納稅年度起3年內免征企業所得稅，第4年至第6年減半征收企業所得稅。新辦的屬國家戰略性新興產業和裝備制造業的，自生產之日起，2年內免征企業所得稅，第3年至第5年免征企業所得稅地方分享部分。

3、新辦屬于國家鼓勵類的工業企業，自生產經營之日起3年內免征企業所得稅地方分享部分；第4年至第5年減半征收企業所得稅地方分享部分。

新辦的不屬于國家鼓勵類項目，但投資、生產規模較大，應納稅所得額、從業人數、資產總額超過法定小型微利企業標準的工業企業，從其取得第一筆收入的納稅年度起、3年內免征企業所得稅地方分享部分。

高新技術企業自認定之日起，除按照企業所得稅法的規定享受優惠稅率外，自企業取得第一筆收入的納稅年度起，6年內免征企業所得稅地方分享部分。科技型企業，自認定之日起2年內免征企業所得稅地方分享部分，第3年至第5年減半征收企業所得稅地方分享部分。

對新設立的獨立核算的非銀行金融機構，自獲利年度起，繼續執行政（）34號第4條規定的企業所得稅優惠政策。

新辦獨立核算的咨詢業（包括經濟、規劃、工程、管理、勘探、設計、會計、審計、稅務、法律、環保、證券、擔保等咨詢服務）、信息業及物業管理、社區服務的企業或經營單位，自經營之日起，2年內免征企業所得稅地方分享部分，第3年至第5年減半征收企業所得稅地方分享部分。

新辦老年養老服務機構、民營醫療機構，自經營之日起，3年內免征企業所得稅地方分享部分；在農村、牧區舉辦老年養老服務機構、民營醫療機構，免征企業所得稅地方分享部分。

投資新辦農牧產業化項目的，自生產經營之日起，6年內免征企業所得稅地方分享部分。

新辦的商貿和服務企業，凡安置下崗失業人員、大、中專畢業生就業的，安置比例達到職工總人數50%（含50%）以上的，從其取得第一筆收入的納稅年度起，3年內免征企業所得稅地方分享部分；安置比例達到職工總人數30%（含30%）以上的，2年內免征企業所得稅地方分享部分。原有的商貿、服務型企業，安置上述人員達到原有企業職工總人數50%（含50%）以上的，3年內減半征收企業所得稅地方分享部分；安置比例達到職工總人數30%（含30%）以上的，2年內減半征收企業所得稅地方分享部分。

對新設立的大型分撥、配送、采購、包裝類物流企業及期貨交割庫、大型倉儲類物流企業、大型專業物流服務類企業、從事貨物運輸的大型專業運輸企業，自生產經營之日起，2年內免征企業所得稅地方分享部分，第3年至第5年減半征收企業所得稅地方分享部分。

4、經批準投資舉辦基礎教育、高等教育、職業教育、特殊教育、學前教育的，免征企業所得稅地方分享部分。

經批準投資舉辦的文化體育產業項目，從其取得第一筆收入所屬納稅年度起，5年內免征企業所得稅地方分享部分。

5、企業開發建設旅游景點和景區的，其所從事的旅游經營活動取得收入達到總收入70%以上的，從其取得第一筆收入所屬納稅年度起，2年內免征企業所得稅地方分享部分，第3年至第5年減半征收企業所得稅地方分享部分。

6、創業投資企業采取股權投資方式，投資于未上市的從事環境保護、節能節水、生態環境建設、旅游開發、新能源、新材料、生物醫藥、資源節約與綜合利用、裝備制造、科技型和高新技術的中小企業2年以上的，可以按照其投資額的70%在股權持有滿2年的當年抵扣該創業投資企業的應納稅所得額；當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度內結轉抵扣。

營業稅

1、金融機構，自開業年度起，由同級財政部門前2年全額反還營業稅，后3年減半反還營業稅。

2、設立的大型分撥、配送、采購、包裝類物流企業及期貨交割庫、大型倉儲類物流企業、大型專業物流服務類企業、從事貨物運輸的大型專業運輸企業，自生產經營之日起，由同級財政部門前2年全額反還營業稅，后3年減半反還營業稅。

房產稅、城鎮土地使用稅及契稅

1、新辦屬于國家鼓勵類的工業企業，自生產經營之日起，5年內免征房產稅；免征建設期內城鎮土地使用稅。

2、新建公共基礎設施、環境保護、節能節水、生態環境保護建設項目（單獨核算），自投產（使用）之日起。5年內免征房產稅；免征建設期內城鎮土地使用稅。

3、轉制為企業的科研結構免征科研開發自用土地、房產的城鎮土地使用稅和房產稅；對符合條件的科技孵化器自用及無償或通過出租等方式提供給入孵企業只用的房產和土地，免征房產稅和城鎮土地使用稅。

4、高新技術企業自認定之日起，5年內免征房產稅；免征建設期內城鎮土地使用稅。

5、對公租房、廉租房、基層周轉房經營管理單位按照政府規定價格、規定對象，出租住房的租金收入，免征房產稅；對公租房、廉租房、經濟適用房、棚戶區改造、危舊房改造建設用地，城鎮土地使用稅。

6、對新設立的獨立核算的金融機構新購建的自用辦公房產，免征契稅，并免征房產稅3年。

7、新建并獨立核算的地下或多層公用停車場，新建商貿建筑中附設的獨立核算地下或多層公用停車場（不包括賓館、飯店、商住樓、住宅小區等附設的自用停車場及路旁、空地的露天停車場），自開業之日起3年內，免征房產稅。

關稅

1、對內資鼓勵類產業、外商投資鼓勵類產業及優勢產業的項目在投資總額內進口的自用設備及按照合同隨設備進口的技術及配套件、備件，在政策規定范圍內，免征關稅。

2、對單純從事礦產品開發銷售、沒有后續產業鏈的資源型企業，除國家有明確規定外，自年起，取消其享受的相關稅收優惠政策。

土地政策

1、支持有條件的省級開發區申報升級為國家級開發園區，支持和外省市共建產業園區，促進產業集中布局、土地集約利用。工業用地出讓金最低標準，可區別情況按《全國工業用地出讓最底價標準》的10%~15%執行，開發園（區）、工業集中區建設用地的基準地價按基準地價的80%執行。

2、實施差別化的土地管理政策，土地利用年度計劃指標向民生、基礎設施、特色優勢產業等重點領域傾斜。利用沙地、裸土地、石礫地等國有未利用地發展鹽田及礦山等不改變基本土地類型項目的，在做好對農民補償的前提下，可以租賃方式供地。對在3~5年內完成露天采礦并復墾的，可采取租賃等方式供地。對國家和省級重點建設項目的控制性單體工程，受工期和季節限制急需開工的工程項目，按照有關規定給予先行用地支持。對突發重大災害的搶險用地，可根據需要先行使用土地，使用結束后不能恢復原狀的補辦用地手續。

3、對利用荒漠化土建設太陽能、風能發電等新能源項目實行劃撥方式供地，免繳新增建設用地有償使用費。

4、對產業園區的工業項目，同一宗地只有一個用地意向的，可采取協議出讓方式供地。區內的交通、電力、通訊、供水等配套基礎建設項目，按照有關規定給予先行用地支持。對列入區內的各類產業發展項目，在下達土地利用年度計劃指標優先考慮并給予保障。支持現有開發園區打破行業行政區劃擴區調位。重點保障我省承接產業轉移項目用地。支持民間資金參與土地整治項目。

5、只用我國有荒山、荒地等未利用地從事造林、種草等生態建設或農林業綜合開發項目以及興辦社會公益事業的，免繳土地出讓金；土地使用權50年不變，可依法繼承，使用期滿后，原使用權人可申請續期；達到合同約定的投資金額或符合生態建設條件的，土地使用權可依法轉讓、出租、抵押。

6、允許農村集體在符合土地利用總體規劃和村鎮建設規劃的前提下，農村集體經濟組織利用集體建設用地興辦企業，或與其他單位、個人以土地使用權入股、聯營等方式共同參與項目開發。

投資政策

1、對符合《國家產業振興指導目錄》中鼓勵類企業發展項目，加大貸款貼息和補助辦法。項目貸款原則上給予兩年貼息。補助資金按照現行國家規定，按固定資產投資額給予一定比例的補助。鼓勵企業擴大外貿出口，對于提升產業水平的項目給予支持。

2、圍繞民心工程、基礎設施、生態環境等中央投資重點領域，加強中央財政性投資爭取力度，爭取國家更多更大的支持。充分發揮省級政府資金的引導扶持作用，加大省級財政性資金投入力度，重點支持能夠提高基本公共服務水平和能力，改善民生、推進經濟結構調整和發展方式轉變，以及加快重點城鎮建設和循環經濟發展等方面的項目前期和建設工作。加大對國有投資的公益性基礎設施建設項目和教育、衛生等民生工程及農牧產業化項目貸款貼息扶持力度，積極帶動和引導銀行貸款及社會資金投入。

3、運用財政、投資優惠政策，提高對產業園區，包括縣域工業園區（集中區）供電、供排水、供氣、道路以及污水、垃圾處理等基礎設施資金投入比重。將資源綜合開發礦區、企業自建工業園區的基礎設施納入支持范圍，采用回購、給予補助等方式鼓勵企業自建基礎設施。

價格政策

1、實行鼓勵地方交通事業發展的價格政策。對新建支線鐵路和高等級公路，按照償還貸款本息、補償合理經營成本的原則，核定特殊運價或收費標準。內外資企業、組織或個人獨資投資建設的收費公路，在政府審批收費年限未能收回投資或未達到預期收益的，經批準過允許適當延長收費年限。

2、加快建立健全資源性產品價格體系和資源有償使用制度。科學制定水資源費征收標準，促進水資源節約利用，合理確定城市供水價格，逐步實行階梯式水價。落實國家中水回用設施建設投資支持政策，實行中水利用優惠價格，采取補貼、獎勵等綜合措施，保障垃圾、污水處理企業正常運行。落實服務業與一般工業企業同等的用水、用電、用氣、用熱價格政策。排放污染物達到國家標準或地方標準并已進入城市污水處理管網的旅游企業，繳納污水處理費后，免征排污費。

3、按照保持相對低價電價的原則，合理確定輸配電價格和上網電價水平。推進電能交易市場化，推進發電企業競價上網、電力用戶和發電企業直接交易等定價機制。依據有關電價鼓勵政策，核定利用余熱、余壓以及煤矸石、煤泥、沼氣、垃圾等低熱值燃料并網發電的資源綜合利用項目的上網電價。落實太陽能、風能等清潔能源上網電價補貼政策。

金融政策

1、積極吸引有實力、業績好、合規經營、重視創新的銀行、保險、證券、期貨、信托公司等來投資設立機構。凡在境內新設總部、地區總部性質及一級分支機構的，按實際到位注冊資本或營運資本給予一次性補貼，10億元以上的，補貼1000萬元；10億元以下、1億元（含1億元）以上的，按1%補貼。對在引進過程中發揮主要作用的個人，由新設立的金融機構給予一定的獎勵。銀行等金融機構信貸支持科技項目、中小企業、“三農”事業等領域的，按省有關規定給予獎勵。在基層建立金融機構的，可適當降低準入標準。支持業績優良、實力雄厚管理先進的企業集團入股金融機構。

篇（8）

2、替代品。隨著金融競爭的日趨加劇，中間業務以其低風險、高收益的特征，日益成為各個商業銀行創新業務品種、拓寬業務領域、增強核心競爭力、提高收益水平的主要手段。國有銀行和股份制銀行已經開始認識到這一點，紛紛開展中間業務，創新自己的中間業務產品。但是金融創新在我國還處于模仿階段，中間業務產品沒有太多的獨創性，而且品種單一，可替代性高，導致市場競爭非常激烈。股份制商業銀行對收益高、風險低的票據業務非常重視，光大、民生、華夏銀行等都將票據業務作為增加收益的重點。民生銀行2000年到2003年的票據業務使得這些年的利潤主要來自這里，但從2004年，票據業務的競爭導致收益大幅下降，業務總量下降到了200億，而最高時民生銀行一年做到過1900多億。在成都市場也是如此。成都市各商業銀行在豐富中間業務產品的同時也不斷加大自身的建設，以求推動中間業務的全面開展。民生銀行成都分行自成立以來不斷推出新的人民幣理財產品，同本市證券公司聯合推出銀證轉賬，并聯合其他股份制商業銀行推出各類銀行卡產品，其銀行卡無論從外觀和使用上都越來越成熟。但是在信用卡營銷方面，招商銀行更占先機。財經報道稱，2005年招行信用卡市場占有率已超過1/3,成為國內發卡量最大的雙幣信用卡，而民生銀行卡產品存在同質性的問題，在競爭中不能顯現出優勢。

3、購買方。按照金融業普遍存在的“二八”法則，銀行80％的利潤來自于20％的優良客戶。作為四川省的省會城市，成都市的資源有國家級的大企業、省級機構、市級機構、高新技術開發區的優質大中型企業大集團等。隨著競爭強度的不斷升級，省會城市銀行業爭奪客戶的競爭出現多極化的特點。國有銀行之間的競爭逐漸側重于集約化競爭，也就是對于“二八”法則中20％的“重量級”客戶進行差別服務或無差異的柜面服務，降低成本，提高效率。歷史較長的股份制商業銀行如交通銀行將重點集中于“中量級”客戶群體中擴大市場份額，中小股份制商業銀行將重點集中于中小企業和零售業務，提高中小企業以及個人客戶的依賴度。外資銀行將重點放在優勢明顯的外匯業務上，因此在大公司，涉外的企業，優秀海外上市公司等和中資銀行開展競爭。市場格局越來越向多層次多元化的方向發展。我國加入WTO之后，商業銀行的競爭不僅僅是業務的競爭，更重要的是人才的爭奪，培育具有創新意識和創新能力的高素質人才是商業銀行發展中間業務的根本。為了吸收和留住人才，各個銀行都相繼建立了行之有效的激勵機制。尤其是對客戶經理的績效獎金，是對人才很大的激勵。據了解，民生銀行成都分行合格客戶經理的年薪能夠達到15萬左右，在成都屬于高收入階層。

4、供應商。加入WTO之后，我國清理了一大批與市場經濟和世貿規則相抵觸的法規，同時出臺了一系列鼓勵金融創新的規則，比如《商業銀行中間業務管理規定》、《網上銀行業務管理暫行辦法》等等，有力地推動了我國的金融創新。同時，也為各商業銀行進一步開展中間業務提供了政策性的指導。中國銀行業監督管理委員會2003年第1號令：《關于調整銀行市場準入管理方式和程序的決定》為提高市場準入效率，促進金融創新，對銀行市場準入管理方式和程序進行調整：取消對中資商業銀行國內保理、證券資金結算（銀證轉賬）、保險、證券公司受托投資托管、信托資產托管、企業年金托管的審批；取消對中資商業銀行對買方或協議息票據貼現、法人賬戶透支、信托產品資金收付的備案。《決定》的實施有利于金融監管和金融創新更好地互動起來，保障金融創新產品向健康的方向發展。

5、現有競爭者。目前，成都市經營銀行業務的金融機構有16家以上，另外還有成都市商業銀行、農村信用社、租賃公司、郵政儲匯局、信托投資公司、財務公司等非銀行性的金融機構。從總體上來看，當前的市場競爭主要體現在國有商業銀行與其他金融機構間在人才、客戶和特定業務上的競爭；發展態勢朝有利于股份制商業銀行的方向發展，但是國有商業銀行的地位仍然是不可動搖的。隨著信息網絡時代的到來，中小股份制商業銀行、外資銀行將把大力發展依托于虛擬網絡的電子銀行、網上銀行，作為克服網點制約瓶頸的突破口。股份制商業銀行借助于四大國有商業銀行的ATM機、POS機，將通過發行銀行卡，實現增加存款、增加中間業務收益的目的。在銀行卡業務方面，招商銀行在成都搶占了先機。隨著對金融業的全面開放，中間業務的收費環境和業務限制逐漸規范化，中間業務將成為未來成都市銀行業改善業務結構，擴大利潤來源的重要業務。另外，外資銀行在中間業務的發展上有經驗，尤其是投資理財、顧問咨詢等投行類業務，技術含量高，利潤率高。那么中間業務必然會成為競爭的焦點。招商銀行成都分行。招商銀行是元老級的股份制商業銀行，在股份制商業銀行中接受新事物的能力是比較強的。招行在銀行卡業務方面全國領先。成都招行依托高科技實力和招商銀行的兩大知名金融品牌――“一卡通”、“一網通”積極拓展銀行業務，對公對私業務雙管齊下，調查稱招商銀行的銀行卡業務，大概占據了成都1/3以上的市場。其市場嗅覺很敏銳，是民生銀行一個強大的競爭對手。各家外資銀行也是重要的競爭對手。2007年4月2日匯豐、東亞、渣打和花旗四家外資銀行的成都分行正式開業。由于對人民幣業務的限制，目前四川外資銀行60％的收入來自于中間業務和創新業務。隨著外資銀行相繼進入，理財市場的競爭將越來越強烈。而渣打銀行已經針對不同客戶推出了“優先理財”和“創智理財”，其客戶群均為高端客戶。由于銀行業盈利的“二八原則”，高端客戶市場的占有對銀行是至關重要的。

篇（9）

一、深化改革，提高流通企業競爭能力

(一)積極推進國有流通企業改組改制。各級政府要以產權制度改革為核心，從流通企業實際出發，大力推進多種形式改革，可以繼續實行股份制、兼并、出售、租賃等多種改制形式。有條件的國有流通企業，應按照建立現代企業制度的要求，積極改造為投資主體多元化的公司制企業。對資不抵債、長期虧損、扭虧無望的國有流通企業，依法實施租賃、出售、債務重組和關閉破產。支持企業進行跨行業、跨地區、跨所有制的資產重組，鼓勵外資、民間等多種資本參與流通企業改組改造，實現投資主體多元化。在深化流通企業改革過程中，要防止國有資產流失，防止逃廢銀行債務。

(二)妥善處理國有流通企業歷史包袱。允許國有流通企業通過將其使用的、已劃撥的土地在補辦出讓手續、補交土地出讓金后納入企業總資產沖抵企業債務；經財政、國有資產管理部門同意，按照國家有關規定，國有流通企業可以通過出售所持國有產權抵償歷史債務。企業改制時，應對企業的應收款和應付款進行清理。對3年以上的應收款不能收回且符合壞賬條件的，按國家有關規定予以核銷；1年以上3年以內的應收賬款，確實無法收回，并已取得法律文書符合國家有關規定的，予以核銷。對核銷的應收賬款，由其責任主體建立備查賬單獨反映和督收，收回的賬款作為國有出資人的收入。

(三)降低國有流通企業改革成本。企業改制時，國有流通企業出售，被出售企業法人予以注銷，并且承受人妥善安置原企業30％以上職工的，對其承受所購企業的土地、房屋權屬，減半征收契稅；全部安置原企業職工的，免征契稅。企業整體資產轉讓銷售涉及的土地交易費、資產評估費等經營性收費，參照原國家計委等六部委《關于對企業實施改革改組改造過程中有關收費實行減免的通知》(計價費〔*〕1077號)規定給予減免。屬省屬國有企業的，可按照《*省人民政府關于深化省屬國有企業改革的若干意見》(贛府發〔*〕19號)的規定，按不超過規定收費標準的40％收取費用。國有流通企業在改制過程中發生的產權交易行為，按贛府發〔*〕19號文件的要求，以不超過規定收費標準的40％收取產權交易手續費。國有流通企業自主實施內部重組，涉及企業資產、股權變動的，免收相關規費；未涉及產權變動的，免收內部企業間收益轉移而發生的重復費用。在國有流通企業改組過程中，企業法定代表人、經營管理層和企業員工購買產(股)權資金不足的，經銀行等債權人同意，可用承擔企業債務方式購買或置換國有產(股)權。

(四)妥善安置改制企業職工。各級政府要制定改制企業職工安置的具體辦法，確保企業和社會穩定。國有流通企業享受原國家經貿委等八部門《關于國有大中型企業主輔分離輔業改制分流安置富余人員的實施辦法》(國經貿企改〔*〕859號)的政策措施。國有流通企業在改制過程中，要全面建立新型勞動關系，企業對依法解除勞動關系的員工，要按規定支付相應的經濟補償和生活補助。對流通企業依法出售自有產權的營業或辦公用房收入以及處置企業使用劃撥土地的收入，可優先留給企業用于繳納社會保險費和安置職工；對向企業經營者或職工定向出售的國有中小流通企業資產，應規范“招拍掛”程序，在履行決策、資產清查、財務審計和資產評估審核程序后，要維護企業職工權益，在同等價格條件下，優先賣給本企業職工，賣給其他單位和個人的，要切實妥善安排好原企業的職工；納稅確有困難的流通企業，可按現行規定申請減免生產性用房的房產稅和城鎮土地使用稅。

(五)重點培育大型流通企業。抓緊培育流通企業的大公司、大集團，著力培育和發展有著名品牌和自主知識產權、主業突出、核心競爭力強的大型流通企業。從*年起，省重點培育和扶持若干家大型連鎖經營、現代物流、農產品批發市場等流通企業發展。有關部門和金融機構要在爭取中央外貿發展基金和國債資金、設立財務公司、發行股票和債券、提供金融服務等方面加大工作力度。鼓勵各金融機構按照市場原則，對符合條件的大型流通企業適當擴大授信額度，積極做好相關金融服務工作。鼓勵省級重點流通企業通過參股、承包、兼并、收購、托管和特許經營等方式，實現規模擴張。市縣人民政府要有重點地培育當地較大規模流通企業的發展。在培育大型流通企業的同時，進一步放開搞活中小流通企業，積極爭取中央外貿發展基金、中小企業發展專項資金、中小企業科技創新資金支持，并在市場準入、信用擔保、金融服務、物流服務、人才培訓、信息服務等方面支持中小流通企業發展。省政府文件

二、推廣和運用現代流通方式，提高流通現代化水平

(六)加快商業連鎖經營發展。各級政府和有關部門要根據國家和省有關規定精神，制定促進連鎖經營發展的操作辦法，特別是財政、國稅、地稅、工商、環保、質監、城管、物價等部門要在簡化行政審批手續、實行連鎖企業總部統一核算、避免對連鎖經營企業重復檢查等方面，為發展連鎖經營創造良好的外部環境，進一步推進連鎖經營有序、快速、健康發展。按照城市商業網點規劃，新建改造商業網點的用地在同等條件下優先給大型連鎖企業使用。要積極扶持從事再生資源回收的優強企業通過連鎖經營方式拓展和延伸回收網絡，促進資源節約和資源綜合利用，努力發展循環經濟。

(七)加快現代物流企業發展和配送中心建設。要把城市物流發展規劃、物流基礎設施建設，包括道路、停車場等交通基礎設施建設納入城市發展規劃。重點扶持第三方物流企業以及從傳統運輸、儲運、貨代向現代物流轉型的企業和大型連鎖經營企業配送中心的發展。對列入城市發展規劃和商業網點規劃內的大型物流項目和物流配送中心用地，對從傳統運輸、儲運、貨代向現代物流轉型的企業和企業改造新建物流配送中心的用地，政府在土地使用等方面給予更多的支持。

企業利用原使用的國有劃撥土地使用權引進資金和設備建設物流配送中心，可在依法辦理經營性用地出讓手續、按市場價格補繳土地使用權出讓金后，將土地使用權作為法人資產出資。根據城市規劃需要對舊倉庫等設施進行拆遷易地改造且新建物流配送中心的，城市政府在拆遷或收回企業土地使用權和建筑物時，應依法進行合理補償，并在城市物流規劃用地上給予相應安排。對農產品倉儲設施建設用地按倉儲用地對待。

(八)積極發展電子商務。加快流通企業信息化建設，積極探索傳統產業、有形市場、連鎖企業、物流企業等與電子商務結合的形式，促進商流、物流、信息流、資金流的有機結合。

三、積極培育統一大市場，擴大國內消費需求

(九)積極支持和參與全國統一大市場建設。各地和有關部門要認真清除制約全國統一市場形成、實行地區封鎖的有關規定，對外地產品進入不得設卡、不得亂收費，并加大執法和輿論宣傳力度。

(十)加大知識產權保護力度，實施品牌戰略。鼓勵流通企業創立和維護商標信譽，培育企業品牌。建立中國產品質量電子監管網，在各商業網點設立終端查詢。加大對侵權行為的打擊力度，重視和加強對知名流通企業、商業老字號的“著名商標”和“馳名商標”的認定和保護工作。

(十一)規范和發展消費信貸。努力擴大消費需求，優化消費結構，完善消費手段，擴大消費信貸品種、范圍和規模。打破壟斷，鼓勵競爭，支持商業銀行與流通企業在充分協商的基礎上推廣銀行卡。大力推進商業信用體系建設。

四、建立農村現代流通體系，促進社會主義新農村建設

(十二)建立和完善農村流通服務體系。大力開拓農村市場，建設以農副產品、日用消費品、農業生產資料、再生資源回收利用四大經營服務網絡為骨干，以連鎖、配送等現代經營方式為主導，以各類市場為平臺，以生產、生活資料下鄉和農產品進城雙向交流為特色，以遍布鄉村的經營服務網絡為基礎的農村現代流通服務體系。有條件的地區要在財政預算中安排一定數量的資金支持農村現代流通服務體系建設。開展農產品連鎖經營試點，對增值稅一般納稅人購進免稅農產品按13％的扣除率計算進項稅抵扣；對試點企業從農業生產單位購進農產品的，鼓勵其取得農業生產單位開具的普通發票，作為進項稅額抵扣憑證；對試點企業建設冷藏、低溫倉儲、運輸為主的農產品冷鏈系統的，可以實行加速折舊。引導和推動農產品批發市場和農產品超市的連鎖經營，大幅度提高全省農產品連鎖經營的規模，促進我省農產品市場的發展。通過投資、貼息、稅收優惠等引導農產品標準化改造，通過標準化促進農產品批發市場信息、檢驗檢測系統及倉儲、運輸等基礎設施建設和改造，提高市場經營和管理水平，發展和創新新型交易方式。運送鮮活農產品的車輛按有關規定享受“綠色通道”政策。

(十三)培育和規范農村流通市場。有重點地培育和發展一批產加銷、貿工農一體化的農產品龍頭企業，支持農村流通合作組織的發展，鼓勵農民從事商品流通。重點支持生活消費品經營企業發展連鎖經營，重點支持大中型工商企業到農村開展農業生產資料的連鎖經營，為農民提供質優價廉、適銷對路的農資商品，運用中國產品質量電子監管網，在各商業網點設立終端查詢，杜絕或減少假冒偽劣商品流入農村，避免“坑農”事件的發生，促進農村消費和農民增收。千方百計開拓農產品的省外市場和國際市場，大力打造農產品知名品牌，努力提升我省農產品在國內外市場的知名度。

(十四)支持實施“萬村千鄉市場工程”。按照商務部的統一部署，力爭用3年時間，在我省試點地區培育出生活消費品“農家店”和農資“農家店”各5000家。引導各類大中型流通企業直接到鄉村投資建立連鎖“農家店”；鼓勵各類大中型連鎖企業通過吸引小型企業加盟的方式到鄉村建立、改造“農家店”；支持各類中小型企業通過自愿連鎖，即企業自愿結合，統一采購、統一建立銷售網絡的方式建設“農家店”。對加盟連鎖的個體工商戶其工商管理費可按改造前實際繳納的定額征收。連鎖企業在農村新開設門店，有關部門在辦理證照、核定經營范圍等方面予以支持。

(十五)支持實施“雙百市場工程”。按照商務部的工作部署，從*年起，爭取用3年左右時間，通過中央和地方共同推動以及重點市場、重點企業示范帶動，完成全省一半左右(約60家)農產品批發市場升級改造，使農產品流通成本明顯降低，流通環節損耗大幅減少；全省約10家大型農產品流通企業經超市銷售農產品的比例達到30％以上，使更多優勢農產品進入跨國公司的國際營銷網絡。

五、支持商業服務業發展，方便人民群眾生活

(十六)逐步建立門類齊全、便民利民的城市社區服務網絡。重點支持設區城市連鎖超市、便利店、專賣店和生活服務網點進社區，方便社區居民生活。在城市新開發建設的住宅小區內，已規劃確定的商業網點用地、用房，以及作為小區居民公益性資產的便民網點，不得挪作他用；在每個新建居民住宅小區內，都要依照國家有關的規定，足額配備社區商業網點用房。原有城市社區遷出或關閉市區工業企業時，在同等條件下，應將土地優先用于社區商業網點建設。商貿企業在新增加的崗位中，當年新招用持《再就業優惠證》的人員，與其簽訂1年以上期限勞動合同并依法繳納社會保險費的，按實際招用人數予以定額依次扣減營業稅、城市維護建設稅、教育費附加和企業所得稅優惠。

(十七)加快設區城市的“農改超”建設步伐。有關部門要積極研究制定加快“農改超”建設的扶持措施。各設區城市不再批建傳統的農貿市場。對現有傳統農貿市場要按超市進行改造。加強設區城市超市的規劃、建設和管理。要將生鮮食品超市納入城市商業網點規劃。凡新建居民住宅小區和納入改造的舊城內，要按布局規劃預留生鮮食品超市建設用地。各設區城市要取締馬路市場。

(十八)支持商業服務企業發展。支持發展社區商業網點，逐步形成門類齊全、便民利民的城市社區服務網絡。各地也要從改善農民生產生活條件、方便農民消費需求出發，發展綜合性的農村社區商業服務網點。重點支持與人民群眾生活息息相關的便民利民的早餐網點和廢舊物資回收網點建設。

六、加強流通基礎設施建設，建立健全流通領域公共信息服務體系

(十九)加大流通基礎設施建設投入力度。運用財政貼息等政策措施，加大對農產品批發市場、物流配送中心等流通基礎設施建設的投入力度。加強食品安全，加快“三綠工程”發展，建立、完善流通環節食品檢疫檢測體系，實行無害化處理制度，所發生費用由財政負擔的相應列入各級財政預算。

(二十)加快流通領域公共信息服務體系建設。各級政府要積極支持商品信息服務系統的建設和運行維護。流通企業外購的達到固定資產標準或構成無形資產的軟件，其折舊或攤銷年限可縮短至2年。

七、建立調控和應急機制，確保市場穩定

(二十一)建立重要商品儲備制度。省市兩級要根據實際情況，建立健全重要生活必需品和農業生產資料儲備制度，所需儲備費用由本級政府確定，所需儲備商品品種由同級有關主管部門確定。

(二十二)建立應急調控快速反應機制。一旦發生突發事件，各級流通主管部門應按照當地政府的統一部署，及時組織應急物資供應。所發生的應急調控費用，由各地流通主管部門商同級財政部門根據當地政府有關規定處理。

八、完善政策法規，為流通業發展提供有力保障

(二十三)切實加強對流通工作的領導。各級政府和有關部門要充分認識流通業對拉動經濟增長的重要作用，把加快流通業發展列入重要議事日程，及時研究和提出流通體制改革意見，研究和制定加快流通業發展的政策措施，協調解決流通業發展中存在的問題。

篇（10）

摘要：互聯網和銀行業的結合成就了現在的網上銀行，這一新銀行業務的出現和發展必有其原因。本文的出發點就是從網上銀行業存在的原因入手，結合微觀基礎中的勞動力市場的偏好理論、市場理論以及信息不對稱性，進而分析網上銀行的現狀和產生的問題。問題主要存在于網上銀行的交易成本、發展多樣化，傳播功能等，根據這些問題，本文分別從戰略的角度探討網上銀行的發展思路。

關鍵詞：網上銀行；微觀基礎；競爭戰略

一、網上銀行簡介

網上銀行就是“網絡銀行”嗎？

（一）定義和歷史

確切地說，網上銀行應該是“網絡銀行業務經營管理”。這個概念是動態發展的，自從美國提出建立“信息高速公路”以來，網絡已經從簡單的計算機有線網絡轉變到的“三網合一”，提供“3A式”服務已經不存在技術瓶頸。而銀行的業務發展主要借鑒西方的金融業務和金融工具，金融工具也呈現出多樣化，除了國庫券外還出現了商業票據、短期融資債券、回購協議、大額可轉讓存單等與貨幣市場工具和長期政府債券、企業債券、金融債券、股票、受益債券、股權證、基金證券等金融市場工具。

回顧國內的網上銀行發展歷史，1997年招商銀行的“一卡通”開通了網上業務，從此拉開了國內網上銀行的序幕，2000年中國銀行上網開展業務，2001年工商銀行大刀闊斧開拓網上市場，2002年交通銀行和建設銀行分別推出自己的網站。自此國內四大商業銀行全部被“一網打盡”。據中國人民銀行統計，我國目前已經有20多家銀行的200多個分支機構擁有網址和主頁，其中開展實質性網上銀行業務的分支機構達50余家，客戶數量達40萬，遠遠超過了電話銀行和手機銀行。

（二）前期研究成果綜述

2000至2002年期間，理論界在理論和實證方面也曾作過許多的分析研究，大部分來自于對國外網上銀行的分析以及借鑒。筆者將前期研究成果歸納為以下幾類：

1.實證類型

此類多來自于銀行內部、各大知名咨詢公司和網站的分析報告和年報，其中主要包括各類指標，如使用人數、使用頻率、最頻繁使用的網上銀行業務、用戶滿意度等等，并在此基礎上做出相應的預測。

2.經驗類型

這一類在網上銀行的現有研究報告中占去很大一部分比重，主要是借鑒國際上知名的網上銀行的經驗看中國網上銀行的發展態勢。這類分析報告主要從國內網上銀行的不足入手，根據國外的成功案例給出的一些啟示，談論國內應該改進的不足之處。

3.功能類型

這一類型主要抓住了銀行管理的一些具體細節，例如交易費用理論、金融效率、風險管理等。上述功能在一定程度上將網上銀行和經濟學以及管理學理論結合起來，這樣的視角顯得更為專業。

4.用戶類型

此類文獻的作者具有如下特征：一、對管理和計算機技術頗有研究；二、這類人士還是網上銀行的用戶；三、對生活質量有較高的要求，故善于發現問題。這類文獻比較通俗，但是很有價值。

5.技術類型

此類文獻專攻計算機網絡技術，與單純的技術不同，這類文獻偏重于信息資源的整合，例如后臺CRM(客戶關系管理)、數據倉庫等概念的挖掘。從計算機公司的角度出發為銀行業提供全面解決方面，因此這類文獻多來自于如IBM、HP等企業。

（三）本文的出發點

本文的出發點始于兩個問題：一、網上銀行的立足點；二、網上銀行的存在方式和目的。由這兩個基本的問題引出的關于現存網上銀行的問題和經營對策。

這兩個問題在理論界一直試圖給出答案，只是角度的不同。本文從經濟基礎來看待存在的原因，同時從網上銀行的行為特征來看存在方式和目的。從上面的分析就可以看出本文走的是“功能類型”路線。

二、網上銀行扎根在何處

首先從微觀經濟學中的消費者偏好理論和市場理論出發。傳統銀行業務的開展一般都在營業網點進行，這帶來了諸多的不便：一是距離的問題，二是時間，三是交易成本。

一般在中級微觀經濟學中，我們知道如果將無差異曲線和消費者預算約束所決定的商品的效用理論應用到勞動力要素市場，我們便得出了一個后彎的勞動力供給曲線，這條曲線表明隨著工資的上升，人們對于閑暇會提出更高的要求。這個時候，只要時間的邊際效用大于貨幣的邊際效用，人們寧愿用貨幣去換取自由的可支配時間。如果傳統銀行業務的開展不能跟上這個趨勢，那對于傳統銀行業將會是一個沖擊。

這里的結論再簡單不過了，收入水平的提高使得人們需要更多的可支配時間，人們會將傳統銀行業的不便作為一項生活中的負擔。隨著人們的收入水平提高，消費將從適應性轉向理性消費。

從市場理論來分析，在西方經濟學中有效競爭市場是也就是使交換達到帕累托最優的市場，這樣的完全競爭市場在現實生活中是幾乎不存在的。在現實生活中消費者往往歡迎壟斷競爭市場，這樣的市場能給消費者提供多樣化的服務。隨著外資銀行的進入，證券公司（如集合理財）、基金公司、財務公司等機構金融功能的完善與強化，中國的商業銀行將會成為競爭性行業中的競爭性企業。

此外，在消費者和廠商之間存在的信息不對稱同樣也會降低市場的效率，這在金融業也是同樣的情況。依賴于信息不對稱所獲得的超額利潤只是短期的行為，市場因此變得沒有效率，就像“次品市場”的例子，結果使得高效的廠商和客戶退出市場。需要改善這樣的一個情況，就需要有信息機制和監督機制。這樣的機制一方面是為了規避市場上由于信息不對稱所釀成的風險，同時也能培育出理性的消費群體。而這樣的一個機制是需要成本的，信息技術和銀行這兩項以服務為導向的產業走到一起并不是偶然。

信息不對稱不僅包括銀行對客戶的，還包括客戶對銀行的，以銀行的貸款業務為例，銀行依賴什么來進行個放貸業務呢，信用體系尚未建立。據專家測算分析和保守的判斷，中國市場交易中由于缺乏完善的信用體系，使得無效成本占GDP的比重至少為10%至20%。其中信用體系建立的首要難題就是信用信息從哪里來。銀行業也希望通過對網絡和信息技術的嘗試來降低這方面風險。

結果各大銀行之間個體理性的博弈結果使得最終大家都會擁有網上業務，所以正如我們看到的，四大商業銀行在短短兩、三年內紛紛落網。

二、網上銀行現狀分析

（一）從成本特點看網上銀行

從網上銀行的自身出發，采用微觀經濟學中對廠商的分析方法，由于網上銀行的投入主要是固定成本，那么隨著提供服務的客戶人數增多，單位成本應該呈遞減趨勢，由于邊際成本較低，據估算，一筆網絡交易的成本是0.01元，因此從國外網上銀行的存款利率來看，就要明顯高于一般實體銀行。在銀行考慮是否推出網上銀行業務的時候，很容易就能根據成本和業務定價（網上銀行已有收費的趨勢），估算出自己的盈虧平衡點，這個點可以是穩定的客戶數量，也可以是每天的交易量。

（二）從發展趨勢看網上銀行

網上銀行既稱作銀行，那它和商業銀行一樣，首先應該是利益驅動的，在國內網上銀行的形式是以實體銀行為支撐的。通過網上業務，銀行可以有效整合自己的資源，從整體上降低自己的營運成本，穩定現有的客戶。另外由于網上銀行不存在地域的限制，同時還能發掘新的客戶。從這幾點看，網上銀行符合銀行的內部需求。但是由于這類數據隱含體現在上市銀行的財務報表上，因此很難找出營業費用減少了多少，收入增加了多少。在此只能做一個定性的分析。

現在我們從下面三幅圖可以看一下網上銀行的利潤前景。

資料來源：2009中國網上銀行研究報告，iResearch-ChineseInternetResearchCenter

通過經濟學原理中的外部經濟性來分析，網上銀行功能的成熟與完善會拉動社會其他的產業的進一步網絡化，成為互補產品，形成范圍經濟。另一方面，隨著社會的網絡化，網民人數的不斷增長，將會使得行業的單位成本呈進一步下降趨勢。這個發展態勢對網上銀行業務的利潤增長是非常關鍵的。

（三）網絡功能分析

根據網絡的特性，我們可以看到網上銀行本身除了盈利能力以外，還有一個信息傳播的功能。就現在已有的傳播功能分析，網上銀行可以分為網上教育和信息，除此以外有些銀行還開出網上論壇，以便用戶之間的溝通，以加強營銷的力度。

但對于銀行來說，網上銀行的重要作用不單單是一般意義上的傳播功能這種功能一般的網站都具有，但是在大浪淘沙之后，又有幾家剩下來了呢。網上銀行真正的核心是要透過精美的頁面，基本的交易系統，直達它的數據平臺，也就是現在頗為流行的CRM平臺。

四、問題的突現

總結前面對微觀基礎、成本特點、發展趨勢以及傳播功能的分析，可以看到網上銀行的問題有其特殊性。

（一）關系生存的交易成本

關于交易成本不是指銀行方面的，這里特指客戶的交易成本，銀行方面通過網上銀行業務降低了自身成本，是否有效傳遞到了客戶方面呢。以個人業務為例，現行的網上銀行（一些試點收費分行）交易成本大都是這樣制定的，一般網上銀行都需要交納一定的年費以外，其他的業務和傳統業務收費標準相同，換句話說在客戶交易成本，或是網上銀行的價格制定方面，與傳統銀行相比并沒有進行差別化價格戰略。

但是這一點合理嗎？按照上面的分析，成本函數可以概括如下：

TC——每年總成本

C——網上銀行年費

t——每次的交易費用

n——交易的次數

公式比較簡單，這里的t代表簡化的交易費用，對于消費者來說，每年所負擔的成本就等于網上銀行年與交易費用的總和。但是站在風險的角度考慮，就要對以上公式做出補充。其一、由于網絡傳輸數據所特有的風險，誤碼率是不可避免的。其二、劃轉過程中的時間延誤，比如可能發生如下情況，貨款已從一方賬戶劃出，但該對方賬戶還未能確認你的款項到達，這中間的時延也是一項成本。當然這樣的成本是在一定的概率條件下發生的。可以看到修正后的成本函數為：

P——事件發生的概率

X——事件發生所引起的損失

這樣一來，即使要根據網上業務等于傳統銀行的成本原則定價，由于交易風險的存在，那交易費用也應該小于傳統銀行業的交易費用（或者利率要高于傳統銀行利率）。

（二）發展需要多樣化

首先，由于國內網上銀行的服務是建立在傳統商業銀行的基礎上，原先各大商業銀行的經營重點不同，因此各自的產品的差異和主要的客戶群體差別是不言而喻的。相對于商業銀行個體來說，他們的網上銀行就要在這個基礎上通過提供各類互補的金融產品和服務，使得用戶在本行能享受到需要的產品。

其次，在上面所提到的幾家做得比較好的商業銀行中，除了比較全面的金融產品以外，還需要本行的自有特色，如業內所稱的招商銀行服務比較快速，工商銀行接入比較方便等，多樣化的一個關鍵就是針對客戶的營銷。舉例來說，商業銀行已經看到了國內的青少年出國留學的熱潮，而這對于銀行來說一是貸款業務，二是本外幣的劃轉業務，結合網絡的地域優勢和時間優勢，如果銀行推出一卡兩幣的服務，這必將大受消費者歡迎。這里就涉及到一個針對需求變化的多樣性問題。

（三）傳播功能意義不大

作為網絡功能的一大特點，由于網上銀行是一項新鮮事物，對于它的營銷不僅僅要停留在廣告和促銷手段上。就如前面所分析的微觀基礎中所談到的信息對稱性問題，國內大多數的網上銀行僅是對網上銀行的業務做出說明，而對收費細則和安全特性等網上銀行用戶最關心的問題并沒有給出具體地說明，而且對于損失賠償也沒有明確的承諾。這上面只有工商銀行做得比較好，它在自己的主頁上開出了一個論壇，有員工定期值班，為客戶提供信息咨詢服務。

從另一觀點來看，銀行在沒有公布有效的信息之前，客戶在使用這個產品時就會有顧慮，這樣一來銀行也不便于進行數據的收集和分析，又會對目標客戶群的劃分造成困難。

五、關于我國網上銀行競爭戰略的思考

網上銀行是從西方借鑒過來的，但是從西方借鑒過來的并不一定都適用于中國。考慮到我國網絡化并沒有像歐美那樣普及，教育程度和收入水平在各地區呈現不平衡的態勢。因此對網上銀行的戰略構架就提出了新的問題。筆者結合上面提到的一些微觀基礎問題，就網上銀行的戰略實施提出一些建議。

（一）我國網上銀行重在品牌建設

品牌建設成為了新興行業一個差異化的重要標志，由于網上銀行的產品類型，如各種金融工具和業務易于被同行業其他競爭對手模仿，所以現階段最明智的做法應該是樹立自己在客戶和潛在客戶中的知名度。

品牌戰略所要解決的問題就是：為什么消費者肯為我們的產品付錢？銀行可以通過價格優勢樹立品牌，例如美國的最大的網上銀行NetBank在1999年報上所稱，它的品牌形象來自于低廉的交易成本和豐富的產品。當然國內不一定都借鑒它通過價格打響品牌，我們同樣可以走高價路線，但要提供的是物有所值的產品；或是利用互聯網的地域優勢，成為全球性的支付銀行；或是通過服務建立品牌，工商銀行做得就不錯，因此工行在第一季度的交易額達2.7萬億，居各行之首。

（二）網上銀行的安全考慮

網上銀行對消費者來說最主要的就是安全性的考慮，這一點絕對有必要提到戰略的高度來講，而且已經成了判斷網上銀行優劣的重要因素。英國的“衛報”就在5月6日報道了關于12名跨國網上銀行詐騙罪犯的新聞，這就為網上銀行的安全風險管理提出了要求。有些問題是技術問題，需要銀行與高科技公司合作來解決，而事實上我國網上銀行系統全數是依賴國外公司搭建的系統平臺，這樣的風險不可謂不大。另一方面來自于教育問題，由于客戶的自身原因所造成的資金損失，這就需要借助網上銀行的手段進行教育和宣傳。最后還要加強國際間銀行業的緊密合作，因為網上銀行的一大特征就是無國界。

除了以上的預防措施以外，還可以從補救方面著手，就好像美國成立了FDIC就是為了樹立銀行客戶的信心。網上銀行也需要一個第三方機制來消除用戶的顧慮。

（三）與政府部門聯動

這里并不涉及政府公關，重點是通過和政府合作，形成網上銀行的社會效益。一方面，社會信用體系的形成需要網上銀行這一技術機制的加入，也需要政府部門的協調合作。另一方面，網上銀行也迫切需要一個較為完善的信用體系來支撐自己的業務開展。網上銀行本身的社會效益要大于個體效益，因此從中國人民銀行網站上最近的兩則消息來看，政府也有意推行這一信息化建設。

網上銀行業務的整條價值鏈幾乎都是在虛擬的網絡上進行。如何使利益相關者效用最大化、以及如何積極配合政府實施宏觀經濟政策成為了網上銀行發展的目標。

（四）網上銀行戰略目標定位

網上銀行在國內作為傳統銀行的一個部門，其目的不同于國外一些獨立的網上銀行。我國網上銀行的目的不是從自身營利的角度出發，而要考慮到商業銀行整體的利益，可能產生的現象就是網上銀行部門不盈利或虧損，但是整體銀行的利潤在上升。

這里涉及到一個核心業務問題，核心業務并不一定是賺錢的業務，如果商業銀行將其網上銀行部門定為核心業務，有可能就是利用這一業務為銀行吸收客戶，為其他的業務提供盈利的可能性。當然國內銀行也可以將網上銀行定位成盈利業務，但是其業務的劃分和客戶市場的細分要和本身傳統銀行業務交錯開，以避免銀行內部利潤出現此消彼長的情況，這同樣也是對傳統銀行的一種保護。

（五）業內的競合態度

競合指競爭與合作共存，目光短淺往往會造成“以鄰為壑”的戰略部署，而這樣于己于人都不力。從銀行個體來看，競合的態度首先體現在各商業銀行的特色不用，專攻方向也不同。在競合的概念中首先強調的是競爭，競爭才能體現效率，其次講得是合作，因為網上銀行是有互聯網聯通的，即使不合作也已經被連在了一起，隨著外資銀行的網上業務開辦，國內的強強聯手會成為一個趨勢。從銀行的外部來看，過度的競爭會導致資源的浪費，重復建設現象的嚴重，就會存在外部不經濟，這與發展網上銀行的初衷就背道而馳了。

（六）網上銀行相配套的管理體系

網上銀行的形式與一般銀行不同，對比之下更需要人才的創新能力，當然就如前面所說，網上銀行的關鍵因素不在于技術，而在于策劃、管理和實施。隨需應變的概念在網絡時代得到重視，同時與之相適應的管理理念就顯得尤為重要了。

在網上銀行的體系下，需要強調知識性和靈活性，在這里就能體現出學習型組織的理念，整個組織構架應該是由項目所驅動的，客戶需要什么樣的服務就是項目的核心，依次展開實施，在這里層級觀念需要進一步弱化，以適應靈活性的需要。作為現代商業銀行的一個獨立部門，網上銀行的管理體系要做好和傳統銀行的溝通，同時保留自身的獨立實施權利，在權責分明的情況下開展活動。

篇（11）

摘要：互聯網和銀行業的結合成就了現在的網上銀行，這一新銀行業務的出現和必有其原因。本文的出發點就是從網上銀行業存在的原因入手，結合微觀基礎中的勞動力市場的偏好、市場理論以及信息不對稱性，進而網上銀行的現狀和產生的。問題主要存在于網上銀行的交易成本、發展多樣化，傳播功能等，根據這些問題，本文分別從戰略的角度探討網上銀行的發展思路。

關鍵詞：網上銀行；微觀基礎；競爭戰略

一、 網上銀行簡介

網上銀行就是“+銀行”嗎？

（一）定義和

確切地說，網上銀行應該是“網絡+銀行業務經營管理”。這個概念是動態發展的，自從美國提出建立“信息高速公路”以來，網絡已經從簡單的機有線網絡轉變到的“三網合一”，提供 “3A式”服務已經不存在技術瓶頸。 而銀行的業務發展主要借鑒西方的業務和金融工具，金融工具也呈現出多樣化，除了國庫券外還出現了商業票據、短期融資債券、回購協議、大額可轉讓存單等與貨幣市場工具和長期政府債券、債券、金融債券、股票、受益債券、股權證、基金證券等金融市場工具。

回顧國內的網上銀行發展歷史，1997年招商銀行的“一卡通”開通了網上業務，從此拉開了國內網上銀行的序幕，2000年銀行上網開展業務，2001年工商銀行大刀闊斧開拓網上市場，2002年銀行和建設銀行分別推出自己的網站。自此國內四大商業銀行全部被“一網打盡”。據中國人民銀行統計，我國已經有20多家銀行的200多個分支機構擁有網址和主頁，其中開展實質性網上銀行業務的分支機構達50余家，客戶數量達40萬，遠遠超過了電話銀行和手機銀行。

（二）前期成果綜述

2000至2002年期間，理論界在理論和實證方面也曾作過許多的分析研究，大部分來自于對國外網上銀行的分析以及借鑒。筆者將前期研究成果歸納為以下幾類：

1. 實證類型

此類多來自于銀行內部、各大知名咨詢公司和網站的分析報告和年報，其中主要包括各類指標，如使用人數、使用頻率、最頻繁使用的網上銀行業務、用戶滿意度等等，并在此基礎上做出相應的預測。

2. 經驗類型

這一類在網上銀行的現有研究報告中占去很大一部分比重，主要是借鑒國際上知名的網上銀行的經驗看中國網上銀行的發展態勢。這類分析報告主要從國內網上銀行的不足入手，根據國外的成功案例給出的一些啟示，談論國內應該改進的不足之處。

3. 功能類型

這一類型主要抓住了銀行管理的一些具體細節，例如交易費用理論、金融效率、風險管理等。上述功能在一定程度上將網上銀行和學以及管理論結合起來，這樣的視角顯得更為專業。

4. 用戶類型

此類的作者具有如下特征：一、對管理和計算機技術頗有研究；二、這類人士還是網上銀行的用戶；三、對生活質量有較高的要求，故善于發現問題。這類文獻比較通俗，但是很有價值。

5. 技術類型

此類文獻專攻計算機網絡技術，與單純的技術不同，這類文獻偏重于信息資源的整合，例如后臺CRM(客戶關系管理)、數據倉庫等概念的挖掘。從計算機公司的角度出發為銀行業提供全面解決方面，因此這類文獻多來自于如IBM、HP等企業。

（三） 本文的出發點

本文的出發點始于兩個問題：一、網上銀行的立足點；二、網上銀行的存在方式和目的。由這兩個基本的問題引出的關于現存網上銀行的問題和經營對策。

這兩個問題在理論界一直試圖給出答案，只是角度的不同。本文從經濟基礎來看待存在的原因，同時從網上銀行的行為特征來看存在方式和目的。從上面的分析就可以看出本文走的是“功能類型”路線。

二、網上銀行扎根在何處

首先從微觀經濟學中的消費者偏好理論和市場理論出發。傳統銀行業務的開展一般都在營業網點進行，這帶來了諸多的不便：一是距離的問題，二是時間，三是交易成本。

一般在中級微觀經濟學中，我們知道如果將無差異曲線和消費者預算約束所決定的商品的效用理論到勞動力要素市場，我們便得出了一個后彎的勞動力供給曲線，這條曲線表明隨著工資的上升，人們對于閑暇會提出更高的要求。這個時候，只要時間的邊際效用大于貨幣的邊際效用，人們寧愿用貨幣去換取自由的可支配時間。如果傳統銀行業務的開展不能跟上這個趨勢，那對于傳統銀行業將會是一個沖擊。

這里的結論再簡單不過了，收入水平的提高使得人們需要更多的可支配時間，人們會將傳統銀行業的不便作為一項生活中的負擔。隨著人們的收入水平提高，消費將從適應性轉向理性消費。

從市場理論來分析，在西方經濟學中有效競爭市場是也就是使交換達到帕累托最優的市場，這樣的完全競爭市場在現實生活中是幾乎不存在的。在現實生活中消費者往往歡迎壟斷競爭市場，這樣的市場能給消費者提供多樣化的服務。隨著外資銀行的進入，證券公司（如集合理財）、基金公司、財務公司等機構金融功能的完善與強化，中國的商業銀行將會成為競爭性行業中的競爭性企業。

此外，在消費者和廠商之間存在的信息不對稱同樣也會降低市場的效率，這在金融業也是同樣的情況。依賴于信息不對稱所獲得的超額利潤只是短期的行為，市場因此變得沒有效率，就像“次品市場”的例子，結果使得高效的廠商和客戶退出市場。需要改善這樣的一個情況，就需要有信息機制和監督機制。這樣的機制一方面是為了規避市場上由于信息不對稱所釀成的風險，同時也能培育出理性的消費群體。而這樣的一個機制是需要成本的，信息技術和銀行這兩項以服務為導向的產業走到一起并不是偶然。

信息不對稱不僅包括銀行對客戶的，還包括客戶對銀行的，以銀行的貸款業務為例，銀行依賴什么來進行個放貸業務呢，信用體系尚未建立。據專家測算分析和保守的判斷，中國市場交易中由于缺乏完善的信用體系，使得無效成本占GDP的比重至少為10%至20%。 其中信用體系建立的首要難題就是信用信息從哪里來。銀行業也希望通過對網絡和信息技術的嘗試來降低這方面風險。

結果各大銀行之間個體理性的博弈結果使得最終大家都會擁有網上業務，所以正如我們看到的，四大商業銀行在短短兩、三年內紛紛落網。二、 網上銀行現狀

（一） 從成本特點看網上銀行

從網上銀行的自身出發，采用微觀學中對廠商的分析，由于網上銀行的投入主要是固定成本，那么隨著提供服務的客戶人數增多，單位成本應該呈遞減趨勢，由于邊際成本較低，據估算，一筆交易的成本是0.01元， 因此從國外網上銀行的存款利率來看，就要明顯高于一般實體銀行。在銀行考慮是否推出網上銀行業務的時候，很容易就能根據成本和業務定價（網上銀行已有收費的趨勢），估算出自己的盈虧平衡點，這個點可以是穩定的客戶數量，也可以是每天的交易量。

（二）從趨勢看網上銀行

網上銀行既稱作銀行，那它和商業銀行一樣，首先應該是利益驅動的，在國內網上銀行的形式是以實體銀行為支撐的。通過網上業務，銀行可以有效整合自己的資源，從整體上降低自己的營運成本，穩定現有的客戶。另外由于網上銀行不存在地域的限制，同時還能發掘新的客戶。從這幾點看，網上銀行符合銀行的內部需求。但是由于這類數據隱含體現在上市銀行的財務報表上，因此很難找出營業費用減少了多少，收入增加了多少。在此只能做一個定性的分析。

現在我們從下面三幅圖可以看一下網上銀行的利潤前景。

資料來源：2009網上銀行報告，iResearch-Chinese Internet Research Center

通過經濟學原理中的外部經濟性來分析，網上銀行功能的成熟與完善會拉動其他的產業的進一步網絡化，成為互補產品，形成范圍經濟。另一方面，隨著社會的網絡化，網民人數的不斷增長，將會使得行業的單位成本呈進一步下降趨勢。這個發展態勢對網上銀行業務的利潤增長是非常關鍵的。

（三） 網絡功能分析

根據網絡的特性，我們可以看到網上銀行本身除了盈利能力以外，還有一個信息傳播的功能。就現在已有的傳播功能分析，網上銀行可以分為網上和信息，除此以外有些銀行還開出網上論壇，以便用戶之間的溝通，以加強營銷的力度。

但對于銀行來說，網上銀行的重要作用不單單是一般意義上的傳播功能這種功能一般的網站都具有，但是在大浪淘沙之后，又有幾家剩下來了呢。網上銀行真正的核心是要透過精美的頁面，基本的交易系統，直達它的數據平臺， 也就是現在頗為流行的CRM平臺。

四、 的突現

前面對微觀基礎、成本特點、發展趨勢以及傳播功能的分析，可以看到網上銀行的問題有其特殊性。

（一） 關系生存的交易成本

關于交易成本不是指銀行方面的，這里特指客戶的交易成本，銀行方面通過網上銀行業務降低了自身成本，是否有效傳遞到了客戶方面呢。以個人業務為例，現行的網上銀行（一些試點收費分行）交易成本大都是這樣制定的，一般網上銀行都需要交納一定的年費以外，其他的業務和傳統業務收費標準相同，換句話說在客戶交易成本，或是網上銀行的價格制定方面，與傳統銀行相比并沒有進行差別化價格戰略。

但是這一點合理嗎？按照上面的分析，成本函數可以概括如下：

TC——每年總成本

C ——網上銀行年費

t ——每次的交易費用

n ——交易的次數

公式比較簡單，這里的t代表簡化的交易費用，對于消費者來說，每年所負擔的成本就等于網上銀行年與交易費用的總和。但是站在風險的角度考慮，就要對以上公式做出補充。其一、由于網絡傳輸數據所特有的風險，誤碼率是不可避免的。 其二、劃轉過程中的時間延誤，比如可能發生如下情況，貨款已從一方賬戶劃出，但該對方賬戶還未能確認你的款項到達，這中間的時延也是一項成本。當然這樣的成本是在一定的概率條件下發生的。可以看到修正后的成本函數為：

P——事件發生的概率

X——事件發生所引起的損失

這樣一來，即使要根據網上業務等于傳統銀行的成本原則定價，由于交易風險的存在，那交易費用也應該小于傳統銀行業的交易費用（或者利率要高于傳統銀行利率）。

（二） 發展需要多樣化

首先，由于國內網上銀行的服務是建立在傳統商業銀行的基礎上，原先各大商業銀行的經營重點不同，因此各自的產品的差異和主要的客戶群體差別是不言而喻的。相對于商業銀行個體來說，他們的網上銀行就要在這個基礎上通過提供各類互補的產品和服務，使得用戶在本行能享受到需要的產品。

其次，在上面所提到的幾家做得比較好的商業銀行中，除了比較全面的金融產品以外，還需要本行的自有特色，如業內所稱的招商銀行服務比較快速，工商銀行接入比較方便等，多樣化的一個關鍵就是針對客戶的營銷。舉例來說，商業銀行已經看到了國內的青少年出國留學的熱潮，而這對于銀行來說一是貸款業務，二是本外幣的劃轉業務，結合網絡的地域優勢和時間優勢，如果銀行推出一卡兩幣的服務，這必將大受消費者歡迎。這里就涉及到一個針對需求變化的多樣性問題。

（三） 傳播功能意義不大

作為網絡功能的一大特點，由于網上銀行是一項新鮮事物，對于它的營銷不僅僅要停留在廣告和促銷手段上。就如前面所分析的微觀基礎中所談到的信息對稱性問題，國內大多數的網上銀行僅是對網上銀行的業務做出說明，而對收費細則和安全特性等網上銀行用戶最關心的問題并沒有給出具體地說明， 而且對于損失賠償也沒有明確的承諾。這上面只有工商銀行做得比較好，它在自己的主頁上開出了一個論壇，有員工定期值班，為客戶提供信息咨詢服務。

從另一觀點來看，銀行在沒有公布有效的信息之前，客戶在使用這個產品時就會有顧慮，這樣一來銀行也不便于進行數據的收集和分析，又會對目標客戶群的劃分造成困難。

五、 關于我國網上銀行競爭戰略的思考

網上銀行是從西方借鑒過來的，但是從西方借鑒過來的并不一定都適用于中國。考慮到我國網絡化并沒有像歐美那樣普及，教育程度和收入水平在各地區呈現不平衡的態勢。因此對網上銀行的戰略構架就提出了新的問題。筆者結合上面提到的一些微觀基礎問題，就網上銀行的戰略實施提出一些建議。

（一）我國網上銀行重在品牌建設

品牌建設成為了新興行業一個差異化的重要標志，由于網上銀行的產品類型，如各種金融工具和業務易于被同行業其他競爭對手模仿，所以現階段最明智的做法應該是樹立自己在客戶和潛在客戶中的知名度。

品牌戰略所要解決的問題就是：為什么消費者肯為我們的產品付錢？銀行可以通過價格優勢樹立品牌，例如美國的最大的網上銀行NetBank在1999年報上所稱，它的品牌形象來自于低廉的交易成本和豐富的產品。當然國內不一定都借鑒它通過價格打響品牌，我們同樣可以走高價路線，但要提供的是物有所值的產品；或是利用互聯網的地域優勢，成為全球性的支付銀行；或是通過服務建立品牌，工商銀行做得就不錯，因此工行在第一季度的交易額達2.7萬億，居各行之首。

（二）網上銀行的安全考慮

網上銀行對消費者來說最主要的就是安全性的考慮，這一點絕對有必要提到戰略的高度來講，而且已經成了判斷網上銀行優劣的重要因素。英國的“衛報”就在5月6日報道了關于12名跨國網上銀行詐騙罪犯的新聞，這就為網上銀行的安全風險管理提出了要求。有些問題是技術問題，需要銀行與高公司合作來解決，而事實上我國網上銀行系統全數是依賴國外公司搭建的系統平臺，這樣的風險不可謂不大。另一方面來自于教育問題，由于客戶的自身原因所造成的資金損失，這就需要借助網上銀行的手段進行教育和宣傳。最后還要加強國際間銀行業的緊密合作，因為網上銀行的一大特征就是無國界。

除了以上的預防措施以外，還可以從補救方面著手，就好像美國成立了FDIC就是為了樹立銀行客戶的信心。網上銀行也需要一個第三方機制來消除用戶的顧慮。

（三）與政府部門聯動

這里并不涉及政府公關，重點是通過和政府合作，形成網上銀行的社會效益。 一方面，社會信用體系的形成需要網上銀行這一技術機制的加入，也需要政府部門的協調合作。另一方面，網上銀行也迫切需要一個較為完善的信用體系來支撐自己的業務開展。網上銀行本身的社會效益要大于個體效益，因此從中國人民銀行網站上最近的兩則消息來看，政府也有意推行這一信息化建設 。

網上銀行業務的整條價值鏈幾乎都是在虛擬的網絡上進行。如何使利益相關者效用最大化、以及如何積極配合政府實施宏觀經濟政策成為了網上銀行發展的目標。

（四）網上銀行戰略目標定位

網上銀行在國內作為傳統銀行的一個部門，其目的不同于國外一些獨立的網上銀行。我國網上銀行的目的不是從自身營利的角度出發，而要考慮到商業銀行整體的利益，可能產生的現象就是網上銀行部門不盈利或虧損，但是整體銀行的利潤在上升。

這里涉及到一個核心業務問題，核心業務并不一定是賺錢的業務，如果商業銀行將其網上銀行部門定為核心業務，有可能就是利用這一業務為銀行吸收客戶，為其他的業務提供盈利的可能性。當然國內銀行也可以將網上銀行定位成盈利業務，但是其業務的劃分和客戶市場的細分要和本身傳統銀行業務交錯開，以避免銀行內部利潤出現此消彼長的情況，這同樣也是對傳統銀行的一種保護。

（五）業內的競合態度

競合指競爭與合作共存，目光短淺往往會造成“以鄰為壑”的戰略部署，而這樣于己于人都不力。從銀行個體來看，競合的態度首先體現在各商業銀行的特色不用，專攻方向也不同。在競合的概念中首先強調的是競爭，競爭才能體現效率，其次講得是合作，因為網上銀行是有互聯網聯通的，即使不合作也已經被連在了一起，隨著外資銀行的網上業務開辦，國內的強強聯手會成為一個趨勢。從銀行的外部來看，過度的競爭會導致資源的浪費，重復建設現象的嚴重，就會存在外部不經濟，這與發展網上銀行的初衷就背道而馳了。

（六）網上銀行相配套的管理體系

網上銀行的形式與一般銀行不同，對比之下更需要人才的創新能力，當然就如前面所說，網上銀行的關鍵因素不在于技術，而在于策劃、管理和實施。隨需應變的概念在網絡得到重視，同時與之相適應的管理理念就顯得尤為重要了。

在網上銀行的體系下，需要強調知識性和靈活性，在這里就能體現出型組織的理念，整個組織構架應該是由項目所驅動的，客戶需要什么樣的服務就是項目的核心，依次展開實施，在這里層級觀念需要進一步弱化，以適應靈活性的需要。作為商業銀行的一個獨立部門，網上銀行的管理體系要做好和傳統銀行的溝通，同時保留自身的獨立實施權利，在權責分明的情況下開展活動。

六、結語

從中國文化的角度來看，古代的戰略管理思想有韓非子的“勢”、商鞅的“法”和申不害“術”。網上銀行是一項新的金融業務，它能夠被消費者接受說明是市場對這個產品有需求，這就是“勢”的力量，包括宏觀和微觀的因素。但是僅有“勢”是不夠的，它還需要“法”去規范，“術”來實施。對于網上銀行的研究在學術界曾經出現過不少有價值的，但是近兩年卻少有關于它的研究，這就引起了筆者的興趣。整篇文章從網上銀行的微觀基礎談起，結合它和傳統銀行的共性和自身的特性，分析了網上銀行的優勢和問題，提出了一些關于國內網上銀行發展的意見。

本文與過去其他文獻的不同之處主要在于看問題的角度有所轉變，結合經濟學和管看網上銀行的生存與發展。但由于是新鮮事物，很多分析只能停留在定性分析階段，對于定量分析的數據來源渠道有限直接導致了本文的缺陷，即實證方面的研究不足，因此筆者仍會繼續對此加以關注，希望本文能對自己以后的研究，或是對將來其他研究此類業務的學者能有借鑒作用。

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