商業(yè)銀行信用風險管理大全11篇

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篇（1）

【關(guān)鍵詞】

中越比較；商業(yè)銀行；信用風險管理；策略

一、中越商業(yè)銀行信用風險管理現(xiàn)狀

（一）中國

近年來，伴隨著改革開放取得的各項經(jīng)濟發(fā)展成就，我國金融市場規(guī)模快速壯大，促進了國民經(jīng)濟持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，我國信貸資產(chǎn)余額目前已突破60萬億元，同時我國信用債券市場余額也已經(jīng)超過5萬億元。龐大的信貸資產(chǎn)和信用債產(chǎn)品，對商業(yè)銀行信用風險管理能力提出挑戰(zhàn)。目前我國形成了以四大國有商業(yè)銀行為主體，由若干全國性、區(qū)域性的股份制商業(yè)銀行及部分政策性銀行一起組成的銀行體系。

1.隨著中國商業(yè)銀行體制改革進程的加快，商業(yè)銀行的經(jīng)營理念、管理手段都有了較大的改變，信用風險管理也日益受到重視。由于中國國內(nèi)金融業(yè)嚴格實行分業(yè)經(jīng)營，商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新較少，商業(yè)銀行面臨的主要風險就是信用風險。因此，中國的商業(yè)銀行的風險管理大多集中于信用風險方面。

2.普遍推行“貸款五級分類”方法（貸款五級分類：1998年5月，中國人民銀行參照國際慣例，結(jié)合中國國情，制定了《貸款分類指導原則》，要求商業(yè)銀行依據(jù)借款人的實際還款能力進行貸款質(zhì)量的五級分類，即按風險程度將貸款劃分為五類：正常、關(guān)注、次級、可疑、損失，后三種為不良貸款）管理信用風險，它比中國過去采用的四級分類法更能反映信貸資產(chǎn)面臨的實際風險。貸款五級分類這種分類方法簡單易行，在當時的企業(yè)制度和財務制度下，的確發(fā)揮了重要的作用，但是，隨著經(jīng)濟改革的逐步深入，這種辦法的弊端逐漸顯露，已經(jīng)不能適應經(jīng)濟發(fā)展和金融改革的需要了。

3.對信用風險管理提出了更高要求。信用風險是金融市場中最古老，也是最重要的風險形式之一，它是現(xiàn)代經(jīng)濟體（特別是金融機構(gòu)）所面臨的主要風險。信用風險是商業(yè)銀行所面臨的基本風險，也是目前中國商業(yè)銀行最主要的金融風險。目前我國商業(yè)銀行面臨的最大風險莫過于信用風險，如何盡快提高信用風險管理水平已成為“入世”后我國銀行界面臨的最為緊迫的課題。信用風險可定義為銀行的借款人或交易對象不能按事先達成的協(xié)議履行義務的潛在可能性。信用風險管理的目標是通過將信用風險限制在可以接受的范圍內(nèi)而獲得最高的風險調(diào)整收益。隨著我國資金融體制改革步伐的加快和金融業(yè)開放程度的提高，國內(nèi)銀行業(yè)面臨著參與國際競爭的嚴峻挑戰(zhàn)。在金融全球化的新形式下，我國商業(yè)銀行必須借鑒國際上先進的信用風險管理經(jīng)驗，強化信用風險管理，開發(fā)適用的信用風險管理模型。

4.實行風險管理專業(yè)化。目前，中國很多商業(yè)銀行成立了風險管理部門，并且分工明確，風險管理逐步實現(xiàn)了專業(yè)化。

（二）越南

1.貸款業(yè)務是商業(yè)銀行的主要業(yè)務。銀行因追求利潤最大化總是把信貸增長放在第一位，各家銀行都在擴大信貸規(guī)模，越南商業(yè)銀行信貸增長率不斷增高。同時，貸款違約的情況也不斷增加，貸款質(zhì)量呈下降趨勢。不良貸款率作為衡量信用風險高低的重要指標，目前已經(jīng)在越南商業(yè)銀行日常的風險管理中發(fā)揮著重要的作用。

2.注重增加股本金以保證銀行經(jīng)營活動的安全。近年來，股份制商業(yè)股本金增長速度較快，資本金的擴大增強了商業(yè)銀行抵抗風險的能力，能讓銀行增大信貸規(guī)模，相對降低不良貸款率。這使得越南股份制商業(yè)銀行的不良貸款占股本比例迅速下降。

3.越南商業(yè)銀行信貸擴張，但多數(shù)銀行仍保持較合理的貸存比。越南國有商業(yè)銀行貸存比例比股份制商業(yè)銀行高，即國有商業(yè)銀行將更多的存款轉(zhuǎn)化為貸款。

二、中國商業(yè)銀行信用風險管理策略的啟示

（一）不良貸款率低

就目前城市商業(yè)銀行1%的不良貸款率而言，其處于大型國有商業(yè)銀行的1.35%與股份制商業(yè)銀行的0.76%的中間水平，越南商業(yè)銀行不良貸款率是6%，因此在城市商業(yè)銀行在風險管理上優(yōu)于越南。

（二）采用的信用風險度量方法

越來越多的銀行界人士認識到，信用風險是與商業(yè)銀行貸款及各種投資業(yè)務、表外業(yè)務共存的金融風險，商業(yè)銀行無法回避。放棄風險同時也意味著放棄可能獲得的收益。隨著商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營范圍逐漸拓展，其面臨的信用風險廣度和深度均發(fā)生了深刻的變化。對于更加巨大的信用風險，應該摒棄保守的回避和分散策略，采取更加積極的、富有進取型的管理手段來管理信用風險，以在可以接受的信用風險暴露水平下，實現(xiàn)風險調(diào)整收益率最大化。在其他條件不變的情況下，重視信用風險管理的銀行將在長期內(nèi)獲得越來越多的收益。長期以來，中國商業(yè)銀行的風險管理手段都是以定性分析、經(jīng)驗分析為主，定量分析和各種財務工具的運用為輔。現(xiàn)在這種局面已經(jīng)有了很大改進，如中國商業(yè)銀行基本建立起由客戶評價體系――客戶信用評級法、債項評價體系――貸款風險分類法所構(gòu)成的評價體系，信用風險度量明顯改進。

（三）分散信用風險手段多樣

為避免因信貸集中帶來的風險，中國商業(yè)銀行一直注意運用風險分散的手段來降低資產(chǎn)組合的風險集中度。

三、越南商業(yè)銀行信用風險管理的缺陷

（一）信用風險方面的缺陷

由于越南商業(yè)銀行開展信用風險管理時間較短，缺少管理經(jīng)驗的積累，對管理人才的培訓也重視不夠，嚴重制約了國際先進商業(yè)銀行信用風險管理方法在越南商業(yè)銀行的推廣和運用。目前越南商業(yè)銀行依法、合理經(jīng)營意識比較淡薄，部分銀行工作人員對信用風險管理的認識不夠充分，信用風險管理理念比較陳舊，不能適應新時期業(yè)務高速發(fā)展及風險環(huán)境復雜的需要。

（二）信用風險管理面臨的主要問題

1.越南國內(nèi)經(jīng)濟影響到越南商業(yè)銀行的運營

近年來越南將經(jīng)濟增長作為首要目標，貨幣政策相對寬松，政府對通貨膨脹的危害缺乏重視。通貨膨脹率高于銀行利率，導致越南央行一方面通過高利率來收緊銀根，另一方面又要增加貨幣共給以滿足市場需求。越南國內(nèi)居民和企業(yè)對越盾失去信心，將越盾盡快換成外幣主要為美元或購買黃金。這導致越南國內(nèi)在短期內(nèi)越盾和美元的超額需求，國家外匯儲備迅速減少。

2.不良貸款比較嚴重

越南國有商業(yè)銀行的不良貸款一直比較嚴重的，據(jù)越南國家銀行數(shù)據(jù)，2002年，各家商業(yè)銀行和金融機構(gòu)的不良貸款率為7.2%、2004年為4%，2005年增加到5%。從2007年至今越南各家商業(yè)銀行都努力將不良貸款率控制在5%以下。2010年11月越南商業(yè)銀行不良貸款率為2.42%，其中50%是損失類貸款，損失類貸款占1.19%貸款總額，國有商業(yè)銀行占60.12%損失貸款類，而他們的主要貸款方是經(jīng)營虧損的國有企業(yè)。

3.不良貸款占股本比例過高

不良貸款占股本比例是一個反映商業(yè)銀行信用風險問題的重要指標，不良貸款占股本比例越高，風險就越大。越南商業(yè)銀行近幾年特別注重增加股本金以保證銀行經(jīng)營活動的安全。不良貸款戰(zhàn)股本金比率越高越影響銀行經(jīng)營能力，這將是個潛在的風險，直接影響到銀行的股本金，給銀行擴大股本金規(guī)模的壓力。

四、越南商業(yè)銀行業(yè)信用風險管理策略的優(yōu)化

（一）優(yōu)化內(nèi)控環(huán)境

1.提高風險識別能力。為了識別可能發(fā)生的風險，每個銀行要設立有關(guān)客戶和市場標記的警報系統(tǒng)。為了識別和度量這些標記的影響，信用人員要有較高的文化程度，跟蹤客戶生產(chǎn)經(jīng)營狀況。科學技術(shù)將會帶來正確、客觀結(jié)果，為大規(guī)模貸款工作減少時間。

2.發(fā)展人力資源。人力要素是活動成敗的要素。各銀行要設立能敏銳評價信用效果的信用風險管理隊伍，注重市場營銷業(yè)務、售貨藝術(shù)、合同協(xié)議和經(jīng)營文化。

（二）外部控制

1.審定客戶貸款資格。在這個階段，各商業(yè)銀行要從頭做好收集信息、審定客戶等工作，其中要注重對內(nèi)部客戶評核結(jié)果和國家銀行信用信息中心評核結(jié)果作比較及分析貸款機構(gòu)以確定貸款機構(gòu)對客戶破產(chǎn)危機的影響。

2.貸款監(jiān)察和管理。在貸款期間，銀行要監(jiān)察客戶如何使用貸款以及時發(fā)現(xiàn)警報標記和潛在風險，提出預防、克服方法。銀行人員要定期照顧客戶，監(jiān)察客戶的財務狀況，再評價客戶的潛力及其能力，同時要再檢查貸款資料，跟蹤市場和客戶經(jīng)營行業(yè)的變化。

3.催債和貸款處理是一個非常重要的階段。除再檢查貸款資料以外，銀行人員還要經(jīng)常跟蹤客戶還債情況。通過還債進度可以看到客戶的潛力、合作態(tài)度及將來的違約風險。

4.信用風險再審定工作幫助各銀行確定客戶破產(chǎn)時的損失程度。若沒有抵押貸款，損失程度確定附屬于資產(chǎn)負債表凈效果和沒有擔保貸款占貸款總額的比重。

（三）加強商業(yè)銀行信用風險管理的專業(yè)化建設

目前，越南市場營銷、操作與風險管理部門之間的獨立模型在各商業(yè)銀行還不普遍。越南國有商業(yè)銀行還沒運用這種模型，市場營銷、操作和風險管理部門仍未完全獨立，各部門之間不能充分發(fā)揮各自的優(yōu)勢。這種模型的作用體現(xiàn)在，部門工作分工和專門化使各銀行限制風險，部門專門化讓各人員更加了解自己的工作。這也是融入世界經(jīng)濟過程的必要要求以最好管理包括信用風險在內(nèi)的各種風險。

五、結(jié)語

經(jīng)過20多年的發(fā)展，越南商業(yè)銀行正不斷的完善以更全面地融入世界經(jīng)濟。越南商業(yè)銀行正適當?shù)匾M發(fā)達國家現(xiàn)代的信用風險管理技術(shù)，有效解決越南商業(yè)銀行內(nèi)部的信用風險評估問題，筆者相信在不久的將來越南商業(yè)銀行將會建立起一個有效地管理越南國內(nèi)日益嚴峻的信用風險。

參考文獻：

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[3]武劍.內(nèi)部評級理論、方法與實務[M].中國金融出版社，2005

篇（2）

“征信”的內(nèi)涵

首先我們來談談對“征信”一詞的理解，基本詞義是調(diào)查或核實企業(yè)或個人的信用，是對企業(yè)資信和消費者個人信用的調(diào)查。征信的重要作用主要是防范在信用經(jīng)濟交往中受到的損失。消費者在過去信用經(jīng)濟交往中產(chǎn)生的履約記錄最能反映其按期履約的意愿和能力。因此征信信息服務是指依法采集、整理、保存、加工自然人、法人及其他組織的信用信息，并依法對外提供信用信息服務，幫助客戶判斷、控制信用風險，進行信用管理的活動。征信活動源于信用交易的產(chǎn)生和發(fā)展。現(xiàn)代經(jīng)濟是契約和信用經(jīng)濟，信用作為特定的經(jīng)濟交易行為，是商品經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，其本質(zhì)是一種債權(quán)債務關(guān)系，即授信者（債權(quán)人）相信受信者（債務人）具有償還能力，而同意受信者所作的未來償還的承諾。在一個全球化的經(jīng)濟貿(mào)易環(huán)境下，商品經(jīng)濟高度發(fā)達，信用交易的范圍日益廣泛，信用交易的一方想要了解對方的資信狀況就會變得極為困難。此時，了解市場交易主體的資信就成為一種需求，征信活動也應運而生。可見，征信實際上是隨著商品經(jīng)濟的產(chǎn)生和發(fā)展而產(chǎn)生、發(fā)展的，是為信用活動提供的信用信息服務。

征信與銀行信用風險的關(guān)系

在整個征信體系中，征信信息是信用信息服務的主要載體，在征信信息收集者和使用者之間，起著媒介的作用。從商業(yè)銀行的角度來看，商業(yè)銀行作為征信信息的使用者，當然希望信息的透明度越高越好。負面的借款人信息可以幫助商業(yè)銀行規(guī)避風險，提高資產(chǎn)的質(zhì)量；正面的借款人信息，可以幫助商業(yè)銀行進行風險定價，通過分層次地有效地篩選客戶，幫助優(yōu)化產(chǎn)品的定價模式，提高贏利能力。

在人民銀行征信系統(tǒng)建成之后，征信系統(tǒng)已經(jīng)成為商業(yè)銀行是否與企業(yè)及個人發(fā)生新增授信業(yè)務的重要參考依據(jù)，截至2012年12月份，企業(yè)征信系統(tǒng)累計開通查詢用戶約13.3萬個，全年累計查詢次數(shù)約為9733.1萬次，2012年日均查詢26.6萬次，同比增長40.1%，查詢量按金融機構(gòu)分布占比分別為國有商業(yè)銀行29.75%，股份制商業(yè)銀行41.46%，城市商業(yè)銀行和合作金融機構(gòu)18.36%，外資銀行4.12%，其他全國性銀行0.41%，政策性銀行0.79%，中小金融機構(gòu)0.70%，金融監(jiān)管機構(gòu)0.05%，其他查詢4.37%；個人征信系統(tǒng)開通查詢用戶約15.4萬個，全年累計查詢次數(shù)約為2.7億次，同比增長13.6%，日均查詢74.9萬次，同比增長13.2%，查詢量按金融機構(gòu)分布占比分別為國有商業(yè)銀行32.97%，股份制商業(yè)銀行29.64%，城市商業(yè)銀行及合作金融機構(gòu)21.04%，外資銀行0.12%，其他全國性銀行14.84%，政策性銀行0.004%，中小金融機構(gòu)1.38%，其他查詢0.006%；按查詢原因計算，查詢量排名前三位的依次為信用卡審批32.97%，貸款審批28.14%，貸后管理32.52%。為商業(yè)銀行進一步了解客戶的信用行為提供了有力的信息支持，也為商業(yè)銀行完善了貸前審批、貸中審查、貸后管理環(huán)節(jié)，防范了銀行信用風險。

征信信息在商業(yè)銀行信用風險管理中的應用

征信信息的應用提高了商業(yè)銀行的信貸決策能力和管理水平。隨著人民銀行企業(yè)和個人征信系統(tǒng)建設的不斷完善，企業(yè)和個人征信系統(tǒng)信用報告查詢已經(jīng)納入商業(yè)銀行信貸業(yè)務審核流程，可以說，征信信息已經(jīng)對商業(yè)銀行改進信貸行為產(chǎn)生了巨大的作用，并且運用于整個信貸周期管理。在提高信用風險管理決策效率、開展和創(chuàng)新商業(yè)銀行信貸業(yè)務、防范信用風險、有效篩選優(yōu)質(zhì)客戶、資產(chǎn)組合風險管理、貸款催收、新資本協(xié)議實施方面都發(fā)揮了重要作用。

征信信息的應用降低了商業(yè)銀行的信用交易成本和時間，提高了貸款發(fā)放的效率。商業(yè)銀行現(xiàn)在各類信貸業(yè)務已經(jīng)與人民銀行征信系統(tǒng)緊密結(jié)合。商業(yè)銀行研究、開發(fā)、投產(chǎn)的基于征信系統(tǒng)的風險控制系統(tǒng)，已作為信用風險控制工具納入貸前、貸中、貸后剛性控制環(huán)節(jié)，將征信信息融入信用風險控制系統(tǒng)，實現(xiàn)征信信息在跨機構(gòu)、跨行業(yè)、跨產(chǎn)品的跨越式發(fā)展，有效地解決了信用信息不對稱問題，實現(xiàn)了風險管理工具在授信審批流程的剛性化控制，并通過信用報告等征信產(chǎn)品在客戶信用情況調(diào)查、貸款業(yè)務審查審批、貸后管理及擔保資格審查等各個業(yè)務環(huán)節(jié)中的應用，促進了國內(nèi)商業(yè)銀行向現(xiàn)代商業(yè)銀行風險管理和控制標準轉(zhuǎn)變，從而降低了信貸審查過程中人力和資源的成本，減少了審批環(huán)節(jié)，縮短了評審時間，提高了信貸審批的工作效率。

征信信息的應用促進了商業(yè)銀行信貸業(yè)務的開展和創(chuàng)新，信貸決策更加科學。從我國實際情況來看，人民銀行征信系統(tǒng)在促進信貸業(yè)務發(fā)展中發(fā)揮了重要作用。個人業(yè)務方面，商業(yè)銀行的個人貸款和信用卡申請、貸后管理等環(huán)節(jié)都需要查詢個人征信系統(tǒng)；企業(yè)業(yè)務方面，貸款、對外擔保、銀行承兌匯票、信用證、貼現(xiàn)、授信額度等業(yè)務的審批中都需要查詢企業(yè)征信系統(tǒng)。

一方面，通過對征信信息的使用，有效地防范了無卡貸款、重復抵押、無效抵押、騙開信用證、多頭貸款等欺詐行為；另一方面，通過借款人的征信信息，商業(yè)銀行可以有目的的選擇客戶群，篩選潛在客戶，開展符合各行經(jīng)營目標和風險偏好的業(yè)務。

人民銀行企業(yè)征信系統(tǒng)運行后，也促進了商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸業(yè)務的發(fā)展。中國人民銀行2006年依托企業(yè)征信系統(tǒng)建立的中小企業(yè)信用信息系統(tǒng)，為尚未與商業(yè)銀行發(fā)生信貸關(guān)系的中小企業(yè)建立檔案。各商業(yè)銀行利用中小企業(yè)信用信息，創(chuàng)新了商貸通、展業(yè)通、小企業(yè)成長伴侶、小企業(yè)循環(huán)貸款等適合中小企業(yè)的信貸產(chǎn)品，到2012年底，全國已累計補充完善中小企業(yè)信息235萬戶，29萬戶中小企業(yè)獲得銀行貸款，貸款余額5.6億元，有效緩解了中小企業(yè)融資難的問題。

征信信息應用有利于商業(yè)銀行拓寬了解借款人的信息渠道，準確定位借款人資信狀況和風險點，幫助銀行做好風險預警，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量。從我國實際情況看，目前企業(yè)和個人信用報告已成為各商業(yè)銀行貸款決策的重要參考，為商業(yè)銀行甄別高風險客戶發(fā)揮了重要作用。近幾年，我國信貸規(guī)模特別是個人信貸規(guī)模迅速擴大，而不良貸款總量未出現(xiàn)明顯增加，這與人民銀行企業(yè)和個人征信系統(tǒng)的日益完善密不可分。2012年全國商業(yè)銀行使用人民銀行征信系統(tǒng)的應用中，在貸款審批階段，各銀行利用企業(yè)征信系統(tǒng)因借款人信用不良記錄拒絕授信0.96萬筆，金額2318.5億元；利用個人征信系統(tǒng)因借款人信用不良記錄拒絕授信個人貸款申請55.4萬筆，金額1010.8億元，拒絕信用卡申請417.5萬筆。

征信信息的應用有利于動態(tài)了解借款人的負債狀況及還款意愿，加強貸后管理和貸款催收的實施。貸后管理一直是我國商業(yè)銀行授信管理工作中的一大薄弱環(huán)節(jié)，商業(yè)銀行貸后管理跟不上而導致的信用風險很大，這是不良資產(chǎn)產(chǎn)生的一個重要原因。貸后管理要跟蹤檢查，隨時掌握客戶生產(chǎn)經(jīng)營及資信變動情況，人民銀行征信系統(tǒng)運行后商業(yè)銀行可通過查詢征信信用報告就能快速及時掌握借款人異地、跨行負債水平，全部考察其綜合負債情況及整體還款能力，判斷其潛在信用風險，做好早期預警，及時采取措施，防范信用風險。2012年全國性商業(yè)銀行使用人民銀行征信系統(tǒng)的應用中，在貸后風險管理階段，利用企業(yè)征信系統(tǒng)對6160戶高風險客戶進行了風險預警，金額1896.9億元，利用個人征信系統(tǒng)對156.7萬筆授信業(yè)務進行了風險預警，金額565.4億元。同時征信系統(tǒng)在社會上具有強大的輿論和警示作用，通過對征信信息中不良借款人信息的公示，使其失去信用以及貸款的能力，從而失去在信用經(jīng)濟社會中立足的能力。在實際的處理中，有很多已經(jīng)違約的客戶，在征信系統(tǒng)中存在違約信息，為了重新獲得貸款能力，而歸還逾期貸款。另外一些已經(jīng)違約的客戶，在征信系統(tǒng)中可以查詢到目前的住址、電話等個人信息，也便于商業(yè)銀行貸后人員進行催收。在貸款催收方面，根據(jù)征信信息和銀行內(nèi)部客戶行為分析，商業(yè)銀行可以不斷改進催收策略，在更好地保護客戶價值的同時使信貸損失最小化。

征信信息的應用有利于新資本協(xié)議實施，推動中國銀行業(yè)實現(xiàn)全面風險管理。在新資本協(xié)議的框架下，商業(yè)銀行越來越注重在微觀層次上對具體客戶、交易、資產(chǎn)以及流程的風險識別和控制，包括內(nèi)部評級體系在內(nèi)的內(nèi)部評級系統(tǒng)成為商業(yè)銀行風險管理的基礎性平臺。這些都對外部數(shù)據(jù)及數(shù)據(jù)提供的渠道和機制提出了更高的要求。人民銀行征信系統(tǒng)征信數(shù)據(jù)具有大樣本、客戶覆蓋全面、系統(tǒng)性等特點，并且具有靈活豐富的維度，包括行業(yè)、規(guī)模、區(qū)域、余額、集中度、業(yè)務產(chǎn)品分類、期限、利率、五級分類等等，可被應用于商業(yè)銀行新資本協(xié)議的實施中，作為信用風險模型的重要數(shù)據(jù)來源，為貸款科學決策提供依據(jù)。例如征信系統(tǒng)征信信息成為商業(yè)銀行評分卡項目和對公內(nèi)部評級系統(tǒng)的重要數(shù)據(jù)來源之一，包括年齡、收入狀況、逾期歷史、查詢記錄等個人征信信息被應用于信用風險內(nèi)部評級法的實施中；行業(yè)、地區(qū)、五級分類等企業(yè)征信信息，被應用于對公信用風險初級法的定性分析中。

展望與建議

隨著新資本協(xié)議在全球推行和信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，國際銀行業(yè)風險管理邁入了全面風險管理時代，我國銀行業(yè)風險管理也發(fā)生了深刻變革，這就對征信系統(tǒng)利用自身匯集全國銀行信貸信用信息和經(jīng)濟主體其他信用信息的優(yōu)勢、向銀行提供相關(guān)征信信息，提出了新的要求。為應對入世后金融國際化帶來的挑戰(zhàn)，順應國際銀行業(yè)的發(fā)展趨勢，我國征信信息在商業(yè)銀行信用風險管理中的應用有以下三個方面值得重點規(guī)劃。

非銀行征信信息在商業(yè)銀行信用風險管理中的應用

人民銀行征信系統(tǒng)建設到現(xiàn)在，來自商業(yè)銀行一個最大的要求，也就是需要征信系統(tǒng)擴大信息采集范圍，采集更多征信信息。公共信息有助于信貸機構(gòu)判斷潛在借款人信用狀況，也提高了企業(yè)的違約成本。但大多數(shù)的公共信息還不可得，巨大的數(shù)據(jù)資源還處于“信息沉睡”狀態(tài)，無法充分發(fā)揮其價值。目前，人民銀行征信系統(tǒng)采集了公積金、社保信息，在部分省市采集了企業(yè)和個人繳納電信等公用事業(yè)費用的信息，欠稅信息、環(huán)保、民事案件判決和強制執(zhí)行信息，以及可能會影響企業(yè)和個人生產(chǎn)經(jīng)營和還款能力的行政許可和處罰獎勵等公共信息。這部分征信信息采集范圍擴展到全國，同時采集公安、法院、工商登記注冊信息、稅務信息、電信信息、保險信息等信息，將進一步提升銀行信貸風險管控能力。

征信信息在銀行信貸生命周期的全面應用

征信最核心的還是數(shù)據(jù)，而征信信息最關(guān)鍵、最基礎的應用是提供全面、準確、及時的信用報告。人民銀行征信系統(tǒng)征信數(shù)據(jù)具有大樣本、客戶覆蓋全面、系統(tǒng)性等特點，截至2012年12月份，人民銀行企業(yè)征信系統(tǒng)累計收錄企業(yè)和其他組織約1858.8萬戶，其中，收錄有貸款卡的企業(yè)和其他組織約900.8萬戶，企業(yè)征信系統(tǒng)服務的機構(gòu)用戶累計達到622家；個人征信系統(tǒng)累計收錄自然人約8.23億，其中收錄有信貸記錄的自然人數(shù)約2.89億，個人征信系統(tǒng)服務的金融機構(gòu)用戶累計630家。征信系統(tǒng)征信數(shù)據(jù)可應用于從潛在客戶篩選、授信風險管理、資產(chǎn)組織風險管理到貸款催收的信貸周期的全流程，理所當然成為商業(yè)銀行風險管理的理想數(shù)據(jù)來源。

通過數(shù)據(jù)的相關(guān)性，分析客戶群的行為模式，征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)不但能反映借款人層次的信用風險，而且能提供對客戶群行為能力的預測；通過對征信數(shù)據(jù)不同維度的分析，征信系統(tǒng)就能提供跨行業(yè)、地區(qū)、規(guī)模的信貸組織產(chǎn)品；通過對數(shù)據(jù)的壓力測試，征信系統(tǒng)還能提供對經(jīng)濟周期進行提示和預警的產(chǎn)品，為開辟新的業(yè)務領(lǐng)域和商業(yè)模式提供了新的途徑，將微觀層次的銀行內(nèi)部信用評級管理與宏觀層次的信貸組織管理結(jié)合起來，構(gòu)造一個全景的風險管理體系。

征信信息在制定貨幣信貸政策和金融監(jiān)管中應用

人民銀行征信系統(tǒng)提供自身獨特的海量數(shù)據(jù)資源，有利于以權(quán)威的市場基準發(fā)揮連接金融機構(gòu)與宏觀經(jīng)濟政策的橋梁作用，為貨幣政策判斷真實利率水平提供依據(jù)，并指導商業(yè)銀行做好利率定價管理。2011年1月4日，人民銀行行長周小川在人民銀行網(wǎng)站上刊發(fā)了署名文章《關(guān)于推進利率市場化改革的若干思考》，周小川表示，人民銀行征信系統(tǒng)包含了客戶信息和進行風險定價的依據(jù)，征信系統(tǒng)可以在利率市場化過程中發(fā)揮作用。

篇（3）

商業(yè)銀行在經(jīng)營和發(fā)展的過程中，存在著多方面的風險，其中信用風險對商業(yè)銀行發(fā)展影響最大。信用風險對經(jīng)濟的影響是巨大的，宏觀經(jīng)濟和微觀經(jīng)濟都受到其重大的影響。從宏觀的角度來看，信用風險影響以下三個方面：宏觀金融體系的運行、社會資源配置的效率以及國際貿(mào)易的發(fā)展。從微觀的角度去看，信用風險影響以下兩個方面：商業(yè)銀行經(jīng)濟實體的沖擊和資金利用效率。因此，如何降低和分散商業(yè)銀行在運營過程中的信用風險，對于我國經(jīng)濟的發(fā)展具有十分深遠的意義。

一、信用風險的含義與特征

（一）信用風險的含義

信用風險指的是借款人由于種種原因，沒有意愿或者沒有能力去按照規(guī)定及時地償付所借貸款造成的違約，這種違約將給金融機構(gòu)帶來損失，而這種損失發(fā)生的可能性即是信用風險。

（二）信用風險的特征

1.不確定性。世界萬事萬物都是處于不斷變化之中的，我們很難對未發(fā)生的事情做完全精確的預測。不確定性是風險所具有的一個最基本的特征，是風險存在的必要條件。同樣，銀行在作出借款決策中，也會因為未來的不確定性，存在違約風險。即便該企業(yè)在過去的信用狀況超級優(yōu)秀，也不能保證其在未來履行還款義務時，有意外的狀況發(fā)生。2.客觀性。即是不以人的意志為轉(zhuǎn)移。信用風險的存在是客觀的，無論是銀行還是整個市場，都不可能有力量將其完全消除，只能在一定程度上將其降到一個可以接受的范圍。3.相關(guān)性。一個或少數(shù)幾個企業(yè)發(fā)生經(jīng)營困難，可能會導致一連串不良事件的產(chǎn)生，而這些都將影響信用風險。在當今市場經(jīng)濟中，各個企業(yè)之間存在著密切的聯(lián)系，少數(shù)個體的經(jīng)濟狀況有可能對其他個體的狀況產(chǎn)生影響。4.可控性。雖然信用風險難以徹底消除，但通過一系列的措施和管理手段，可以將其降低到一個可以接受的范圍。而信用風險的可控性，也使信用風險管理具有了存在的價值。

二、我國商業(yè)銀行信用風險管理存在的問題

（一）信用評級體系不完善

我國的信用評級體系由于起步較晚，且沒有大型的信用評級機構(gòu)，整個行業(yè)的運作不夠規(guī)范，一些小的信用評級機構(gòu)也不夠權(quán)威，因此所作出的信用評級結(jié)果并不能使人信服。國外的信用評級體系完善，機構(gòu)也比較健全，但是由于信息獲取的成本太高，也只有極少數(shù)大型企業(yè)才會聘請國外人員。盡管我國商業(yè)銀行的內(nèi)部評級體系相比較之下信息成本較低，實施起來也更為方便，但是這要求有較高的管理水平，我國商業(yè)銀行在這方面起步晚，還存在許多不足的地方。信用評級不夠科學客觀，將導致后續(xù)的決策產(chǎn)生嚴重偏差，從而影響整個信用風險管理的水平。

（二）信用風險信息系統(tǒng)不完善

對于任何一個管理系統(tǒng)來講，數(shù)據(jù)是最基本也是保證管理系統(tǒng)良好運作的關(guān)鍵。數(shù)據(jù)收集的質(zhì)量以及數(shù)據(jù)處理的優(yōu)劣，直接影響著整個系統(tǒng)的正常運行。我國的數(shù)據(jù)收集質(zhì)量較低、準確性較差且可比性較低，不能統(tǒng)一，這使得以此為基礎的數(shù)據(jù)分析和信息處理結(jié)果缺乏可信度，影響了整個風險管理系統(tǒng)。數(shù)據(jù)質(zhì)量較差，究其原因有兩方面：一是我國商業(yè)銀行在此方面不夠完善。由于高質(zhì)量的數(shù)據(jù)和信息對成本和技術(shù)要求較高，這對于一直追求規(guī)模和速度的我國商業(yè)銀行來講，無疑是難以做到的。二是我國中小企業(yè)的管理體系不夠完善。這使得信息收集的困難加大，信息失真的情況也就在所難免了。

（三）信用風險處理手段不足

信用風險管理的作用就在于盡量將信用風險轉(zhuǎn)移和降低，而我國商業(yè)銀行的信用風險轉(zhuǎn)移與分散的手段不足，當貸款發(fā)放之后，大多只能寄期望于企業(yè)能夠及時償還，這相當于被動地承擔信用風險帶來的后果。如何規(guī)避風險、如何分散風險、如何在信用風險的出現(xiàn)過程中掌握主動權(quán)，就成為我國商業(yè)銀行必須重視的事情。否則，當經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生較大的變化時，我國商業(yè)銀行將產(chǎn)生動蕩，損失不可估量。因此，我國商業(yè)銀行應當學習國外一些先進的信用風險處理方法，以避免產(chǎn)生更大的損失。

（四）對信用風險重視度不夠

我國商業(yè)銀行的關(guān)注點全部放在了如何發(fā)放貸款，如何尋找到大客戶。貸款越多，意味著經(jīng)營狀況越好，卻忽視了在此過程中信用風險的存在。我國的商業(yè)銀行沒有形成一種良好的企業(yè)文化和風險管理理念，在運營過程中，片面地追求業(yè)績而忽視貸款的質(zhì)量。一旦發(fā)生大規(guī)模違約，賬面上的資產(chǎn)不能兌現(xiàn)，貸款不能及時收回，損失將是巨大的。此外，我國商業(yè)銀行大多追求短期的目標而缺乏長遠的考慮，為了眼前的利益，沒有對客戶做進一步的考察。雖然短期內(nèi)確實會有一種發(fā)展繁榮的景象，但在繁榮景象的背后，隱藏的卻是巨大的風險。與此同時，我國商業(yè)銀行的管理人員，對于信用風險的認識不夠充分，很多的措施并沒有落到實處。

三、完善我國商業(yè)銀行信用風險管理的建議與對策

（一）構(gòu)建良好的信用評級體系

構(gòu)建良好的信用評級體系對于我國商業(yè)銀行完善信用風險管理起著至關(guān)重要的作用。目前，我國還沒有形成一套完備的信用評級體系，外部信用評級機構(gòu)的不完善，無疑加大了內(nèi)部信用評級機構(gòu)運行難度。我國應當加快信用評級體系的建設與健全，形成一套完善的信用評級體系，這對于我國商業(yè)銀行信用風險管理有著積極的促進作用。

（二）完善信用風險管理信息系統(tǒng)

完善信用風險管理信息系統(tǒng)，提高信息的質(zhì)量。要進行信用風險分析，數(shù)據(jù)的真實性和可靠性尤為重要，這直接決定了整個系統(tǒng)的質(zhì)量。提高信息的可靠性，首先要提高信息技術(shù)，從信息的采集到信息的處理，都采用科學先進的技術(shù)，這樣才能為信用風險管理提供更為堅實的保障。與此同時，一個科學合理的組織體系是信用風險管理得以良好運行的基礎，是我國商業(yè)銀行完善風險管理體系首要任務。我國商業(yè)銀行必須盡快改善公司的治理結(jié)構(gòu)，減少公司結(jié)構(gòu)冗余，加強對風險管理的重視，并將其落到實處。要加強信用風險管理，使其獨立于管理層，令其能夠更好地發(fā)揮實際的作用。

（三）豐富信用風險處理的手段

商業(yè)銀行在良好的信息處理的基礎上，如何應對信用風險，分散與轉(zhuǎn)移信用風險，使商業(yè)銀行的經(jīng)濟損失降到最低，是信用風險管理系統(tǒng)的核心與最終目的。當發(fā)放貸款之后，商業(yè)銀行并不是消極被動地等待信用風險的發(fā)生，而是主動地去分散和轉(zhuǎn)移信用風險，使其降到最低。

篇（4）

首先，我國商業(yè)銀行在不斷的發(fā)展與完善過程中，對于風險管理已經(jīng)積累了一定的經(jīng)驗，形成了一定的運作機制，但是相比其他國家的商業(yè)銀行信用風險管理，還是存在著許多不足。其中，最核心本質(zhì)的問題也是最基礎的問題就是銀行內(nèi)部對于風險管理這一理念的認知問題。花旗銀行前董事長瑞斯頓曾經(jīng)說過:所謂銀行就是基于風險處理能力而盈利的組織。銀行不可避免的會遇到風險，但是如何管理風險，如何將風險降到最低，如何認知風險的本質(zhì)卻是銀行人員必須思考的問題，而這一點，也是我國商業(yè)銀行相比其他國際商業(yè)銀行所欠缺的地方。在我國，風險管理往往僅是為了做而做，缺乏主動性與創(chuàng)新性，完全沒有形成一種風險控制的文化理念，激勵機制以及個人利益也沒有達到協(xié)調(diào)，上下級之間在經(jīng)營行為和控制管理方面還存在欠缺。而國際先進銀行則十分注重風險管理理念的培養(yǎng)，如德意志銀行，其十分注重風險管理文化的統(tǒng)一，要求每名員工嚴格恪守銀行的紀律約束，并且能夠清楚認識自己銀行對于風險管理所應達到的要求；又如加拿大銀行，其發(fā)放貸款有嚴格的要求，對于員工的工作具有很強的針對性和指導性。

其次，我國的商業(yè)銀行大多數(shù)是按照行政區(qū)域劃分以及政府管理級次進行的機構(gòu)設置，總行和分支機構(gòu)按照職能來進行組織模式劃分。風險管理部門屬于銀行內(nèi)部一職能部門，與其他業(yè)務部門平行，負責本行風險管理職責，對本行行長負責，同時接受上一級銀行對應業(yè)務部門的監(jiān)督和指導。而國際先進銀行則與我國商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)不同，其風險管理組織架構(gòu)，有的是采取風險集中管理模式，即由總行對各分支機構(gòu)進行統(tǒng)一風險管理，總行設立風險管理部門，這樣的集中管理體現(xiàn)了其對風險控制的重視；有的是采取風險分散管理，管理部分分設在各分支結(jié)構(gòu)，但管理人員的任命、委派都是由總行直接負責，不受當?shù)劂y行的干預。無論哪種架構(gòu)，與我國的機構(gòu)設置最重要的不同就是風險管理部門的獨立性與權(quán)威性。風險管理職責直接由總行負責，這樣對于管理的運作，職能的發(fā)揮，起到了關(guān)鍵性的作用，而我國商業(yè)銀行的組織架構(gòu)容易導致局部利益與總體利益的相沖突，而分支機構(gòu)也會由于過分強調(diào)短期經(jīng)營業(yè)績而忽視風險管理，上一級銀行也不易對分支機構(gòu)的情況進行了解以提供幫助與輔導，這樣的組織框架不利于風險管理的規(guī)范與發(fā)展。因此，我國商業(yè)銀行應該學習和借鑒國際先進銀行的風險管理組織架構(gòu)形式，并且不斷加強重視風險管理職能的發(fā)揮。

2我國商業(yè)銀行信用風險產(chǎn)生的主要原因

2.1銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)不合理。我國商業(yè)銀行的盈利渠道單一，盈利能力有限。在商業(yè)銀行的收入中，貸款利息收入依然占據(jù)很大比重，與國際化大銀行相比，我國銀行的中間業(yè)務項目等非利息收入太少，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不盡合理。而負債不斷向個人傾斜，居民儲蓄存款不斷上升，占據(jù)銀行存款數(shù)量較大，財政和企業(yè)存款趨于下降，個人存款往往傾向為短期存款，而銀行不斷向長期投資項目發(fā)放貸款，進而導致資產(chǎn)長期化負債短期化的資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)不對稱情況的加劇。

2.2銀行有關(guān)風險管理方面十分欠缺。銀行在事前風險評估方面所做工作不足，工作人員風險意識薄弱，對于貸款企業(yè)沒有嚴格的風險信息確認。缺少有效的風險評級制度，對風險的確認往往只是定性的分析，感性認識，沒有定量的評判標準，缺乏有效處理措施。由于缺少有效的激勵機制，沒有將風險管理的績效與收入相掛鉤，銀行信貸人員對這方面不夠重視，為信用風險埋下了隱患。在我國商業(yè)銀行中，許多都沒有明確的風險管理部門，往往只是貸款部門的信貸員負責信用風險管理，這難以滿足管理的需求，并且有關(guān)風險管理專業(yè)人才的供給稀缺也是風險管理欠缺的一個因素。

2.3信息不對稱導致的逆向選擇。由于信息不對稱，銀行無法區(qū)分高信用客戶與高風險客戶，因而不得不對所有客戶采取相同的利率，這樣會導致一些信用好的企業(yè)因利率過高而放棄借貸，獲得貸款的卻是信用較差的企業(yè)，而相對的高利率卻往往不能彌補這樣的逆向選擇所增加的信用風險可能帶來的損失。

2.4社會信用體制不健全。我國缺乏一個良好的信用環(huán)境，公眾普遍缺乏信用觀念，信用意識淡薄，貸款企業(yè)的信用道德對銀行的影響尤為重要。有些企業(yè)為獲得貸款，肆意隱瞞經(jīng)營狀況，為獲得資金不擇手段，而其往往難以還清貸款，由于銀行對企業(yè)信息的獲取比較有難度，難以防范此類風險。而有些有能力還款的客戶，在違約懲罰機制不完善、要求不嚴格的情況下，會隱瞞自身資產(chǎn)與還款能力情況，這種道德風險的發(fā)生也會帶來銀行的信用風險。

2.5外部監(jiān)管體制不完善。我國商業(yè)銀行最重要的監(jiān)管機構(gòu)為銀監(jiān)局，但其監(jiān)管職責的發(fā)揮還有待提高，監(jiān)管體制還有許多缺陷。其主要注重事后監(jiān)管而不注意日常經(jīng)營活動監(jiān)管，更注重合規(guī)性而缺乏監(jiān)管的主動性，缺少有效的創(chuàng)新機制，對金融衍生品等金融創(chuàng)新的監(jiān)管力度不夠，進而無法準確判斷出商業(yè)銀行的信用風險，更無法采取有效的預警措施。中央銀行對商業(yè)銀行的監(jiān)管同樣薄弱，銀行系統(tǒng)資金清算等功能不健全，對商業(yè)銀行缺少有效的監(jiān)督措施。外部監(jiān)管的不到位使得商業(yè)銀行缺少對信用風險的外部客觀約束，不能令人滿意的監(jiān)管增加了商業(yè)銀行信用風險的產(chǎn)生。

2.6有關(guān)法律的缺失。對于社會信用以及企業(yè)等各經(jīng)濟行為主體在信用等方面，缺少相關(guān)法律的制約，因而難以規(guī)范其行為導致了道德風險。法律法規(guī)的健全是一個國家良好經(jīng)濟市場運作的基礎，有關(guān)信用方面的法律缺失必然會導致商業(yè)銀行信用風險的產(chǎn)生。

3我國商業(yè)銀行信用風險管理的完善

3.1商業(yè)銀行必須加強對信貸客戶的信用風險評估，盡量減少對信用風險較大的客戶發(fā)放貸款，進而減少不良資產(chǎn)的數(shù)量。對于信用風險的評估，傳統(tǒng)上有“5C”專家方法，即分析借款人的品格(character)、資本(capital)、償付能力(capacity)、抵押品(collateral)、環(huán)境(condition)這五項因素；“單變量分析法”即利用會計比率對客戶財務狀況進行分析，進而確定客戶的信用風險；“多變量分析法”即賦予信用風險分析中不同指標不同的權(quán)重，然后按照特定的模型對信用風險進行評分。傳統(tǒng)的評估方法主要注重定性分析，模型本身等還存在一定的缺陷。隨著技術(shù)的進步，國外產(chǎn)生了許多創(chuàng)新的風險評估模型，如KMV公司推出的Credit Monitor Model(違約預測模型)，JP摩根公司推出的Credit Metrics方法(信用度量術(shù))，麥肯錫公司開發(fā)的Credit Portfolio View(信貸組合觀點)等，這些信用評估方法模型對于我國商業(yè)銀行的信用風險評估與防范具有很強的借鑒作用，值得我國商業(yè)銀行去學習并且研發(fā)適用于我國的評估模型，并且建立起成熟的內(nèi)部評級體系。

3.2建立完善的外部評級體制，與內(nèi)部評級體系相結(jié)合。這一點我們可以向市場經(jīng)濟很發(fā)達的美國學習借鑒。在美國，有許多專門從事資信評級、風險管理、信用保險、國際保理等專業(yè)有關(guān)信用的中介機構(gòu)和評級單位。如在國際資本市場上非常著名的信用評級單位，穆迪投資者服務公司(Moody's Investors Service)、標準普爾(standard & poor's)和惠譽國際(Fitch Ratings)等，這些信用管理服務公司都是獨立的私人企業(yè)，不受政府控制，獨立于證交所，并且和被評級企業(yè)沒有任何關(guān)聯(lián)，能夠做到公正、獨立，為銀行是否授信于企業(yè)提供了強有力的依據(jù)。我國正是缺少這方面具有專業(yè)知識技能、獨立的、權(quán)威的信用評級機構(gòu)。如果能夠成立這樣的獨立機構(gòu)，不僅可以促進銀行內(nèi)外部評級體系相結(jié)合，有效掌握企業(yè)的信用風險，同時有利于金融監(jiān)管機構(gòu)對于商業(yè)銀行的外部監(jiān)管，對企業(yè)也有一定的約束作用。

3.3銀監(jiān)會和中央銀行等監(jiān)管機構(gòu)應改變對于商業(yè)銀行的注重事前監(jiān)管的方式，由合規(guī)性監(jiān)管向風險性監(jiān)管轉(zhuǎn)變。我國可以借鑒《巴塞爾新資本協(xié)議》的有關(guān)內(nèi)容，控制商業(yè)銀行的不良貸款比率、資本充足率和貸款違約率等各項比率，加強對銀行的外部監(jiān)管。同時，政府也應成為銀行外部監(jiān)管的重要角色。政府的公眾信用形象十分重要，直接影響整個社會的信用體制的建立。所以，政府與銀行之間，政府與企業(yè)之間要明確相互關(guān)系，做到良好的監(jiān)管與被監(jiān)管責任與義務。政府對于經(jīng)濟的管理，要適應市場發(fā)展需要，從直接監(jiān)管向?qū)κ袌鲋黧w監(jiān)督服務方面轉(zhuǎn)變，充分發(fā)揮政府在銀行與企業(yè)兩方面的監(jiān)督作用，以減少商業(yè)銀行的信用風險。

3.4完善社會信用體制的建立，加強有關(guān)方面立法。要改變?nèi)鄙傩庞糜^念的社會環(huán)境，首先要使有關(guān)失信行為得到應有的懲罰。這就要求加大立法力度，制定相關(guān)對失信、無信行為的懲治、懲罰法律法規(guī)，做到有法可依、嚴懲不貸。只有在法律保障的威嚴震懾力下，才會對失信行為具有約束力量。同時，還應加強對公民誠信意識的培養(yǎng)。我國是一個擁有良好誠信優(yōu)良傳統(tǒng)的國家，市場經(jīng)濟體制下產(chǎn)生的一些失信行為相信只是少數(shù)人的行為，通過加大宣傳力度，大力開展公民誠信教育，培育其“信用至上”的理念。對誠實守信者給予褒獎表揚，使其美名遠播；對損人利己失信者予以批評公開，使其名譽掃地、無地自容。在一個良好的社會信用環(huán)境下，違約失信行為自然會減少，進而銀行的信用風險也會大幅度下降，并且為今后整體市場發(fā)展打下良好基礎。

篇（5）

中圖分類號：F83文獻標識碼：A

一、商業(yè)銀行信用風險管理概述

（一）信用風險的概念。信用風險是商業(yè)銀行面臨的基本風險，其中最主要的風險是狹義的信貸風險，是指借款人到期不能或不愿履行還本付息協(xié)議，致使銀行遭受損失的可能性。廣義的信用風險是指：因所有客戶違約所引起的風險，包括資產(chǎn)業(yè)務中的借款人不按時還本付息引起的資產(chǎn)質(zhì)量惡化、表外業(yè)務交易對手違約等。

（二）信用風險的特征。信用風險有四個特征：內(nèi)生性、信息缺失性、道德性和數(shù)據(jù)匱乏性。風險的內(nèi)生性是指導致還款違約的主要因素是債務人自身的還款能力和還款意愿；風險的信息缺失性是指銀行的債務人掌握更多的交易信息，處于有利的地位，而銀行擁有的信息較少，處于不利地位；風險的道德性是指銀行發(fā)放貸款后，債務人可能從事較高風險的投資行為，將銀行置于承受高信用風險的境地，它是形成信用風險的重要因素；風險的數(shù)據(jù)匱乏性主要是指貸款等信用產(chǎn)品的流動性差，信用產(chǎn)品的交易記錄少。

二、河池商業(yè)銀行信用風險管理中存在的問題

（一）公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷。河池商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)形式上設立了董事會、監(jiān)事會、股東大會等機構(gòu)，但就公司治理結(jié)構(gòu)實質(zhì)而言，還存在諸多亟待解決的問題。

1、股權(quán)結(jié)構(gòu)有缺陷，存在“一股獨大”的問題。由于各股東力量對比懸殊，缺乏明顯對抗性，存在“一股獨大”的問題。此外，董事會中以內(nèi)部人和控股股東代表為主，缺少外部董事、獨立董事，使中小股東權(quán)益得不到保障。

2、監(jiān)事會的作用相對弱化。監(jiān)事會沒有發(fā)揮應有的監(jiān)督作用。各行的審計部門大多直接向行領(lǐng)導班子負責，而不是向董事會負責，這在一定程度上影響了審計部門的獨立性和有效性。由于商業(yè)銀行的經(jīng)營和管理具有較強的專業(yè)性，有些監(jiān)事會成員非業(yè)內(nèi)人士，很難插手商業(yè)銀行的經(jīng)營和管理，這就削弱了監(jiān)事會的監(jiān)管作用。

（二）缺乏科學的信用評級體系。1999年以來，河池市各商業(yè)銀行開始構(gòu)建自己的信用評級體系，但銀行內(nèi)部評級的基礎性工作不完善，導致內(nèi)部信用評級體系上存在的問題有：

1、評級方法簡單。銀行內(nèi)部信用評級方法主要是“打分”法，這種方法有許多缺點。首先，指標的選取和重要性程度基本靠主觀經(jīng)驗確定；其次，固定權(quán)重方法缺少對不同類型企業(yè)的靈活分析。忽視不同的行業(yè)、不同性質(zhì)的企業(yè)面對的風險有所不同，同一種風險因素對不同的企業(yè)可能有不同的影響。

2、評價指標僵化。現(xiàn)行評價辦法在定量指標計算時，提供了分行業(yè)的評價指標參考值。但近幾年，部分行業(yè)的經(jīng)營狀況發(fā)生了較大變化，仍沿用現(xiàn)行辦法中的評價參考值，往往會做出錯誤的評價。

3、評價數(shù)據(jù)缺乏。評價數(shù)據(jù)不充分是有些企業(yè)在申請貸款時，其財務報表存在虛填、漏填現(xiàn)象，致使銀行在評級時缺少企業(yè)真實的、完整的財務信息。目前，銀行信用評級指標體系中，缺少對現(xiàn)金流量的分析，沒有按照國家規(guī)定進行每年至少一次的評級審核，導致銀行缺乏對企業(yè)償還能力的分析數(shù)據(jù)。

三、河池商業(yè)銀行信用風險管理對策

（一）完善法人治理結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行應按照《公司法》及有關(guān)規(guī)定推薦、決定董事長的任職和行長及其他高級管理人員的提名、聘任，充分保證股東大會、董事會、監(jiān)事會的權(quán)威性，增強董事會對高級管理層的約束力和監(jiān)督力，增強董事長、行長向股東大會、董事會負責意識，確保股東大會、董事會的各項經(jīng)營管理決策、投資計劃方案及有關(guān)重大決策的貫徹、執(zhí)行。

1、健全組織，避免“內(nèi)部人”控制。就河池商業(yè)銀行而言，健全組織結(jié)構(gòu)，避免“內(nèi)部人”控制，應做到：①提高董事會成員的金融業(yè)務知識，增強決策的科學性；②建立獨立董事會制度，以增強董事會決策的公正性；③適當增加董事會高級管理人員的比例，提高董事會決策的專業(yè)性和可行性。銀行董事會成員應由股東董事、獨立董事和高級管理層董事組成。

2、限制關(guān)聯(lián)交易。擴大資本來源可以通過：私募、招商引資、上市、股權(quán)多元化來完成。河池商業(yè)銀行限制關(guān)聯(lián)交易和股東借款的途徑：首先，大股東要對小股東承擔誠信義務，限制關(guān)聯(lián)交易；其次，限制股東在其入股銀行的借款余額，不得超過上一年度審計的股權(quán)凈值；再次，股東以本行股票做的擔保，不得在本行借款，以其他擔保方式在本行借款逾期未還的，其表決權(quán)應受到限制；最后，董事會下設獨立董事?lián)呜撠熑说年P(guān)聯(lián)控制委員會，發(fā)揮獨立董事作用，加強對重大關(guān)聯(lián)交易的控制，防范金融風險，最終保護存款人的利益。

（二）建立有效的內(nèi)控制度。河池市商業(yè)銀行構(gòu)建的內(nèi)部控制體系，應當是對內(nèi)部控制組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制政策和內(nèi)部控制目標、內(nèi)部控制流程、內(nèi)部控制工具、內(nèi)部控制評價、內(nèi)部控制信息交流等所有子系統(tǒng)的有機結(jié)合。首先，要掌握對包括信用風險在內(nèi)的各種風險的識別，建立風險數(shù)據(jù)庫；其次，要建立和完善內(nèi)部控制工具子系統(tǒng)，對風險進行相應的衡量和評估；最后，制定合理而又有針對性的內(nèi)部控制措施或方案，對風險做出有效的控制。

（三）建立科學有效的信用風險內(nèi)部評級系統(tǒng)。一是保證風險評級過程的系統(tǒng)性和完整性。二是內(nèi)部評級應基于二維評級體系：一維是客戶風險評級，以違約概率（PD）為核心變量；另一維反映債項風險評級，以違約損失率（LGD）為核心變量。三是做好風險級別細分。

1、有效內(nèi)部評級系統(tǒng)包含的要素。一個有效的內(nèi)部評級系統(tǒng)，應包括的基本要素有：

（1）評級對象的確定。河池商業(yè)銀行應參照國際商業(yè)銀行的先進經(jīng)驗，依照新巴塞爾協(xié)議中關(guān)于內(nèi)部評級法的具體要求，結(jié)合河池商業(yè)實際，設計內(nèi)部評級系統(tǒng)中的評級對象。

（2）評級所要考慮的因素。河池商業(yè)銀行在評級時，應考察的影響因素應當包括：借款人的資產(chǎn)負債情況、經(jīng)營情況、盈利能力和資產(chǎn)的流動性；考慮經(jīng)濟周期、所在行業(yè)的特點、市場競爭態(tài)勢、管理素質(zhì)、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)等，以綜合評價借款人的償債能力。

（3）信用評級等級。商業(yè)銀行的內(nèi)部信用等級，大多分為九級。（表1）

一般來說，BBB級（含BBB級）以上是貸款等級。商業(yè)銀行不能批準信用等級在BBB以下客戶的貸款申請。當借款客戶的信用等級下降到BB（含BB級）時，商業(yè)銀行就應立即采取措施，以保證銀行貸款的安全。由于違約率和損失率比較高，銀行可以考慮定性分析與定量分析相結(jié)合的方法。

2、加強內(nèi)部評級系統(tǒng)管理

（1）建立獨立的信用評級系統(tǒng)。必須明確信用評級系統(tǒng)的管理和維護職責，收集用戶的反饋信息，修改模型參數(shù)，并確保運營的一致性。同時，這個部門應獨立于各個業(yè)務部門，具有相當?shù)恼邫?quán)威，以保證風險衡量的準確性和風險之間的可比性。

（2）建立統(tǒng)一的系統(tǒng)操作指南。操作指南應包括評級流程、評級頻率、系統(tǒng)結(jié)構(gòu)、職責分工、信息采集、用戶分類、權(quán)限管理以及特殊處理等，讓專業(yè)人員會通過獨立的模型對某些特殊情況進行監(jiān)測。

（3）將重新評級的頻率與預期損失聯(lián)系起來。借鑒國際大型商業(yè)銀行的先進經(jīng)驗，將重新評級的頻率與預期損失聯(lián)系起來，對影響評級結(jié)果的特殊事項進行明確的規(guī)定，當貸款發(fā)生展期、借新還舊等非正常情況時，應當重新進行評級。

（4）實時更新評級的集成數(shù)據(jù)庫。積累大量高質(zhì)量的數(shù)據(jù)對銀行的決策至關(guān)重要。每年，銀行至少對評級進行一次審核；對借款人進行跟蹤，復評次數(shù)取決于借款人的風險程度。對有問題的貸款客戶，商業(yè)銀行應進行經(jīng)常性監(jiān)督；對于風險很小的貸款客戶，則應適當減少審核次數(shù)。

（5）重視返回測試。提高信用評級模型的可靠性，將歷史數(shù)據(jù)推導的模型在實踐中進行多次返回測試，將模型修正到更加接近實際的狀態(tài)，才能更準確地計量信用風險。

3、選擇適當領(lǐng)域引入量化分析。河池商業(yè)銀行，可以在適當?shù)念I(lǐng)域（如對金融同業(yè)客戶的分析和外匯資金運作方面）引入信用風險量化模型，從而逐步適應以模型輔助決策的科學管理方式，逐步提高信用風險評估技術(shù)和管理水平，以便分階段、分步驟地建立信用風險量化評估體系。在條件滿足時，可以在信用度量模型的基礎上，開發(fā)適合我國實際情況的信用風險量化管理模型，以最終實現(xiàn)信用風險管理的科學化、標準化和制度化。

（作者單位：河池職業(yè)學院）

主要參考文獻：

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現(xiàn)代金融業(yè)的競爭與其說是資產(chǎn)規(guī)模的競爭，不如說是金融風險管理的競爭。在我國目前的金融體系下，由于資本市場起步較晚，以商業(yè)銀行貸款為主的間接融資方式仍占主導地位。這就決定了我國的金融風險主要表現(xiàn)為信用風險，同時信用風險主要集中在商業(yè)銀行。因此，對商業(yè)銀行信用風險管理進行研究具有十分重要的現(xiàn)實意義，其對證券公司、保險公司等非銀行金融機構(gòu)的信用風險管理也有借鑒作用。

我國信用風險管理的現(xiàn)狀

長期以來我國商業(yè)銀行的風險管理手段都是以定性分析、經(jīng)驗分析為主，定量分析和各種財務工具的運用被放在次要的位置。目前，這種局面已經(jīng)有很大的改進，我國商業(yè)銀行基本建立起由客戶評價體系——客戶信用評級法和債項評價體系——貸款風險分類法所構(gòu)成的兩維評級體系。

客戶信用評級法的現(xiàn)狀

從2001年起，我國各商業(yè)銀行先后改革了信用等級分類方法，全面引入國際先進的綜合分析法，引入了量化評級手段，建立起信用等級評定的計算機系統(tǒng)，使信用等級分類上了一個新的臺階。

各商業(yè)銀行目前采用的信用等級評定方法基本上是參照1999年由國家經(jīng)貿(mào)委、人事部和國家計委聯(lián)合的《國有資本金績效評價規(guī)則》中對競爭性工商企業(yè)的評定方法。在具體方法上，均采用定量分析為主，定量分析與定性分析相結(jié)合的方法，定量分析的比重一般占70%以上，定性分析的比重一般不超過30%；定量分析采用功效系數(shù)法，定性分析采用綜合分析判斷法。以中國工商銀行的信用評級方法為例進行說明：其信用評級指標由基本指標、修正指標、評議指標三個層次構(gòu)成。基本指標和修正指標運用定量分析的方法，利用財務比率對企業(yè)的償債能力、財務效益、資金營運、發(fā)展能力等進行評價。評議指標運用定性分析的方法，對企業(yè)的市場競爭能力、管理水平、發(fā)展前景等非定量因素進行分析。

貸款風險五級分類法的現(xiàn)狀

2002年起各商業(yè)銀行全面推行貸款風險五級分類法，“一逾兩呆”的期限分類方法逐漸退出歷史舞臺。我國現(xiàn)行的貸款五級分類法以風險為基礎，通過判斷借款人及時足額歸還貸款本息的可能性，把信貸資產(chǎn)分為正常、關(guān)注、次級、可疑、和損失五類，后三類合稱為不良信貸資產(chǎn)。

貸款風險分類法的核心是對還款可能性的分析，對還款可能性的把握主要是從財務狀況、現(xiàn)金流量、非財務情況和信用支持四個方面，綜合考慮借款人的還款能力，還款記錄、還款意愿、貸款的擔保、貸款償還的法律責任和銀行的信貸管理等因素的影響。在具體實施五級分類法的過程中，一些商業(yè)銀行設計了貸款風險分類的七大量化因素作為分類標準，分別是：借款人經(jīng)營及資信情況，借款人財務狀況，項目進展情況及項目能力，宏觀經(jīng)濟、市場、行業(yè)情況，還款保證情況，銀行貸款管理情況，保證償還的法律責任及其他因素。

我國信用風險管理中存在的問題

隨著客戶信用評級法和貸款風險五級分類法的全面推行，我國商業(yè)銀行風險管理的思路逐漸由定性為主向定量為主轉(zhuǎn)變，各商業(yè)銀行在風險控制方面都取得了很大的成就，主要表現(xiàn)在各商業(yè)銀行不良資產(chǎn)率的顯著下降，尤其是1999年后新增貸款的發(fā)放上，2001年中國工商銀行新增貸款不良率僅為0.2%左右。與此同時，我們必須清楚看到目前的信用風險管理方法還存在一些問題，在一定程度上限制了其在揭示和控制風險方面的作用。

客戶信用評級法存在的問題

評級指標體系的設置不盡合理 評級指標的選取以及指標權(quán)重的確定缺乏客觀依據(jù)。我國商業(yè)銀行通常根據(jù)經(jīng)驗或?qū)＜遗袛鄟磉x取評級指標和確定指標權(quán)重，評級標準具有很大的主觀性，評級指標和權(quán)重一旦確定就很少更改，使評級結(jié)果難以反映企業(yè)真實的風險狀況。不同類型企業(yè)的經(jīng)營狀況有所不同，使用同一模式的評級標準，顯然存在局限性；同一個企業(yè)在不同的發(fā)展階段，同一因素對其信用狀況的影響可能不同，用固定的權(quán)重進行評級也是不合理的。

評級結(jié)果缺乏前瞻性。我國商業(yè)銀行一般以企業(yè)過去三年的財務數(shù)據(jù)為基礎進行評級。對于中長期的預測，過去的情況往往與未來趨勢的相關(guān)性不大，以過去的財務數(shù)據(jù)為依據(jù)的評級結(jié)果不能準確預測企業(yè)未來的償債能力。此外，現(xiàn)行的評級方法對企業(yè)發(fā)展前景重視不夠，給予的權(quán)重較低，也使評級結(jié)果更多的是反映企業(yè)過去或現(xiàn)在的信用狀況。

信用評級沒有與相應的信用風險度量相結(jié)合 企業(yè)資信狀況的不同和資信狀況的變化對信用風險的影響是通過違約率的不同和變化而被量化的。信用等級發(fā)揮作用是通過不同的信用等級對應不同的違約率水平以及信用等級改變會導致違約率變化來實現(xiàn)的，即AAA級的違約率應該低于AA級，AA級的違約率要低于A級，依次類推。目前我國商業(yè)銀行沒有關(guān)于信用等級違約率的測量、統(tǒng)計，信用評級體系沒有與違約率掛鉤，信用評級僅應用于客戶選擇、授信管理等少數(shù)領(lǐng)域。

貸款風險五級分類法存在的問題

篇（7）

文章編號：1003－4625（2009）03－0040－05中圖分類號：F830.4文獻標識碼：A

信用衍生產(chǎn)品（Credit Derivative）是一種使信用風險從其他風險類型中分離出來，并從一方轉(zhuǎn)讓給另一方的金融合約，是一種新的管理信用風險的工具。目前主要有兩種分類：一類是根據(jù)信用風險保護買方是否獲得了相應的融資，分為融資性和非融資性信用衍生產(chǎn)品；另一類是根據(jù)基礎資產(chǎn)所涉及的債務人數(shù)量的多少，分為單一信用衍生產(chǎn)品(Single―name)和合成信用衍生產(chǎn)品(Basket)。近年來，隨著金融機構(gòu)對信用風險的關(guān)注程度增加，各種創(chuàng)新工具不斷出現(xiàn)，信用衍生產(chǎn)品市場發(fā)展迅速。但信用衍生產(chǎn)品在大大提升了銀行的風險管理水平的同時也帶來了新的風險。因此，及時加強信用衍生產(chǎn)品與信用風險管理研究，對于探索發(fā)展我國信用衍生產(chǎn)品市場，具有十分重要理論和現(xiàn)實意義。

一、商業(yè)銀行風險管理主要理論與模型的比較分析

各金融機構(gòu)為了提高信用風險管理有效性，對信用風險的關(guān)注程度倍增，各種創(chuàng)新工具不斷出現(xiàn)。現(xiàn)將商業(yè)銀行風險管理主要理論與模型的比較分析如下（見表1）。

二、信用衍生產(chǎn)品發(fā)展與信用風險管理互動效應

（一）改善銀行風險管理模式，實現(xiàn)信用風險轉(zhuǎn)移與分散

商業(yè)銀行根據(jù)經(jīng)營目標以信用風險為交易對象，不斷調(diào)險敞口以避免信用風險過度集中，從而保障銀行的貸款定價能與自己所承擔的風險相稱，達到對沖信用風險的目的。隨著信用衍生產(chǎn)品市場標準化進程的加快，越來越多的機構(gòu)參與信用衍生產(chǎn)品市場，推進多層次金融市場的協(xié)調(diào)發(fā)展，實現(xiàn)信用風險轉(zhuǎn)移與分散。如，美國信用衍生品交易的名義本金2000年為14 150億美元，而2005年達到180 000億美元， 2005年的增長率高達171%（見圖1），是整個衍生品市場增長速度的11.7倍。根據(jù)英國銀行家協(xié)會(BBA)統(tǒng)計，2006年，全球信用衍生產(chǎn)品交易合同金額約為20.2萬億美元，信用衍生品市場的名義余額在整個場外市場上所占的比例為9.2%，僅次于匯率和利率衍生品市場。

（二）信用衍生品交易主體多元化，提高銀行信用風險管理有效性

各金融機構(gòu)出于各自不同的風險管理和投資目標參與信用衍生品交易，使得信用保護買賣雙方可以發(fā)揮各自的比較優(yōu)勢。如，銀行憑借完備的基礎設施和網(wǎng)絡建設提供貸款并對外賣出信用風險，對沖基金的參與有助于改善市場流動性和價格發(fā)現(xiàn)機制，保險公司和養(yǎng)老基金長期持有信用風險并獲得相應收益可以實現(xiàn)其資產(chǎn)負債匹配。因而，信用風險轉(zhuǎn)移市場發(fā)展非常迅速，各種創(chuàng)新工具不斷出現(xiàn)，信用衍生產(chǎn)品發(fā)展迅速（見表2）。近年來，安然、世通等公司破產(chǎn)案件之所以沒有給單個銀行甚至一系列銀行帶來嚴重危機，很大原因歸功于這些銀行都不同程度地使用了信用衍生品來轉(zhuǎn)移其信用風險。信用衍生產(chǎn)品起到了“減震器”(Shock Absorber)的作用，能在很大程度上化解市場的系統(tǒng)性風險。

（三）改善銀行經(jīng)營方式，提高金融市場效率

近年來，我國銀行貸款規(guī)模不斷擴張，2006年，全部金融機構(gòu)新增人民幣貸款達到3.18萬億元，比2005年多增8265億元。2007年，金融機構(gòu)人民幣各項貸款余額26.17萬億元，當年新增人民幣貸款3.63萬億元，同比多增4482億元，銀行業(yè)信用風險進一步累積。一些銀行已著手改革原有經(jīng)營方式，從根本上改變了銀行信用風險的管理和定價方式，通過傳統(tǒng)衍生產(chǎn)品與信用衍生產(chǎn)品相互結(jié)合，權(quán)衡其貸款資產(chǎn)組合的風險度和信用風險的成本，選用合適的衍生產(chǎn)品交易來化解風險，量身定做一些特定的合成金融產(chǎn)品，使銀行巧妙地實現(xiàn)交易對手方的轉(zhuǎn)換，利用風險權(quán)重差異節(jié)約銀行資本，提升資本收益率，擴大在非傳統(tǒng)業(yè)務區(qū)域的貸款業(yè)務，獲得顯著的財務杠桿功效（見圖2）。

（四）信用衍生產(chǎn)品可塑性強，有利于增強金融體系穩(wěn)定性

一是與銀行債權(quán)交易相比，信用衍生產(chǎn)品具有獨特的優(yōu)勢，有更大的靈活性，市場潛力巨大。其市場參與者出于各種目的，可以在交易對象、期限、金額等方面根據(jù)不同需求靈活定制產(chǎn)品。產(chǎn)品的標準化同時促進了套期交易，允許中介機構(gòu)通過維持匹配的頭寸進行造市交易。二是信用衍生產(chǎn)品具有較強的可交易性，克服了傳統(tǒng)信用保險、擔保工具缺乏可交易性，難以產(chǎn)生一個交易市場的薄弱環(huán)節(jié)。信用衍生產(chǎn)品能將信用風險與其他風險分離進行獨立管理并定價，在保留資產(chǎn)的同時剝離信用風險， CDS能以相對標準的形式交易。三是提供化解不良貸款的新思路。銀行可以利用信用衍生品及其組合產(chǎn)品所提供的流動性市場來提高信用資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，使已有的流動性較差的貸款能夠進入市場交易，為不良資產(chǎn)處理提供一個市場化途徑。同時，機構(gòu)投資者通過信用風險拓展自己的業(yè)務空間。

（五）信用衍生產(chǎn)品市場發(fā)展對金融穩(wěn)定的影響及對監(jiān)管的挑戰(zhàn)

信用衍生品設計靈活而復雜，同時涉及標的資產(chǎn)自身風險及交易對手違約風險等問題，并且信用風險與基礎資產(chǎn)的分離降低了銀行信用管理的積極性，信用衍生品發(fā)行者的套利動機明顯加強。如大型對沖基金利用信用衍生品進行了杠桿率較高、沒有對沖的投資，并往往不約而同地采取行動，在客觀上反復擴大并加劇了市場波動，加大了金融風險跨市場、跨行業(yè)傳染的可能，造成全球金融市場的系統(tǒng)風險。如美國“次級債危機”中，信用衍生品明顯起了放大器的作用，不但在美國國內(nèi)市場加劇了住房抵押貸款信用風波的程度，還將美國本土的信用風險擴大到了世界范圍，使債市的風險蔓延到了股市和商品市場。因此，金融機構(gòu)通過信用衍生產(chǎn)品轉(zhuǎn)移或承擔的風險度難以準確測量，對金融穩(wěn)定的影響及監(jiān)管提出新的挑戰(zhàn)。

三、我國商業(yè)銀行風險管理方法存在的問題與原因

（一）缺少標準化的產(chǎn)品和合約，對產(chǎn)品設計和定價能力仍不到位

首先是缺少標準化的產(chǎn)品和合約，盡管芝加哥期貨交易所推出了標準的違約指數(shù)產(chǎn)品，盡管ISDA制定了標準的合同文本，但這些只是解決了部分產(chǎn)品的問題，該市場的標準化程度與利率衍生產(chǎn)品和匯率衍生產(chǎn)品相差較大。其次，在技術(shù)方面，缺少標準的違約風險模型和定價公式。國內(nèi)銀行尚未對敞口風險及時估值，對產(chǎn)品設計和定價能力仍不到位。在商業(yè)銀行的相關(guān)制度中雖有有關(guān)敞口風險定期進行重估的要求，以及在代客交易中要求客戶根據(jù)重估結(jié)果及時追加保證金的要求，但缺乏合理的成本和資產(chǎn)的分析測算制度，信用衍生產(chǎn)品是基于利率衍生產(chǎn)品之上的更為復雜的產(chǎn)品，其在國內(nèi)的普及仍需一定的時間。部分商業(yè)銀行對衍生產(chǎn)品的定價能力有待提高。有的由于銀行硬件支持系統(tǒng)不夠強大，價格無法及時傳導而表現(xiàn)出較弱的定價能力。此外，會計核算不完善，造成了商業(yè)銀行對金融衍生產(chǎn)品的會計核算和披露方面的不規(guī)范，各銀行間缺乏可比性。

（二）貨幣市場與資本市場分割嚴重，債券市場程度和金融衍生產(chǎn)品市場不發(fā)達

一是在進行現(xiàn)代商業(yè)銀行風險管理時，為準確測算資金成本和研究彈性，利率作為貨幣商品的價格起到了重要的作用。如：BIS模型方法主要是針對于銀行表外業(yè)務而提出來的模型方法；在BIS模型中的轉(zhuǎn)換因子中因含利率合約的相關(guān)要素，合理的利率水平也將直接決定潛在風險暴露數(shù)量的大小。二是發(fā)達的債券市場不僅可以間接起到金融風險管理的作用，同時也是一些計量方法施行的必要條件，如以VaR為基礎的Credit Metrics模型中在計算轉(zhuǎn)移矩陣時也需要一定規(guī)模并規(guī)范的債券市場來支持。而在我國，金融衍生品市場起步較晚，品種較單一，市場規(guī)模較小，專業(yè)人員素質(zhì)差，在一定程度上都制約了市場的發(fā)展。三是貨幣市場與資本市場分割嚴重，相對于貨幣市場，資本市場雖發(fā)展情況較晚，但其速度卻遠遠超出了貨幣市場，這種超國民經(jīng)濟發(fā)展的直接后果便是資產(chǎn)泡沫在我國一定程度存在，而我國許多上市公司的資本市場表現(xiàn)也根本不能作為貨幣市場融資的依據(jù)。在銀行風險管理過程中，一國貨幣與資本市場的聯(lián)系情況對量化方法來說可以起到關(guān)鍵的作用。如KMV模型對一個公司的分析數(shù)據(jù)來源于其股票價格，在該模型的計算過程中，貨幣市場上的商業(yè)銀行對客戶的鑒定很大程度源于該上市公司在資本市場上的表現(xiàn)。

（三）金融市場采集數(shù)據(jù)的基礎不理想，無法達到各種成熟的量化方法的要求

在進行現(xiàn)代商業(yè)銀行風險管理過程中，數(shù)據(jù)的充足性與否將直接決定各模型的作用效果，從實證檢驗來看，樣本大小更成為決定模型結(jié)果的關(guān)鍵。國際研究領(lǐng)域?qū)υ搯栴}有深刻的認識，目前的做法便是盡量擴大樣本數(shù)據(jù)庫來保證數(shù)據(jù)質(zhì)量，如KMV公司在實際工作過程中，為了更快速地得到不同企業(yè)的EDF值，已經(jīng)建立起來了大規(guī)模的世界范圍內(nèi)的企業(yè)數(shù)據(jù)庫，尤其是不同行業(yè)EDF值的數(shù)據(jù)庫是其模型可靠性的主要保障。而目前我國商業(yè)銀行風險管理工作中的數(shù)據(jù)基礎卻很不理想，我國數(shù)據(jù)缺失情況較為嚴重。由于我國目前實行的是分業(yè)經(jīng)營的金融體制，也尚未實現(xiàn)資本項目的可自由兌換，我國商業(yè)銀行經(jīng)營過程中外匯頭寸和證券頭寸很少或沒有。同時，不同商業(yè)銀行，尤其是國有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行之間的客戶信用狀況標準不同。此外，我國數(shù)據(jù)虛假情況也時有表現(xiàn)。因此，根本無法達到各種成熟的量化方法的要求。

（四）完整的市場監(jiān)管體系尚未建立，跨境監(jiān)管和國際監(jiān)管合作需要加強

一是市場參與者缺乏衍生品交易和風險管理的相關(guān)指引。信用衍生產(chǎn)品的監(jiān)管一般套用相關(guān)的監(jiān)管規(guī)則，或者與監(jiān)管框架較成熟的傳統(tǒng)產(chǎn)品進行類比。由于信用衍生產(chǎn)品設計的風險比較復雜，不僅涉及信用資產(chǎn)本身的風險，還要涉及交易對手的違約風險，風險程度的大小尚沒有統(tǒng)一的模型和公式可以測算、度量；而目前中國的金融衍生品監(jiān)管體制相對分散。交易所股票和債券衍生品市場，以及商品衍生品市場隸屬證監(jiān)會管理；場外利率衍生品市場、場外外匯市場和信托投資公司等隸屬中國人民銀行(包括外匯管理局)監(jiān)管。而主要的機構(gòu)投資者中，基金和證券公司歸屬證監(jiān)會管轄，銀行和其他存款機構(gòu)歸屬銀監(jiān)會管轄，保險公司歸屬保監(jiān)會管轄。眾多的監(jiān)管機構(gòu)之間尚缺乏統(tǒng)一的協(xié)調(diào)機構(gòu)，也缺乏戰(zhàn)略規(guī)劃共識。還存在監(jiān)管方面的不確定性以及在會計和稅收方面的模糊性。二是現(xiàn)行法律對我國機構(gòu)參與境外期貨交易存在監(jiān)管“真空”，監(jiān)管機構(gòu)難以有效進行跨境監(jiān)管。2004年底出現(xiàn)的中航油事件凸現(xiàn)了我國金融衍生產(chǎn)品監(jiān)管方面存在的缺陷。

四、發(fā)展我國信用衍生產(chǎn)品市場的政策建議

（一）加快相關(guān)法律法規(guī)系統(tǒng)建設，為信用衍生產(chǎn)品市場的健康發(fā)展提供法律保障

一是要完善制度，加強監(jiān)管，以促進其健康穩(wěn)定發(fā)展。一方面，由統(tǒng)一監(jiān)管機構(gòu)對金融衍生品市場監(jiān)管的整體決策、市場準入、信息披露、檢查監(jiān)督等方面從整體上實施系統(tǒng)風險監(jiān)控的法律法規(guī)制度體系，強化各類規(guī)范的協(xié)調(diào)性和可操作性，建立完善的風險監(jiān)管制度和監(jiān)管體系，保障整體金融市場的安全和穩(wěn)定；另一方面，為市場參與者的操作提供指引，并制定針對信用衍生產(chǎn)品的風險監(jiān)管指引，明確對被監(jiān)管機構(gòu)風險管理和內(nèi)部控制的監(jiān)管要求。以引導和監(jiān)督其審慎經(jīng)營、及時控制風險。二是要加快相關(guān)法律的立法進程，健全信用衍生產(chǎn)品市場法規(guī)體系。在《證券法》實施的基礎上，加快制定《信用衍生產(chǎn)品市場監(jiān)管法》等針對衍生產(chǎn)品特定的法律和法規(guī)，以保證信用衍生產(chǎn)品市場監(jiān)管框架的穩(wěn)定性、持續(xù)性和一致性，使監(jiān)管工作有法可依，有章可循，為衍生產(chǎn)品市場的健康發(fā)展提供法律保障，消除立法和管理方面的不確定性，保證信用衍生產(chǎn)品市場的穩(wěn)健運行。

（二）完善商業(yè)銀行客戶信用的數(shù)據(jù)基礎，建立和規(guī)范獨立的信用風險評級體系

一是完善商業(yè)銀行客戶信用的數(shù)據(jù)基礎。商業(yè)銀行自身系統(tǒng)需要建立具備一定規(guī)模和效率要求的數(shù)據(jù)庫基礎，必須充分利用整個社會信用體系的發(fā)展來完善其基礎工作。如參照國際標準建立各銀行間的行為準則，包括“數(shù)據(jù)公布特殊標準”(SDDS)、“數(shù)據(jù)公布通用系統(tǒng)”(GDDS)等，加強商業(yè)銀行自身的客戶基礎數(shù)據(jù)庫建設和開發(fā)客戶跟蹤系統(tǒng)等，建立健全商業(yè)銀行的信息披露制度；通過金融監(jiān)管部門或行業(yè)自律機制加強銀行間數(shù)據(jù)的共享工作。二是建立和規(guī)范獨立的信用風險評級體系。我國信用評級事業(yè)已經(jīng)開始穩(wěn)步推進，并在加強信用管理、防范金融風險、建立社會信用體系方面初顯作用。我國應在此基礎上進一步建立和規(guī)范獨立的信用風險評級體系，即根據(jù)巴塞爾協(xié)議的要求，建立包括評級對象的確定、信用級別及評級方法、評級考慮的因素、實際違約率和損失程度的統(tǒng)計分析、跟蹤復評和對評級結(jié)果的利用等一系列信用風險量化度量模型基礎。同時，國內(nèi)商業(yè)銀行必須充分考慮中國資本市場的實際，在確保安全的前提下，在其內(nèi)部建立一套通用的信用管理體系，并通過可靠的量化數(shù)據(jù)降低信用風險管理成本，提高銀行信用風險管理的有效性。

（三）借鑒國際成功經(jīng)驗，促進多層次金融市場的協(xié)調(diào)發(fā)展

第一，在研究借鑒國外信用衍生品市場的交易模式、報價系統(tǒng)及其制度建設的基礎上，結(jié)合國內(nèi)實際情況，逐步構(gòu)建起我國自己的市場架構(gòu)，為國內(nèi)銀行同業(yè)之間的信用衍生產(chǎn)品交易市場的發(fā)展打下一個良好的硬件和軟件基礎。第二，構(gòu)建國內(nèi)銀行與國內(nèi)機構(gòu)投資者如投資基金、保險公司、養(yǎng)老基金等之間的信用衍生產(chǎn)品交易市場。通過信用衍生產(chǎn)品進入貸款市場，既有利于基金實現(xiàn)更為分散的組合，取得更好的經(jīng)濟效益，又能為分散、化解銀行的債權(quán)風險助一臂之力。第三，適時在一定程度上允許外資參與我國信用衍生產(chǎn)品市場的發(fā)展，推進國內(nèi)銀行與外資銀行和國外機構(gòu)投資者之間開展信用衍生產(chǎn)品交易。外資銀行能夠借助母行強大的產(chǎn)品開發(fā)優(yōu)勢，把海外市場已經(jīng)成熟的產(chǎn)品帶入國內(nèi)，在引入和發(fā)展信用衍生產(chǎn)品方面發(fā)揮積極作用，促進多層次金融市場的協(xié)調(diào)發(fā)展。

（四）加強內(nèi)控建設，防范信用衍生產(chǎn)品交易風險

從制度基礎層面嚴格加強商業(yè)銀行信貸工作效率，逐步建立我國商業(yè)銀行風險預警體系。一是建立合理的獎懲和內(nèi)控制度。銀行應建立行之有效的約束機制，實行交易業(yè)務與風險管理相分離。同時，應建立高效獨立的信息通道，克服可能出現(xiàn)的信息障礙。二是建立風險評估與預警制度。應采取先進可靠的風險評估模型，準確測量衍生交易頭寸變化時風險價值的變化情況，尤其在進行非標準的場外衍生產(chǎn)品交易時，要對定量風險模型所使用的市場參數(shù)深入研究和驗證，保證其正確性。三是建立風險應急預案和風險報告制度。建立衍生交易的止損點和風險預警線，在開展衍生產(chǎn)品交易業(yè)務出現(xiàn)重大風險時，迅速采取有效措施，堅決制止損失繼續(xù)擴大，同時將有關(guān)情況及時報告監(jiān)管機構(gòu)。四是注意風險控制與風險教育。應將發(fā)行者完全、準確信息披露放在首位，要充分認識到我國金融市場的發(fā)育程度，應注意多類型市場參與者的培育和風險教育，要引導他們理性投資。

（五）強化從業(yè)人員隊伍建設，為信用衍生產(chǎn)品市場的建立和發(fā)展創(chuàng)造前提條件

信用衍生產(chǎn)品在國際上也是一個新生事物，由于它產(chǎn)生的時間短，加之具有較高的技術(shù)性和復雜性，與傳統(tǒng)的銀行業(yè)務有本質(zhì)的區(qū)別，尤其是它的高風險性對從業(yè)人員提出了更高更全的要求。因此，必須注意培養(yǎng)信用衍生產(chǎn)品定價、信用風險模型等領(lǐng)域?qū)ｉT人才。一方面，要選拔一批年紀較輕、基礎較好、有金融專業(yè)學位并有一定實踐經(jīng)驗的人員集中培訓或到境外進修，以提高信用衍生產(chǎn)品管理水平；另一方面，可以邀請一些與本行業(yè)往來密切的國外高級管理人員來介紹信用衍生產(chǎn)品方面的經(jīng)驗、最新動態(tài)及風險防范。在實際工作中，使他們熟悉掌握信用衍生產(chǎn)品交易，提高從業(yè)人員素質(zhì)，更好地采取有效措施控制和降低風險。此外，對于缺乏相應風險管理專業(yè)人才的關(guān)鍵崗位，可招聘國外銀行的風險管理專家，以加速銀行市場風險管理的進程。

（六）健全和完善金融機構(gòu)監(jiān)管體系，促進信用衍生產(chǎn)品市場的穩(wěn)健發(fā)展

第一，加強對市場參與者的監(jiān)管，確保金融穩(wěn)定運行和宏觀經(jīng)濟的健康發(fā)展。一方面大力運用現(xiàn)代化監(jiān)管手段，建立風險預警系統(tǒng)與監(jiān)管網(wǎng)絡系統(tǒng)。加強銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等監(jiān)管機構(gòu)的相互協(xié)調(diào)與配合，構(gòu)建集中統(tǒng)一、嚴密、高效、有力的監(jiān)管體系。另一方面，充分發(fā)揮社會監(jiān)管的作用，引進和加強會計師事務所、評級機構(gòu)等社會中介機構(gòu)的監(jiān)督，從而有利于拓展監(jiān)管面，提高監(jiān)管效率。第二，建立自我約束機制，完善金融機構(gòu)行業(yè)自律體系。現(xiàn)實生活中金融市場是非有效市場，應盡快建立和完善行業(yè)自律組織的章程和相應的同業(yè)公約及其他制度，要求市場參與者必須嚴格進行行為自律，有效地發(fā)揮行業(yè)自律體系監(jiān)管作用，控制系統(tǒng)性風險，為公平競爭和規(guī)范發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。第三，進一步加強信用衍生產(chǎn)品市場監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)和合作。隨著經(jīng)濟金融化、金融全球化，金融交易市場較強的多變性和管理的復雜性，這就決定了對金融的監(jiān)管必然需要國際上的共同努力。因此，我國金融監(jiān)管部門一方面要積極借鑒國際上先進監(jiān)管經(jīng)驗，以提高監(jiān)管效率，少走彎路，降低監(jiān)管成本；另一方面應該與國際巴塞爾銀行監(jiān)管委員會和國際證券委員會(IOSCO)等國際組織密切協(xié)調(diào)和合作，促進信用衍生產(chǎn)品市場的穩(wěn)健發(fā)展。

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篇（8）

信用卡(英文：CreditCard)是一種非現(xiàn)金交易付款的方式，是簡單的信貸服務。信用卡一般是由銀行或信用卡公司依照用戶的信用度與財力發(fā)給持卡人．持卡人持信用卡消費時無須支付現(xiàn)金，待結(jié)帳日時再行還款。除部份與金融卡結(jié)合的信用卡外，～般的信用卡與借記、提款卡不同，信用卡不會由用戶的帳戶直接扣除資金。

信用卡已成為現(xiàn)代銀行發(fā)展最快、普及最廣的一項業(yè)務隨著信用卡業(yè)務的發(fā)展，發(fā)卡行、特約商戶和持卡人數(shù)的增多，信用卡風險逐漸體現(xiàn)出涉及面廣、風險種類多樣、危害性大的特點，而且信用卡風險發(fā)生的頻率越高．造成的損失也越大，因此，對信用卡風險進行管理就顯得尤為重要。

一、信用卡信用風險概述

1、信用卡業(yè)務的風險類型

信用書業(yè)務是銀行業(yè)務的組成部分，因此具有銀行傳統(tǒng)業(yè)務產(chǎn)品的風險，也有信用卡業(yè)務特有的風險。銀行業(yè)務存在的各種風險在信用卡業(yè)務中也同樣存在如：市場風險、信用風險、法律風險、流動性風險等等。而其中造成信用卡業(yè)務資產(chǎn)損失的最主要的原因是信用風險。根據(jù)研究資料和實務數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析發(fā)現(xiàn)．因信用風險造成的損失占商業(yè)銀行信用卡業(yè)務風險損失的百分之九十以上。因此，商業(yè)銀行再辦理信用卡業(yè)務時，必須通過識別、計量和控制來嚴格預防信用風險。

信用風險是借款人因各種原因未能及時、足額償還債務或銀行貸款而違約的可能性。發(fā)生違約時，債權(quán)人或銀行必將因為未能得到預期的收益而承擔財務上的損失。在信用卡業(yè)務中信用風險主要是因為持卡人信用不良或者信用狀況惡化．在規(guī)定的時間內(nèi)未能償還信用卡透支消費和預借現(xiàn)金等本金和利息、滯納金等費用的風險。在實際業(yè)務中，針對持卡人信用風險暴露值和評價發(fā)卡機構(gòu)的信用風險水平和控制能力均有相應的指標體系。對發(fā)卡機構(gòu)而言，其主要指標是延滯付款率、滾動率和損失率。

一般而言，發(fā)卡機構(gòu)開展信用卡業(yè)務時，其內(nèi)部的業(yè)務處理包括了營銷、銷售、風險控制和作業(yè)四部分。這四部分處處都滲透著信用風險的風險防范點。風險控制主要包括=三方面的內(nèi)容：

1)對新申請的客戶進行審核批準，根據(jù)客戶提交的申請資料，進行資信審核后決定是否發(fā)卡和給予額度;

2)對持卡人異常交易行為進行監(jiān)控，確認交易的真實性和有效性，以控制持卡人信用風險和偽卡、盜用風險，減少資金損失；

3)持卡人發(fā)生欠款逾期時，根據(jù)逾期金額和期限，采取措施進行還款提醒、催收．追繳欠款

2、信用風險的主要來源

關(guān)于信用卡的信用風險產(chǎn)生的原因，我們不儀可以通過近年來的信息經(jīng)濟學加以分析．尤其還可以利用信息不對稱產(chǎn)生的“道德風險”和“逆向選擇”理論對商業(yè)銀行信用卡信用風險進行全面的解釋。

1)道德風險現(xiàn)象

在信用卡信貸市場上，銀行和借款人之間的信息是不對稱的。借款人項目失敗承擔的風險是固定的．但其成功時獲利是不封頂?shù)模援斻y行不能完全監(jiān)督借款人行為時，借款人就會產(chǎn)生改變當初申請貸款時的用途，轉(zhuǎn)而從事高風險但更高收益項目的動機，使銀行的預期收益減少。銀行而對借款人的道德風險可以采用的措施之一就是提高逾期透支利率．可以用增加的利息收入來補償可能出現(xiàn)的拖欠損失。

2)逆向選擇現(xiàn)象

一方面，面對當前高利率，有許多安全客戶退出了高價信貸市場，但仍有一部分危險客戶他們兇抱著賴賬的打算．所以利率再高他們也仍然敢貸款。另一方而，一些借款人為了支付高利率只好把貸款用于高利益高風險的項目上，這樣也就加大了銀行收不回貸款的風險。從而出現(xiàn)“劣質(zhì)客戶驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)客戶”的現(xiàn)象。

因此，由于發(fā)卡程序簡單，事前潛在客戶的信息收集、篩選不甚完善，事后的監(jiān)控、監(jiān)督成本較高，致使道德風險、逆向選擇問題表現(xiàn)更為突出。構(gòu)成了信用卡業(yè)務中信用風險的主要來源。

二、信用卡信用風險的管理現(xiàn)狀

隨著全球商務活動和貿(mào)易規(guī)模的不斷增大，信用卡業(yè)務得到了快速的發(fā)展，西方國家逐漸在計算機系統(tǒng)的基礎上建立起完善的發(fā)卡和受理網(wǎng)絡、成熟的交易處理機制和風險控制機制。然而，我國信用卡的發(fā)行遠遠晚于歐美地區(qū)。直到2002年，國內(nèi)商業(yè)銀行開始大舉進入信用卡發(fā)卡市場，信用卡的發(fā)卡和受理業(yè)務才得到迅速發(fā)展。

1、國外信用卡業(yè)務信用風險管理的現(xiàn)狀

信用卡業(yè)務的快速發(fā)展，信用卡風險也逐漸顯現(xiàn)。其中最為主要的風險就是信用風險。由于信用卡先消費后還款的產(chǎn)品特點，對持卡人具有消費放大效應．持卡人信用狀況惡化導致不能償還透支消費導致信用卡壞賬的比例逐漸增加，甚至形成嚴重的社會問題。受金融危機影響，美國信用卡提供商2008年上半年的呆壞賬損失就已經(jīng)達到210億美元。評級機構(gòu)惠譽的數(shù)據(jù)顯示，美國信用卡壞賬率在2008年12月升至歷史高位7．5％。2009年1月卡債延遲繳付6O天以上的人，達到3．75％的歷史新高。惠譽進一步表示，經(jīng)濟衰退令失業(yè)者無力還債，違約率在2009年突破10％。在這種情況下2009年信用卡虧損總計高達700億美元。在信用卡危機面前，美國的大型發(fā)卡銀行花旗銀行、美國銀行、摩根大通等都難逃厄運。

在十年來美國最嚴重的經(jīng)濟衰退時期，就業(yè)率和收入下降對信用卡市場形成的負面影響將繼續(xù)加大。英國和歐洲其他地方的貸款機構(gòu)正迎來一波愈演愈烈的消費者違約潮。

2、我國信用卡業(yè)務信用風險管理的現(xiàn)狀

目前我國信用卡市場從起步期發(fā)展為成長期，且信用卡業(yè)務發(fā)展迅速。據(jù)此前央行的~2009支付體系總體運行情況》報告顯示，截至2009年末，信用卡發(fā)卡量為18555．56萬張，同比增長30．4％，信用卡授信總額13634．96億元，同比增加39．1％；應償信貸總額2457．58億元．同比增加55．3％

在業(yè)務規(guī)模高速增長的同時．風險指標也有所增長，但整體較為可控。截至2009年底，信用卡逾期半年未償信貸總額76．96億元，同比增長127．9％；信用卡逾期半年未償信貸占期末應償信貸總額(不良率)的3．1％，較2008年底增長1個百分點。從行業(yè)整體風險水平來看，國內(nèi)信用卡延滯率和損失率處于較低的風險水平．但從歐美發(fā)生的信用卡危機可以看出，信用卡業(yè)務出現(xiàn)總量增長的同時，必須關(guān)注信用卡業(yè)務的信用風險，將信用風險水平控制在合理的范嗣，降低延滯率和損失率。

3、我國信用卡業(yè)務信用風險現(xiàn)狀的特點

1)信用風險整體指標較低

信用卡業(yè)務發(fā)展迅速，但和國外發(fā)達國家信用卡風險指標相比，我國發(fā)卡銀行信用卡的信用風險整體水平不是很高，且大大低于同業(yè)水平。其中主要原因有宏觀經(jīng)濟的快速增長，居民可支配收入增加，信用卡在國內(nèi)支付結(jié)算比例也逐漸增加，透支余額逐年快速上升，相比之下，延滯賬戶透支余額和損失賬戶透支余額增長比例不大。另外，我國居民的信用卡消費意識并未完全形成，傳統(tǒng)的先存再用的借記、儲蓄賬戶的金融理念一直被大多數(shù)人認可，因此，對透支消費缺乏動力，而且信用卡高企的透支利率也是持卡人傾向于在免息期內(nèi)還款。

2)信用卡信用風險管理的外部環(huán)境仍需加強

2009年年中，我國多部門也聯(lián)合下發(fā)了關(guān)于加強銀行卡安全管理預防和打擊銀行卡犯罪的通知．要求切實規(guī)范銀行卡發(fā)卡行為，認真落實銀行卡賬戶實名制，控制信用卡發(fā)卡風險。這些法律法規(guī)的出臺促進了信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展制度環(huán)境的進一步規(guī)范和優(yōu)化。但是目前也存在法律、政策環(huán)境不夠完善的問題，主要包括征信體系不健全，條塊分割局面難以改變居民信用意識和用卡文化尚待普及、信用卡產(chǎn)業(yè)未形成清晰的組織模式、信用卡財務會計制度不健全等．需要進一步加強。

3)信息嚴重不對稱

市場經(jīng)濟的今天，各行各業(yè)競爭越來越激烈，各發(fā)卡機構(gòu)為了搶占更多的市場，盲目注重發(fā)卡規(guī)模和數(shù)量，對授信政策的制定并不嚴格，在征信過程中也放松了對申請人的信用調(diào)查，導致信用卡信用風險的存在。目前發(fā)卡機構(gòu)征信手段和渠道有限，往往根據(jù)申請人提供的信息進行核實，經(jīng)常當面向本人核實，存在不能準確掌握申請人資料的可能性。持卡人在經(jīng)濟狀況發(fā)生惡化時，銀行也不能及時得到信息，只能在持卡人不能按期償還透支時才能發(fā)現(xiàn)，往往為時已晚，銀行已經(jīng)承擔了持卡人信用風險所帶來的損失。由于外部信息的不完備．使發(fā)卡機構(gòu)不能對申請人的信用價值進行準確、及時的判斷。

三、信用卡業(yè)務信用風險管理的對策建議

1、迅速建立起高效準確的信用評級體系

目前正在建設和完善的全國范圍內(nèi)的跨行征信系統(tǒng)。主要側(cè)重點在避免欺詐行為，信息系統(tǒng)內(nèi)容較為單一。我國發(fā)卡機構(gòu)雖然可以查詢個人征信系統(tǒng)了解個人信用狀況，但是評價個人資信狀況比較重要的戶籍、職業(yè)、稅務等信息由于部門分割，缺少信息共享機制而使得信息的整合利用難以實現(xiàn)。央行和商業(yè)銀行之間要加強交流合作．建立銀行卡違法犯罪黑名單共享、信息查詢和查詢?nèi)∽C的機制，以更好地防范信用卡風險。針對新型的個人信貸業(yè)務，我們需要一個全部銀行可以共享的高效率運行的信息平臺。

2、制定合理的授信政策，從源頭上控制風險

篇（9）

一、我國商業(yè)銀行信用風險的現(xiàn)狀

（一）不良貸款率略呈上升趨勢

據(jù)中國銀監(jiān)會的數(shù)據(jù)統(tǒng)計得知，到2013年年底，按照貸款的五級分類，我國不良貸款的余額高達22217億元，與2012年比，增加了3554億元，不良貸款率為0.38%，與2012年相比上升了1.4%，不良貸款雖略有上升，但總體保持平穩(wěn)。從機構(gòu)的角度來看，各商業(yè)銀行的不良貸款余額為78%。

（二）信用風險過于集中

目前我國商業(yè)銀行的貸款集中度很高，主要表現(xiàn)在“貸大”、“貸長”、“貸壟斷”等方面上。“貸大”是指商業(yè)銀行都偏好于向大城市、大項目、大企業(yè)放款；“貸長”即商業(yè)銀行都傾向于發(fā)放中長期貸款，即通過一次調(diào)查研究，確認客戶質(zhì)量，之后便通過增加授信額度、延長貸款期限等方式直接向顧客發(fā)放貸款，不再審查客戶信用狀況是否變化，是否符合繼續(xù)放款的條件。“貸壟斷”指貸給壟斷性行業(yè)，如：公路、鐵路、電信、電力等。

二、我國商業(yè)銀行信用風險管理存在的問題

（一）商業(yè)銀行外部存在的問題

1、社會信用制度體系欠發(fā)達。主要表現(xiàn)在以下方面：（1）中介性的信用評級機構(gòu)少。能夠獲得中國銀監(jiān)會認可的評級機構(gòu)可謂是鳳毛麟角。（2）社會信用文化缺乏。這一點普遍存在的，銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時，企業(yè)為獲得銀行貸款通常會對其財務報表進行一定的粉飾。

2、監(jiān)管部門監(jiān)管存在滯后性。監(jiān)管部門沒有改變傳統(tǒng)的監(jiān)管理念，在實踐中依然秉承著事后監(jiān)管的理念。監(jiān)管部門采取的監(jiān)管方式缺乏主動性、超前性，同時目前仍未形成全面的監(jiān)管體系，且監(jiān)管部門現(xiàn)代化的監(jiān)管方式很少，無法對商業(yè)銀行進行全面、有效、及時的監(jiān)管，對其出現(xiàn)的問題及面臨的風險無法采取有效的解決措施。

（二）商業(yè)銀行內(nèi)部存在的問題

首先，商業(yè)銀行信用風險管理量化水平相對落后。我國商業(yè)銀行對信用風險的度量大多數(shù)主要是定性分析、輔助著是定量分析。單純依賴這種傳統(tǒng)的定性方法當再次面臨全球性的金融危機時，我們必將再次遭受重大損失。其次，商業(yè)銀行缺乏信用風險管理專業(yè)人才。商業(yè)銀行工作人員的業(yè)務素質(zhì)相對落后，缺乏對企業(yè)經(jīng)營管理方面的分析能力。

三、加強我國商業(yè)銀行信用風險管理的建議

（一）加快我國信用環(huán)境建設完善信用評級體系

1、加快信用環(huán)境及體制的建設。我國要加快對立法的完善速度，加大違約處罰力度，對信貸風險的預防進行有效的社會保障，從而建立和完善起屬于適合中國國情的宏觀信用管理體系以及社會征信體系；更好地共享信息資源，有利于對客戶資信的檢查和網(wǎng)絡的傳播系統(tǒng)的建立；向公眾定期的公布信用黑名單，有助于幫助企業(yè)認識并重視信用關(guān)系，維護好良好的聲譽。

2、完善商業(yè)銀行信用評級體系，建立信用數(shù)據(jù)庫。要進一步加強對第三方信用評級機構(gòu)的完善。同時，我們要要對企業(yè)大量的數(shù)據(jù)信息進行全面的掌握，進而可以更好地利用模型來監(jiān)管企業(yè)的信用風險，才能做出準確、恰當?shù)姆治觯哟笮畔⒌呐读Χ龋谄髽I(yè)之間也建立有效的信用評級溝通機制。

（二）改進監(jiān)管模式監(jiān)管當局

首先要加強對商業(yè)銀行的安全性監(jiān)管，然后在此基礎上，要強化對合規(guī)性的監(jiān)管。由商業(yè)銀行上報的數(shù)據(jù)推測評估其風險的準確性和合理性，進而達到科學的管理商業(yè)銀行的風險。從以前只注重合規(guī)性的管理上升到合規(guī)性、安全性管理并行的雙軌管理模式，健全非現(xiàn)場監(jiān)督體系，保持監(jiān)督的及時性、有效性。

（三）建立信用的度量管理工具

要善于學習國際方面進步的的信用風險度量和管理工具，并結(jié)合中國國情考慮，盡早研究分析出適合中國商業(yè)銀行的工具。先要數(shù)據(jù)全面而準確地建設企業(yè)的信息數(shù)據(jù)庫，用精準的數(shù)據(jù)計算信用風險。然后，我們要學會與時俱進，不斷創(chuàng)新對商業(yè)銀行的信用風險管理的工具要不斷地進行創(chuàng)新，改進，從而形成屬于具有中國特色的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，進而不斷完善我國的信用管理系統(tǒng)。

（四）培育商業(yè)銀行優(yōu)秀的風險管理文化

要使商業(yè)銀行的信用風險管理能夠得到有效的實施，更為積極有效的方法就是將信用風險管理的理念種植于商業(yè)銀行的組織文化中，深入其靈魂。

1、提高銀行內(nèi)部工作人員的素質(zhì)。首先，要在道德方面上提高員工的素質(zhì)，讓員工牢牢記住自己的執(zhí)業(yè)準則；其次，提高員工在技能方面的素質(zhì)，提高辦理業(yè)務的水平，加強對新知識的學習，不至于在日新月異的金融創(chuàng)新中被時代所淘汰。

2、推進信用風險管理的文化建議。商業(yè)銀行應確定一個風險承擔的范圍，把這個范圍傳達給每一個工作人員，并且要做到是組織中的每一個成員樹立牢固的銀行信用風險管理防范價值觀，認真學習合規(guī)操作。在這個過程中，商業(yè)銀行應該不斷將信貸經(jīng)營管理中的新理念、新工具等滲透到貸款前、貸款中和貸款后的各個環(huán)節(jié)，確保信貸人員自覺地將風險意識融入信貸業(yè)務的操作中。

參考文獻：

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篇（10）

風險管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行管理的核心，信用風險是商業(yè)銀行面臨的最主要的風險之一，在當前情況下，尤其要加強我國商業(yè)銀行的信用風險管理，這是因為：首先，存貸利差還是我國商業(yè)銀行當前經(jīng)營收入的主要利潤來源，信用風險的加大會減少銀行的盈利，惡化銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，增加銀行的壞賬呆賬，使得銀行經(jīng)營發(fā)生困難；其次，在次貸危機的發(fā)展蔓延下，我國的經(jīng)濟受到影響，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境惡化，利潤下降，使得企業(yè)的財務狀況堪憂和信用質(zhì)量下降，加大了我國商業(yè)銀行的信用風險。因此，在目前情況下，關(guān)注次貸危機的進一步影響，監(jiān)視銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，防止銀行呆賬壞賬的大量出現(xiàn)，加強銀行的信用風險管理至關(guān)重要。

2008年9月，以雷曼破產(chǎn)和兩房被接管為標志，美國次貸危機進入了更為嚴重的時期，迅速沖擊著全球的金融市場，使得全球金融市場產(chǎn)生了劇烈的動蕩，各國央行紛紛降息和注資以穩(wěn)定金融市場，重振投資者信心。我國也受到了次貸危機的巨大影響，主要表現(xiàn)為：(1)我國政府的宏觀經(jīng)濟政策目標發(fā)生了很大的變化，由年初的雙防(防通貨膨脹和防經(jīng)濟過熱)到年中的一防一保(防通貨膨脹和保經(jīng)濟增長)再到年終的一保(保經(jīng)濟增長)，以及現(xiàn)在的雙保(保增長保就業(yè))；(2)宏觀經(jīng)濟政策本身發(fā)生了很大的變化，貨幣政策由緊縮性貨幣政策轉(zhuǎn)變?yōu)檫m度寬松的貨幣政策，財政政策開始實行擴張性財政政策，擴大政府投資支出，減少稅收，提高出口補貼；(3)我國經(jīng)濟增長放緩，企業(yè)準備過冬，說明次貸危機已開始影響實體經(jīng)濟，各企業(yè)紛紛出現(xiàn)了經(jīng)營困難和流動性不足，尤其是出口企業(yè)，需要大量的融資。在目前情況下，向銀行貸款融資是最好的選擇。

在我國經(jīng)濟增長放緩的情況下，我國商業(yè)銀行面臨著很大的信用風險，主要表現(xiàn)在以下幾點：(1)原有的貸款面臨著日益增大的信用風險。由于次貸危機的沖擊，經(jīng)濟增長放緩，很多企業(yè)出現(xiàn)了訂單減少、存貨增多、生產(chǎn)萎縮、資金周轉(zhuǎn)困難等經(jīng)營問題，甚至出現(xiàn)破產(chǎn)倒閉，尤其是中小企業(yè)，使得商業(yè)銀行的已經(jīng)貸出的款項無法按預期收回，這些貸款隨著次貸危機對實體經(jīng)濟影響的加深信用風險日益增大。(2)新增貸款的信用風險大。由于金融危機導致的宏觀經(jīng)濟的不景氣，企業(yè)經(jīng)營的困難會日益加大，其經(jīng)營風險也會加大，當然，銀行向其貸款的信用風險也就越大。一般情況下，發(fā)生金融危機期間，由于銀行堅持貸款審批條件會出現(xiàn)惜貸的場面。但我國的商業(yè)銀行基本上都屬于國家所有或者集體所有，在國家政策面前，商業(yè)銀行會降低貸款審批條件去支持企業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟發(fā)展，如為不嚴格符合貸款條件的經(jīng)營困難企業(yè)或者信用級別低中小企業(yè)貸款融資，甚至為了配合國家的產(chǎn)業(yè)政策，為風險很大的正進行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的企業(yè)或新建企業(yè)進行貸款。(3)金融危機期間，社會資產(chǎn)價值縮水，這也會導致商業(yè)銀行各類資產(chǎn)信用風險加大，一旦真的發(fā)生違約事件，銀行資產(chǎn)難以保全，發(fā)生損失的程度加大。例如抵押貸款和質(zhì)押貸款，如果貸款違約，由于抵押物或質(zhì)押物資產(chǎn)縮水，不能夠完全清償銀行的貸款，銀行就會發(fā)生損失。

根據(jù)以上分析，金融危機期間，我國商業(yè)銀行的信用風險加大，為了銀行的穩(wěn)健經(jīng)營，勢必要加強銀行的信用風險管理，就此提出以下建議。

1加強商業(yè)銀行存量貸款資產(chǎn)和新增貸款資產(chǎn)的質(zhì)量控制

對于還沒有到期的存量貸款資產(chǎn)，應密切監(jiān)測企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況，應根據(jù)不同的情況進行不同的處理。如果企業(yè)生產(chǎn)的是沒有什么市場的產(chǎn)品。生產(chǎn)落后，應同意其破產(chǎn)，并進行破產(chǎn)清算以保全銀行資產(chǎn)或減少損失；如果企業(yè)很有發(fā)展?jié)摿Γ皇浅霈F(xiàn)了暫時的資金困難，銀行應允許其提出貸款展期申請，甚至于對其新增貸款以幫助其度過難關(guān)，企業(yè)救活了，銀行的資產(chǎn)也就安全了，這是個雙贏的結(jié)果；對于一些其它的特殊的企業(yè)，銀行可采取增加抵押和擔保的方式降低信用風險。

對于即將發(fā)放的新貸款，銀行應嚴格執(zhí)行貸款審批條件，加強銀行的內(nèi)控制度和強化外部監(jiān)管，做好貸前調(diào)查和審查，加強對商業(yè)銀行風險管理過程及方法的監(jiān)督、檢查和引導，建立完善的銀行內(nèi)部風險評估體系。應主動積極爭取支持國家建設的大型項目貸款融資，對于國家出臺的降低貸款條件和支持中小企業(yè)發(fā)展的政策，銀行應在國家政策的指引下，制定出各自更為具體的措施和細則，對于數(shù)額比較大的貸款，應組織銀團貸款以分散信用風險。

2大力降低信用風險管理的成本，提高信用風險管理效率

我國商業(yè)銀行信用風險管理的主要問題是管理成本過高且效果不明顯，主要體現(xiàn)在兩個方面：一是信息科技支持落后，我國商業(yè)銀行要不斷的加大對信息系統(tǒng)的投入。使得信息管理延伸到商業(yè)銀行業(yè)務管理的各個方面，建立起功能強大的信息數(shù)據(jù)庫，實行信用管理的量化分析和管理，從而降低信用管理的成本，提高信用管理的時效性和準確性；二是信用風險管理制度建設落后，必須加強制度建設，構(gòu)建一個全方位、全過程的高效、規(guī)范的信用風險管理體系，信用風險管理體系應該包括信用風險管理組織體系、政策體系、決策體系、評價體系等內(nèi)容，其中尤其是要加強信用風險管理組織體系建設，建立起高效并且相互監(jiān)督的信用風險管理組織體系是提高我國商業(yè)銀行信用風險管理效率的關(guān)鍵。3創(chuàng)建自己的信用風險實時監(jiān)測系統(tǒng)和預警系統(tǒng)

信用風險管理事前預防效果最好，實行謹慎的貸款政策，但是，過于謹慎的貸款政策在減小了信貸風險的同時也降低了商業(yè)銀行的利潤。其次是信用風險管理的事中監(jiān)測，一旦監(jiān)測到某種貸款信用風險過大，立即采取有效措施進行分散和轉(zhuǎn)移。一旦信用風險發(fā)生，雖說進行事后的補償是必須的，但已發(fā)生了很大的損失。所以，建立自己的信用風險實時監(jiān)測系統(tǒng)和預警系統(tǒng)，是商業(yè)銀行信用風險管理的內(nèi)在要求。

4完善公司治理機制。切實加強法人治理結(jié)構(gòu)。減少行政干預，維護商業(yè)銀行微觀主體經(jīng)濟責任

我國的商業(yè)銀行雖然進行了改革，也取得了很大的成就，但與國外的商業(yè)銀行相比，在資本結(jié)構(gòu)中，我國的商業(yè)銀行國有股或集體股獨大，導致所有人缺位，銀行的領(lǐng)導也是由政府任命的，銀行內(nèi)部按照行政級別管理，貸款的發(fā)放人為影響因素很大。銀行管理層的信托責任不強。易受政府控制和影響，這會導致銀行的信用風險增大，我國本世紀初兩三年銀行壞賬比例很大，國有企業(yè)貸款不還，就是因為銀行承擔了政府進行經(jīng)濟改革的成本。

篇（11）

在風險管理體制方面。改革開放以前，我國是計劃經(jīng)濟體制，大財政、小銀行是金融的基本格局，銀行制度則以高度集中計劃管理和行政約束為主要特征。經(jīng)過多年改革，國有商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)取得了很大進展。但是，我國現(xiàn)代商業(yè)銀行制度還未真正確立，現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)這一根本性問題仍待進一步解決。公司治理方面的缺陷不但使得我國商業(yè)銀行信用風險管理基礎薄弱，而且也嚴重制約了國有商業(yè)銀行的發(fā)展。

在組織管理體系方面。盡管目前我國商業(yè)銀行普遍實施了審貸分離制度，客戶經(jīng)理部負責發(fā)放貸款，信用風險管理部負責審查貸款，通過信用風險管理部不直接接觸貸款客戶來回避貸款風險。但與國外相比，國內(nèi)商業(yè)銀行的信貸部門和貸款復核部門之間不獨立，受外界干擾較多，獨立性原則在工作中體現(xiàn)不夠，而且部門之間、崗位之間普遍存在界面不清、職責不明現(xiàn)象。

在風險管理工具及技術(shù)方面。目前的國際金融市場上，各種金融衍生工具層出不窮，金融創(chuàng)新業(yè)務在銀行業(yè)務中占據(jù)著越來越大的比重，隨著金融風險與市場不確定性的增強，銀行風險管理也變得日趨復雜。國內(nèi)商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品創(chuàng)新以及金融工具的使用上雖然有所改進，但仍遠遠適應不了現(xiàn)實的需要，尤其是在利用金融衍生工具進行信用風險管理方面。

根據(jù)以上情況，我國商業(yè)銀行信用風險管理的改進措施應該是:(一）體制改進。要把我國商業(yè)銀行建設成為現(xiàn)代股份制商業(yè)銀行，只要這樣才能提高銀行特別是國有商業(yè)銀行的發(fā)展能力、競爭能力和抗風險能力。而要成為真正的股份制商業(yè)銀行，一是要完善公司治理結(jié)構(gòu)，因為完善的公司治理結(jié)構(gòu)是建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度的根本所在。為了建立完善公司治理結(jié)構(gòu)，當前迫切需要做好兩方面工作：一是構(gòu)建完整獨立的風險管理體系，建立全面風險管理模式，這是提高商業(yè)銀行風險管理水平的關(guān)鍵；二是要完善內(nèi)控機制，建立健全科學的決策體系、有效的自我約束和激勵機制，保障公司治理機制的運行，這是防范金融風險最主要、最基本的防線，也是提高商業(yè)銀行經(jīng)營管理水平，降低不良貸款比例，增加盈利水平，推進商業(yè)銀行股份制改造的基礎。